回顾预测可能是一项痛苦的工作——毕竟，事后诸葛亮是20/20。 但考虑为什么某些预测比其他预测更准确也很有用，因为它们可以为未来 12 个月可能发生的情况提供线索。
考虑到这一点，我们首先来看看今年的全球经济预测。 2022 年 XNUMX 月中旬，美国银行全球研究经济学家和策略师 暗示美国、欧元区和英国都将陷入衰退.
这一预测在英国几乎实现了，由于上半年商业投资增加，英国经济持平，但仍处于衰退的右侧，而经济萎缩的欧元区情况则不太明朗。连续两个季度出现衰退，但更广泛的衡量标准（包括失业数据）意味着这只是一场“技术性”衰退。
好于预期的就业数据也意味着广泛预测的美国经济衰退并未成为现实，经济增长超出预期。
银行面临的问题
事实证明，对银行业的悲观预测更有先见之明。 经济学人智库警告称 利率上升和国际政治紧张局势将导致 2023 年银行业状况恶化 尽管出于多种原因，第一季度仍有许多银行倒闭。
👀 — 关于 Signature Bank 失败后发生的事情的情节变得更加复杂……https://t.co/8boCSiGR7P
— 凯特琳龙🔑⚡️🟠 (@CaitlinLong_) 2023 年 12 月 11 日
国际清算银行将 2023 年 XNUMX 月开始的银行业动荡描述为 就规模和范围而言，这是自金融危机以来最严重的全系统银行业压力。 硅谷银行的债券投资决策不佳，而 Silvergate银行 和 签名银行 被打倒 挥发性 在加密货币市场。
最大的受害者是瑞士信贷银行(Credit Suisse)，在多年的丑闻最终导致大规模存款提款后，该银行不得不由瑞银(UBS)救助。 承认 2021 年和 2022 年财务报告存在“重大缺陷”几乎是压垮他们的最后一根稻草。
阿根廷和巴西货币联盟冷淡
谈到动荡，阿根廷在年初就与巴西讨论了 货币联盟 ——如果基本的宏观经济、法律和政治条件得到满足，战略与国际研究中心提出的一项提案可能具有经济意义。
许多观察人士指出，真正的目标是减少阿根廷对美元的依赖，但随后的政治事件将焦点从去美元化坚定地转向了美元。
极右翼经济学家哈维尔·米莱最初被认为是没有希望的人，但他在 XNUMX 月份的总统选举中意外获胜。
当然，不能保证米莱会兑现他废除阿根廷央行和本国货币的承诺，但许多人认为这将有助于稳定今年通胀大幅加速和比索贬值的经济。
ETF 的看涨情绪
周围有很多看涨情绪 ETF 2023 年底。奥纬咨询 (Oliver Wyman) 表示，在主动型 ETF 的崛起推动下，ETF 格局正在进入新的增长阶段，而道富银行 (State Street) 则提到了持续的创新和增长。
由于主动型 ETF 的可用性增加以及投资者对这些基金优点的日益认可，特别是在与主动型开放式基金的成本比较方面，这些积极的预测已经成为现实。
本月初， 晨星 指出投资者已向美国注入 110 亿美元 交换 仅在 11 月份，交易基金就出现了创纪录的 XNUMX 亿美元资金流出，甚至高收益债券 ETF 也扭转了当年的资金流出局面。
跨境付款
执行跨境支付的成本和便利性仍然是企业面临的一个紧迫问题。 去年的 G20致力于改善现有支付基础设施 支持2023年跨境支付市场的要求。
金融稳定委员会十月份发布的进度报告提到了“令人鼓舞的进展迹象”，但也承认仍有大量工作要做，“需要公共和私营部门继续采取行动并做出承诺”。
XNUMX月，欧洲央行执行委员会成员 法比奥·潘妮塔（Fabio Panetta） 表示，跨境支付仍然极其昂贵且缓慢，虽然国内支付正在变得即时和数字化，但跨境支付尚未受益于数字技术的变革力量。
FTX的崩溃
在加密货币领域，去年底的头条新闻主要是 FTX的崩溃 FX Empire 作者 Bob Mason 表示，其他加密货币交易所屈服于流动性紧缩和银行挤兑的威胁始终存在，这将成为 2023 年上半年的一个因素。
Sam Bankman-Fried
其他人则相信疫情可以得到遏制。 Chainaanalysis 承认，像 FTX 这样的行业巨头的意外潜在崩溃对加密货币来说是一个巨大的负面发展，但他接着指出，“加密货币在之前经历过类似的事件中幸存下来，变得更加强大，并继续创下新高”。
尽管许多与加密货币相关的企业（包括 Genesis Global Capital、Gemini、BlockFi 以及前面提到的 Silvergate 和 Signature 银行）受到 FTX 消亡的负面影响，并且 第三季度中心化交易所交易量下降超过20% – 今年没有发生引人注目的交易所失败事件。
数字资产市场持续制度化
一项肯定会成为现实的预测是数字资产市场的持续制度化，道富银行只是其中之一 成熟金融机构进军加密行业 到去年年底，数量更大。
Coinbase 的 2023 年数字资产前景调查发现，三分之一的机构投资者今年增加了对加密货币的配置。 8 年调查中，只有 2022% 的受访者表示，他们预计 2023 年加密货币价格将上涨，而 57% 的受访者预计明年价格将上涨。 根据调查受访者的说法，加密货币现在排名第三，仅次于私募股权和美国股票，成为 2024 年风险调整回报的最佳来源。
道富银行 (LinkedIn) 的 Nitin Gaur
今年早些时候，Nitin Gaur（道富数字公司全球技术和资产设计主管）表示，希望监管的发展和政府监管的加强将为加密货币市场提供更多的透明度和稳定性。
加密规则
人们普遍预测美国和欧洲将在 2023 年在加密货币监管方面迈出重大一步。然而，美国的进展因主要监管机构之间缺乏联合思维而受到阻碍，尽管这一情况已被广泛报道美国证券交易委员会有意于明年初批准比特币现货交易所交易基金。
欧盟正在成为世界上最早引入加密资产综合规则的司法管辖区之一。
@Europarl_EN 批准欧盟关于加密资产的市场规则，保护消费者、金融稳定和创新。 #DigitalFinanceEU #米卡 pic.twitter.com/pU6Zhj7Akg
— 欧盟委员会 (@EU_Commission) 2023 年 4 月 30 日
尽管有加密资产市场监管（云母）于六月生效。
该监管的第三个也是最后一个咨询方案至少要到明年第一季度才会发布，这一点很重要，因为该方案将涵盖 18 个月期限内的重要任务，包括加密资产作为金融工具的资格和监控，市场滥用行为的检测和通知以及投资者保护，例如建议和投资组合管理服务的适用性。
看看我们的 年度总结 当我们为 2024 年做好准备时。
回顾预测可能是一项痛苦的工作——毕竟，事后诸葛亮是20/20。 但考虑为什么某些预测比其他预测更准确也很有用，因为它们可以为未来 12 个月可能发生的情况提供线索。
考虑到这一点，我们首先来看看今年的全球经济预测。 2022 年 XNUMX 月中旬，美国银行全球研究经济学家和策略师 暗示美国、欧元区和英国都将陷入衰退.
这一预测在英国几乎实现了，由于上半年商业投资增加，英国经济持平，但仍处于衰退的右侧，而经济萎缩的欧元区情况则不太明朗。连续两个季度出现衰退，但更广泛的衡量标准（包括失业数据）意味着这只是一场“技术性”衰退。
好于预期的就业数据也意味着广泛预测的美国经济衰退并未成为现实，经济增长超出预期。
银行面临的问题
事实证明，对银行业的悲观预测更有先见之明。 经济学人智库警告称 利率上升和国际政治紧张局势将导致 2023 年银行业状况恶化 尽管出于多种原因，第一季度仍有许多银行倒闭。
👀 — 关于 Signature Bank 失败后发生的事情的情节变得更加复杂……https://t.co/8boCSiGR7P
— 凯特琳龙🔑⚡️🟠 (@CaitlinLong_) 2023 年 12 月 11 日
国际清算银行将 2023 年 XNUMX 月开始的银行业动荡描述为 就规模和范围而言，这是自金融危机以来最严重的全系统银行业压力。 硅谷银行的债券投资决策不佳，而 Silvergate银行 和 签名银行 被打倒 挥发性 在加密货币市场。
最大的受害者是瑞士信贷银行(Credit Suisse)，在多年的丑闻最终导致大规模存款提款后，该银行不得不由瑞银(UBS)救助。 承认 2021 年和 2022 年财务报告存在“重大缺陷”几乎是压垮他们的最后一根稻草。
阿根廷和巴西货币联盟冷淡
谈到动荡，阿根廷在年初就与巴西讨论了 货币联盟 ——如果基本的宏观经济、法律和政治条件得到满足，战略与国际研究中心提出的一项提案可能具有经济意义。
许多观察人士指出，真正的目标是减少阿根廷对美元的依赖，但随后的政治事件将焦点从去美元化坚定地转向了美元。
极右翼经济学家哈维尔·米莱最初被认为是没有希望的人，但他在 XNUMX 月份的总统选举中意外获胜。
当然，不能保证米莱会兑现他废除阿根廷央行和本国货币的承诺，但许多人认为这将有助于稳定今年通胀大幅加速和比索贬值的经济。
ETF 的看涨情绪
周围有很多看涨情绪 ETF 2023 年底。奥纬咨询 (Oliver Wyman) 表示，在主动型 ETF 的崛起推动下，ETF 格局正在进入新的增长阶段，而道富银行 (State Street) 则提到了持续的创新和增长。
由于主动型 ETF 的可用性增加以及投资者对这些基金优点的日益认可，特别是在与主动型开放式基金的成本比较方面，这些积极的预测已经成为现实。
本月初， 晨星 指出投资者已向美国注入 110 亿美元 交换 仅在 11 月份，交易基金就出现了创纪录的 XNUMX 亿美元资金流出，甚至高收益债券 ETF 也扭转了当年的资金流出局面。
跨境付款
执行跨境支付的成本和便利性仍然是企业面临的一个紧迫问题。 去年的 G20致力于改善现有支付基础设施 支持2023年跨境支付市场的要求。
金融稳定委员会十月份发布的进度报告提到了“令人鼓舞的进展迹象”，但也承认仍有大量工作要做，“需要公共和私营部门继续采取行动并做出承诺”。
XNUMX月，欧洲央行执行委员会成员 法比奥·潘妮塔（Fabio Panetta） 表示，跨境支付仍然极其昂贵且缓慢，虽然国内支付正在变得即时和数字化，但跨境支付尚未受益于数字技术的变革力量。
FTX的崩溃
在加密货币领域，去年底的头条新闻主要是 FTX的崩溃 FX Empire 作者 Bob Mason 表示，其他加密货币交易所屈服于流动性紧缩和银行挤兑的威胁始终存在，这将成为 2023 年上半年的一个因素。
Sam Bankman-Fried
其他人则相信疫情可以得到遏制。 Chainaanalysis 承认，像 FTX 这样的行业巨头的意外潜在崩溃对加密货币来说是一个巨大的负面发展，但他接着指出，“加密货币在之前经历过类似的事件中幸存下来，变得更加强大，并继续创下新高”。
尽管许多与加密货币相关的企业（包括 Genesis Global Capital、Gemini、BlockFi 以及前面提到的 Silvergate 和 Signature 银行）受到 FTX 消亡的负面影响，并且 第三季度中心化交易所交易量下降超过20% – 今年没有发生引人注目的交易所失败事件。
数字资产市场持续制度化
一项肯定会成为现实的预测是数字资产市场的持续制度化，道富银行只是其中之一 成熟金融机构进军加密行业 到去年年底，数量更大。
Coinbase 的 2023 年数字资产前景调查发现，三分之一的机构投资者今年增加了对加密货币的配置。 8 年调查中，只有 2022% 的受访者表示，他们预计 2023 年加密货币价格将上涨，而 57% 的受访者预计明年价格将上涨。 根据调查受访者的说法，加密货币现在排名第三，仅次于私募股权和美国股票，成为 2024 年风险调整回报的最佳来源。
道富银行 (LinkedIn) 的 Nitin Gaur
今年早些时候，Nitin Gaur（道富数字公司全球技术和资产设计主管）表示，希望监管的发展和政府监管的加强将为加密货币市场提供更多的透明度和稳定性。
加密规则
人们普遍预测美国和欧洲将在 2023 年在加密货币监管方面迈出重大一步。然而，美国的进展因主要监管机构之间缺乏联合思维而受到阻碍，尽管这一情况已被广泛报道美国证券交易委员会有意于明年初批准比特币现货交易所交易基金。
欧盟正在成为世界上最早引入加密资产综合规则的司法管辖区之一。
@Europarl_EN 批准欧盟关于加密资产的市场规则，保护消费者、金融稳定和创新。 #DigitalFinanceEU #米卡 pic.twitter.com/pU6Zhj7Akg
— 欧盟委员会 (@EU_Commission) 2023 年 4 月 30 日
尽管有加密资产市场监管（云母）于六月生效。
该监管的第三个也是最后一个咨询方案至少要到明年第一季度才会发布，这一点很重要，因为该方案将涵盖 18 个月期限内的重要任务，包括加密资产作为金融工具的资格和监控，市场滥用行为的检测和通知以及投资者保护，例如建议和投资组合管理服务的适用性。
看看我们的 年度总结 当我们为 2024 年做好准备时。
