Tahminlere geriye dönüp bakmak acı verici bir egzersiz olabilir; sonuçta geriye dönüp bakmak 20/20'dir. Ancak önümüzdeki 12 ay içinde neler olabileceğine dair bir işaret sunabileceği için bazı tahminlerin neden diğerlerinden daha doğru olduğunu düşünmek de yararlı olabilir.
Bunu aklımızda tutarak, bu yılın küresel ekonomik tahminlerine bakarak başlıyoruz. Aralık 2022'nin ortasında, BofA Global Research ekonomistleri ve stratejistleri ABD, Avro Bölgesi ve İngiltere'nin resesyon göreceğini öne sürdü.
Bu tahmin, ekonominin yatay seyrettiği ancak yılın ilk yarısında artan ticari yatırımlar sayesinde gerilemenin sağ tarafında kaldığı Birleşik Krallık'ta neredeyse gerçekleşti; ekonominin daraldığı avro bölgesinde ise tablo daha az netti. art arda iki çeyrek boyunca, ancak daha geniş ölçüm (işsizlik rakamlarını da içerir), bunun yalnızca 'teknik' bir durgunluk olduğu anlamına geliyordu.
Beklenenden daha iyi gelen istihdam verileri, ekonomik büyümenin beklentilere meydan okumasıyla birlikte, yaygın olarak tahmin edilen ABD durgunluğunun gerçekleşmediği anlamına da geldi.
Bankaların Sorunları
Bankacılık sektörü için kasvetli tahminlerin daha ileri görüşlü olduğu ortaya çıktı. Ekonomist İstihbarat Birimi uyardı Artan faiz oranları ve uluslararası siyasi gerilimler 2023'te bankaların koşullarını daha da kötüleştirecek ve ilk çeyrekte çeşitli nedenlerden dolayı da olsa bazı bankalar düşüş yaşadı.
👀 — Signature Bank'ın başarısızlığının ardından yaşananların hikayesi yoğunlaşıyor…https://t.co/8boCSiGR7P
— Caitlin Uzun 🔑⚡️🟠 (@CaitlinLong_) 11 Aralık 2023
Uluslararası Ödeme Bankası, Mart 2023'te başlayan bankacılık krizini şu şekilde tanımladı: ölçek ve kapsam açısından Büyük Mali Krizden bu yana sistem genelindeki en önemli bankacılık stresi. Zayıf tahvil yatırımı kararları Silikon Vadisi Bankası'na zarar verdi. Silvergate Bankası ve İmza Bankası tarafından düşürüldü uçuculuk kripto para piyasasında.
En büyük kayıp, yıllarca süren skandalın sonunda kitlesel mevduat çekilmelerini hızlandırmasının ardından UBS tarafından kurtarılmak zorunda kalan Credit Suisse oldu. 2021 ve 2022 mali raporlamasında 'maddi zayıflıkların' kabul edilmesi bardağı taşıran son damla oldu.
Arjantin ve Brezilya'nın Sessiz Para Birliği
Kargaşadan bahsetmişken Arjantin, yıla Brezilya ile bir konu üzerinde tartışarak başladı. para birliği - Stratejik ve Uluslararası Çalışmalar Merkezi'nin önerdiği bir öneri, temel makroekonomik, yasal ve politik koşulların karşılanması halinde ekonomik açıdan anlamlı olabilir.
Birçok gözlemci asıl hedefin Arjantin'in ABD dolarına olan bağımlılığını azaltmak olduğunu belirtti ancak daha sonraki siyasi olaylar odak noktasını dolarsızlaştırmadan tekrar dolara doğru kaydırdı.
Başlangıçta ümitsiz olduğu gerekçesiyle reddedilen aşırı sağcı ekonomist Javier Milei, Ekim ayında yapılan başkanlık seçimlerinde sürpriz bir zafer kazandı.
Elbette Milei'nin Arjantin'in merkez bankasını ve yerel para birimini ortadan kaldırma sözünü yerine getireceğinin garantisi yok, ancak birçok kişi bunun, bu yıl büyük bir enflasyon artışı ve peso değer kaybı yaşayan bir ekonominin istikrara kavuşturulmasına yardımcı olacağını düşünüyor.
ETF'ler Etrafında Yükseliş
Etrafta çok fazla yükseliş vardı ETF’ler Oliver Wyman, ETF ortamının aktif ETF'lerin yükselişiyle desteklenen yeni bir büyüme aşamasına geçtiğini öne sürerken State Street, sürekli inovasyon ve büyümeden bahsetti.
Bu olumlu tahminler, aktif ETF'lerin artan kullanılabilirliği ve özellikle aktif açık uçlu fonlarla maliyet karşılaştırması söz konusu olduğunda yatırımcılar tarafından bu fonların değerinin giderek artmasıyla desteklenerek gerçekleşti.
Bu ayın başında, Morningstar Yatırımcıların ABD'ye 110 milyar dolar akıttığını kaydetti takas Fonların yalnızca Kasım ayında işlem gördüğünü ve yüksek getirili tahvil ETF'lerinin bile bu yılki çıkışlarını 11 milyar dolarlık rekor bir artışla tersine çevirdiğini gördük.
Sınır Ötesi Ödemeler
Sınır ötesi ödemeleri gerçekleştirmenin maliyeti ve kolaylığı, işletmeler için önemli bir sorun olmaya devam ediyor. Geçen yıl G20 mevcut ödeme altyapılarını iyileştirme kararlılığında 2023 yılında sınır ötesi ödeme pazarının gereksinimlerini desteklemek.
Finansal İstikrar Kurulu tarafından Ekim ayında yayınlanan bir ilerleme raporunda 'ilerlemenin cesaret verici işaretlerine' değinildi, ancak aynı zamanda hala yapılması gereken çok iş olduğu ve 'kamu ve özel sektör tarafından sürekli eylem ve kararlılığın gerekli olduğu' da kabul edildi.
Ekim ayında ECB yönetim kurulu üyesi fabio panetta sınır ötesi ödemelerin fahiş derecede pahalı ve yavaş kaldığını ve yurt içi ödemelerin anında ve dijital hale gelmesine rağmen sınır ötesi ödemelerin henüz dijital teknolojilerin dönüştürücü gücünden yararlanamadığını söyledi.
FTX'in Çöküşü
Kripto alanında geçen yılın sonundaki manşetlere şunlar hakim oldu: FTX'in çöküşü FX Empire yazarı Bob Mason, diğer kripto borsalarının likidite sıkışıklığına ve banka hücumlarına yenik düşmesine ilişkin sürekli mevcut tehdidin 2023'ün ilk yarısında bir faktör olacağını öne sürüyor.
Sam Bankman-Fried
Diğerleri bulaşmanın kontrol altına alınabileceğinden emindi. Chainalytics, FTX gibi güçlü bir sektörün beklenmedik potansiyel çöküşünün kripto para birimi için son derece olumsuz bir gelişme olduğunu kabul etti ancak "kripto paranın daha önce de buna benzer olaylardan kurtulduğunu, daha güçlü bir şekilde ortaya çıktığını ve yeni zirvelere ulaşmaya devam ettiğini" belirtti.
Her ne kadar kriptoyla ilgili bir dizi işletme (Genesis Global Capital, Gemini, BlockFi ve yukarıda adı geçen Silvergate ve Signature bankaları dahil) FTX'in çöküşünden olumsuz etkilenmiş olsa da ve Merkezi borsalardaki işlem hacimleri üçüncü çeyrekte %20'den fazla düştü – bu yıl hiçbir yüksek profilli değişim hatası yaşanmadı.
Dijital Varlık Piyasasının Devam Eden Kurumsallaşması
Kesinlikle gerçekleşen tahminlerden biri, dijital varlık piyasasının kurumsallaşmasının devam etmesidir; State Street bunlardan sadece bir tanesidir. kripto endüstrisine giren olgun finansal kurumlar geçen yılın sonuna doğru daha fazla sayıda.
Coinbase'in 2023 dijital varlıklar görünüm anketi, kurumsal yatırımcıların üçte birinin bu yıl kriptoya olan tahsislerini artırdığını ortaya çıkardı. 8 anketine katılanların yalnızca %2022'i kripto fiyatlarının 2023'te daha yüksek bir eğilim göstermesini beklediklerini söylerken, %57'si fiyatların gelecek yıl artmasını beklediğini söyledi. Ankete katılanlara göre kripto para, 2024'e doğru riske göre düzeltilmiş getirilerin en iyi kaynakları olarak özel sermaye ve ABD hisse senetlerinin ardından üçüncü sırada yer alıyor.
State Caddesi'nden Nitin Gaur (LinkedIn)
Bu yılın başlarında, Nitin Gaur (State Street Digital'in küresel teknoloji ve varlık tasarımı başkanı), düzenleyici gelişmelerin ve artan hükümet gözetiminin kripto pazarına daha fazla netlik ve istikrar sağlayacağı umudunu dile getirdi.
Kripto Yönetmeliği
ABD ve Avrupa'nın 2023'te kripto düzenlemesi açısından büyük bir adım atacağı yaygın olarak öngörülüyordu. Bununla birlikte, ABD'deki ilerleme, büyük düzenleyici kurumlar arasında ortak düşünce eksikliği nedeniyle engellendi, ancak bu durum geniş çapta rapor ediliyor SEC'in önümüzdeki yılın başında Bitcoin spot borsa yatırım fonlarını onaylamayı planladığı belirtiliyor.
AB, dünyada kripto varlıklara ilişkin kapsamlı kurallar getiren ilk yargı bölgelerinden biri haline geliyor.
The @Europarl_EN Kripto varlıklar, tüketicilerin korunması, finansal istikrar ve yenilikçiliğe ilişkin onaylanmış AB pazar kuralları. #DigitalFinanceEU #Mika pic.twitter.com/pU6Zhj7Akg
— Avrupa Komisyonu (@EU_Commission) 30 Nisan 2023
Kripto Varlık Piyasaları Yönetmeliği'ne rağmen Avrupa'da da benzer bir hikaye yaşandı (Mika) Haziran ayında yürürlüğe girecek.
Düzenlemeye ilişkin üçüncü ve son istişare paketi, en azından önümüzdeki yılın ilk çeyreğine kadar yayınlanmayacak. Bu paket, kripto varlıkların finansal araç olarak nitelendirilmesi ve izlenmesi de dahil olmak üzere 18 aylık bir süreye sahip önemli talimatları kapsayacağı için önemli. tavsiye ve portföy yönetimi hizmetlerinin uygunluğu gibi yatırımcı korumalarının yanı sıra piyasa suiistimallerinin tespiti ve bildirimi.
Check out bizim yılın özeti 2024'e hazırlanırken.
Tahminlere geriye dönüp bakmak acı verici bir egzersiz olabilir; sonuçta geriye dönüp bakmak 20/20'dir. Ancak önümüzdeki 12 ay içinde neler olabileceğine dair bir işaret sunabileceği için bazı tahminlerin neden diğerlerinden daha doğru olduğunu düşünmek de yararlı olabilir.
Bunu aklımızda tutarak, bu yılın küresel ekonomik tahminlerine bakarak başlıyoruz. Aralık 2022'nin ortasında, BofA Global Research ekonomistleri ve stratejistleri ABD, Avro Bölgesi ve İngiltere'nin resesyon göreceğini öne sürdü.
Bu tahmin, ekonominin yatay seyrettiği ancak yılın ilk yarısında artan ticari yatırımlar sayesinde gerilemenin sağ tarafında kaldığı Birleşik Krallık'ta neredeyse gerçekleşti; ekonominin daraldığı avro bölgesinde ise tablo daha az netti. art arda iki çeyrek boyunca, ancak daha geniş ölçüm (işsizlik rakamlarını da içerir), bunun yalnızca 'teknik' bir durgunluk olduğu anlamına geliyordu.
Beklenenden daha iyi gelen istihdam verileri, ekonomik büyümenin beklentilere meydan okumasıyla birlikte, yaygın olarak tahmin edilen ABD durgunluğunun gerçekleşmediği anlamına da geldi.
Bankaların Sorunları
Bankacılık sektörü için kasvetli tahminlerin daha ileri görüşlü olduğu ortaya çıktı. Ekonomist İstihbarat Birimi uyardı Artan faiz oranları ve uluslararası siyasi gerilimler 2023'te bankaların koşullarını daha da kötüleştirecek ve ilk çeyrekte çeşitli nedenlerden dolayı da olsa bazı bankalar düşüş yaşadı.
👀 — Signature Bank'ın başarısızlığının ardından yaşananların hikayesi yoğunlaşıyor…https://t.co/8boCSiGR7P
— Caitlin Uzun 🔑⚡️🟠 (@CaitlinLong_) 11 Aralık 2023
Uluslararası Ödeme Bankası, Mart 2023'te başlayan bankacılık krizini şu şekilde tanımladı: ölçek ve kapsam açısından Büyük Mali Krizden bu yana sistem genelindeki en önemli bankacılık stresi. Zayıf tahvil yatırımı kararları Silikon Vadisi Bankası'na zarar verdi. Silvergate Bankası ve İmza Bankası tarafından düşürüldü uçuculuk kripto para piyasasında.
En büyük kayıp, yıllarca süren skandalın sonunda kitlesel mevduat çekilmelerini hızlandırmasının ardından UBS tarafından kurtarılmak zorunda kalan Credit Suisse oldu. 2021 ve 2022 mali raporlamasında 'maddi zayıflıkların' kabul edilmesi bardağı taşıran son damla oldu.
Arjantin ve Brezilya'nın Sessiz Para Birliği
Kargaşadan bahsetmişken Arjantin, yıla Brezilya ile bir konu üzerinde tartışarak başladı. para birliği - Stratejik ve Uluslararası Çalışmalar Merkezi'nin önerdiği bir öneri, temel makroekonomik, yasal ve politik koşulların karşılanması halinde ekonomik açıdan anlamlı olabilir.
Birçok gözlemci asıl hedefin Arjantin'in ABD dolarına olan bağımlılığını azaltmak olduğunu belirtti ancak daha sonraki siyasi olaylar odak noktasını dolarsızlaştırmadan tekrar dolara doğru kaydırdı.
Başlangıçta ümitsiz olduğu gerekçesiyle reddedilen aşırı sağcı ekonomist Javier Milei, Ekim ayında yapılan başkanlık seçimlerinde sürpriz bir zafer kazandı.
Elbette Milei'nin Arjantin'in merkez bankasını ve yerel para birimini ortadan kaldırma sözünü yerine getireceğinin garantisi yok, ancak birçok kişi bunun, bu yıl büyük bir enflasyon artışı ve peso değer kaybı yaşayan bir ekonominin istikrara kavuşturulmasına yardımcı olacağını düşünüyor.
ETF'ler Etrafında Yükseliş
Etrafta çok fazla yükseliş vardı ETF’ler Oliver Wyman, ETF ortamının aktif ETF'lerin yükselişiyle desteklenen yeni bir büyüme aşamasına geçtiğini öne sürerken State Street, sürekli inovasyon ve büyümeden bahsetti.
Bu olumlu tahminler, aktif ETF'lerin artan kullanılabilirliği ve özellikle aktif açık uçlu fonlarla maliyet karşılaştırması söz konusu olduğunda yatırımcılar tarafından bu fonların değerinin giderek artmasıyla desteklenerek gerçekleşti.
Bu ayın başında, Morningstar Yatırımcıların ABD'ye 110 milyar dolar akıttığını kaydetti takas Fonların yalnızca Kasım ayında işlem gördüğünü ve yüksek getirili tahvil ETF'lerinin bile bu yılki çıkışlarını 11 milyar dolarlık rekor bir artışla tersine çevirdiğini gördük.
Sınır Ötesi Ödemeler
Sınır ötesi ödemeleri gerçekleştirmenin maliyeti ve kolaylığı, işletmeler için önemli bir sorun olmaya devam ediyor. Geçen yıl G20 mevcut ödeme altyapılarını iyileştirme kararlılığında 2023 yılında sınır ötesi ödeme pazarının gereksinimlerini desteklemek.
Finansal İstikrar Kurulu tarafından Ekim ayında yayınlanan bir ilerleme raporunda 'ilerlemenin cesaret verici işaretlerine' değinildi, ancak aynı zamanda hala yapılması gereken çok iş olduğu ve 'kamu ve özel sektör tarafından sürekli eylem ve kararlılığın gerekli olduğu' da kabul edildi.
Ekim ayında ECB yönetim kurulu üyesi fabio panetta sınır ötesi ödemelerin fahiş derecede pahalı ve yavaş kaldığını ve yurt içi ödemelerin anında ve dijital hale gelmesine rağmen sınır ötesi ödemelerin henüz dijital teknolojilerin dönüştürücü gücünden yararlanamadığını söyledi.
FTX'in Çöküşü
Kripto alanında geçen yılın sonundaki manşetlere şunlar hakim oldu: FTX'in çöküşü FX Empire yazarı Bob Mason, diğer kripto borsalarının likidite sıkışıklığına ve banka hücumlarına yenik düşmesine ilişkin sürekli mevcut tehdidin 2023'ün ilk yarısında bir faktör olacağını öne sürüyor.
Sam Bankman-Fried
Diğerleri bulaşmanın kontrol altına alınabileceğinden emindi. Chainalytics, FTX gibi güçlü bir sektörün beklenmedik potansiyel çöküşünün kripto para birimi için son derece olumsuz bir gelişme olduğunu kabul etti ancak "kripto paranın daha önce de buna benzer olaylardan kurtulduğunu, daha güçlü bir şekilde ortaya çıktığını ve yeni zirvelere ulaşmaya devam ettiğini" belirtti.
Her ne kadar kriptoyla ilgili bir dizi işletme (Genesis Global Capital, Gemini, BlockFi ve yukarıda adı geçen Silvergate ve Signature bankaları dahil) FTX'in çöküşünden olumsuz etkilenmiş olsa da ve Merkezi borsalardaki işlem hacimleri üçüncü çeyrekte %20'den fazla düştü – bu yıl hiçbir yüksek profilli değişim hatası yaşanmadı.
Dijital Varlık Piyasasının Devam Eden Kurumsallaşması
Kesinlikle gerçekleşen tahminlerden biri, dijital varlık piyasasının kurumsallaşmasının devam etmesidir; State Street bunlardan sadece bir tanesidir. kripto endüstrisine giren olgun finansal kurumlar geçen yılın sonuna doğru daha fazla sayıda.
Coinbase'in 2023 dijital varlıklar görünüm anketi, kurumsal yatırımcıların üçte birinin bu yıl kriptoya olan tahsislerini artırdığını ortaya çıkardı. 8 anketine katılanların yalnızca %2022'i kripto fiyatlarının 2023'te daha yüksek bir eğilim göstermesini beklediklerini söylerken, %57'si fiyatların gelecek yıl artmasını beklediğini söyledi. Ankete katılanlara göre kripto para, 2024'e doğru riske göre düzeltilmiş getirilerin en iyi kaynakları olarak özel sermaye ve ABD hisse senetlerinin ardından üçüncü sırada yer alıyor.
State Caddesi'nden Nitin Gaur (LinkedIn)
Bu yılın başlarında, Nitin Gaur (State Street Digital'in küresel teknoloji ve varlık tasarımı başkanı), düzenleyici gelişmelerin ve artan hükümet gözetiminin kripto pazarına daha fazla netlik ve istikrar sağlayacağı umudunu dile getirdi.
Kripto Yönetmeliği
ABD ve Avrupa'nın 2023'te kripto düzenlemesi açısından büyük bir adım atacağı yaygın olarak öngörülüyordu. Bununla birlikte, ABD'deki ilerleme, büyük düzenleyici kurumlar arasında ortak düşünce eksikliği nedeniyle engellendi, ancak bu durum geniş çapta rapor ediliyor SEC'in önümüzdeki yılın başında Bitcoin spot borsa yatırım fonlarını onaylamayı planladığı belirtiliyor.
AB, dünyada kripto varlıklara ilişkin kapsamlı kurallar getiren ilk yargı bölgelerinden biri haline geliyor.
The @Europarl_EN Kripto varlıklar, tüketicilerin korunması, finansal istikrar ve yenilikçiliğe ilişkin onaylanmış AB pazar kuralları. #DigitalFinanceEU #Mika pic.twitter.com/pU6Zhj7Akg
— Avrupa Komisyonu (@EU_Commission) 30 Nisan 2023
Kripto Varlık Piyasaları Yönetmeliği'ne rağmen Avrupa'da da benzer bir hikaye yaşandı (Mika) Haziran ayında yürürlüğe girecek.
Düzenlemeye ilişkin üçüncü ve son istişare paketi, en azından önümüzdeki yılın ilk çeyreğine kadar yayınlanmayacak. Bu paket, kripto varlıkların finansal araç olarak nitelendirilmesi ve izlenmesi de dahil olmak üzere 18 aylık bir süreye sahip önemli talimatları kapsayacağı için önemli. tavsiye ve portföy yönetimi hizmetlerinin uygunluğu gibi yatırımcı korumalarının yanı sıra piyasa suiistimallerinin tespiti ve bildirimi.
Check out bizim yılın özeti 2024'e hazırlanırken.
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
- PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
- PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
- PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://www.financemagnates.com//forex/predictions-for-2023-how-did-they-stand-up/
