บทสรุปผู้บริหาร: ความสามารถในการปรับขนาดและการทำงานร่วมกันเป็นปัญหาที่สำคัญที่สุดในอุตสาหกรรมบล็อกเชน บล็อกเชน Layer-0 หรือ “cross-chain” กำลังช่วยแก้ปัญหาเหล่านี้
คิดว่าบล็อคเชน Layer-0 นั้นอยู่ใต้บล็อคเชน Layer-1 ซึ่งทำหน้าที่เป็น "ตัวเชื่อมต่อสากล" ระหว่างบล็อคเชน Layer-1 เช่น Ethereum และ Solana ย้ายข้อมูลระหว่างกัน
อุตสาหกรรม Layer-0 กำลังเติบโต โดยโครงการยอดนิยมอย่าง Polkadot และ Cosmos ได้เชื่อมต่อเครือข่าย Layer-1 หลายเครือข่ายแล้ว อย่างไรก็ตาม อาจต้องใช้เวลาสักระยะหนึ่งก่อนที่วิสัยทัศน์ของโครงการ Layer-0 จะเกิดขึ้นอย่างสมบูรณ์ — หรืออาจไม่เกิดขึ้นเลย โดยที่บล็อกเชน L1 จะแยกจากกันและแยกจากกัน
ในส่วนนี้ เราจะให้ภาพรวมของบล็อกเชน Layer-0 และบทบาทในอุตสาหกรรมบล็อกเชน นอกจากนี้ เราจะตรวจสอบโครงการบล็อกเชน Layer-0 ที่โดดเด่นที่สุดบางส่วน และวิธีเข้าถึงโอกาสการลงทุนเหล่านั้น
Layer-0 Blockchain คืออะไร?
หากต้องการใช้การเปรียบเทียบแบบอื่น ให้คิดว่าบล็อกเชน Layer-0 เป็นระบบปฏิบัติการของคอมพิวเตอร์ของคุณและ บล็อกเชน Layer-1 เช่น Ethereum และ Solana เป็นแอปพลิเคชันที่ทำงานบนคอมพิวเตอร์
ในลักษณะเดียวกับที่ระบบปฏิบัติการจัดการทรัพยากรฮาร์ดแวร์และเปิดใช้งานการดำเนินการของแอปพลิเคชัน โปรโตคอล Layer-0 ควบคุมวิธีการส่งข้อมูล ตรวจสอบ และจัดเก็บผ่านบล็อกเชน โปรโตคอล Layer-1 เช่น ซอฟต์แวร์แอปพลิเคชันที่อยู่ด้านบนของระบบปฏิบัติการ มีฟังก์ชันการทำงานและกรณีการใช้งานเฉพาะ
บล็อกเชน Layer-0 เป็นวิธีแก้ปัญหาของ การทำงานร่วมกันข้ามสายโซ่. ในปัจจุบัน หากต้องการย้ายจาก bitcoin ไปสู่ระบบนิเวศ Ethereum คุณต้องขาย BTC ของคุณเป็น USDT เพื่อเข้าสู่ระบบนิเวศ ETH
ยิ่งยากขึ้นไปอีกสำหรับนักพัฒนาที่ต้องปรับใช้สัญญาอัจฉริยะบนบล็อกเชนต่างๆ (ซึ่งต้องเรียนรู้ภาษาการเขียนโปรแกรมของระบบนิเวศแต่ละแห่ง) ซึ่งแยกส่วนผู้ใช้และสภาพคล่อง
บล็อกเชน Layer-0 ก็กำลังแก้ปัญหาเช่นกัน ปัญหาการปรับขนาด. บล็อกเชนต้องจัดการกับฟังก์ชันที่สำคัญ เช่น ฉันทามติ การดำเนินการธุรกรรม และความพร้อมใช้งานของข้อมูล ทั้งหมดนี้ต้องรับมือกับความต้องการของผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้น ทำให้ยากที่จะปรับขนาดโดยไม่ต้องแลกกับความปลอดภัยและการกระจายอำนาจ แนวคิดนี้ได้รับการประกาศเกียรติคุณจาก Vitalik Buterin ผู้ก่อตั้ง Ethereum ซึ่งเป็นที่รู้จักในชื่อ “blockchain trilemma”
โปรโตคอลสามารถกระจายอำนาจ เพิ่มความปลอดภัยและการเซ็นเซอร์ แต่แลกกับความเร็ว หรือสามารถรวมศูนย์มากขึ้น ทำให้เร็วขึ้นแต่ปลอดภัยน้อยลง และต้านทานการเซ็นเซอร์
เชน Layer-0 สามารถช่วยให้โปรเจกต์หลีกเลี่ยงปัญหาไตรเลมมาของบล็อกเชน โดยมอบหมายความรับผิดชอบหลักสำหรับฟังก์ชันทั้งสามนี้ให้กับไซด์เชนที่แตกต่างกันบนโปรโตคอล Layer-0
นี่คือปัญหาบางส่วนที่บล็อกเชน Layer-0 พยายามแก้ไข ซึ่งเป็นไปได้เนื่องจากโครงสร้างของมันเท่านั้น โซลูชัน Layer-0 ที่แตกต่างกันมาพร้อมกับการออกแบบที่แตกต่างกัน แต่โดยทั่วไปแล้ว โซลูชันเหล่านี้มีสามองค์ประกอบหลัก:
- เมนเน็ต: เชนนี้เป็นเชนหลักที่เก็บข้อมูลจาก Layer-1 ต่างๆ ที่สร้างขึ้น
- sidechains: เลเยอร์นี้รวมถึงบล็อกเชน Layer-1 ที่เป็นอิสระซึ่งมีกลไกที่สอดคล้องกันและโหนดตัวตรวจสอบความถูกต้อง
- โปรโตคอลข้ามสายโซ่: ใช้เพื่อให้บล็อกเชนต่างๆ สื่อสารและแลกเปลี่ยนสินทรัพย์และข้อมูลในลักษณะที่ไม่น่าเชื่อถือและปลอดภัย
| บล็อกเชน Layer-0 | บล็อกเชน Layer-1 | |
| ฟังก์ชั่น | ให้บล็อกการสร้างพื้นฐานสำหรับบล็อกเชนอื่น ๆ ที่จะสร้างขึ้นบนนั้น | ทำงานบนบล็อกเชน Layer-0 และเพิ่มฟังก์ชันและคุณสมบัติต่างๆ เข้าไป |
| ความสามารถในการสร้างไซด์เชน | เฉพาะสำหรับบล็อกเชน Layer-0 | อนุญาตให้สร้างเลเยอร์ได้เท่านั้น เช่น โซลูชัน Layer-2 เช่น Arbitrum บน Ethereum |
| scalability | มีแนวโน้มที่จะปรับขนาดได้มากกว่า L1 เนื่องจากใช้ไซด์เชน | โดยทั่วไปปรับขนาดได้น้อยกว่าเนื่องจากสถาปัตยกรรมแบบเสาหิน |
| การทำงานร่วมกัน | สามารถรองรับการทำงานร่วมกันระหว่างบล็อกเชน Layer-1 และเครือข่ายต่างๆ | มีอยู่ในฐานะ 'เกาะ' ดังนั้นระดับการทำงานร่วมกันที่น้อยกว่าระหว่างห่วงโซ่ต่างๆ |
| ตัวอย่าง | จักรวาล, ลายจุด, Horizen | อีเธอเรียม, โซลานา, คาร์ดาโน |
การลงทุนใน Layer-0 Blockchains
ก่อนลงทุนในโครงการ Layer-0 ทำวิจัยของคุณเอง เพื่อทำความเข้าใจเกี่ยวกับสิ่งที่พวกเขาทำสำเร็จไปแล้ว และสิ่งที่พวกเขากำลังพยายามทำให้สำเร็จในระยะสั้นและระยะยาว จุดเริ่มต้นที่ดีในการประเมินโครงการ Layer-0 คือการดูเมตริกหลักเหล่านี้
- ผู้ใช้งานรายวัน: นี่เป็นหนึ่งในเมตริกที่สำคัญที่สุดสำหรับโครงการบล็อกเชนใด ๆ เนื่องจากเป็นรายละเอียดว่ามีกี่คนที่ใช้โปรโตคอลเป็นประจำ (คิดเหมือนลูกค้าทั่วไปของธุรกิจแบบดั้งเดิม) นี่เป็นหนึ่งในเมตริกหลักที่เราตรวจสอบ — ดูผลงานของเราใน งบการเงินเข้ารหัสลับ.
- ปริมาณงานของธุรกรรม: blockchain สามารถจัดการธุรกรรมได้กี่รายการภายในกรอบเวลาที่กำหนด? ทรูพุตส่งผลกระทบต่อความสามารถในการปรับขยาย: บล็อกเชนที่มีทรูพุตต่ำอาจประสบปัญหาเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้น ซึ่งนำไปสู่เวลาการยืนยันที่นานขึ้น ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สูงขึ้น และอาจทำให้เครือข่ายมีความน่าเชื่อถือน้อยลง สิ่งนี้อาจทำให้เครือข่ายไม่น่าสนใจสำหรับนักพัฒนาและผู้ใช้ใหม่ ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อการเติบโต
- Security: คุณสามารถเริ่ม โดยดูที่ระดับการกระจายอำนาจของเครือข่าย การตรวจสอบ และแม้แต่ประวัติของทีม โดยทั่วไปแล้ว เครือข่ายที่สร้างขึ้นอย่างดีซึ่งมีฐานผู้ใช้จำนวนมากและชุมชนการพัฒนาที่ใช้งานอยู่นั้นมีแนวโน้มที่จะปลอดภัยมากกว่าเครือข่ายใหม่ที่ยังไม่ได้ทดสอบ
- โทเคโนมิกส์: โทเคโนมิกส์ (หรือเศรษฐศาสตร์ของโทเค็น) ช่วยให้มั่นใจในความปลอดภัยของเครือข่าย การพัฒนากองทุน และสร้างการกระจายที่ยุติธรรมของสกุลเงินดิจิทัล เหนือสิ่งอื่นใด โครงการที่ประสบความสำเร็จออกแบบอย่างระมัดระวัง โมเดลโทเคโนมิกส์ โดยคำนึงถึงความยั่งยืนในระยะยาว
- ความสามารถในการปรับขนาดและการทำงานร่วมกัน: โครงการ Layer-0 ที่เชื่อถือได้ รองรับผู้ใช้งานจำนวนมาก และแอปพลิเคชัน ในขณะที่อนุญาตให้ทำธุรกรรมข้ามเครือข่ายได้ มีโอกาสที่ดีกว่าในการขยายฐานผู้ใช้ที่ภักดี
นอกจากเมตริกเหล่านี้แล้ว นักลงทุนคริปโตยังสามารถดูปัจจัย Layer-0 เหล่านี้ได้อีกด้วย:
แนวโน้มตลาด
ตัวอย่างเช่น หากมีแนวโน้มว่าโทเค็นการเข้ารหัสลับสามารถทำงานข้ามสายโซ่ได้ (เช่น USDC stablecoin) โครงการ Layer-0 ที่มีคุณสมบัติเหล่านี้อาจเป็นที่ต้องการสูง
ในทางกลับกัน อาจมีแนวโน้มเชิงลบของตลาด (ความปลอดภัย ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ) ที่อาจช่วยให้คุณระบุความเสี่ยงและความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นที่โครงการ Layer-0 อาจเผชิญ เราครอบคลุมสิ่งเหล่านี้มากมายสำหรับแต่ละโครงการในของเรา Blockchain Investor และ Blockchain Risk Scorecards.
ความคืบหน้าของทีมและการพัฒนา
สมาชิกมีประวัติความสำเร็จที่ดีในอุตสาหกรรม crypto หรือเป็นญาติมือใหม่หรือไม่? พวกเขาซื่อสัตย์และเชื่อถือได้หรือไม่? พวกเขาทำตามสัญญาหรือไม่
ด้วยการประเมินความคืบหน้าในการพัฒนา นักลงทุนสามารถประเมินความสามารถของทีมในการดำเนินการตามวิสัยทัศน์ บรรลุเหตุการณ์สำคัญ และสร้างธุรกิจที่ประสบความสำเร็จในท้ายที่สุด
ใช้กรณีและความร่วมมือ
โครงการ Layer-0 ร่วมมือกับองค์กรที่มีชื่อเสียงอื่นๆ เป็นสัญญาณที่ดี เนื่องจากเป็นการขยายกรณีการใช้งานและฐานผู้ใช้ในโลกแห่งความเป็นจริง นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณประเมินความได้เปรียบในการแข่งขันของโครงการได้อีกด้วย คุณค่าที่เป็นเอกลักษณ์ของโครงการคืออะไร และแตกต่างจากคู่แข่งอย่างไร
ความเสี่ยงและการกระจายการลงทุน
การลงทุนในโครงการ Layer-0 มีความเสี่ยง และการกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณอาจเป็นวิธีที่ดีในการลดความเสี่ยงเหล่านี้ แทนที่จะลงทุนในโครงการ Layer-0 เพียงโครงการเดียว คุณสามารถพิจารณากระจายการลงทุนของคุณไปยังโครงการต่างๆ เพื่อลดผลกระทบของการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ใดๆ ที่มีต่อพอร์ตโฟลิโอโดยรวมของคุณ
นอกจากนี้ การกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณจะทำให้คุณได้รับโอกาสและแนวโน้มตลาดที่แตกต่างกัน
Layer-0 ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคืออะไร?
ลายจุด
ผู้ใช้งานรายวัน (เฉลี่ย 30 วัน): 4,570
มูลค่าตามราคาตลาด: 7.88 พันล้านดอลลาร์
วันที่ก่อตั้ง: 2020
ลายจุด เปิดตัวในปี 2020 โดยนักพัฒนาที่มีประสบการณ์สามคน รวมถึง Gavin Wood ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum เครือข่ายประกอบด้วยห่วงโซ่หลักที่รู้จักกันในชื่อรีเลย์เชน ซึ่งช่วยให้เครือข่ายบล็อกเชนแบบขนานหลายเครือข่ายที่เรียกว่าพาราเชนสามารถเชื่อมต่อและโต้ตอบกันได้ Polkadot ยังคงสถานะที่แข็งแกร่งในฐานะหนึ่งในโครงการชั้นนำตามมูลค่าตลาด นอกจากนี้ยัง รายงาน ในช่วงสิ้นปี 2022 ร่มชูชีพของบริษัทมีการเติบโตของ TVL อย่างมากแม้ว่าจะเปิดตัวเมื่อต้นปีนั้นก็ตาม
จักรวาล
ผู้ใช้งานรายวัน (เฉลี่ย 30 วัน): 17,640
มูลค่าตามราคาตลาด: 3.30 พันล้านดอลลาร์
วันที่ก่อตั้ง: 2014
จักรวาลที่เรียกว่า “อินเทอร์เน็ตของบล็อกเชน” ถูกสร้างขึ้นเพื่อจัดการกับปัญหาด้านความสามารถในการปรับขนาดและการทำงานร่วมกันในอุตสาหกรรม โครงการมีส่วนประกอบต่างๆ เช่น Cosmos SDK ซึ่งช่วยให้นักพัฒนาสร้างบล็อกเชนเฉพาะแอปพลิเคชัน และโปรโตคอล Inter Blockchain Communication (IBC) ซึ่งอนุญาตให้เชนถ่ายโอนค่าหรือข้อมูลระหว่างกัน โครงการรายงานมากกว่า 270 แอพและบริการต่างๆ ในเครือข่ายรวมถึง Binance Chain, Terra และ Crypto.org โดยมีสินทรัพย์ดิจิทัลมากกว่า 61 พันล้านดอลลาร์ภายใต้การจัดการ
หิมะถล่ม
ผู้ใช้งานรายวัน (เฉลี่ย 30 วัน): 257,300
มูลค่าตามราคาตลาด: 5.99 พันล้านดอลลาร์
วันที่ก่อตั้ง: 2020
หิมะถล่ม เป็นแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะสำหรับการสร้างและเปิดตัวแอปพลิเคชันบล็อกเชน สิ่งนี้เกิดขึ้นกับหนึ่งในสามของห่วงโซ่กุญแจในเครือข่าย ซึ่งเรียกว่าห่วงโซ่สัญญา อีกสองเชนคือเชน Exchange ซึ่งอำนวยความสะดวกในการสร้างและแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ และเชนแพลตฟอร์มซึ่งประสานงานตัวตรวจสอบและเปิดใช้งานการสร้างเครือข่ายย่อย (ซึ่งอนุญาตให้ผู้ใช้สร้างและเรียกใช้เครือข่ายบล็อกเชนของตนเอง) Avalanche ติดตาม Polkadot ในแง่ของมูลค่าตลาดของโครงการ Layer-0 และมี TVL มากกว่า 850 ล้านดอลลาร์
Horizen
ผู้ใช้งานรายวัน (เฉลี่ย 30 วัน): N/A
มูลค่าตามราคาตลาด: 226.5 ล้านดอลลาร์
วันที่ก่อตั้ง: 2017
Horizen เป็นเครือข่ายบล็อกเชนที่เน้นความเป็นส่วนตัวซึ่งเปิดตัวในฐานะทางแยกของ Zcash โครงการนี้ใช้เทคโนโลยีความเป็นส่วนตัวที่ไม่มีความรู้จาก Zcash มันรวมสถาปัตยกรรม sidechain และ mainchain เพื่อสร้าง "เครือข่าย blockchains ที่เปิดใช้งานศูนย์ความรู้" ทีมงานได้เปิดตัวการอัปเกรดหลายอย่าง รวมถึงการเปิดตัว sidechain ที่เข้ากันได้กับ EVM เมื่อต้นปีนี้ อย่างไรก็ตาม โครงการนี้ตามหลัง Polkadot มากในแง่ของมูลค่าตามราคาตลาดที่มีมูลค่าเพียง 140 ล้านดอลลาร์
ซื้อกลับบ้านนักลงทุน
บล็อกเชน Layer-0 เป็นอีกทางเลือกหนึ่งในการ ขนาด บล็อกเชนโดยไม่ประนีประนอมกับหลักการสำคัญของอุตสาหกรรม พวกเขายังพยายามเชื่อมช่องว่างระหว่างระบบนิเวศต่างๆ ทำให้พวกเขา การทำงานร่วมกัน. นอกจากนี้ยังส่งเสริม การทำงานร่วมกัน และนวัตกรรมในอุตสาหกรรม แทนที่จะแยกโครงการออกจากกัน
หากนี่คือทิศทางที่อุตสาหกรรมวิวัฒนาการบล็อกเชน Layer-0 น่าจะมีบทบาทอย่างมาก ในสถานการณ์นี้ การลงทุนในบล็อกเชน Layer-0 อาจเปิดโอกาสให้เกิดการเติบโตของระบบนิเวศบล็อกเชน
ในทางกลับกัน Layer-1 อาจพัฒนาไปสู่สถานการณ์การผูกขาดแบบ "ผู้ชนะรับทั้งหมด" (เช่น Google ในการค้นหา) หรือดูโอโพลีแบบ "ผู้ชนะรับมากที่สุด" (เช่น iPhone และ Android ในระบบปฏิบัติการมือถือ) หากนี่คือวิธีที่อุตสาหกรรมวิวัฒนาการ Layer-0s จะเป็นความอยากรู้อยากเห็นที่น่าสนใจ แต่ท้ายที่สุดก็ไม่มีนัยสำคัญ
เมตริกหลักในการดูคือ Daily Active Users บน Layer-0 ด้านบนสุด. หากตัวเลขนี้ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในแพลตฟอร์มต่างๆ ที่กล่าวถึงข้างต้น เราก็มีหมวดการลงทุนที่ชนะ
นักลงทุน crypto 50,000 รายติดตามตลาดด้วยจดหมายข่าวรายวันฟรีของเรา คลิกเพื่อสมัครและเข้าร่วมเผ่า.
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
- การสร้างอนาคตโดย Adryenn Ashley เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.bitcoinmarketjournal.com/investors-guide-to-layer-0-blockchains/
