«Літо DeFi» 2020 року стало переломним моментом у індустрії блокчейнів, оскільки в цьому сезоні відбувся дебют кількох проектів DeFi, що стало сигналом про початок нової ери у фінансах.
Еволюція DeFi у цей період не просто викликала хвилі; він каталізував зміну парадигми, позиціонуючи себе як сміливого першопрохідця цього безпрецедентного руху.
І все ж як виглядає імпульс, який галузь відчула у 2020 році з точки зору надійних даних?
Сьогодні, с ціни на токени знижуються до 90%, коли ми орієнтуємося на каламутні води нинішнього ведмежого ринку, ми дивимось на швидкість впровадження DeFi і вплив ринкових циклів на впровадження.
Аналіз DeFi TVL за ланцюгом з 2017 року
На цьому тлі наш аналіз зосереджується на даних, зібраних з 2018 по 2023 роки, з наголосом на прийнятті в мережах, таких як Ethereum, Tron, Мережа BNB (BSC), Arbitrum, Polygon, Optimism, Avalanche, Mixin, Pulse, Кронос, Солана, Кардано та Осмос.
У таблиці нижче показано проаналізовані ланцюжки, дату, коли ланцюжок досяг свого історичного максимуму для TVL (як відстежує DefiLlama), час, який знадобився для досягнення історичного максимуму з моменту запуску (швидкість), його історичний максимум (ATH), і поточний TVL.
| Ланцюг | Початок діяльності* | Дата ATH | ATH TVL | Швидкість | Поточний TVL |
|---|---|---|---|---|---|
| Ethereum | Листопад 2017** | листопад 2021 | $ 108.92B | 1280 днів | $ 25.73B |
| Tron | серпня 2020 | листопад 2021 | $ 6.74B | 470 днів | $ 5.69B |
| BSC | жовтень 2020 | може 2021 | $ 21.94B | 186 днів | $ 3.36B |
| Арбітраж | серпня 2021 | може 2023 | $ 2.53B | 614 днів | $ 2.12B |
| Багатокутник | жовтень 2020 | червні 2021 | $ 9.89B | 249 днів | $ 0.97B |
| Оптимізм | липень 2021 | серпня 2022 | $ 1.15B | 393 днів | $ 0.92B |
| Лавина | лютого 2021 | грудня 2021 | $ 11.41B | 302 днів | $ 0.66B |
| Міксин | грудня 2021 | червні 2022 | $ 0.59B | 182 днів | $ 0.44B |
| Pulse | може 2023 | може 2023 | $ 0.49B | 5 днів | $ 0.34B |
| Cronos | листопад 2021 | квітень 2022 | $ 3.22B | 145 днів | $ 0.32B |
| Солана | березня 2021 | листопад 2021 | $ 10.03B | 236 днів | $ 0.31B |
| Кардано | 2022 січня | березня 2022 | $ 0.33B | 81 днів | $ 0.18B |
| осмос | червні 2021 | березня 2022 | $ 1.83B | 253 днів | $ 0.13B |
Графік нижче візуалізує швидкість досягнення кожним ланцюгом історичного максимуму TVL. Піонер DeFi, Ethereum, технічно має активність DeFi з 2017 року, і тому він виділяється як найповільніше впровадження, враховуючи, що його історичного максимуму було досягнуто лише в листопаді 2021 року.
Цікаво, що листопад 2021 року збігається з історичним максимумом біткойнів і, ймовірно, вплинув на DeFi на Tron і Solana, які також досягли піків у цей час.
Скоригована швидкість біткойна
Оскільки біткойн розглядається як барометр загального стану ринку криптовалют, швидкість впровадження DeFi була скоригована на основі ціни біткойна під час запуску DeFi кожного ланцюга.
CryptoSlate порівняли ціну біткойна з найвищими даними за весь час, щоб створити скориговану на біткойн швидкість (BaV) для кожного ланцюжка.
На діаграмі нижче сіра лінія та точки графіка представляють BaV для кожного ланцюга. Діаграма показує, що на екосистеми DeFi Tron, Polygon і BSC позитивно вплинули ціна біткойна та підтримуючий бичачий настрій на ринку.
Аналіз ланцюгової швидкості
Ethereum було видалено з наведеної вище діаграми для зручності читання, оскільки він зафіксував величезний показник швидкості 7,936 порівняно з наступними закриттями, з Tron на 1,065 і Arbitrum на 829.
Враховуючи ведмежий ринок, швидкість Pulse знизилася, отримавши лише 10.98, оскільки він досяг свого ATH лише за 5 днів. Наступним найнижчим був Cardano з 109, приблизно в десять разів більше.
Використовуючи метрику BaV, здається, що найефективнішими були ланцюжки Pule, Cardano, Cronos, Solana та Osmosis. Тоді як Ethereum, Tron і Arbitrum виділялися як такі, що мають найнижчу швидкість.
Tron є одним із ланцюжків, який наразі найближче до свого ATH, із високими показниками у 2023 році. Якщо він перевищить свій ATH у 6.47 мільярда доларів із поточного рівня в 5.6 мільярда доларів, він може перевершити Ethereum за BaV та стандартними показниками швидкості.
Різноманітні траєкторії впровадження DeFi у різних блокчейн-мережах підкреслюють важливість часу, ринкових умов і невід’ємних переваг того, що ви перші рушите в цьому просторі. Однак, як показує дивовижний випадок Pulse, навіть новачки можуть досягти швидкого зростання за умови відповідних факторів.
Розуміння даних
Швидкість, з якою ви досягаєте історичного максимуму TVL, є складним показником. Дехто може заперечити, що чим швидше ви піднімаєтеся, тим швидше спускаєтеся вниз, і це точно так для деяких ланцюгів.
Однак фундаментальні фактори, які тут аналізуються, стосуються імпульсу та прийняття. Крім того, усі перераховані проекти зафіксували заблоковані щонайменше 330 мільйонів доларів США, більшість з яких перевищила 1 мільярд доларів. Це не проекти з низькою капіталізацією та низькою ліквідністю.
Проекти, проаналізовані в цій статті, мають вирішальне значення для визначення сильних і слабких сторін історичного процесу адаптації DeFi. Середній час, який знадобився ланцюжку для досягнення свого ATH, становив близько 338 днів, тобто, якщо залишити в стороні викиди, більшості мереж потрібен майже рік, щоб досягти піку активності DeFi.
* Дата запуску відноситься до дати перших даних, відстежених DefiLama для кожного ланцюга**
** Використовуючи запуск DAI MakerDAO як дату запуску Ethereum DeFi та дані згідно з історичними даними CoinmarketCap.
*** Додаткові дані включено через кінцеву дату DefiLlama 2020.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- ПлатонЕСГ. Автомобільні / електромобілі, вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
- BlockOffsets. Модернізація екологічної компенсаційної власності. Доступ тут.
- джерело: https://cryptoslate.com/defi-adoption-varies-across-chains-btc-price-affects-velocity/
