Статті випробування FTX підкреслюють, що одного лише регулювання централізованих бірж (CEX) може бути недостатньо для запобігання зловмисникам. У цій статті обговорюється важливість генеративного аналізу даних у вирішенні цієї проблеми.
Відмова від відповідальності: погляди та думки автора, висловлені в цій статті, є їхніми власними і не обов’язково відображають погляди та думки редакції crypto.news.
Наслідки краху FTX і ажіотаж у ЗМІ, що послідував за цим, спричинили непередбачуваний і далекосяжний хаос. Однак це також прискорило визнання того, що централізовані біржі (CEX) є недоліками. Те, як ми вирішимо цю ситуацію, значно вплине на нашу галузь у довгостроковій перспективі. Регулюючим органам не слід доручати запобігання ще одному колапсу, подібному FTX.
Якщо не внести суттєвих змін, поточна грошова система продовжуватиме робити ті ж помилки, які були зроблені в минулому. Для нашої галузі та нових технологій, які ми створюємо, важливо продемонструвати, що децентралізовані системи можуть відповідати нормам.
Почати з відповідності є вирішальним. Справа FTX служить нагадуванням про наслідки ненадання пріоритету дотриманню корпоративних вимог. Одним із ключових висновків із цієї справи є важливість покращення заходів відповідності. Важливо забезпечити належне відстеження коштів. Втрата майже 9 мільярдів доларів коштів клієнтів на біржі підкреслює необхідність для CEX мати міцну основу. Побудова CEX на надійній основі створить довіру та безпеку, сприяючи зростанню галузі.
У світі після інциденту FTX важливо зосередитися на відповідності та прозорості. Справа FTX підкреслює необхідність запровадження належного корпоративного управління, яке включає процедури поводження з готівкою, кадрову політику, процеси затвердження, фінансову звітність, а також внутрішні та зовнішні аудити.
Проте вдосконалення законодавства – це лише початок.
Недостатньо просто мати нормативні акти. Після краху FTX регульовані біржі швидко почали рекламувати свої регульовані кастодіальні послуги. У США регульовані CEX зобов’язані зберігати кошти клієнтів окремо від власних, щоб гарантувати, що кошти використовуються лише за дозволом користувачів.
Влада була більше зосереджена на впровадженні нових правил, але це не повністю виключає можливість серйозних ризиків. Незважаючи на те, що традиційні фінанси мають суворі правила, щоб уникнути централізованих збоїв, було кілька випадків поганого управління ризиками. Невдачі Bear Stearns, Lehman Brothers і Credit Suisse показали небезпеку надмірної залежності від прийняття рішень людьми.
Просто мати нормативні акти недостатньо. Особи, які діють зловмисно, все одно можуть завдати значної шкоди, якщо вони повністю контролюють фінансові ресурси.
Неможливо підкреслити важливість самоохорони в індустрії криптовалют. По суті, самоохорона означає взяти під контроль ваші приватні ключі й не покладатися на біржі чи треті сторони для їх зберігання. Технічна документація щодо біткойнів служить нагадуванням про те, що довірити іншим свої закриті ключі означає відмову від контролю над своїми коштами.
Раніше FTX була відома як надійна платформа для транзакцій з криптовалютою, але пізніше виявилося, що існував секретний бекдор, який дозволив Alameda Research вивести мільярди доларів коштів клієнтів. Ця торгова фірма була пов’язана з падінням FTX, і використання ними надмірного кредитного плеча призвело до значно більших збитків під час спаду ринку. Зіткнувшись із маржинальними вимогами, продаж застави призвела до значного зниження вартості.
Інвестори сильно постраждали від раптового та несподіваного падіння другої за величиною біржі світу, спричинивши їм травму. Ця біржа, яка користувалася великою популярністю в галузі, зазнала швидких змін у долі майже за одну ніч. Масштабні маркетингові зусилля FTX, а також суспільне сприйняття та зовнішній вигляд привернули увагу з усього світу.
На жаль, громадське сприйняття FTX змусило клієнтів повірити, що їхні кошти будуть захищені від ризикованих інвестицій, подібних до інвестицій Alameda Research. Насправді після того, як FTX оголосила про банкрутство, SEC виявила, що FTX надала Alameda Research значну суму кредиту, що призвело до великих фінансових втрат для роздрібних інвесторів у FTX.
Важливий урок, який слід винести з цієї ситуації, полягає в тому, що зберігати криптовалюти на централізованих біржах ризиковано. Це стало зрозуміло, коли кілька платформ несподівано перестали дозволяти зняття коштів, оскільки вони боялися, що не зможуть задовольнити попит, подібно до втечі з банку. Небезпечно покладатися на централізований обмін, щоб завжди мати кошти, доступні для зняття.
Важливо мати самостійну опіку над своїми активами, оскільки це єдиний спосіб зменшити ризик їх втрати. Якщо криптовалютна біржа зазнає невдачі, для роздрібних інвесторів неприйнятно отримувати лише невелику частину своїх активів через тривалий період часу. Вони повинні негайно отримати доступ до 100% своєї криптовалюти. Хоча регулювання та відповідність є важливими для бірж, існують нові моделі, які поєднують традиційний юридичний контроль із самоохороною для додаткової безпеки.
Зміна способу роботи з гібридними моделями
Самі по собі правила не можуть гарантувати, що фінансова платформа ніколи не зазнає збою. Навіть на регульованих біржах користувачі повинні довіряти захист своїх активів третім особам. Але є ймовірність великих змін. Що, якби централізовані біржі могли запропонувати повністю автономні рішення?
Останнім часом гібридні біржі стали популярними, оскільки вони поєднують функції як централізованих бірж (CEX), так і децентралізованих бірж (DEX), сприяючи інноваціям і підвищуючи безпеку активів. Користувачі мають можливість торгувати безпосередньо в блокчейні без посередників. Крім того, традиційні установи також можуть скористатися функціями децентралізованого фінансування, водночас користуючись перевагами безпеки та ліквідності, які пропонують централізовані біржі.
Гібридна модель зосереджена на ненадійному управлінні ризиками, використовуючи код, а не людську участь для ефективного управління ризиками. Ці біржі поєднують нормативну відповідність із децентралізованими функціями, що дозволяє користувачам безпечно взаємодіяти з криптовалютами за допомогою смарт-контрактів у власних гаманцях. Користувачі мають прямий контроль над своїми коштами, не потребуючи зберігачів, і все це відбувається в зручних інтерфейсах, подібних до централізованих бірж (CEX). Це створює вдосконалену торгову систему, яка усуває слабкі сторони як централізованих, так і децентралізованих бірж, що робить гібридні криптобіржі потенційними руйнівниками в галузі.
Випробування FTX, що триває, привертає увагу до криптоіндустрії, підкреслюючи той факт, що всі галузі проходять через періоди потрясінь. Навіть Уолл-стріт зіткнувся зі скандалами та проблемами, подібними до тих, що спостерігалися в крипто-просторі, як-от скандал з Enron і схема Понці Берні Медоффа на початку 2000-х років.
Однак для тих, хто відповідає за захист активів у криптоіндустрії, важливо серйозно поставитися до цієї справи, а не відкидати її як незначну проблему. Подібні інциденти можуть завдати шкоди репутації галузі та перешкодити її розвитку. Незважаючи на те, що криптоіндустрія все ще зростає та розвивається, є вдосконалені стратегії та рішення, які можна реалізувати, щоб ефективно просуватися вперед.
Гонг Так
Хонг Є є творцем GRVT, біржі криптовалют, яка дозволяє користувачам контролювати власні активи. До цього він обіймав високі посади в Goldman Sachs і Credit Suisse в цілому більше дев'яти років.
Посилання на
Контроль централізованих бірж (CEX) не обов’язково запобіжить зловмисникам брати участь у шкідливих діях, як продемонстрували уроки, отримані з випробування FTX.
Продовжуйте читати
Прихильники Dogecoin і Pepecoin демонструють свій ентузіазм щодо нового токена штучного інтелекту, запущеного Wahoo Exchange Platform.
Engineering Explained заглиблюється в особливості Ioniq 5 N, зокрема його «передачі» та продуктивність.
Як пояснив аналітик Бенджамін Коуен, нещодавній аналіз свідчить про те, що зростання цін на золото може свідчити про закінчення зростання біткойна.
Є ознаки того, що ціна на лайткойн може значно підвищитися до 100 доларів.
Цього тижня в Crypto Twitter дискусії точаться навколо хвилювання щодо ефективності біткойна та правових проблем, пов’язаних з Ethereum.
Вивчення переваг і перешкод децентралізованих бірж.
Співзасновник Yuga Labs визнає, що компанія збилася зі свого початкового шляху, і оголошує про звільнення, щоб сформувати нову команду, зосереджену на криптовалюті.
MetaMask і Crypto Tax Calculator об’єднують зусилля, щоб допомогти криптоінвесторам під час податкового сезону.
Авторські права @ 2024 Plato Technologies Inc.
