Khối lượng giao dịch từ lâu đã là số liệu mặc định được các nhà phân tích, chuyên gia truyền thông và nhà tổng hợp trích dẫn để xếp hạng các sàn giao dịch tiền điện tử. Mặc dù khối lượng cung cấp cái nhìn tổng quan cấp cao về hoạt động của thị trường nhưng nó có thể bị làm giả để tạo ấn tượng rằng có nhiều thông tin hợp pháp hơn. đầu tư hoạt động trên thị trường hơn thực tế. 

Sàn giao dịch có thể chỉ cần in các giao dịch không tồn tại hoặc họ có thể khuyến khích khách hàng tham gia vào giao dịch rửa (việc đặt các lệnh mua và bán có cùng kích thước ở cùng mức giá sẽ triệt tiêu lẫn nhau ngay lập tức, tạo ra khối lượng giao dịch trao đổi bổ sung không làm tăng thêm giá trị giao dịch). thanh khoản thực tế). Khối lượng có thể bị lạm dụng như một thước đo phù phiếm không cung cấp chỉ báo có ý nghĩa về trải nghiệm mong đợi của một nhà giao dịch hợp pháp.

Thanh khoản: Mạch máu của bất kỳ thị trường thịnh vượng nào

Hãy coi tính thanh khoản là tốc độ và sự dễ dàng thực hiện các lệnh mà không ảnh hưởng đến giá giao ngay của tài sản. Là một thước đo, nó cho người tham gia biết mức độ dễ dàng thực hiện giao dịch ở mức bằng hoặc gần với giá thị trường hiện tại.  

Trên các số liệu sức khỏe thị trường khác nhau mà Kraken theo dõi, chúng tôi sử dụng sáu số liệu để theo dõi tính thanh khoản của sàn giao dịch:

Lây lan

Sản phẩm chênh lệch giá giữa giá thầu cao nhất (giá mà người mua sẵn sàng trả) và giá chào bán thấp nhất (giá mà người bán sẵn sàng chấp nhận). Mức chênh lệch thấp hơn giúp giao dịch tốt hơn vì chúng có nghĩa là chi phí giao dịch thấp hơn (ngoài phí) và thể hiện sự đồng thuận tốt hơn về giá trị thị trường hiện tại của tài sản.

Độ sâu

Quy mô tương đối và số lượng giá thầu mở và yêu cầu bất kỳ lúc nào. Độ sâu thị trường có nghĩa là các lệnh mới có thể được thực hiện dễ dàng hơn, giảm tác động đến giá giao dịch.

Sự ổn định của sổ lệnh

Sản phẩm độ sâu thị trường thay đổi trong một khoảng thời gian nhất định, nhưng đặc biệt là trong điều kiện thị trường khó khăn. Tính ổn định của sổ đặt hàng cao có nghĩa là các đơn đặt hàng có mức độ tác động thị trường nhất quán. Điều này đặc biệt quan trọng khi mức độ biến động cao.

Giá thầu / yêu cầu mất cân bằng

Sản phẩm quy mô so sánh của giá thầu và yêu cầu ở một độ sâu nhất định. Sự mất cân bằng (ví dụ: giá thầu có quy mô lớn hơn nhiều so với yêu cầu) tạo ra tính thanh khoản định hướng không ổn định, khiến giá tài sản dễ bị biến động cao theo một hướng.

Thanh khoản tiềm ẩn

Sản phẩm chi phí lệnh thị trường được đo bằng phí taker. Việc đặt phí thực hiện ở mức phù hợp đảm bảo lệnh thị trường có thể được đặt ở mức chi phí cơ hội tối ưu. 

Phân tán giá

Tốc độ sàn giao dịch cập nhật giá thị trường so với các sàn giao dịch khác. Sự phân tán giá tối thiểu có nghĩa là nhà giao dịch có thể hành động kịp thời dựa trên thông tin giá mới.

Tác động giao dịch trong thế giới thực của tính thanh khoản

Tính thanh khoản cao giúp tiết kiệm thời gian và tiền bạc. Giống như một thị trường thực tế, các giao dịch diễn ra nhanh chóng và liền mạch nếu có nhiều người mua và người bán. Mặt khác, thị trường kém thanh khoản phải chịu chi phí cơ hội: các giao dịch mất nhiều thời gian hơn để thực hiện và được thực hiện ở mức giá kém thuận lợi hơn.

Vì điều này, tính thanh khoản cũng khuyến khích hoạt động giao dịch… dẫn đến nhiều dòng lệnh hơn… điều này vẫn tạo ra nhiều tính thanh khoản hơn: một chu kỳ có đạo đức. Tính thanh khoản thấp có thể tạo ra rủi ro thực thi cao hơn khiến khách hàng không muốn giao dịch trên nền tảng, khiến tính thanh khoản càng giảm.

Thanh khoản truyền đạt thông tin quan trọng mà khối lượng không

Là một thước đo, tính thanh khoản nói lên chất lượng của trải nghiệm giao dịch: Khách hàng có thể thấy rõ thị trường có thanh khoản hay không. Nếu các sàn giao dịch được xếp hạng theo tính thanh khoản, sẽ không có lợi ích gì cho các địa điểm in giao dịch giả hoặc xúi giục khách hàng rửa giao dịch.

Sẽ không có ích gì khi thổi phồng số lượng danh nghĩa một cách giả tạo. Trọng tâm sẽ là điều chỉnh các ưu đãi giữa sàn giao dịch và người dùng cuối.

Hãy coi tính thanh khoản như một khẩu hiệu cho khả năng phục hồi của thị trường. Trong một thị trường kém thanh khoản, các lệnh có tác động đáng kể đến giá, điều này làm cản trở hoạt động giao dịch hợp pháp. Tính thanh khoản kém cũng tạo cơ hội cho những kẻ xấu thao túng giá bằng các lệnh có khối lượng lớn xung quanh một độ sâu hoặc một điểm giá.

Các nhà quản lý trước đây đã bày tỏ lo ngại rằng giá tiền điện tử quá dễ bị ảnh hưởng bởi cá voi. Trong một thị trường có tính thanh khoản cao, các đơn đặt hàng lớn sẽ dễ dàng được hấp thụ hơn, ngăn chặn những tác động gây rối loạn thị trường.

Nhấn mạnh tính thanh khoản hơn khối lượng giao dịch sẽ trực tiếp khuyến khích các sàn giao dịch mang lại trải nghiệm giao dịch thực tế tốt hơn để thu hút khách hàng mới. Nhận thức rộng hơn về những động lực này sẽ mang lại một hệ sinh thái và thị trường lành mạnh, hưng thịnh mà khách hàng có thể điều hướng một cách tự tin và hiệu quả.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://blog.kraken.com/crypto-education/why-liquidity-is-an-important-metric-in-crypto-markets