En panel av experter från betalningsbranschen sammanträdde nyligen för att diskutera de betydande förändringar som sker när företag av alla storlekar antar snabbare betalningsmetoder, såsom automatiserade clearinghus (ACH) och realtids- (eller omedelbara) betalningar. Dessa framsteg syftar till att förändra transaktionshastigheterna och möta de olika strategiska kraven från finanssektorns deltagare.

Walgreens Vice President of Payments & Financial Services, Maria Smith, styrde samtalet, som innehöll input från Ginger Baker, Chief Network Officer på Plaid, och Tom Greenwood, grundare och VD för Volt. Stacy Greiner, Chief Operating Officer på DailyPay, och Nirmal Kumar, Chief Product Officer på Aliaswire, bidrog också med sina sektorspecifika insikter.*

Övergången mot realtidsbetalningar är särskilt utmanande för mindre handlare på grund av de operativa problem som det väcker, särskilt när det gäller att upptäcka bedrägerier. Även om vissa tjänsteleverantörer har dykt upp för att fylla detta tomrum, är behovet av en standardiserad branschövergripande strategi för att förenkla integrationsprocessen ett hett ämne.

Bankinstitutioner investerar strategiskt och prioriterar omedelbara förbättringar av låneutbetalningar snarare än det framtida löftet om köp-nu-betala-senare-tjänster vid försäljningsstället. Detta speglar en bredare utmaning inom banksektorn: integrationen av olika finansiella system, från lån till inlåningskonton till investeringstjänster, till en enda strömlinjeformad operation.

Diskussionen berörde också framtiden för lojalitets- och belöningsprogram, och erkände deras förmåga att förändra landskapet för konsumentengagemang. Samförståndet var tydligt: ​​den nuvarande prioriteringen är att bygga en solid infrastrukturell bas för att övervinna befintliga hinder och sätta scenen för framtida framsteg.

Mot bakgrund av den finansiella teknologin som utvecklas, pekade Baker på det inte så avlägset förflutna, där en enkel försening i betalningshanteringen kunde strypa ett litet företags verksamhet. Hon lyfte fram den svåra situationen för en antik sneakerhandlare som brottades med den inneboende eftersläpningen av kreditkortsuppgörelser, en försening som direkt begränsade handlarens förmåga att fylla på lager och frodas.

Denna flaskhals ledde till att handlarens FinTech-samarbetspartner tog ett steg i tro och ställde in pengar innan betalningarna slutfördes – en lösning som var effektiv men inte utan risker.

Efter att reflektera över hur annorlunda situationen kunde ha varit med dagens teknik, sa Baker: "Om vi ​​hade haft RTP-skenor (realtidsbetalningar) vid den tiden, skulle det här problemet inte ha funnits. Utan behovet av att absorbera (betalningsavvecklingsrisken) kunde FinTech ha underlättat omedelbar omsättning för handlaren, vilket gör det möjligt för dem att återinvestera i sin verksamhet på plats.”

De tekniska och regulatoriska utmaningarna i betalningssysteminnovation

När betalningsbranschen lutar sig in i framtiden, driven av tekniska framsteg, avslöjar terrängen en intrikat väv av utmaningar och möjligheter. Att integrera nya betalningssystem är ett kolossalt åtagande som innebär att övervinna tekniska komplexiteter och stringenta regulatoriska landskap.

Tekniska integrationskomplexiteter

För många institutioner, särskilt mindre banker och handlare, är marschen mot högteknologiska betalningslösningar som ACH och omedelbara betalningar fylld av integrationsutmaningar. Systemen är ofta siloformade och data som flödar genom dem kan vara olikartade och ostrukturerade. Att slå samman dessa strömmar till en sammanhållen helhet kräver sofistikerade tekniska lösningar och betydande kapitalinvesteringar.

Framväxande tjänsteleverantörer försöker överbrygga dessa tekniska klyftor genom att erbjuda plug-and-play-lösningar, men detta leder ofta till ett nytt problem: "leverantörsspridningen", där en handlare måste ta itu med ett stort antal tredjepartslösningar för att täcka hela deras drift. behov. Frågan uppstår då: hur kan branschen skapa ett mer enhetligt förhållningssätt till betalningar som är effektivt och allmänt tillgängligt?

Regulatoriska hinder

Dessutom är regelverket kring betalningar komplex och varierar avsevärt från en jurisdiktion till en annan. Regleringar är inte bara utformade för att skydda konsumenter utan också för att förhindra bedrägeri, penningtvätt och annan olaglig verksamhet. När nya betalningsmetoder dyker upp spelar tillsynsmyndigheter ofta ikapp, vilket skapar en eftersläpning mellan innovation och rättsliga ramar.

Behovet av efterlevnad lägger till ytterligare ett lager av komplexitet till implementeringen av ny betalningsteknik. Banker och handlare måste navigera i en labyrint av regler som kan skilja sig markant mellan regioner, vilket kan hämma skalbarheten hos innovativa betalningslösningar.

Paneldeltagarna diskuterade europeisk betalningsreglering för att se hur den hjälpte eller hindrade innovation inom FinTech. Europeiska tillsynsmyndigheter lade restriktioner på dataelement och hur API:er skulle definieras innan marknaden började ta fart. I USA har regleringen däremot inte varit lika specifik, vilket förhoppningsvis gjort det möjligt för marknaden att utvecklas och förnya sig snabbare utan att skada konsumenterna.

Standardernas och protokollens roll

Standardisering kan vara nyckeln till att lösa många av dessa problem. Genom att utveckla och följa gemensamma standarder och protokoll kan branschen minska komplexiteten och kostnaderna för teknisk integration. Dessa standarder måste omfatta inte bara de tekniska aspekterna av betalningshantering utan även datasekretess, säkerhet och regelefterlevnad.

Ett sådant initiativ som skulle kunna tjäna som modell är utvecklingen av ISO 20022 meddelandestandarder för elektroniskt datautbyte mellan finansinstitut. Dess implementering över olika betalningsnätverk kan bana väg för sömlösa, gränsöverskridande betalningar och en minskning av tekniska hinder, även om standardens många "smaker" fortfarande kan göra implementeringen svår.

En av diskussionens mest kritiska punkter var betoningen på behovet av att stödja mindre banker och gemenskapsbanker. Dessa institutioner saknar ofta resurser för den tekniska uppbyggnad som krävs för att integreras med nya betalningssystem. Paneldeltagarna uttryckte ett kollektivt intresse av att ge stöd till dessa mindre enheter för att säkerställa att betalningssystemets utveckling är inkluderande.

Behovet av interoperabilitet

Interoperabilitet inom finanssektorn är ett kritiskt problem som upprepades i den senaste diskussionen bland branschexperter. Konsensus belyser nödvändigheten av att olika betalningssystem och plattformar kommunicerar och fungerar tillsammans för att möta de olika behoven hos konsumenter och företag. När finansiella transaktioner blir allt mer digitala, blir kravet på sömlös sammankoppling mer pressande, med målet att skapa en friktionsfri upplevelse för användare över olika betalningsnätverk.

Panelen betonade att även om det finns företag som arbetar för att överbrygga operativa klyftor, inklusive de som är relaterade till bedrägeriförebyggande, skulle det vara betydligt mer fördelaktigt för branschen som helhet om interoperabilitet åtgärdades universellt av plattformarna och nätverken själva. Detta universella tillvägagångssätt skulle kunna förhindra det nuvarande scenariot där ett företags framsteg överträffar ett annats, vilket kan leda till en fragmenterad marknad där handlare måste ha kontakt med flera tjänsteleverantörer. Denna integrationsutmaning är särskilt skrämmande för mindre handlare som kanske saknar ekonomiska resurser för att investera i komplexa betalningssystemintegration, till skillnad från större aktörer som Walmart.

Vidare belyser diskussionen de nuvarande investeringstrenderna inom banker och noterar att investeringar ofta riktas mot mer omedelbara, "lägre hängande frukt"-möjligheter. Som sådan har innovationer som omedelbara utbetalningar för lån företräde framför andra potentiella områden som att integrera lojalitets- och belöningsprogram vid försäljningsstället. Komplexiteten i bankinfrastruktur, där olika konton och tjänster kan finnas på separata system, skapar en betydande utmaning för att uppnå önskad nivå av interoperabilitet.

Deltagarna insåg att en lösning måste stödja mindre banker eller gemenskapsbanker som kanske inte har den tekniska kapaciteten att integrera med de nödvändiga systemen. Det fanns en uppmaning till handling för idéer eller kopplingar som skulle kunna hjälpa till att lösa dessa integrationsfrågor, vilket signalerade en samarbetsanda inom branschen för att hjälpa mindre enheter att övervinna tekniska barriärer.

Sammantaget påpekade panelens kommentar om interoperabilitet nödvändigheten av en samlad insats över hela det finansiella ekosystemet för att stödja en betalningsinfrastruktur som kan tillgodose handelns föränderliga krav, vilket möjliggör smidiga och säkra transaktioner för alla inblandade parter. Framtiden för betalningar, som experterna förutser, är en där robusta, driftskompatibla system ger både konsumenter och företag kraft, vilket banar väg för innovativa lösningar och mer dynamiska ekonomiska interaktioner.

Från dåtid till framtid

Konversationen berörde också innovationerna från det förflutna, och lyfte fram det tidiga antagandet av e-post och telefonnummer som betalningsalias, vilket föregick många av dagens betalningsmöjligheter. Denna retrospektiva blick understryker att konsumentcentrerade innovationer länge har varit i centrum för betalningsbranschens utveckling.

Dialogen mellan branschledare målade upp en optimistisk bild av betalningssystemens utveckling, och erkände betydande framsteg när det gäller tillgång till fonder i realtid och konsumentengagemang. Det handlar inte bara om tekniska språng utan också stärkandet av partnerskap mellan FinTech och traditionella banksektorer. Med ett orubbligt engagemang för innovation föreslår dessa diskussioner en framtid där finansiella transaktioner blir mer sömlösa och universellt tillgängliga, vilket skapar förutsättningar för ett dynamiskt betalningsekosystem som gynnar alla aktörer på marknaden.

* Panelen ägde rum på Federal Reserve Bank of Chicago Payments Symposium, 4-5 oktober 2023.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://fintechrising.co/the-evolution-of-payment-systems-bridging-the-gap-between-technology-and-user-engagement/