Біткойн (БТД) інвестори, здається, стурбовані зростаючими припущеннями, що другий за величиною забудовник Китаю, Група Евергранд, заборгує свої борги у розмірі 300 мільярдів доларів. Ці побоювання проявляються на світових ринках акцій, де на сьогоднішньому ранковому відкритті ринку спостерігалося падіння від 1.5% до 3%.
Незважаючи на рух цін, BTC відплив (чисті виведення коштів) з бірж продовжив багатомісячну тенденцію, особливо на Coinbase Pro.
Трейдери також знають, що кожна біржа має різний профіль користувача. Наприклад, ліквідації на Bybit, як правило, є більш екстремальними в порівнянні з FTX, який відомий тим, що має більш консервативних клієнтів.
Візьмемо, наприклад, сьогоднішнє падіння нижче 43,000 1 доларів, що спричинило ліквідацію контрактів на 2.34 мільярд доларів на чолі з Bybit, навіть якщо у відкритих відсотках за ф'ючерсами було 3.66 мільярда доларів. Це число менше, ніж ліквідація Binance у 2.51 млрд доларів та FTX у XNUMX млрд доларів.
Наведені вище дані показують, що трейдери Bybit більше ризикують, зазвичай використовують вищі кредитні плечі. Тим часом на інвесторів Binance та деривативів FTX пропорційно менше вплинув негативний рух щоденно на 11%.
Професійні трейдери залишаються нейтральними до бичачих
Щоб зрозуміти, наскільки бичачі або ведмежі професійні трейдери схильні, слід проаналізувати ф'ючерсну премію (або базисну ставку). Цей показник вимірює різницю між довгостроковими ф'ючерсними контрактами та поточними рівнями спотового ринку.
На здорових ринках очікується річна премія від 5% до 15%, що є ситуацією, відомою як контанго. Цей ціновий розрив спричинений тим, що продавці вимагають більше грошей, щоб довше утримувати розрахунки.
Червоний сигнал тривоги з'являтиметься щоразу, коли цей індикатор згасає або стає негативним, що називається «зворотним ходом».
Як показано вище, поточна 7% річна премія є нейтральною, але відповідає середньому показника за попередній місяць. Якби професійні трейдери занепокоїлися або були ведмежими, цей показник упав би нижче 5%.
Співвідношення довгих і коротких трейдерів показує купівельну активність
Інвестори повинні стежити за співвідношенням довгих і коротких трейдерів на провідних криптовалютних біржах, щоб точно виміряти позицію професійних трейдерів. Цей показник забезпечує повне уявлення про ефективну чисту позицію трейдерів шляхом збору даних з різних ф'ючерсних та маржинальних ринків.
Варто підкреслити, що кожна біржа збирає дані про провідних трейдерів по -різному, оскільки існує кілька способів вимірювання чистої експозиції клієнтів. Тому будь -яке порівняння між кількома провайдерами слід проводити за відсотковими змінами, а не за абсолютними цифрами.
Коефіцієнт довгих і коротких трейдерів OKEx підвищився з позиції 8%, віддаючи перевагу лонгу, до нинішніх 54%, що є найвищим рівнем за десять днів. Трейдери похідних інструментів Binance, з іншого боку, послідовно підтримували коефіцієнт 10%, віддаючи перевагу лонгу, незважаючи на корекцію ціни біткойнів.
Обидва дані підтверджують, що роздрібні трейдери, ймовірно, зазнали більшого впливу через бичачі позиції з високим кредитним плечем. Тим часом професійні трейдери або зберегли свої позиції, або скористалися ціною зі знижкою, щоб додати довгі позиції.
Погляди та думки, висловлені тут, є виключно висловленими автор і не обов'язково відображають погляди Коінтелеграфа. Кожен хід інвестицій та торгів передбачає ризик. Ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.
ПлатоАй. Web3 переосмислено. Інтелектуальність даних посилена.
Клацніть тут, щоб отримати доступ.
ПлатоАй. Web3 переосмислено. Інтелектуальність даних посилена.
Клацніть тут, щоб отримати доступ.
