“Quantum Particulars” je uredniška gostujoča rubrika, ki vsebuje ekskluzivne vpoglede in intervjuje s kvantnimi raziskovalci, razvijalci in strokovnjaki, ki preučujejo ključne izzive in procese na tem področju. Ta članek, ki ga je napisal Ethan Krimins, Predsednik uprave Kvantne raziskovalne znanosti, obravnava kvantno tehnologijo, ki optimizira kapitalsko strukturo podjetij. 

Od tega pisanja obstaja omejeno število realnih aplikacij za kvantne algoritemske optimizacije. To se bo spremenilo, ko se bo razpoložljivost kvantnih računalnikov in število uporabnih kubitov povečalo, da bodo zajeli bolj praktične primere uporabe. Medtem je okno za uporabo današnje tehnologije tisto, kjer je mogoče diskretno manipulirati z omejenimi, vendar več vhodnimi, močno povezanimi faktorji z nizko variacijo.   

V zadnjih štirih letih Kvantne raziskovalne znanosti LLC je uspešno uporabil to določanje obsega za enega največjih in najbolj zapletenih na svetu dobavne verige. Kolikor vemo, smo prvo podjetje, ki zagotavlja operativno kvantno programsko opremo na produkcijski ravni s podatki v živo.  

Ko na dobavno verigo gledamo skozi finančno lečo (tj. zaloge so kategorizirane kot lastniški kapital ali dolg, ki se sčasoma spreminja), je naša analiza ugotovila, da je kapitalska struktura podjetja dobro sosednje področje za uporabo kvantne optimizacije. 

Današnje realno poslovno okolje zahteva metodologijo dinamične strukture kapitala; hitro spreminjajoče se makro in mikro razmere vplivajo na več različnih vplivov strank in dobaviteljev na različnih stopnjah življenjskega cikla, nepredvidljivi konkurenti vplivajo s klasificiranimi zmogljivostmi, in vse to, medtem ko obstaja možnost fizičnega ali ekonomskega nihanja virov.   

Kot taka mora biti verodostojna kapitalska struktura podjetja sposobna prilagajanja v realnem času in zagotavljati natančna fiskalna priporočila; skratka, kapitalsko strukturo podjetij je treba optimizirati. 

Pogled na trenutno kapitalsko strukturo podjetij 

Pri večini javnih družb je kapitalska struktura izravnava približno 10 do 20 vrednostnih papirjev. Ti vedno vključujejo osnovne izdaje lastniškega kapitala in obveznic, obstajajo pa tudi razredi prednostnih delnic, nakupni boni, zadolžnice in končen nabor drugih dolžniških instrumentov.  Vse to se običajno meri glede na neto dohodek (maksimizacija) in davke (minimizacija).   

Blagajniki podjetij žonglirajo z zgornjimi instrumenti glede na zunanje elemente, kot so posojilne obrestne mere, posojilne obrestne mere, regulativne spremembe in kreditne prilagoditve, kot tudi notranje dejavnike, ki vplivajo na njihove finančne izkaze, kot so denarni tok, vrednotenja, obveznosti itd. 

V preteklem stoletju je vsaka zakladniška ekipa za vsako javno podjetje poskušala optimizirati z ročnim žongliranjem svojih poslovnih knjig, bodisi na papirju bodisi v preglednicah. Vendar pa današnja vedno večja ponudba instrumentov in elementov postaja preveč zapletena za klasično optimizacijo. Poleg tega svetovni vedno odprti trgi omogočajo skoraj 24×7 izmenjavo dolžniških in lastniških pozicij. 

Za kapitalska okolja, ki so le malo bolj zapletena od tega, je uporaba kvantnega procesa edina trenutno razpoložljiva zmožnost za zagotavljanje resnične optimizacije te zapletenosti. Na primer, naši kvantni algoritmi so s pomočjo kvantnega računalnika v nekaj sekundah identificirali spodnjo optimalno strukturo kapitala. Podobna analiza bi kateri koli investicijski banki ali finančni ekipi podjetja vzela tedne ali mesece, in celo takrat trdimo, da se ti I-bančniki in finančne ekipe zanašajo na hevristiko, kar oslabi, če ne izniči namen optimizacije. 

Zgornja grafika predstavlja dejansko kvantno optimizacijo strukture kapitala v realnem svetu, kar s klasično tehnologijo ni mogoče. V tem primeru je kvantni stroj potreboval nekaj sekund, da je identificiral najbolj primerno skupino 20 lastniških in dolžniških vrednostnih papirjev od 100.

Za optimizacijo kapitala podjetja smo uporabili dva pristopa. Ena je uporaba kvantnega računalnika za žarjenje, ki ima impresivne zmogljivosti in je vizualno prikazan na sliki. Razvijamo tudi primer uporabe za računalnik z nevtralnim atomom.   

V sistemu nevtralnega atoma uporabljamo objektivno funkcijo, ki predstavlja eno najbolj realističnih in večplastnih situacij kapitalske strukture v danem trenutku. To je zato, ker enačba ne poenostavlja verjetnosti scenarija. Z drugimi besedami, vsaka verjetnost 'interakcije med instrumentom in elementom' je edinstvena in vsaka verjetnost 'interakcije med elementom in podjetjem' je edinstvena.   

Naš pristop s strojem z nevtralnimi atomi izkorišča algoritem kvantne približne optimizacije (QAOA) za obravnavo visokodimenzionalne, časovno občutljive narave situacije kapitalske strukture. Za razliko od klasičnih računalnikov, ki kodirajo podatke v binarnih bitih (0s in 1s), kvantni računalniki uporabljajo kvantne bite (qubits), ki lahko obstajajo v več stanjih hkrati zaradi kvantnomehanskega pojava superpozicije.  

To podjetju Quantum Computers omogoča hitro in časovno zagotavljanje avtomatiziranih rešitev (npr. ponovna dodelitev vrednostnih papirjev, medtem ko se ekonomija razvija). Isto enačbo je mogoče takoj preračunati, medtem ko so kapitalski trgi aktivni. Izkoriščanje kvantne hitrosti je inherentna lastnost, dragocena za blagajnike podjetij in finančne direktorje. 

Za večje korporacije se bo kvantno optimizirana rešitev korporativnega kapitala povrnila po nekaj uporabah in morda že po eni uporabi. Za blagajnike podjetij ali finančne direktorje, ki še vedno uporabljajo preglednice za upravljanje 10 ali več finančnih instrumentov, je prihodnost optimizacija strukture kapitala podjetja prek našega kvantnega orodja. 

Ethan Krimins vodi kvantne raziskovalne znanosti, eno prvih podjetij na svetu, ki je operacionaliziralo kvantno programsko opremo.

Kategorije:
Gostujoči članek, kvantno računalništvo, Raziskave

Tags:
struktura kapitala, Ethan Krimins, Kvantne podrobnosti, Kvantne raziskovalne znanosti

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
• PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
• vir: https://www.insidequantumtechnology.com/news-archive/quantum-particulars-guest-column-fintech-q-0-optimizing-corporate-capital-structure-with-quantum-technology/