Значній частині людей на планеті непросто отримати основні фінансові інструменти. Банківські рахунки, кредити, страхування та подібні фінансові продукти можуть бути недоступні з різних причин.

Станом на січень 2022 року приблизно 1.7 мільярда дорослих у всьому світі Згідно з даними з бази даних Global Findex Світового банку, вони були небанківськими. Іншими словами, близько однієї чверті населення світу не має рахунку у фінансовій установі.

Біткойн дозволяє кожному стати власним банком. Децентралізовані фінанси (DeFi) дає змогу кожному, хто має підключення до Інтернету, отримати доступ до багатьох тих самих фінансових послуг, які пропонують традиційні банки. 

Пули ліквідності представляють важливий аспект роботи DeFi. Це пули коштів, які забезпечують ліквідність для різних видів діяльності DeFi. Коли хтось хоче позичити USDC в обмін на ETH, наприклад, токени, які вони отримають, надходитимуть із наявного пулу ліквідності, що містить необхідні кошти. Є багато інших способів, за якими криптопули ліквідності також працюють.

Що таке пули ліквідності?

Пул ліквідності – це сукупність криптовалют, що зберігаються в розумний контракт. Метою пулу є полегшення транзакцій. Децентралізовані біржі (DEX) використовують пули ліквідності, щоб трейдери могли обмінюватися між різними активами всередині пулу.

Пули ліквідності працюють, заохочуючи користувачів робити свої криптовалюти в пулі. Найчастіше це відбувається у формі отримання постачальниками ліквідності криптовалютних винагород і частини комісій за торгівлю, яку сприяє їх ліквідність. 

Після надання пулу ліквідності постачальник зазвичай отримує винагороду у вигляді токенів постачальника ліквідності (LP). Ці токени мають власну вартість і можуть використовуватися для різних функцій у всій екосистемі DeFi. Щоб повернути кошти, які вони внесли в пул (плюс комісії, які вони заробили), постачальники повинні знищити свої токени LP. 

Завдяки інноваційному програмному забезпеченню під назвою автоматизованих алгоритмів маркет-мейкера (AMM) пули ліквідності автоматично підтримують справедливу ринкову вартість усіх своїх токенів. Різні пули можуть використовувати трохи різні алгоритми. Наприклад, багато DEX використовують «формулу постійного продукту», щоб підтримувати співвідношення цін на токени. Цей алгоритм допомагає керувати вартістю та співвідношенням токенів відповідно до попиту. Коли ринковий попит і пропозиція коливаються, ціни коригуються паралельно.  

Важливість пулів ліквідності

Пули ліквідності дають змогу торгувати криптовалютою без необхідності центрального посередника, який підтримує книгу замовлень. Це дозволяє трейдерам обміняти токени безпосередньо зі своїх гаманців, зменшуючи ризик контрагента та вплив певних ризиків, з якими можуть зіткнутися централізовані біржі, як-от крадіжка співробітників. 

Без традиційної книги замовлень трейдери також отримують швидші та ефективніші операції. Це не рідкість, коли угода виконується за ціною, відмінною від тієї, на яку трейдер сподівався на традиційних ринках. Це відбувається через ціновий розрив між ордерами на купівлю та продаж у звичайних книгах ордерів, який іноді називають «спредом».

Завдяки автоматизованій алгоритмічній торгівлі, яку забезпечують крипто-пули ліквідності, інвестори можуть негайно здійснювати свої операції з мінімальним прослизанням, якщо ліквідність достатня. Покупці та продавці зіставляються негайно, усуваючи спреди, оскільки немає книги замовлень. Ця система автоматизується, оскільки користувачі стимулюються надавати ліквідність в обмін на винагороду.

Види пулів ліквідності

Ось кілька прикладів деяких різних типів криптовалютних пулів ліквідності.

Тип пулів ліквідності	Як вони працюють	Приклад
Постійні пули продуктів	Зберігайте добуток двох токенів незмінним і змінюйте ціноутворення, коли торги викликають зміну співвідношення.	Відключення
Пули стейблкойнів	Спеціалізується на стійкі копії; зазвичай використовує мінімальні комісії та ковзання для підтримки постійних значень.	Криві фінанси
Розумні басейни	Надає творцям пулу можливість динамічно змінювати такі параметри, як комісії та ваги.	балансер
Пули кредитування	Позичальники можуть брати кредити під заставу, а користувачі можуть розміщувати активи для отримання відсотків.	Повз
Алгоритмічні пули	Балансує різні активи за допомогою алгоритмів для динамічної зміни налаштувань пулу.	Протокол оболонки

Переваги пулів ліквідності

Для трейдерів переваги збільшення ліквідності включають зменшення прослизання та пришвидшення транзакцій. На неліквідних ринках угоди можуть зазнавати прослизання, коли ордер не може бути виконаний за єдиною ціною в повному обсязі. Це може призвести до того, що покупки будуть виконуватися за вищими цінами, а продажі — за нижчими. Більша ліквідність також означає швидші операції, оскільки є більше коштів для обертання. Трейдерам не потрібно буде чекати, поки їхні замовлення будуть виконані. 

Для розробників пули ліквідності надають можливість створити децентралізовану ліквідність, увімкнувши будь-який dApp, який цього потребує. Коли DEX були вперше винайдені, вони зіткнулися з проблемами ліквідності, оскільки намагалися імітувати традиційних маркет-мейкерів. Завдяки своїм стимулам для користувачів самостійно забезпечувати ліквідність замість того, щоб зіставляти покупців і продавців через книгу замовлень, пули ліквідності забезпечили механізм, необхідний для швидкого зростання DeFi.

Як брати участь у фондах ліквідності

Ось кілька кроків для початку.

Для участі в пулі ліквідності спочатку необхідно буде вибрати платформу. Деякі популярні варіанти включають Відключення, Заміна суші, Крива та балансер. Пошук платформи, яка вам підходить, залежатиме від різних факторів, наприклад, які активи ви шукаєте, які винагороди ви можете отримати та який інтерфейс користувача вам найбільше подобається. Деякі корисні інструменти включають CoinMarketCap і пули, де користувачі можуть досліджувати різні пули ліквідності. 

Далі вам потрібно підключити a криптовалют. Залежно від платформи може знадобитися певний гаманець. MetaMask є найпопулярнішим гаманцем для DEX на основі Ethereum. Обов’язково ще раз перевірте, чи ви під’єднуєтеся до дійсного DEX, оскільки існує багато шахраїв, націлених на гаманці користувачів, коли вони роблять цей крок.  

Тепер настав час вибрати пару. Прибуток від надання ліквідності залежить від того, як працює пул і які активи він має. Іноді вам, можливо, доведеться надати те, що називається «ліквідністю багатьох активів», тобто ви повинні додати обидва активи в пул. Наприклад, щоб забезпечити ліквідність пулу ATOM/USDT, вам, можливо, доведеться внести рівні суми як ATOM, так і USDT.

Нарешті, можна додати ліквідність. Після визначення вибраної вами пари активів і внесення необхідної кількості токенів вам будуть передані токени LP, які представляють вашу частину пулу. Комісія за торгівлю зазвичай автоматично вноситься в пул. Користувачі можуть викупити свої винагороди, викупивши свої токени LP. 

Підсумуйте пули ліквідності

Пули ліквідності є важливим компонентом ландшафту DeFi. Без них більшість сервісів DeFi були б відсутні. Автоматизація ринку для торгівлі забезпечує такі переваги, як зменшення прослизання, швидші операції, винагороди за LP і можливість для розробників створювати нові dApps. 

Щоб взяти участь у пулі ліквідності та побачити, як це працює, створіть обліковий запис на децентралізованій біржі, як-от Uniswap. Звичайно, спочатку вам знадобиться a криптогаманець із самоохороною. MetaMask є популярним варіантом серед користувачів DeFi завдяки простоті використання та інтеграції у веб-браузер. Браузер Brave також постачається з a вбудований гаманець web3 що полегшує користувачам доступ до різних dApps, подібних до тих, що використовуються в DeFi.  

Дещо апаратні кошельки також пропонують просту інтеграцію DeFi. Користувачі апаратного гаманця KeepKey також можуть використовувати платформу ShapeShift для взаємодії з протоколами DeFi безпосередньо зі свого гаманця. Додаток Ledger Live пропонує подібні функції для користувачів Ledger. 

Пам'ятайте, що належні методи безпеки мають першочергове значення коли мова заходить про криптовалюту, участь у DeFi підвищує відповідальність користувача. Завжди підтримувати a резервне копіювання гаманців програмного забезпечення, тримайте апаратний гаманець насіннєві фрази безпечно та не зберігайте їх в електронному вигляді, а також не передавайте свої особисті ключі або початкові фрази з будь-ким. Остерігайтеся атак соціальної інженерії, таких як фішингові електронні листи, і ніколи не завантажуйте підозрілі файли та не натискайте на підозрілі посилання.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
• джерело: https://bitpay.com/blog/liquidity-pools-explained/