Результаты судебного разбирательства FTX показывают, что одного только регулирования централизованных бирж (CEX) может быть недостаточно для предотвращения злоумышленников. В этой статье обсуждается важность генеративного анализа данных в решении этой проблемы.

Отказ от ответственности: взгляды и мнения автора, выраженные в этой статье, являются их собственными и не обязательно отражают взгляды и мнения редакции crypto.news.

Последствия краха FTX и последовавшее за ним безумие в СМИ вызвали непредвиденный и далеко идущий хаос. Однако это также ускорило признание того, что централизованные биржи (CEX) имеют недостатки. То, как мы решим эту ситуацию, в долгосрочной перспективе сильно повлияет на нашу отрасль. Регуляторам не следует ставить задачу предотвратить новый коллапс, подобный случившемуся с FTX.

Если не будут произведены существенные изменения, нынешняя денежная система продолжит совершать те же ошибки, что и в прошлом. Для нашей отрасли и новых технологий, которые мы создаем, важно продемонстрировать, что децентрализованные системы могут соответствовать нормативным требованиям.

Крайне важно начать с соблюдения требований. Случай с FTX служит напоминанием о последствиях игнорирования корпоративного соответствия. Одним из ключевых выводов из этого дела является важность улучшения мер по соблюдению требований. Очень важно обеспечить надлежащее отслеживание денежных средств. Потеря почти 9 миллиардов долларов средств клиентов на бирже подчеркивает необходимость того, чтобы CEX имели прочную основу. Создание CEX на надежной основе обеспечит доверие и безопасность, способствуя росту отрасли.

В мире после инцидента с FTX важно сосредоточиться на соблюдении требований и прозрачности. Случай с FTX подчеркивает необходимость наличия надлежащего корпоративного управления, которое включает процедуры обращения с денежными средствами, кадровую политику, процессы утверждения, финансовую отчетность, а также внутренний и внешний аудит.

Однако совершенствование регулирования – это только начало.

Простого наличия правил недостаточно. После краха FTX регулируемые биржи быстро начали рекламировать свои регулируемые кастодиальные услуги. В США регулируемые CEX обязаны хранить средства клиентов отдельно от своих собственных, чтобы гарантировать, что средства используются только в соответствии с разрешением пользователей.

Власти уделяют больше внимания внедрению новых правил, но это не устраняет полностью возможность серьезных рисков. Несмотря на то, что традиционные финансы имеют строгие правила, позволяющие избежать централизованных сбоев, было несколько случаев плохого управления рисками. Крахи Bear Stearns, Lehman Brothers и Credit Suisse подчеркнули опасность чрезмерной зависимости от принятия решений человеком.

Простого наличия правил недостаточно. Лица, действующие злонамеренно, все равно могут причинить значительный вред, если имеют полный контроль над финансовыми ресурсами.

Важность самостоятельного хранения в криптовалютной индустрии невозможно переоценить. По сути, самостоятельное хранение означает получение контроля над вашими личными ключами и отсутствие необходимости полагаться на биржи или третьи стороны, которые будут хранить их для вас. Технический документ Биткойна служит напоминанием о том, что доверить другим свои личные ключи означает отказаться от контроля над своими средствами.

Ранее FTX была известна как надежная платформа для транзакций с криптовалютой, но позже выяснилось, что существовал секретный бэкдор, который позволял Alameda Research выводить миллиарды долларов средств клиентов. Эта торговая фирма была связана с упадком FTX, и использование ею чрезмерного кредитного плеча привело к гораздо большим потерям во время рыночных спадов. Когда возникла необходимость внесения маржи, распродажа залога привела к значительному снижению стоимости.

Инвесторы сильно пострадали от внезапного и неожиданного краха второй по величине в мире биржи, причинив им травму. Эта биржа, которая пользовалась большим одобрением в отрасли, почти за одну ночь претерпела быстрые изменения в состоянии. Обширные маркетинговые усилия FTX, а также общественное восприятие и внешний вид привлекли внимание всего мира.

К сожалению, общественное мнение о FTX заставило клиентов поверить в то, что их средства будут защищены от рискованных инвестиций, подобных тем, которые были сделаны Alameda Research. На самом деле, после того как FTX объявила о банкротстве, SEC обнаружила, что FTX предоставила Alameda Research значительную сумму кредита, что привело к большим финансовым потерям для розничных инвесторов FTX.

Важный урок, который следует извлечь из этой ситуации, заключается в том, что хранить криптовалюты на централизованных биржах рискованно. Это стало ясно, когда несколько платформ неожиданно перестали разрешать снятие средств, поскольку боялись не удовлетворить спрос, что похоже на изъятие средств из банков. Небезопасно полагаться на централизованную биржу, чтобы всегда иметь средства для вывода.

Важно обеспечить самостоятельное хранение своих активов, поскольку это единственный способ снизить риск их потери. Если обмен криптовалюты терпит неудачу, для розничных инвесторов неприемлемо получать только небольшую часть своих активов через длительный период времени. Они должны немедленно получить доступ ко 100% своей криптовалюты. Хотя регулирование и соблюдение требований важны для бирж, существуют новые модели, которые сочетают традиционный правовой контроль с самостоятельным хранением для дополнительной безопасности.

Меняем подход к работе с помощью гибридных моделей

Сами по себе правила не могут гарантировать, что финансовая платформа никогда не подведет. Даже на регулируемых биржах пользователи должны доверять третьим лицам для защиты своих активов. Но есть вероятность больших перемен. Что, если централизованные биржи смогут обеспечить полностью самостоятельные решения?

Гибридные биржи стали популярными в последнее время, поскольку они сочетают в себе функции как централизованных бирж (CEX), так и децентрализованных бирж (DEX), продвигая инновации и повышая безопасность активов. Пользователи имеют возможность торговать непосредственно на блокчейне без необходимости использования посредников. Кроме того, традиционные учреждения также могут воспользоваться преимуществами функций децентрализованного финансирования, сохраняя при этом безопасность и ликвидность, предлагаемые централизованными биржами.

Гибридная модель ориентирована на доверительное управление рисками, используя код, а не участие человека для эффективного управления рисками. Эти биржи сочетают в себе соответствие нормативным требованиям с децентрализованными функциями, позволяя пользователям безопасно взаимодействовать с криптовалютами через смарт-контракты в своих собственных кошельках. Пользователи имеют прямой контроль над своими средствами без необходимости в хранителях, и все это с помощью удобных интерфейсов, аналогичных централизованным биржам (CEX). Это создает передовую торговую систему, которая устраняет недостатки как централизованных, так и децентрализованных бирж, что делает гибридные криптобиржи потенциальными разрушителями отрасли.

Продолжающееся испытание FTX привлекает внимание к криптоиндустрии, подчеркивая тот факт, что все отрасли переживают периоды потрясений. Даже Уолл-стрит сталкивалась со скандалами и проблемами, подобными тем, которые наблюдались в криптопространстве, такими как скандал с Enron и схема Понци Берни Мэдоффа в начале 2000-х годов.

Тем не менее, важно, чтобы те, кто отвечает за защиту активов в криптоиндустрии, серьезно отнеслись к этому делу и не отмахивались от него как от незначительной проблемы. Подобные инциденты могут нанести ущерб репутации отрасли и помешать ее развитию. Хотя криптоиндустрия все еще растет и развивается, существуют улучшенные стратегии и решения, которые можно реализовать для эффективного продвижения вперед.

Хонг Да

Хонг Йе является создателем GRVT, криптовалютной биржи, которая позволяет пользователям контролировать свои собственные активы. До этого он занимал высокопоставленные должности в Goldman Sachs и Credit Suisse в общей сложности более девяти лет.

Ссылка на

Как показывают уроки, извлеченные из испытания FTX, контроль централизованных бирж (CEX) не обязательно предотвратит участие злоумышленников в вредоносной деятельности.

Продолжай читать

Сторонники Dogecoin и Pepecoin демонстрируют свой энтузиазм по поводу нового токена искусственного интеллекта, запущенного биржевой платформой Wahoo.

В разделе «Объяснение инженерных разработок» подробно рассматриваются особенности Ioniq 5 N, включая его «шестеренки» и производительность.

Недавний анализ показывает, что рост цен на золото может указывать на окончание восходящего импульса Биткойна, как объяснил аналитик Бенджамин Коуэн.

Есть признаки того, что цена Litecoin может значительно вырасти до 100 долларов.

На этой неделе в Crypto Twitter дискуссии вращаются вокруг ажиотажа по поводу производительности Биткойна и юридических вопросов, связанных с Ethereum.

Изучение преимуществ и препятствий децентрализованных бирж.

Соучредитель Yuga Labs признает, что компания отклонилась от первоначального пути, и объявляет об увольнениях, чтобы сформировать новую команду, ориентированную на криптовалюту.

MetaMask и Crypto Tax Calculator объединяют усилия, чтобы помочь криптоинвесторам во время налогового сезона.

Авторские права @ 2024 Plato Technologies Inc.