<!–

->

Несмотря на то, что технология блокчейн довольно новая и даже не близка к раскрытию своего полного потенциала, она уже произвела революцию в мире во многих отношениях, даже зайдя так далеко, что ведущие мировые экономисты рассматривают возможность резервной валюты Биткойн.

Будь то в форме децентрализованного Веб-3.0, спасая нас от авторитетных интернет-монополий, децентрализованные финансы, спасая нас от коррумпированной устаревшей финансовой системы, надежные деньги, спасает нас от инфляции и девальвация фиатных валют или создание основы с возможностями развития и спасения человечества. Да, технологии криптографии и блокчейна носят множество различных накидок с точки зрения потенциала, который они имеют для улучшение человечества и даже Наша планета.

Еще одним фундаментальным изменением криптовалют, о котором мало кто задумывается или ценит, является финансовая грамотность и образование, которые они предоставили молодому поколению и людям, обычно не интересующимся финансами.

Десять лет назад молодые люди и даже многие обычные люди не так часто интересовались своим финансовым здоровьем, инвестициями, денежно-кредитной/фискальной политикой или макроэкономикой, как сегодня. Традиционные финансы часто считались мошеннической игрой, в которую играли только богатые, и многие люди считали их либо слишком сложными, либо довольно скучными и не стоящими изучения.

Но с ростом популярности таких активов, как Биткойн и Эфириум, они привлекли десятки тысяч людей, которые раньше, возможно, не интересовались финансовой тематикой.

Для многих Биткойн стал кроличьей норой. Сначала заинтриговав людей, чтобы узнать больше о том, что это такое, затем оттуда они начинают понимать, какую роль это играет, и зачем это нужно, затем след хлебных крошек приводит к большему изучению проблем, существующих в нашей нынешней системе, и все способы, с помощью которых Биткойн и цифровые активы могут произвести революцию и преодолеть непреодолимые проблемы, существующие в нашем обществе.

Было несколько интересных статьи написано, и проведенные исследования которые подчеркивают, что общий консенсус заключается в том, что финансовая грамотность растет среди обычных людей, а уровень финансовой грамотности в среднем выше среди пользователей криптовалюты.

Кроме того, тенденции поиска таких вещей, как «инфляция» и «процентные ставки», в среднем значительно выше, чем в предыдущие годы, что свидетельствует о том, что люди проявляют больший интерес к глобальной денежно-кредитной и фискальной политике, что, я считаю, является частью благодаря людям, погружающимся в криптовалюту, а затем желающим понять, как эти события повлияют на их активы.

Некоторые из поисковых запросов, количество которых увеличилось с момента принятия Биткойна, касались резервных валют и того, возможно ли, что Биткойн когда-нибудь станет глобальной резервной валютой. Это увлекательная тема, которую мы собираемся исследовать здесь сегодня. Но сначала нам нужно прояснить некоторые неправильные представления о резервных валютах.

Отказ от ответственности: я держу Биткойн как часть своей личной инвестиционной стратегии.

Что такое резервные валюты?

В вашем лучшем воплощении южноамериканского акцента вы можете подумать: «Это просто! Это старый добрый американский доллар, верно? Доллар дяди Сэма!»

Ну да, и не совсем. Резервная валюта — это просто любая валюта, хранящаяся в больших количествах и поддерживаемая центральными банками и другими крупными финансовыми учреждениями. Эти валюты хранятся в «резервах», готовых к использованию для инвестиций, торговых операций, международных долговых обязательств или использования для влияния на глобальные обменные курсы.

Доллар США является одной из многих резервных валют, которыми в настоящее время владеют центральные банки, и является крупнейшей валютой, удерживаемой с большой маржой, поскольку многие товары, такие как золото и нефть, оцениваются в долларах США. Оценивая товары в долларах США, глобальные центральные банки и правительства должны иметь значительные суммы в долларах США для оплаты этих товаров на мировом рынке. Вот взгляд на мировые резервные валюты, хранящиеся в мировых центральных банках в 2021 году.

На графике видно, что глобальные резервы фиата распределяются следующим образом:

• Доллар США = 58.81%
• Евро = 20.64%
• Японская иена = 5.57%
• Фунты стерлингов = 4.78%
• Китайский юань = 2.79%
• Канадский доллар = 2.38%
• Австралийский доллар = 1.81%
• Другое = 3.01%

Центральные банки хранят эти валюты в резервах по следующим основным причинам:

• Для снижения валютного риска. Банкам не нужно использовать текущие глобальные обменные курсы при использовании своих собственных резервов.
• Для облегчения глобальных транзакций.
• Для покупки товаров по цене в определенных валютах, в основном в долларах США.

История господства мировой резервной валюты также интересна. Задолго до того, как были основаны Соединенные Штаты, другие страны носили титул основной резервной валюты, восходящий к древним римлянам. Страны, имевшие статус основной резервной валюты до Соединенных Штатов, были:

• Рим: 1^st (до н.э.) - 4^th c.
• Византия: 4^th-12^{й в.}
• Флоренция: 13^th -15^{й в.}
• Португалия: 1450-1530 гг.
• Испания: 1530-1640 гг.
• Нидерланды: 1640–1720 гг.
• Франция: 1720-1815 гг.
• Англия: 1815-1944 гг.
• США: 1944 г. - настоящее время

Вот дерзкая временная диаграмма, которую я нашел, показывающая продолжительность жизни основных резервных валют, биткойн добавлен для драматического эффекта.

Интересно, что вы заметите, что продолжительность жизни доминирующих резервных валют составляет около 100 лет. Хотя цифры показывают, что доллар США получил титул в 1944 году, многие утверждают, что эта дата должна восходить к 1920-м годам, поскольку доллар уже был доминирующей мировой валютой. Если мы исходим из этой цифры, доллар США приближается к этому 100-летнему сроку годности, не истекает ли время для доллара?

Многие экономисты согласны с тем, что доллар США вступил в свои «сумеречные годы» и что это лишь вопрос времени, когда закроется занавес его статуса в качестве глобального доминирующего резерва, как это случилось со всеми теми, что были до него. Например, Стэнли Дракенмиллер, известный как легендарный инвестор благодаря своему изучению истории и макроэкономики, считает, что доллар США потеряет статус резервной валюты в течение следующих 15 лет, заявляя:

«Я не могу найти ни одного периода в истории, когда денежно-кредитная и фискальная политика так не соответствовала экономическим обстоятельствам, ни одного».

- Стэнли Дракенмиллер

Есть много факторов и событий, которые приводят к краху валюты и потере резервного статуса, например, войны, завоевания, формирование новых союзов и инфляция. Позже мы посмотрим, что опрокинуло первую костяшку домино для доллара США. Эти костяшки домино падают быстрее для доллара, что экспоненциально усугубляется безответственной фискальной политикой в ​​отношении печатания денег и инфляции в Соединенных Штатах.

Интересен тот факт: Знаете ли вы, что одним из основных факторов, способствовавших падению Римской империи, было чрезмерное печатание денег и инфляция? Что ж, под «печатанием денег» я подразумеваю то, что они постоянно снижали количество серебра в монете денарий, которое придавало ей ценность, чтобы в обращение можно было накачивать больше монет, что было их версией печатания денег. Это звучит знакомо. Можно подумать, что сегодняшние правительства извлекли бы уроки из своих ошибок.

Взгляните на заявление, сделанное Марком Туллием Цицероном в 55 г. до н.э. Это ничем не отличается от многих разговоров, которые все еще происходят сегодня. Обратите внимание на сходство между этим графиком и аналогичными графиками девальвации доллара США и британского фунта, которые мы рассмотрим позже.

Итак, мы знаем, что такое резервные валюты и зачем они нужны. Как доллар США стал настолько доминирующим?

Доминирование доллара США

Чтобы понять путь доллара США к тому, чтобы стать доминирующей мировой валютой, нам нужно начать с мрачных лет Первой мировой войны.

Истощив деньги и отчаявшись защитить свои страны и продолжить военные действия, союзники обратились за помощью к Соединенным Штатам, заплатив США за столь необходимые поставки золотом. Это привело к тому, что Штаты стали крупнейшим держателем золота в мире, золота, которое будет поддерживать силу доллара на долгие годы. Это довольно интересная история, но это не урок истории, так что давайте пропустим Вторую мировую войну.

Соединенные Штаты вышли из пепла Второй мировой войны с нетронутой сильнейшей экономикой. Мало того, что экономика не пострадала, они были единственной страной, действительно процветающей после войны. Большая часть Европы, Великобритания, Япония и Россия потратили почти все, что у них было, на разжигание военных действий, войны, в результате которой сотни их городов были разрушены вместе с их возможностями для промышленного производства, что нанесло ущерб их производственным возможностям. Вот некоторые экономические последствия войны; обратите внимание на верхний центральный.

К середине второй войны страны уже нуждались в деньгах, поскольку финансирование войны — невероятно дорогое мероприятие. Более того, европейские экономики все еще не полностью оправились от Первой мировой войны, в результате чего многим странам пришлось занимать значительные суммы денег у Соединенных Штатов.

Ассоциация Англо-американский заемНапример, США предоставили Соединенному Королевству кредит на колоссальные 3.75 миллиарда долларов с процентной ставкой 2%, чтобы помочь Великобритании продолжить борьбу. У стран также осталось очень мало средств после войны для восстановления своих разоренных стран, и они искали финансовую помощь, чтобы помочь в их восстановлении. Вот взгляд на серьезность увеличения государственного долга Великобритании, поскольку они должны были найти способ финансировать две мировые войны и восстанавливать послевоенное время.

После окончания войны Штаты сидели на удобной подушке наличными, самой большой кучке золота в мире и крепкой экономике, отчасти благодаря их положению главного кредитора в мире во время войны, а отчасти из-за невероятно впечатляющие усилия тыла по индустриализации страны во время войны. Во время войны историки часто называют действия американского тыла одним из самых успешных мобилизационных усилий единого народа в истории.

Это важное усилие было инициировано несколькими годами ранее Программа «Новый курс» подписал Франклин Рузвельт. Программа «Новый курс» уже привела к укреплению американской экономики, а затем солдатам, вернувшимся домой после войны и выходящим на рынок труда, наряду с введением Билль о правах GI; это было похоже на добавление топлива для реактивных двигателей в американскую промышленность, что привело к резкому падению уровня безработицы и процветанию экономики.

Америка использовала свою новую экономическую мощь, чтобы способствовать увеличению расходов и, следовательно, увеличению роста. Америка перешла от экономики военного времени к экономике потребления, которая была недосягаема для остального мира, который не оправился от войны, что еще больше вывело Соединенные Штаты на первое место на экономическом подиуме.

Американская экономика наслаждалась непревзойденной силой. В свое время валовой внутренний продукт (ВВП) США, мера общего объема производства страны, представлял ошеломляющие 50% всего мирового экономического производства! Так что вполне логично, что доллар США станет глобальным валютным резервом. Когда мировые лидеры из 44 стран встретились в 1944 г. Бреттон-Вудское соглашение, принятие доллара США в качестве официальной резервной валюты было единственным логичным выбором.

Бреттон-Вудское соглашение сделало доллар США основной резервной валютой. Страны, участвовавшие в соглашении, привязали свои обменные курсы к доллару США, обеспеченному золотом. Поскольку доллары, обеспеченные золотом, считались стабильными, другие страны также могли стабилизировать свои валюты.

Доллар избавляется от золота

В 1971 году доллар США не блестел и не был золотым. По мере того, как Соединенные Штаты увеличивали печатание денег для финансирования войны во Вьетнаме, страны стали с осторожностью относиться к избыточному печатанию и расходам Америки. В результате страны начали ускоренными темпами конвертировать свои долларовые резервы в золото. Этот массовый переход от доллара США к золоту был настолько серьезным, что президенту Никсону было предложено вмешаться и отделить доллар от золотого стандарта, что привело к нынешним плавающим обменным курсам. Это вызвало многолетнее падение доллара США, которое легко наблюдать сегодня.

Хотя доллар США больше не обеспечен золотом, он останется основным мировым валютным резервом просто потому, что страны уже накопили так много его, и он оставался наиболее стабильной и ликвидной формой обмена. После отказа от золота доллар США был в основном обеспечен казначейскими облигациями США, которые считаются наиболее стабильным бумажным активом.

Падение доллара и рост биткойнов

Итак, мы знаем, что доллар начал свое десятилетнее падение без каких-либо признаков восстановления после отмены золотого стандарта в 1971 году. Многие считают, что доллар США, возможно, в конечном итоге смог бы восстановиться, если бы не два черных лебедя. события, которые вбили последние гвозди в гроб не только фиатной системы США, но и глобальной фиатной системы. Если вы не знакомы с концепцией конца современных фиатных систем, я рекомендую следующие ресурсы, чтобы узнать больше:

• Читайте: Смерть денег: Грядущий крах международной валютной системы Джеймс Рикардс
• Часы: Конец дороги: Как деньги обесценились- ЭНДЕВР Документальный фильм

Финансовый кризис 2008 года вынудил ФРС включить самый обширный пакет фискальных стимулов, который когда-либо применялся до пандемии. Сначала правительство США выделило безумную финансовую помощь в размере 7.77 триллиона долларов, чтобы спасти финансовую систему, а затем, всего 12 лет спустя, из-за пандемии ФРС влила еще 9 триллионов долларов (и продолжает расти) в экономику США, чтобы стимулировать ее после блокировки. были введены меры. Восстановления от такой лишней печати просто нет.

Со всем, что произошло после 1971 года, финансовым кризисом, блокировками, наносящими ущерб экономике, безответственными монетарными и фискальными мерами, направленными на низкие процентные ставки, которые способствуют чрезмерному заимствованию, а теперь и высоким уровнем инфляции, это рецепт для плохой как ни посмотри на экономический коктейль, который ускорил движение доллара по пути к краху.

Большая часть этой следующей части является чистой спекуляцией с моей стороны. Ничто из этого не может быть «известно» наверняка. Тем не менее, есть темы, которые сегодня горячо обсуждаются политиками, экономистами, центральными банками и историками. Эти темы вращаются вокруг вопроса: сколько времени доллар США сможет удерживать свою слабую мертвую хватку в статусе мирового резерва?

Мы уже видели шаги многих стран по «деамериканизации» или «дедолларизации», что является актом избавления от зависимости от доллара США. Самый драматичный поступок был замечен с Принятие биткойна в Сальвадоре как законное платежное средство.

Кроме того, Аргентина и Парагвай использовали Биткойн для расчетов по экспортным сделкам, которые традиционно заключались в долларах США, Венесуэла обратилась к Биткойну для внутренней и международной торговли, официальные лица Малайзии пытаются инициировать законодательные действия принять Биткойн, Чили вводит инвестиционные инструменты, не обеспеченные долларом США, чтобы привлечь инвесторов, и, как утверждается, в настоящее время происходят крупные движения в Центральная и Южная Америка станут криптодружественными.

Вот взгляд на тенденцию дедолларизации с 2014 года:

Замена доллара США в качестве мировой резервной валюты

В 2009 году Китай сделал рассматривается  глобальным правительствам отказаться от доллара США в качестве мировой резервной валюты, умоляя мир заменить доллар США в качестве международной резервной валюты корзиной мировых валют, которая будет контролироваться Международным валютным фондом (МВФ).

И прежде чем вы начнете думать, что единственные страны, желающие уменьшить свою зависимость от доллара США, — это страны, недружественные Штатам, подумайте еще раз.

В 2010 году отчет Организации Объединенных Наций призвал отказаться от доллара США в качестве единственной основной резервной валюты. Затем, в 2019 году, управляющий Банка Англии Марк Карни выразил разочарование по поводу непропорциональной силы, которую доллар дает США. Это заявление поддержали союзники Германия и многие другие страны в Европейском союзе. Было выдвинуто предложение о внедрить альтернативную платежную систему. Несмотря на эти усилия, в этом отношении достигнут незначительный прогресс.

После распада Бреттон-Вудского соглашения интерес стран мира к доллару США неуклонно снижается. В последние десятилетия сильные валюты, такие как евро, иена и другие, постепенно ослабили господство доллара США. Вот посмотрите, как изменилось распределение резервной валюты с 1900 по 2020 год:

Одним из наиболее значительных шагов в этом направлении стало недавнее создание Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (АБИИ). Эта инициатива под руководством Китая может составить конкуренцию Всемирному банку и МВФ. АБИИ включает 57 стран-учредителей и имеет капитал более 100 миллиардов долларов. Соединенные Штаты не были приглашены на эту вечеринку и активно лоббируют своих союзников, чтобы они не присоединялись к ней из-за проблем с управлением.

Интересен тот факт: Россия и многие другие страны годами накапливали золото. Россия теперь впервые владеет больше золота, чем Соединенные Штаты, в рамках своих усилий по дедолларизации. Похоже, что Россия, возможно, давно ожидала падения доллара из статуса резервной валюты. В условиях российско-украинского конфликта Россия также объявила о принятии криптовалюты в обмен на товары в попытке еще больше снизить свою зависимость от доллара.

Эта тенденция, несомненно, беспокоит Международный валютный фонд (МВФ), который продвигает программу привлечения новых, сохраняя при этом существующие страны в банковской системе, в которой доминирует Запад, и яростно выступает против криптовалюты из-за невероятно оптимистичных настроений по отношению к доллару США.

Веским доказательством этого является их недавняя взятка… Я имею в виду «финансовую поддержку» Аргентины, которая пришла вместе с условиями  препятствуя использованию криптографии. Недавно МВФ опубликовал бумаги под названием "Скрытая эрозия господства доллара" которую стоит прочитать, если вы хотите глубже погрузиться в эту тему. Интересно, что нигде не говорится о том, что криптовалюта играет роль в этом тренде. Хммм, как будто они не хотят привлекать внимание к тому факту, что криптовалюта играет роль в падении господства доллара.

Документ, опубликованный МВФ, содержит подробные сведения о многих других факторах, объясняющих снижение господства доллара, таких как сокращение мирового импорта и стремление правительств к диверсификации, я не буду вас утомлять. Тем не менее, одна вещь, которая привлекла мое внимание, находится в пятой части, которая посвящена росту «нетрадиционных» валют, замещающих доллары США на балансах центральных банков.

Этот раздел начинается с сумасшедшей статистики о том, что долларовая стоимость нетрадиционных валют на балансах центральных банков резко выросла с 30 миллиардов долларов в 1999 году до более чем 1.2 триллиона долларов в 2022 году. Это колоссальное 20-кратное увеличение! Нетрадиционные валюты сейчас составляют около 10% банковских балансов. В документе суммы накопленных нетрадиционных валют распределяются следующим образом:

• Китайские юани - 25%
• Канадский доллар — 23%
• Австралийский доллар — 20%
• Швейцарский франк - 2%
• Другое- 29%

Россия наиболее активно выступала за дедолларизацию в течение длительного времени, за годы до нынешнего конфликта на Украине и санкций, которые сейчас наносят ущерб ее экономике. Россия даже проводила глобальные кампании по дедолларизации, обвиняя Штаты в злоупотреблении своим контролем над долларом.

Желание отказаться от доллара США стало настолько сильным, что в 2009 году Китай и Россия объединились и призвали к созданию новой мировой валюты. Они проводили кампании перед мировыми лидерами и умоляли МВФ создать новую резервную валюту, которая заменила бы доллар и создала валюту, не связанную с отдельными странами. (Звучит как биткойн!)

Нежелание МВФ идти на компромисс может оказаться ошибкой, поскольку страны, похоже, взяли дело в свои руки в этом отношении. Например, Россия недавно объявила, что теперь они рады принимать Биткойн за нефть, и вот взгляд на двусторонние торговые соглашения между странами, которые решили торговать вне доллара:

Цитируя Боба Дилана, «Времена, они меняются".

Национальные фиатные валюты = огромный конфликт интересов

Но эта тенденция оставляет чертовски загадку: если не доллар Соединенных Штатов, то чей? Хотя многие считают, что Китай уже сделал силовой ход, чтобы взять на себя мантию, создав свою цифровой юань Цифровая валюта Центрального банка (CBDC), мы знаем, что Россия также работает над собственной CBDC. Так будет ли Америка играть в мяч, отказываться от нынешнего доллара и заменять его цифровой альтернативой?

Проблема с любой национальной валютой, используемой в качестве глобальной резервной валюты, заключается в том, что страна теперь имеет слишком большую власть и власть над другими странами. Мы были свидетелями этого бесчисленное количество раз, когда Соединенные Штаты использовали свое влияние, чтобы заставить другие страны подчиниться. Многие страны на протяжении многих лет высказывались в знак протеста против того, как США «превращают доллар в оружие», что является еще одним фактором, способствующим тому, почему правительства стремятся уменьшить свою зависимость от него.

Чтобы подчеркнуть значение экономической и дипломатической мощи США и то, как они используют свою власть для обеспечения выполнения своих планов, любые электронные переводы, включающие доллары США, о 88% из них, поскольку большинство товаров торгуются в долларах, должны пройти клиринг банка США, прежде чем они могут быть урегулированы.

Правительство США может довольно легко обязать банки США заморозить эти платежи, если они захотят, что является одним из способов, с помощью которых Соединенные Штаты могут ввести экономические санкции, и как им удалось парализовать российскую экономику за считанные дни в нынешней Украине. конфликт.

Я здесь не для того, чтобы утверждать, что все, что было сделано в отношении санкций, было правильным или неправильным; просто сказать, что это был массовый глобальный призыв к пробуждению того, насколько быстро и легко США могут нанести ущерб иностранным экономикам, если они сделают что-то, что не нравится Штатам. Это только ускоряет тенденцию мировых центральных банков к снижению зависимости от доллара и обналичиванию долларов США за золото и, надеюсь, в ближайшее время к биткойнам.

Проблемы, связанные с наличием у одной страны основной резервной валюты, были предсказаны еще во времена первоначального Бреттон-Вудского соглашения. В 1959 году профессор Йельского университета Роберт Триффин на встрече с Объединенным экономическим комитетом заявил, что Бреттон-Вудская система обречена на провал.

Триффин понимал, что конфликт интересов приведет к торговому дефициту и напряженности между странами и что национальная политика Америки и глобальная денежно-кредитная политика не смогут найти баланс, и похоже, что он был прав. Люди — эгоистичные и племенные существа, в конце концов, нельзя ожидать, что мы всегда будем делать то, что лучше для нашего собственного народа, и в то же время быть в состоянии делать то, что лучше для других народов; один обязан выйти на первое место чаще, чем нет.

Роберт Триффин был блестящим человеком, и его предсказание относительно торгового дефицита также сбылось. Америка имеет самый большой торговый дефицит в мире с 1975 года, при этом текущий торговый дефицит составляет 859 млрд долларов США . Я не экономист, черт возьми, я бы, наверное, провалил тест по математике в старшей школе, если бы мне пришлось сдавать его сегодня, но даже я знаю, что эти цифры не являются устойчивыми. Чтобы поместить это в контекст, вот посмотрите, как торговый дефицит других стран сравнивается с дефицитом США:

С другой стороны, взгляните на то, что произошло с дефицитом торгового баланса США, как только доллар отошел от золотого стандарта:

Таким образом, в течение нескольких коротких десятилетий Америка сумела иметь самый высокий уровень государственного долга в мире, превратилась из крупнейшей страны-кредитора в крупнейшую страну-должника, а также имеет самый высокий торговый дефицит. Прибавьте к этому резкое обесценивание валюты, и вы знаете тот плохой рецепт коктейля, о котором я упоминал ранее? Даже причудливый маленький коктейльный зонтик не может сделать этот напиток лучше.

Резервная валюта Биткойн: является ли BTC ответом?

Использование валюты в качестве оружия и тоталитарный стиль власти, который она дает правительствам, являются одними из причин, по которым многие считают, что Биткойн должен занять место мировой резервной валюты, поскольку он никому не принадлежит, он уравнивает правила игры и имеет меньшую влияние на усиление силы одной страны при подавлении другой. Но есть еще одно явное преимущество.

Каждая фиатная валюта, которая когда-либо существовала, потерпела крах, и все те, которые существуют сегодня, с годами потеряли значительную покупательную способность, а это означает, что их крах — это только вопрос времени.

Например, британский фунт — самая успешная валюта, когда-либо созданная человечеством. Он носит титул самой длинной валюты, когда-либо использовавшейся – 326 лет. Но даже наша самая «успешная» валюта потерял поразительные 99.5% своей покупной стоимости за время его существования, и мы уже рассматривали падение доллара США ранее.

Именно поэтому понятие «надежные деньгибыл таким интригующим и желанным, что было нереально достижимо или возможно до создания Биткойна. Принцип надежных денег — лишь одна из многих причин, по которым Майкл Сэйлор из MicroStrategy называет Биткойн «высшее достояние рода человеческого".

Одна из моих любимых цитат Сейлора гласит:

«Биткойн — это права собственности. Это технология, позволяющая впервые в истории человечества предоставить права собственности восьми миллиардам человек, а это жизнь, свобода и собственность».

— Майкл Сэйлор

Сэйлор объясняет, что у половины мира нет никакой надежды накопить имущество, в то время как у другой половины есть риск. Биткойн — это технология, дающая каждому право на личный суверенитет и собственную собственность.

Если вы новичок в биткойнах или вам нужно подвести итоги, вот краткое изложение того, что делает биткойн лучше фиатных валют и золота:

• Предельное предложение в 21 миллион означает, что печатание денег и безудержная инфляция не могут произойти.
• Может быть отправлен в любую точку мира в течение нескольких секунд или минут за небольшую часть стоимости фиата.
• Децентрализованный. Биткойн не зависит от произвольной политики или потребностей правительств, третьих лиц или лиц с коррупционными намерениями. Никто не может остановить или контролировать Биткойн или транзакции Биткойн.
• Нынешние глобальные платежные сети представляют собой беспорядок сложности, невероятно неэффективны, медленны и дороги.
• Биткойн более безопасен и прозрачен.
• Никто не владеет сетью Биткойн, что создает более равные условия игры между странами, корпорациями и людьми.
• Биткойн на миллиарды долларов можно переносить на таком маленьком устройстве, как USB-устройство или мобильный телефон, что делает его ультрапортативным. Этого нельзя сказать о золоте или деньгах.
• Сеть Биткойн может использоваться не только для использования Биткойна в качестве валюты, существуют бесконечные возможности использовать саму сеть для улучшения человечества.

Существуют четко определенные критерии, которым должна соответствовать валюта, чтобы считаться жизнеспособным и ценным активом. Принято считать, что успешная валюта должна быть:

• Прочные
• портативный
• делимый
• Единая
• Дефицитный

Биткойн, дамы и господа, — это единственный когда-либо существовавший актив, отвечающий всем этим требованиям, отсюда и «собственность Вершины», аргумент и вера в то, что Биткойн — это надежные деньги. Давайте посмотрим, как Биткойн сравнивается с фиатом и золотом по некоторым из этих показателей:

Мы знаем, что одной из самых сильных черт Биткойна является ограниченное предложение. Итак, вы можете подумать, что если это так просто, то почему ни одно правительство просто не ограничило свою денежную массу? К сожалению, этот ответ невероятно сложен, и я не в состоянии дать адекватный ответ. Тем не менее, я могу приуменьшить это до уровня, на котором я это понимаю, но эта тема обсуждается среди экономистов и теоретиков денежного обращения.

Простой ответ заключается в том, что страны печатают деньги, чтобы стать богаче и повысить свою покупательную способность и глобальный статус. Жадность и власть — это человеческие качества, которые заставляют нас хотеть большего. Ограничение денежной массы приведет к сценарию, при котором правительства не смогут создавать деньги из воздуха и тратить их. Им нужно будет приносить пользу своим гражданам, равную сумме собранных налоговых поступлений.

Гораздо проще и быстрее просто напечатать деньги. Мы можем легко увеличить масштаб и увидеть этот уровень жадности и искушение получить доступ к легким деньгам также на индивидуальном уровне. Люди просто любят занимать и тратить деньги, которых у нас нет, на покупку вещей, которые мы не можем себе позволить.

Дело в том, что почти у всех больше долгов, чем сбережений, почти никто не владеет домами или автомобилями, все берут кредиты и берут взаймы для финансирования покупок товаров, которые находятся вне нашего ценового диапазона, и причина, по которой эти вещи так дико выходят за рамки нашего диапазон цен частично обусловлен тем фактом, что мы можем взять взаймы и получить легкий доступ к деньгам, в первую очередь, повышая цены!

Наши правительства делают то же самое. Эта тема становится намного более сложной, когда мы начинаем обсуждать такие вещи, как взаимосвязь между предложением и ВВП и т. д., которые я не буду вдаваться в подробности здесь, поскольку мы уходим далеко от темы. Вернемся к биткойну!

«Подождите, мистер Писатель, что плохого в том, чтобы просто напечатать больше денег?»

Позвольте мне посмотреть, смогу ли я составить краткую диаграмму, чтобы быстро ответить на этот вопрос… Один момент.

Итак, мы идем:

Интересен тот факт: Цифры варьируются в зависимости от того, куда вы смотрите, но 60-80% всех существующих долларов США были напечатаны с начала пандемии в ответ на меры по блокировке. По сути, это означает, что стоимость каждого доллара, существовавшего до печати, потеряла значительную ценность. Фактически доллар США потерял более 96% своей покупательной способности с момента своего создания.

С надежными деньгами, такими как Биткойн, происходит явление, противоположное инфляции/снижению покупательной способности. При ограниченном предложении стоимость сохраняется в будущем без обесценивания, поэтому покупательная способность со временем увеличивается:

Многие теоретизируют, что экономика будет процветать при надежных денежных системах. Когда денежная единица стабильна и ею не манипулируют правительства, легче торговать, люди склонны делать сбережения, и уровень благосостояния выше. Кроме того, эффективная стабильная денежная экономика приведет к тому, что общества, предприятия и отдельные лица смогут более эффективно планировать будущее и не будут вынуждены реагировать на капризы меняющейся денежно-кредитной политики, что затем приведет к прогрессу в промышленном производстве. инновации и многое другое.

Надежные деньги приносят пользу людям, поскольку им не нужно работать в два раза больше, чтобы не отставать от инфляции, которая обесценивает их валюту быстрее, чем они могут ее заработать. В нынешнем обществе мы видим, что сбережения отдельных лиц и семей находятся на рекордно низком уровне, заимствования находятся на рекордно высоком уровне (потому что ни у кого нет сбережений), а те небольшие сбережения, которые есть, опять же, уменьшаются в покупательной способности из-за инфляции.

Подумайте о тревожном количестве социальных волнений, которые в настоящее время существуют в наших обществах. Политическая поляризация находится на крайнем уровне. Кажется, мы готовы к войне из-за малейшего расхождения во мнениях, проблемы с психическим здоровьем процветают, а наши родные страны часто чувствуют себя как пороховые бочки, готовые взорваться от малейшей искры, поскольку напряженность между соседями постоянно высока.

Когда люди меньше беспокоятся о недостатке богатства, меньше стресса приводит к более прочным связям между людьми. Они также не вынуждены работать столько часов только для того, чтобы прокормить свои семьи, что может привести к большей свободе в изучении искусства, науки, техники, литературы и многого другого, что приведет к прорывам, которые могут принести пользу обществу. Доказательства этого мы видели в возникает в предпринимательских предприятиях и стартапах, которые росли, пока общество находилось в изоляции. Не так много места для инноваций, когда более 90% населения едва сводит концы с концами, и все, на чем они могут сосредоточиться, — это работать по 80 часов в неделю, чтобы свести концы с концами.

Теперь я хочу отметить, что все это теория, и у нас мало исторических свидетельств, чтобы обосновать это, но есть два периода в истории, которые предлагают некоторые интересные идеи, подтверждающие эту теорию:

Золотой век в Риме существовал при надежной денежной системе, в которой ауреус использовался в качестве базовой денежной единицы стоимости с 1 г. до н.э. до 4 века нашей эры. Aureus был сделан из золота, самого надежного денежного актива, существовавшего до Биткойна. В результате Золотой век Рима процветал и помог нации получить статус сверхдержавы, что привело к некоторым из самых впечатляющих достижений человечества, которыми мы пользуемся до сих пор. Таким образом, Золотой век Рима может быть самым влиятельным периодом в истории человечества.

Соединенные Штаты с 1879 по 1933 год пользовались золотым стандартом. Все доллары в обращении были обеспечены золотом, находящимся в распоряжении Федеральной резервной системы. Большую часть того времени в Америке наблюдался непревзойденный рост и процветание. Соединенные Штаты имеют сравнительно впечатляющую историю для такой молодой страны.

Всего за пару сотен лет Америка превратилась в экономическую сверхдержаву и самую могущественную нацию в мире. У них все было хорошо, пока они не были исключены из золотого стандарта, и с тех пор мы рассказали об их колоссальном спуске. Взгляните на вид что случилось в 1971 году для некоторых умопомрачительных диаграмм, показывающих быстрое ухудшение финансового здоровья Америки.

Я знаю, что это сомнительная спекуляция, в лучшем случае кабинетная макроэкономика, но два наиболее впечатляющих инновационных, процветающих и революционных периода в истории человечества были пережиты странами, которые использовали золото в качестве надежной денежной системы. И падение Рима, и упадок в Соединенных Штатах произошли после отказа от золотого стандарта. Стечение обстоятельств?

Как может выглядеть мир, работающий на биткойнах?

Мир выглядел бы совсем иначе, это точно. Система, работающая на биткойнах, была бы выгодна большинству участников по всему миру. Не будет почти никакой инфляции, никаких манипуляций с валютой или правительств, блокирующих доступ граждан к их банковским счетам, меньше недоверия между странами из-за злоупотребления властью, и никаких сложных и неэффективных глобальных платежных систем.

Это будет способствовать более справедливому финансовому рынку для каждой страны, уменьшится разрыв в уровне благосостояния, и у людей появится стимул к сбережениям. Общество просто будет процветать, если вы будете верить в теорию надежных денег, о которой говорилось выше.

Корпоративное спасение станет менее распространенным явлением, что повысит корпоративную ответственность за практику ответственного управления капиталом для достижения успеха. Это привело бы к тому, что корпорациям нужно было бы создавать стоимость, прежде чем искать капитал, а не безответственное заимствование огромных сумм на основе обещаний и «а что, если». К сожалению, безответственное управление богатством и чрезмерное заимствование также приводят к еще большему отчаянию, что приводит к искушению коррупции для выполнения финансовых обязательств и чрезмерно амбициозных недостижимых устремлений.

Биткойн также может восстановить здоровье мировых фондовых рынков. Поскольку фондовые рынки в настоящее время измеряются в долларах, которые волшебным образом продолжают появляться по мере того, как ФРС печатает деньги, невозможно провести рациональный анализ оценки, поскольку стоимость доллара колеблется по прихоти. Приняв Биткойн в качестве стандарта, единица измерения, в которой измеряются денежные потоки и оценки, будет постоянной.

Если это произойдет, это будет непросто

Любой, кто предполагает, что понимает все переменные и каждый работающий компонент нынешней глобальной денежной системы, либо невероятно гениален, либо совершенно невежественен. Человечество создало такой необычайно сложный карточный домик, что, по правде говоря, никто до конца не понимает, как все это держится вместе, как и все тонкости внутренней работы или какие волновые эффекты могут иметь небольшие изменения в общей структуре. Вы знаете старую поговорку: «Правая рука не знает, что делает левая».

Это высказывание часто используется, чтобы передать путаницу или разъединение между двумя сторонами. Мы постоянно наблюдаем это в различных департаментах правительств и разных стран. Теперь возьмите эту путаницу и разъединение между двумя сторонами, умножьте их на тысячи, чтобы представить всех вовлеченных глобальных участников, и теперь у вас есть наша глобальная финансовая система. Я не настолько наивен, чтобы с уверенностью заявить, что если вы замените один компонент существующей системы на Биткойн, вы не рискуете потенциальным крахом всей инфраструктуры.

Я считаю, что одна из причин, по которой общество медленно реагирует на принятие новой системы, помимо жадности и желания элиты завладеть всей властью, заключается в том, что никто не хочет нарушать рабочий статус-кво. Все работает прямо сейчас (едва); никто на самом деле не знает, как именно, но дела идут своим чередом. Люди могут подумать, что если он не сломан, зачем его чинить? Но мы знаем, что система сломана… Очень сломана, и вполне вероятно, что Биткойн сможет ее починить, или ее нужно снести и перестроить.

Есть дополнительные сомнения в отношении принятия Биткойна, поскольку многие люди не совсем понимают его, но по сравнению с существующими системами Биткойн на самом деле прекрасно прост и останется таким навсегда. Простота Биткойна заключается в его математике; полностью исключен «человеческий фактор». Как только страны найдут время, чтобы понять биткойн, и все примут стандартизированную единицу стоимости, вся глобальная финансовая система станет экспоненциально более прозрачной и простой для всех.

Еще одна причина, по которой мировые правительства медлят с этим, заключается в том, что все они сидят на миллионах, если не миллиардах долларов США. Неизвестно, насколько эти доллары могут упасть в цене, если будет принята другая основная резервная валюта; у правительств нет минимальных стимулов рисковать стоимостью своих резервов, чтобы попробовать что-то экспериментальное и принять Биткойн.

Изображение через Shutterstock

Мы знаем, что около 90% мировой торговли рассчитываются в долларах США, и из-за проблем с цепочками поставок, преследующих планету, часто возникает острая необходимость как можно скорее урегулировать глобальные транзакции. Правительства, вероятно, не захотят еще больше замедлить процесс, чтобы попытаться заставить обе стороны понять, как проводить транзакцию в биткойнах по сравнению с уже установленным методом… Даже если это приведет к значительно более быстрым транзакциям для следующей транзакции и каждой последующей. Люди медленно меняются, потому что изменения требуют обучения, а обучение замедляет первоначальный прогресс.

Ликвидность — еще один важный фактор, почему биткойну будет невероятно сложно заменить всемогущий доллар. Для совершения крупных покупок необходимо иметь большое количество ликвидности. Безусловно, доллар имеет наибольшую ликвидность на мировых рынках. Кроме того, по оценкам, резервы в долларах США составляют около 7.2 триллиона долларов, которые могут быть задействованы в любое время, что делает валюту невероятно ликвидной.

Хотя аргументом в пользу Биткойна является то, что по мере увеличения рыночной капитализации Биткойна будет расти и его ликвидность. Рыночная капитализация Биткойна уже приближается к многим из крупнейших фиатных валют, которыми владеют центральные банки; он преодолел канадский и австралийский доллар, мексиканский песо и приближается к российскому рублю.

Рынок облигаций Соединенных Штатов также играет важную роль в укреплении доллара в качестве основной резервной валюты. Очень немногие страны имеют рынок облигаций, достаточно большой, чтобы заменить доллар, и биткойн, конечно же, является совершенно другим явлением. Единственными двумя странами с достаточно большим рынком облигаций, чтобы бросить вызов США, являются Япония и Китай. Япония не проявляет интереса к этой роли, поскольку они настаивают на профиците счета текущих операций, а Китай владеет более чем 1 триллионом резервов США, так что у них мало стимулов; плюс они также настаивают на том, чтобы иметь профицит счета.

Европейский рынок облигаций не работает, поскольку их рынок облигаций слишком фрагментирован среди всех разных стран. Так что остаются только Соединенные Штаты, и на самом деле я не слышал никаких решений или аргументов в пользу того, как Биткойн может разрешить зависимость от рынка облигаций США.

Еще одной тяжелой борьбой за Биткойн будет то, что мировые правительства выпустят свои собственные цифровые валюты Центрального банка (CBDC), которые могут замедлить принятие Биткойна. Люди в криптосообществе понимают, почему Биткойн будет значительно превосходить CBDC почти во всех отношениях, но для обычного человека, если он увидит, что его национальная цифровая валюта «делает то же самое», что и Биткойн, он, скорее всего, выберет знакомую. национальная валюта, которую они признают. Без народной поддержки Биткойна и правительств, предпочитающих свои собственные CBDC, у Биткойна может быть более сложный путь.

Интересное соображение заключается в том, что по мере того, как правительства переходят на цифровые валюты, существует вероятность того, что, как раньше доллары были обеспечены золотом, что, если CBDC будут обеспечены биткойнами? Разве это не было бы чем-то?

Поскольку страны спешат создавать CBDC и исследовать блокчейн-решения, существует игра с очень высоким риском, в которой победитель будет наслаждаться потенциальными столетиями доминирования. Проигрыш в этой игре может привести к возвращению в темные века. Вот карта, показывающая 91 страну, которая в настоящее время изучает CBDC:

Я знаю, что это начинает звучать так, как будто Биткойн как резервная валюта никогда не появится после только что изложенных причин, или что принятие будет в лучшем случае долгой и вялой битвой в гору, но есть также подсказки, позволяющие предположить, что все это может дать большой толчок. быстрее, чем мы думаем.

Увлекательно наблюдать за нынешней «космической гонкой», происходящей в нашу цифровую эпоху. Подобно тому, как в 1960-х и 70-х годах между странами шла гонка за то, чтобы первыми успешно запуститься в космос и достичь «космического превосходства», сейчас идет еще более ожесточенная гонка между странами за достижение «финансового превосходства» и технологии блокчейна. метафорический ракетный корабль, используемый для достижения этого статуса.

Один из этих ракетных кораблей, конечно же, Bitcoin.

Еще один аргумент в пользу того, что все это произойдет раньше, чем позже, заключается в том, что мы наблюдаем беспрецедентный уровень принятия биткойнов розничными инвесторами и учреждениями, пенсионными фондами, REIT, банками и даже правительствами.

Помимо того, что Сальвадор идет ва-банк, мы также видим правительство в Лаосе. поддержка майнинга биткойнов, многие губернаторы штатов США заявили о своей поддержке майнинга биткойнов и инноваций в блокчейне, Тонга разработка законодательства чтобы сделать биткойн законным платежным средством, как мы говорим, Мексика толкая принять Биткойн в качестве законного платежного средства, районы Португалия и Гондурас только что объявили на конференции Биткойн 2022 года о своих планах принять Биткойн в качестве законного платежного средства, Аргентина рассматривала возможность принятия Биткойн в качестве законного платежного средства, пока МВФ не «убедил» их не делать этого.

Панама, Зимбабве и Украина, среди многих других стран, якобы рассматривают возможность усыновления.

Великобритания и Сингапур также заявил их намерения стать мировыми лидерами в области блокчейн-инноваций, поэтому костяшки домино правительства уже рушатся.

Вот лишь некоторые из публичных компаний, владеющих биткойнами:

А вот посмотрите на страны и правительства, которые публично зарегистрировали свои активы в биткойнах. На самом деле эта диаграмма не раскрывает всей истории, поскольку мы знаем, что правительственные учреждения, принадлежащие США, Великобритании, Германии, Швеции, Северной Корее и Болгарии, владеют значительным количеством биткойнов и других цифровых активов, которые были конфискованы и арестованы. Например, Болгария в настоящее время владеет 200,000 XNUMX биткойнов в результате организованной преступности. применение суровых мер в 2017 году.

Мы также не можем игнорировать мощное влияние теории игр на принятие биткойнов. Я не могу вдаваться в подробности теории игр в этой статье, но, по сути, это наука о принятии решений несколькими людьми, использующая математику для изучения стратегических взаимодействий рациональных лиц, принимающих решения. Он имеет социальные, логические и научные приложения на индивидуальном и национальном уровнях. Например, схема из Биткойн Magazine.com показывает матрицу выплат за риск «покупать или не покупать» для дилеммы Биткойн, которая составляет часть анализа теории игр Биткойн.

Биткойн считается одним из самых мощных, инновационных и влиятельных изобретений всех времен, а это означает, что теория игр Биткойна может значительно ускорить его принятие.

Представьте себе состояние страны сегодня, если бы они решили не использовать Интернет в 1990-х/2000-х годах. Они будут полностью отрезаны от остального мира почти во всех отношениях. Решение не принимать Биткойн может привести к таким же серьезным последствиям, о чем постепенно начинает осознавать каждое правительство. Мы уже видели, что Биткойн переживает более быстрое глобальное распространение, чем Интернет в первое десятилетие. Это единственный актив в истории, рыночная капитализация которого достигла триллиона долларов всего за 12 лет.

Резервная валюта Биткойн: заключительные мысли

Я буду первым, кто признает, что у меня нет ответов, и я понятия не имею, может ли все это закончиться и как. Я не знаю, стал бы мир лучше, если бы мы приняли стандарт Биткойн или если бы Биткойн стал мировой резервной валютой, но трудно поверить, что это не так. Мы управляем хрупкой экосистемой, и попытка «действовать быстро и ломать вещи» может отбросить нас на десятилетия назад, если что-то действительно «сломается»… Ну, больше сломано, чем уже есть. Можно также привести аргумент, что человечество будет восстанавливаться лучше, если текущая система рухнет, и мы построим будущее с помощью блокчейна, и я соглашусь.

Хотя вы знаете сериалы о путешествиях во времени, где кто-то возвращается в прошлое, случайно наступает на цветок, возвращается в сегодняшний день, и вдруг весь мир изменился? Если мир согласится на такое радикальное изменение в глобальных финансах, это приведет к цепным последствиям в будущем, может быть, месяцам, годам, десятилетиям или даже столетиям, о результатах которых мы не можем знать.

Мы также должны быть осторожны, поскольку такие мощные инструменты, как Биткойн, обладают огромной способностью делать много добра или зла в чужих руках. Биткойн способен избавить нас от коррупции, но эта технология также способна полностью поработить нас с помощью таких вещей, как CBDC.

Есть вероятность, что, изобретя Биткойн, мы, возможно, открыли ящик Пандоры, и теперь джинна нельзя загнать обратно в бутылку, если неправильные силы решат использовать эту технологию.

Соучредитель Ethereum и основатель Cardano Чарльз Хоскинсон опубликовал фантастический, но пугающий видео о том, почему мы все должны быть обеспокоены централизованными криптовалютами в руках наших правительств. А сенатор США Тед Круз недавно предложил законопроект это запретит правительству США разрабатывать CBDC, потому что правительственная CBDC не может быть дальше от того, за что выступают свободные нации.

В конечном счете, я считаю, что Биткойн, несомненно, принесет большую пользу человечеству, если он будет принят и использован правильно. Пока вопрос в воздухе, станет ли Биткойн   мировой резервной валюты, я уверен, что это только вопрос времени, когда Биткойн станет частью статуса «другой валюты», о котором МВФ упомянул в своем отчете.

Существует отличная вероятность того, что мы увидим, как биткойн начнет составлять небольшой процент на балансах центральных банков, а затем, возможно, со временем его доминирование возрастет, поскольку фиатные валюты продолжат свое падение.

Я возлагаю огромные надежды на Биткойн. Я вижу мир таким, какой он сейчас, невероятно поврежденным и полным жадности и коррупции. Децентрализованные и неизменяемые платежные сети и сети обмена информацией являются единственным логическим решением, которое может спасти общество от хищнической институциональной власти, воплощенной в центральной банковской системе и мировых правительствах. К сожалению, с каждым годом мы приближаемся к будущему, которое все больше и больше напоминает оруэлловский 1984 год.

Я часто говорил, что технология блокчейна — это лучший шанс избежать злоупотребления властью, постоянно практикуемого властями, и тоталитаризма в наших обществах, свергнувшего с престола истинную свободу и демократию. Биткойн часто называют воплощением честного и справедливого демократического общества. Если он сможет оправдать эту репутацию, то это будущее, которое я хочу видеть для наших будущих поколений.

Отказ от ответственности: это мнение автора, и его не следует рассматривать как инвестиционный совет. Читатели должны провести собственное исследование.

[Встраиваемое содержимое]

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• Источник: https://www.coinbureau.com/adoption/bitcoin-reserve-currency/