金融行业对所有资产类别的数字和加密资产的敞口需求都在增加。 这导致了机构金融的兴趣、需求和投资，从数字资产托管到数字资产交易台、监管和合规框架，以及审计和风险模型。 

可以说，数字资产已经席卷了金融服务行业。 尽管传统金融在分散式金融（DeFi）中的关注和投资被认为是一个渐进的步骤，但金融服务和机构需要考虑到巨大的挑战和障碍，以使数字资产采用成为主流。

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一方面，该行业正走在大规模的数字化道路上，以依靠基于账本的交易系统对老化的金融系统进行现代化改造。 它必须确保数字化之路顺畅、破坏性最小，并使转移资产和支付的金融系统跟上数字时代的步伐，跟上数字商务和数字服务交付的步伐。

这些努力带来了应用程序编程接口（API）的创新，以支持新的业务模型。 这些战略性 API 不仅以数字产品和服务的形式出现，而且以共同创造工具的形式出现，为消费者和金融服务生态系统创造价值。 该行业已经看到全生命周期 API 管理作为一种粘合剂来保护业务并同时公开服务，这将 IT 重点从项目转移到战略 API。

最近，该方法涉及金融技术（或金融科技）合作伙伴关系和/或现代化技术。 它专注于用户体验和 API，很少关注金融服务行业的系统要素，例如支付、资金、风险模型、欺诈、监管和合规等。 虽然用户体验方法取得了一些成功，但紧耦合设计的遗留设计部分的缺陷已经浮出水面。 表现为金融应用程序的用例最终会赶上金融系统的局限性，资产被锁定在分类账中并依赖于批处理的中继来移动资产。

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因此，金融机构如何与行业共同管理这两种截然不同的模型 演变 在具有破坏性扭曲的复杂转型中？ 一方面，数字化工作侧重于基于账本的模型，这主要是现有的基础设施，而另一方面，颠覆性的转变促进了基于代币的模型，它挑战并否定了当前的数字化工作。 金融机构如何管理两个世界可以共存并提供无缝、单一体验的微妙平衡？

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了解数字化和金融科技主导的颠覆

金融服务行业处于不断变化的状态，包括最近的根本转变。 该行业见证了许多以前的重大变革时代，包括将计算引入银行系统、使用 ATM 进行随时随地的银行业务，以及互联网和移动技术将思维方式转变为“随时随地”。

如今，金融服务行业主要集中在大规模数字化方面，其举措包括 开放银行, 支付服务指令 2 （PSD 2）， 强大的客户身份验证 （SCA）和 ISO 20022 支付协调和现代化。 这些数字化工作中有许多是由行业主导的，有些是由监管指令驱动的。 他们努力保持竞争力并满足客户对资产和数字法币作为结算工具的即时、实时移动的需求。

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金融服务行业面临着巨大的挑战，包括监管环境的不断变化、客户对数字原生代的期望、实时和全天候运营以满足客户需求的需求，以及生态系统的外生因素。为金融机构创造有趣的技术引擎斗争。 既代表重大投资又代表过去现代化进程的传统基础设施，现在正在阻碍释放产品和服务以及整个金融机构本身数字价值所需的速度和规模。

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随着每一次重大变化的出现，金融服务业已经能够适应并抵御这种破坏。 由金融科技引领的运动是另一项重大转变，其基础是截然不同的商业模式，这些商业模式由新的创新技术、业务结构以及数字业务和参与的每个部分中相邻和消费者体验的数字化引领。 这种转变——加上日益增加的监管、合规压力和金融科技生态系统的破坏——正在迫使成熟的金融服务行业重新思考创新和商业模式。 这是为了保持系统的竞争力、创新性和可塑性，以应对未来可能发生的颠覆性转变——比如由代币化驱动的 DeFi。

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了解资产代币化的含义

我们有 成熟 数字化是许多企业和无需许可的区块链项目的第一步。 代币化是在区块链网络上将资产和权利转换或声明为数字表示或代币的过程。 此时，区分（加密）资产或货币与代币化资产可能是谨慎的做法。

（加密）资产或货币是一种交换媒介或协议驱动的交换机制，通常具有与现实世界货币相同的特征——例如耐用性、有限的供应和网络的认可——同时由一个共同的支持信仰体系，例如法定货币。 （加密）资产或货币也代表信任系统或共识的副产品，作为支持激励经济模型的工具，奖励和推动网络信任系统，使其成为网络的信任货币。 另一方面，令牌可以是很多东西：物理商品的数字表示，使其成为数字孪生，或者基于（加密）资产或货币并代表价值单位的第二层协议。

（加密）资产或货币与代币化的区别 财富 对于理解交换工具、估值模型和可互换性很重要 横过 各种新兴的价值网络，并围绕互操作性提出了挑战。 挑战不仅是技术上的，还有围绕公平掉期的商业挑战。 资产的令牌化可以导致创建商业模型，从而促进部分所有权或拥有大型资产实例的能力。 在基于区块链的商业网络上承诺的资产代币化不仅仅是数字化或解决时间和信任效率低下的问题； 它也是 创建 新的商业模式和以前不存在的网络参与者协同作用的共同创造。

虽然区块链本身提供了促进网络中的交换、所有权和信任的技术结构，但在价值元素的数字化中，资产标记化是必不可少的。 从本质上讲，数字化是标记化的先决条件。 在金融服务领域，现有服务的数字化和代币驱动的 DeFi 呈现出两个并行的业务流，随着行业旨在提供统一的用户体验，它们将融合。

代币化意味着账户管理和资产索赔由加密密钥驱动，而不是由称为银行的系统运营商进行账户管理和资产管理。 尽管代币化不仅仅是账户管理和资产索赔，它还实现了可分割性、可互换性和非中介业务功能，例如资产转移。 它是“价值互联网”的基本组成部分和先决条件。

检讨

问题的答案 金融机构如何管理两个世界可以共存并提供无缝和独特体验的微妙平衡？ 是一个复杂的。 需要充分考虑包含现有结构复杂性的运营结构，同时也包含数字资产生态系统的指数增长（和复杂性）。 这既是一个巨大的运营挑战，也是一个巨大的机遇格局和开辟新商业模式的途径。

众所周知，区块链技术为可信的数字交易网络奠定了基础，作为一个去中介化的平台，由于新的数字交互和价值交换产生了新的协同效应和共同创造，从而推动了市场和二级市场的增长机制。

开放银行通过大量开放 API 引领了数字化工作。 这些API可以扩展到标记化资产结构，并将各种DeFi市场结构的整个业务流程转变为可消耗单元，在其中可以将各种资产类别，市场和DeFi支持服务组合成一种独特的体验，从而隐藏了交易的复杂性。

本文不包含投资建议或建议。 每项投资和交易动作都涉及风险，读者在做出决定时应进行自己的研究。

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资料来源：https://cointelegraph.com/news/understanding-the-systemic-shift-from-digitization-to-tokenization-of-financial-services