对于加密货币来说，这是又一个疯狂的一年。该行业最大的银行之一 Silvergate Bank 由于挤兑存款而不得不清算。 FTX 的崩溃是这一事件的催化剂。联合创始人兼前首席执行官萨姆·班克曼·弗里德 (Sam Bankman-Fried) 被判犯有七项罪名，包括欺诈、共谋和洗钱。然后是关于世界上最大的代币交易所币安的重磅炸弹。该公司同意联邦监管机构处以 4.3 亿美元的罚款。其首席执行官赵长鹏同意接受 50 万美元的罚款，并承认违反反洗钱法。
尽管如此，加密货币市场在 2023 年仍处于牛市模式。年初至今，比特币的回报率超过 150%。对于顾问来说，这意味着更多的客户致电询问加密货币投资事宜。
“我听到了客户的谨慎兴趣，”AdvicePeriod 的首席财务官兼合伙人吉姆·沙加瓦特 (Jim Shakawat) 表示。 “有些人会独立涉足少量资金，但总体上保持谨慎的立场。”
但顾问们必须谨慎行事。合规问题仍然模糊。以下是需要考虑的几个因素：
监护权问题。加密货币具有独特的托管要求。客户可以从交易所购买资产，例如
Coinbase
并将它们存储在数字钱包中。主要有两种类型：
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热钱包：这些钱包很容易设置和进行交易。但由于热钱包连接到互联网，因此可能会带来更高的黑客风险。
冷钱包：这些是存储加密货币的硬件，例如 USB 驱动器，通常更安全。然而，所有者只能使用私钥（即长密码）来访问资产。如果他们丢失了，他们将无法访问该资产。
另一种选择是使用第三方托管人为客户设置单独管理的帐户。但考虑到潜在的责任风险，顾问通常会试图避免托管。但无论如何，他们可能会在不知不觉中这样做。例如，通过访问加密钱包的凭证，他们可以被视为托管人。
加密货币法规。即使对于律师来说，它们也很复杂。美国证券交易委员会倾向于将加密货币视为证券，而商品期货交易委员会（CFTC）则将其视为商品。然后美国国税局将加密货币归类为财产。
监管冲突可能会让人难以了解如何与客户合作，但这并不能阻止联邦机构的执法。此外，还可能因违反信托义务而提起民事诉讼。行业团体也可以采取行动。例如，注册财务规划师标准委员会也有纪律程序，这意味着 CFP 可能会因违规而失去其资格。
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顾问面临的另一个问题是评估数字资产的难度。这可能会导致 SEC 在计算管理下的监管资产时出现问题。
保持保守。加密货币是一个你不想尝试的领域。 BakerHostetler 合伙人、该公司区块链技术和数字资产团队联合负责人 Teresa Goody Guillén 表示：“关键问题是遵守信托义务并将加密证券视为证券。” “这包括确保风险得到充分披露，建议符合客户的具体情况和风险承受能力，并总体上以客户的最佳利益为出发点。”
她说，顾问在提出建议之前应该对任何加密资产进行彻底的尽职调查，并确保投资符合客户的风险承受能力。
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合规软件。有多种系统可以帮助顾问管理合规性。其中之一是 Comply，它为咨询公司的员工提供数字资产交易监控。
“关于投资顾问道德准则规则的市场共识是，受 SEC 监管的金融机构必须监控其员工持有的证券和交易，以防止内幕交易、抢先交易和其他不道德活动，”David Bliss 说道。是 Comply 的首席产品官。他表示，他的公司的计划可以为合规团队提供对其员工的加密货币持有和交易的实时“自动化、全面监控和违规跟踪”。
另一项产品来自 AML Bot。它提供 AML（反洗钱）和 KYC（了解您的客户）程序以及数字资产跟踪的合规性。
AML Bot 的创始人兼首席执行官 Slava Demchuk 表示：“如今，使用软件工具实现合规性已成为日常业务不可或缺的一部分。” “如果没有这样的软件工具，开展业务实际上是不可能的，因为这将非常耗时且成本高昂。”
汤姆·陶利 (@陶利）是一位自由撰稿人、作家和前经纪人。他也是这本书的作者 ChatGPT 和巴德业务自动化：实现人工智能驱动的增长.
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