У цьому номері
- Coinbase наважується на криптокредитування
- NFT: збитки накопичуються
- Обраний президент Сінгапуру: що далі з криптовалютою?
З редакції
Дорогий читач,
Чим більше речі змінюються, тим більше вони залишаються незмінними. Старий афоризм краще звучить в оригіналі французькою (плюс ça зміни, плюс c'est la même вибрав), але це правда будь-якою мовою, і, оскільки ми спостерігаємо, як інституційний капітал мобілізується в криптовалюті, це, мабуть, застосовно до нашої галузі так само, як і до будь-чого іншого.
Візьмемо, наприклад, запуск Coinbase послуги криптокредитування для інституційних інвесторів у США. Це досить чітка ознака того, що – принаймні в очах біржі, найбільшої в Америці – шлях до широкого впровадження криптовалюти пролягає через TradFi.
Участь Coinbase у таких суперважковаговиках Уолл-стріт, як BlackRock, для чийого запланованого біржового фонду, що торгується біткойнами, вона має намір надавати послуги зберігання, і Fidelity, яку вона прагне стати партнером зі спостереження, мало протидіє цьому враженню.
TradFi давно заграє з криптографічними та цифровими активами, що цілком зрозуміло, враховуючи численні точки привабливості останніх як класу активів, потенційного джерела операційної ефективності, інновації, що змінює парадигму, і невибагливого засобу заробляння грошей. Проте стосунки між ними залишаються недовершеними.
Це не тому, що бракує va-va-voom, а просто тому, що задіяні екосистеми дуже сильно відрізняються. Зрештою, поєднання двох типів кардинально різної інфраструктури займає багато часу і величезних зусиль.
Регулятори та інші органи фінансового сектора в усьому світі з’ясували це, намагаючись змусити TradFi споживати криптовалюту. Центральний банк Сінгапуру просунувся в цьому процесі далі, ніж інші, залучивши деякі з найвідоміших імен у фінансовій сфері до своєї стратегії розвитку цифрових активів, намагаючись приборкати це явище. Більш відволікаються органи влади, такі як Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC), здається, роблять їжу з процесу.
Але навіть гноми з валютного управління Сінгапуру зрозуміють, оскільки вони прагнуть зберегти статус-кво у фінансовому секторі, надаючи йому потужну дозу інновацій, змінюватись доведеться не лише криптовалюті.
До наступного разу,
Енджі Лау,
Засновник і головний редактор
Форкаст.Новини
1. Стратегічна пропозиція
Після вакууму, залишеного крахом криптокредиторів, таких як Мережа Цельсія, BlockFi та Генезис Глобальний, які зазнали значних збитків у 2022 році, що призвело їх до банкрутства, криптобіржа Coinbase запустила програму криптокредитування для інституційних інвесторів у США, згідно з заявою, поданою в US SEC минулої п’ятниці.
- Програма дозволить установам «позичати цифрові активи Coinbase на стандартних умовах у продукті, який відповідає вимогам Положення D звільнення», — сказав представник Coinbase у заяві у вівторок, з якою ознайомився Bloomberg. Виняток дозволяє компаніям пропонувати обмежену кількість цінних паперів без реєстрації в SEC.
- Згідно з поданням до SEC від 1 вересня, Coinbase подала заявку на звільнення через свою дочірню компанію Coinbase Credit. Програма відбулася вперше в продажі 28 серпня та вже зібрала 57 мільйонів доларів США від інвесторів.
- Цей крок послідував за нещодавнім придушенням криптобіржі в США за участю SEC зарядка Coinbase 6 червня за ймовірні порушення законодавства про цінні папери, заявивши, що програма стекінгу як послуги компанії є незареєстрованою пропозицією та продажем цінних паперів, які Coinbase “категорично не погодився” с.
- Coinbase також призупинив свої послуги криптостейкінгу в штатах Каліфорнія, Нью-Джерсі, Південна Кароліна та Вісконсін 14 липня після того, як чотири штати наказали криптобіржі заборонити роздрібним клієнтам доступ до послуг.
Forkast.Insights | Що це означає?
Coinbase стратегічно позиціонує себе, щоб домінувати в криптоландшафті. Недавній вибір Coinbase by BlackRock, найбільший у світі керуючий активами, як його зберігач запропонованого спотового біткойн-ETF підкреслює його зростаючий статус у галузі. Більше того, коли біржа BZX від Cboe повторно подала свої спотові програми ETF для біткойнів, вона також назвала Coinbase як гравець для своєї угоди про спільне використання відеоспостереження, яка охоплює пропозиції від установ вищого рівня, як-от Вірність.
До свого арсеналу пропозицій нещодавно запустила Coinbase Базаланцюжок рівня 2 Ethereum. Протягом першого місяця Base вдалося захистити криптоактиви на суму понад 400 мільйонів доларів США, заблоковані в мережі, що зробило його восьмим за величиною блокчейном для децентралізованих фінансових програм, згідно з даними. ДеФіллама дані.
Диверсифікуючи свої послуги, Coinbase також наважився на сферу кредитування, орієнтуючись на інституційну клієнтуру. Цей крок виглядає своєчасним, особливо в умовах вакууму, створеного нещасним банкрутством колишніх відомих криптокредиторів, таких як BlockFi, Книга Буття та Мережа Цельсія.
На конкурентному фронті Binance продовжує залишатися значним гравцем, останнім часом регуляторні виклики та втрати партнерства у кількох регіонах може створити простір для конкурентів, таких як Coinbase, щоб зменшити розрив в обсягах. Згідно з останніми даними, 24-годинний обсяг торгів Coinbase становить 718 мільйонів доларів США, у порівнянні з 5 мільярдами доларів Binance. CoinMarketCap дані.
Зараз Coinbase займається а юридична сутичка проти Комісії з цінних паперів і бірж США. Суть конфлікту полягає в заяві SEC про те, що Coinbase функціонувала як незареєстрований брокер і біржа певних криптовалют, які вважаються цінними паперами. Coinbase має у відповідь, домагаючись звільнення на підставі перевищення юрисдикції з боку SEC. Недавній вирок на користь Ripple Labs, визначивши, що продаж токена XRP на таких біржах, як Coinbase, не порушує правила цінних паперів, може стати прецедентом і мати потенційні наслідки для поточної битви Coinbase.
2. Яка цінність NFT?
Трейдери продають колись престижні невзаємозамінні токени з величезними втратами, сигналізуючи про побоювання, що більшість NFT можуть ніколи не відновити цінність, яку вони мали. Звинувачення Комітету з цінних паперів і цінних паперів проти проекту NFT Impact Theory влили новий FUD (страх, невизначеність і сумніви) на ринки, що, можливо, призвело до збільшення кількості продавців, які усвідомлюють збитки.
- Загальні втрати NFT за тиждень серпня 28 показав, що продавці були в програшному кінці торгів із збитками понад 11.9 мільйонів доларів США.
- Основні збитки на угодах, в основному зосереджених на колекції яхт-клубу Bored Ape Yacht Club, виділені в BAYC # 8262, BAYC # 8614, BAYC # 2530, BAYC # 9026, BAYC # 5228, BAYC # 966 що призвело до збитків від 212,000 379,000 до XNUMX XNUMX доларів США.
- Команда Індекс Forkast 500 NFT знизився на 4.2%, а в ETH NFT Composite втратив 1.21% з моменту висунення звинувачень SEC минулого тижня, що відображає ширшу втрату вартості на ринках NFT.
Forkast.Insights | Що це означає?
Скільки коштує NFT? Це все ще питання, яке всі намагаються з’ясувати, і справжньої відповіді, очевидно, немає. Існують різні NFT з різними цінностями — навіть ціни на токени в одних і тих же колекціях відрізняються. Трейдери зрозуміли, що вони точно не варті того, чим були колись. З усіх боків інвестори або тримають свої NFT, або продають їх зі збитком, і майже повсюдно визнано, що вартість, яку вони колись мали, може ніколи не повернутися.
На піку в квітень 2022, Bored Apes продавали в середньому за 312,000 34,000 доларів США. Цього місяця його середня ціна впала до XNUMX XNUMX доларів США. У нас є багаторічні дані про ринок NFT, відображені на CryptoSlam та в індексах NFT, щоб побачити, що між ринковими циклами NFT лише виснажуються. Насправді січень — єдина пора року, коли NFT зростає в ціні, тож за винятком кількох тижнів на початку року рідко буває вдалий час навіть для того, щоб утримувати NFT, не кажучи вже про покупку.
Більшість колекцій NFT також впали до рекордно низького рівня prлід, але ці нові мінімуми залишають їх ціною в багато тисяч доларів. Майже неможливо передбачити, коли покупці знайдуть вигідні пропозиції, оскільки у покупців є весь час і важелі для ще більшого зниження цін. Поки масштаби порядку денного SEC щодо NFT не з’являться, ціни будуть падати, а кмітливі покупці, які знають, що ми наближаємось до податкових втрат сезон буде розумно чекати, коли NFT будуть продані буквально за копійки. Якщо ви не знаєте, наприкінці року трейдери продають NFT за безцінь. Насправді існує кілька платформ, створених саме для цієї мети.
Можливо, ставити під сумнів цінність NFT є неправильним підходом, і натомість ми повинні запитати, яка мета поточних продуктів, що пропонуються в NFT. Якщо спільнота зможе вирішити це питання та почне забезпечувати якість замість кількості, вона може опосередковано вирішити питання цінності
3. Новий початок
Колишній голова центрального банку Сінгапуру, який колись назвав криптоіндустрію «чисто спекулятивною» та «трохи божевільною», тепер є обраним президентом міста-штату після перемоги в тристоронній гонці в суботу. Тарман Шанмугаратнам, який зараз обіймає кілька міжнародних посад, у тому числі голову Групи видатних діячів Великої двадцятки з питань глобального фінансового управління та члена опікунської ради Всесвітнього економічного форуму, буде приведений до присяги на переважно церемоніальну посаду президента 20 вересня.
- Тарман був ветераном фінансового управління Сінгапуром, обіймаючи посаду голови Валютно-кредитного управління Сінгапуру (MAS) — центрального банку країни — з 2011 по 2023 рік. Він був міністром фінансів країни з 2007 по 2015 рік, віце-прем’єр-міністром з 2011 по 2019 та старший міністр у 2019-2023.
- Він сказав в лютого 2018 що криптовалюти все ще є експериментом, і MAS не бачить «вагомих аргументів для заборони торгівлі криптовалютами».
- Але в міру розвитку промисловості — особливо після розвалу Лабораторії Terraform і місцевий крипто-хедж-фонд Три стріли капіталу у 2022 році — MAS почав використовувати більш обмежувальний підхід до галузі, наприклад доручення криптокомпанії для відокремлення активів клієнтів і пропонуючи щоб заблокувати роздрібним інвесторам доступ до послуг криптовалютного стекінгу та кредитування.
- На Всесвітньому економічному форумі в січні Тарман сказав Криптоіндустрія має бути врегульована проти незаконної діяльності, як-от відмивання грошей. Але крім цього, криптофірми не повинні регулюватися так само, як банки та страхові фірми, оскільки це легітимізує галузь, яка «за своєю суттю є чисто спекулятивною і, по суті, трохи божевільною».
- Він також бачить потенціал блокчейн-технологій, заявивши у 2021 році, що «крипто може грати роль у майбутніх фінансах, яка виходить за межі чистих спекуляцій і незаконного фінансування», і що регульовані стейблкойни може відігравати «корисну роль» у традиційній платіжній системі.
Forkast.Insights | Що це означає?
Обрання Тармана Шанмугаратнама на посаду глави держави Сінгапур можна розглядати як сходження з точки зору помпезності та церемонії, але в порівнянні з владою, яку він мав як віце-прем'єр-міністр, на численних міністерських посадах і, зокрема, в Його роль спочатку керуючого директора Валютно-фінансового управління Сінгапуру, а потім його голови виглядає дуже схоже на те, щоб його вигнали на пасовище.
Це не означає, що Тарман не матиме жодного внеску в політику – зрештою, він матиме певну думку про те, як розгортаються значні фінансові резерви Сінгапуру – просто сказати, що його попередні коментарі щодо криптовалюти матимуть невелику офіційну вагу.
І навіть буває так, що деякі з цих коментарів, хоча вони були ретельно проаналізовані галузевими спостерігачами та ЗМІ, іноді були вирвані з контексту. Той факт, що він колись описав криптовалюти як «чисто спекулятивний» і «трохи божевільний» це не те ж саме, що розправлятися з ними в китайському стилі.
Фактично, у 2021 р. сказав він: «Можливо, роль криптовалюти в майбутніх фінансах виходить за межі чистих спекуляцій і незаконного фінансування». Не зовсім руйнівний підхід, чи не так?
Дійсно, під головуванням Тармана MAS дуже чітко висловив свою позицію щодо криптовалютних і цифрових активів, обмеження доступу роздрібних інвесторів, запуск потужної ініціативи TradFi спрямований на тестування токенізації активів і децентралізованих фінансових додатків, і відразу після того, як Тарман залишив посаду голови, розкриття нормативної бази для стейблкойнів.
Все це має підкреслити важливість прислухатися до того, що говорять люди, а також спостерігати за тим, що вони роблять.
На посаді голови MAS Тармана замінить віце-прем’єр-міністр Сінгапуру Лоуренс Вонг, якого готують стати прем’єр-міністром і чия лінія щодо криптовалюти майже не відрізняється від позиції його попередника.
Членом правлячої еліти Сінгапуру, який, мабуть, був принаймні настільки ж впливовим, коли справа доходить до криптопозиції Сінгапуру, є Раві Менон, колишній керуючий директор MAS, який йде у відставку наприкінці року.
Головне майже безсумнівне помазання Вонга наступним лідером Сінгапуру, ймовірно, відіб’є його бажання розхитувати човен. Від'їзд Менона залишає великі черевики для заповнення. І це робить заміну Менона, ветерана MAS і нинішнього заступника керуючого директора Чіа Дер Цзюна, людиною, на яку варто звернути увагу.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- ПлатонЕСГ. Автомобільні / електромобілі, вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
- PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
- ChartPrime. Розвивайте свою торгову гру за допомогою ChartPrime. Доступ тут.
- BlockOffsets. Модернізація екологічної компенсаційної власності. Доступ тут.
- джерело: https://forkast.news/coinbase-wall-street-tradfi-crypto/
