Generativ dataintelligens

Förstå det systemiska skiftet från digitalisering till tokenisering av finansiella tjänster

Datum:

Finansindustrin har sett en ökad efterfrågan på exponering för digitala och kryptotillgångar i alla tillgångsslag. Detta har lett till intresse, efterfrågan och investeringar från institutionell finansiering, allt från förvaring av digitala tillgångar till skrivbord för digitala tillgångar, ramverk för regelverk och efterlevnad samt revisions- och riskmodeller. 

Det är rättvist att säga att digitala tillgångar har tagit finanssektorn med storm. Medan uppmärksamhet och investeringar från traditionell finansiering i decentraliserad finansiering (DeFi) hyllas som ett progressivt steg, finns det enorma utmaningar och hinder som finansiella tjänster och institutioner måste överväga för att göra digitala tillgångar till mainstream.

Relaterat: Varför institutioner plötsligt gör lite för Bitcoin

För det första är branschen på en massiv digitaliseringsväg för att modernisera åldrande finansiella system som är beroende av ett huvudbaserat transaktionssystem. Det måste säkerställa att vägen till digitalisering är smidig, minimalt störande och för det finansiella systemet som förflyttar tillgångar och betalningar till den digitala eraens hastighet, i linje med digital handel och digital leverans av tjänster.

Dessa ansträngningar har lett till innovation med API: er för applikationsprogrammering för att stödja nya affärsmodeller. Dessa strategiska API: er har inte bara formen av digitala produkter och tjänster utan också som samskapande fordon för att leverera värde till ekosystemet för konsumenter och finansiella tjänster. Branschen har sett en tillväxt av fullständig livscykel-API-hantering som ett lim för att säkra företag och exponera tjänster samtidigt, vilket flyttar IT-fokus från projekt till strategiska API: er.

På senare tid har tillvägagångssättet involverat finansiell teknik - eller fintech - partnerskap och / eller modernisering av teknik. Det har fokuserat på användarupplevelse och API, med liten uppmärksamhet åt de systemelement som ingår i finanssektorn, såsom betalning, statskassa, riskmodeller, bedrägeri, regler och efterlevnad, för att nämna några. Medan användarupplevelsen har uppnått viss framgång, har bristerna dykt upp för äldre designdelar av tätt kopplade mönster. Användningsfall som manifesterar sig som en ekonomisk applikation kommer så småningom att komma ikapp med de finansiella systemens begränsningar och tillgångar som är låsta i huvudboken och är beroende av reläet för batchprocesser för att flytta tillgångar.

Relaterat: DeFi behöver verklig adoption, inte bara störande banbrytande

Så, hur hanterar en finansiell institution dessa två drastiskt olika modeller samtidigt som branschen utvecklas i en komplex omvandling med en störande vridning? Å ena sidan fokuserar digitaliseringsinsatsen på en huvudbaserad modell, som till stor del är den befintliga infrastrukturen, medan å andra sidan den störande vridningen främjar en tokenbaserad modell, som utmanar och negerar det nuvarande digitaliseringsarbetet. Hur hanterar finansinstitut den känsliga balansen där två världar kan samexistera och ger en sömlös, unik upplevelse?

Relaterat: CeFi och DeFi kommer äntligen att träffas 2021 - Låt oss hoppas att de slår av

Förstå digitalisering och fintech-ledd störning

Branschen för finansiella tjänster är i ett konstant flöde, inklusive de senaste radikala förändringarna. Branschen har varit ett vittne till många tidigare markförskjutningsperioder, inklusive införandet av datorer i banksystem, när som helst med bankomater, och internet och mobilteknik flyttar tankesättet till "när som helst, var som helst."

Idag är finanssektorn till stor del fokuserad på massiva digitaliseringsinsatser med initiativ som öppen bank, Direktivet om betaltjänster-2 (PSD 2), stark kundautentisering (SCA) och ISO 20022 för betalningsharmonisering och modernisering. Många av dessa digitaliseringsinsatser är branschledda och vissa drivs som ett resultat av ett lagstiftningsdirektiv. De strävar efter att hålla sig konkurrenskraftiga och möta kundernas krav på omedelbar realtidsförflyttning av tillgångar och digital fiat som avvecklingsinstrument.

Relaterat: Europa väntar på implementering av regelverk för kryptotillgångar

Utmaningarna som finanssektorn står inför är enorma, inklusive ständiga förändringar i regleringslandskapet, kunders förväntningar hos digitala infödda, behovet av realtids- och dygnet runt-operationer för att betjäna kundernas önskemål och ekosystemens exogena faktorer som är skapa intressanta teknologimotorer för finansinstitut. Den äldre infrastrukturen, som representerar både betydande investeringar och tidigare moderniseringsresor, hindrar nu den hastighet och skala som krävs för att låsa upp det digitala värdet av inte bara produkter och tjänster utan även hela finansinstitutet själv.

Relaterat: Stablecoins presenterar nya dilemman för tillsynsmyndigheter när massadoption väcker

Med framväxten av varje betydande förändring har finanssektorn kunnat anpassa sig och motstå störningarna. Rörelsen som leds av fintech är ett annat stort skifte, underbyggt av radikalt olika affärsmodeller som leds av ny innovativ teknik, affärsstrukturer och digitalisering av intilliggande och konsumentupplevelse inom varje segment av digital affär och engagemang. Denna förändring - i kombination med ökande reglering, efterlevnadstryck och störningar från fintech-ekosystemet - tvingar den etablerade finanssektorn att ompröva innovation och affärsmodeller. Detta för att hålla systemen konkurrenskraftiga, innovativa och smidiga för framtida störande förändringar som kan uppstå - som DeFi som drivs av tokenisering.

Relaterat: Tokenisering av tillgångar tar inte fart, men det borde det verkligen

Förstå konsekvenserna av tillgångstokenisering

Vi har etablerade att digitalisering är det första steget i många företag och tillståndlösa blockchain-projekt. Tokenization är processen att konvertera eller göra anspråk på en tillgång och rättigheter till en digital representation eller token i ett blockchain-nätverk. För närvarande kan det vara klokt att göra en åtskillnad mellan en (krypto) tillgång eller valuta och en tokeniserad tillgång.

En (krypto) tillgång eller valuta är ett bytesmedel eller en protokollstyrd utbytesmekanism som ofta förkroppsligar samma egenskaper som en verklig valuta - såsom hållbarhet, begränsat utbud och erkännande av ett nätverk - samtidigt som det stöds av en gemensam trossystem, till exempel en fiatvaluta. En (krypto) tillgång eller valuta representerar också en biprodukt av förtroende-system, eller konsensus, som ett medel för att stödja den ekonomiska incitamentsmodellen som belönar och bränner till ett nätverks förtroende-system, vilket gör det till en tillitsvaluta i nätverket. En symbol kan däremot vara många saker: en digital representation av en fysisk vara, vilket gör den till en digital tvilling eller ett lager-två-protokoll som rider på (krypto) tillgången eller valutan och representerar en värdenhet.

Denna skillnad mellan en (krypto) tillgång eller valuta och en tokeniserad tillgång är viktigt för att förstå utbytesfordon, värderingsmodeller och fungibilitet tvärs olika värdenätverk som växer fram och som utmaningar kring interoperabilitet. Utmaningarna är inte bara tekniska utan också affärsutmaningar kring rättvisa byten. Tokenisering av tillgångar kan leda till skapandet av en affärsmodell som driver bråkdelar av ägandet eller förmågan att äga en instans av en stor tillgång. Den utlovade tillgångstokeniseringen på blockchain-baserade affärsnätverk är inte bara digitalisering eller en lösning på ineffektiviteten i tid och förtroende; det är också skapar nya affärsmodeller och samarbeten från synergier av nätverksdeltagare som inte fanns tidigare.

Medan blockchain i sig tillhandahåller teknologikonstruktioner för att underlätta utbyte, ägande och förtroende för nätverket, är det i digitaliseringen av värdelement där tillgångstokenisering är nödvändig. I grund och botten är digitalisering typ av en förutsättning för tokenisering. I finansiella tjänster sammanhang, digitalisering av befintliga tjänster och token-driven DeFi presenterar två parallella affärsströmmar, som kommer att konvergera eftersom branschen syftar till att ge en enhetlig användarupplevelse.

Tokenization innebär att kontohantering och fordringar på tillgångar drivs av kryptografiska nycklar, i motsats till kontohantering och kapitalhantering av en systemoperatör som kallas en bank. Även om tokenisering är mer än bara kontohantering och gör anspråk på en tillgång, möjliggör den delbarhet, fungibilitet och distribuerade affärsfunktioner, såsom tillgångsöverföring. Det är en grundläggande byggsten och förutsättning för ett ”värdefullt internet”.

Yttrande

Svaret på frågan Hur hanterar en finansiell institution den känsliga balansen där två världar kan samexistera och ger en sömlös och unik upplevelse? är en komplicerad. Tillräcklig tanke måste övervägas om den operativa strukturen som omfattar komplexiteten i befintliga strukturer, samtidigt som den exponentiella tillväxten (och komplexiteten) i ett digitalt tillgångsekosystem inkapslas. Det utgör både en monumental operativ utmaning och som ett massivt möjlighetslandskap och en väg att inleda nya affärsmodeller.

Det är allmänt känt och accepterat att blockchain-teknik lägger grunden för ett pålitligt digitalt transaktionsnätverk som, som en distribuerad plattform, bränner tillväxten på marknadsplatser och sekundära marknader på grund av nya synergier och samskapande på grund av nya digitala interaktioner och värdeutbyte mekanismer.

Open banking har lett till digitaliseringsinsatserna med en rad öppna API: er. Dessa API: er kan utökas till tokeniserade tillgångsstrukturer och göra hela affärsprocessen för olika DeFi-marknadsstrukturer till förbrukningsenheter, där olika tillgångsklasser, marknadsplatser och DeFi-supporttjänster kan sys till en unik upplevelse som döljer transaktionskomplexiteten.

Denna artikel innehåller inte investeringsråd eller rekommendationer. Varje investerings- och handelsrörelse innebär risker och läsare bör göra sin egen forskning när de fattar ett beslut.

De åsikter, tankar och åsikter som uttrycks här är författarens ensamma och återspeglar inte nödvändigtvis Cointelegraphs åsikter och åsikter.

Nitin Gaur är grundare och chef för IBM Digital Asset Labs, där han tar fram branschstandarder och användningsfall och arbetar för att blockchain för företaget ska bli verklighet. Han fungerade tidigare som teknologichef för IBM World Wire och IBM Mobile Payments och Enterprise Mobile Solutions, och han grundade IBM Blockchain Labs där han ledde ansträngningarna för att etablera blockchain-praxis för företaget. Gaur är också en framstående ingenjör från IBM och en IBM-uppfinnare med en rik patentportfölj. Dessutom fungerar han som forsknings- och portföljförvaltare för Portal Asset Management, en multi-manager-fond som specialiserat sig på digitala tillgångar och DeFi-investeringsstrategier.

Coinsmart. Bästa Bitcoin-Börse i Europa
Källa: https://cointelegraph.com/news/understanding-the-systemic-shift-from-digitization-to-tokenization-of-financial-services

plats_img

Senaste intelligens

plats_img

Chatta med oss

Hallå där! Hur kan jag hjälpa dig?