Wnioski z badania FTX podkreślają, że sama regulacja scentralizowanych giełd (CEX) może nie wystarczyć, aby zapobiec złośliwym podmiotom. W artykule omówiono znaczenie generatywnej analizy danych w rozwiązaniu tego problemu.

Zastrzeżenie: Poglądy i opinie autora wyrażone w tym artykule są jego własnymi i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy i opinie zespołu redakcyjnego crypto.news.

Następstwa upadku FTX i zamieszanie w mediach, które po nich nastąpiło, spowodowały nieprzewidziany i dalekosiężny chaos. Jednak przyspieszyło to również uznanie, że scentralizowane giełdy (CEX) mają wady. Sposób, w jaki zaradzimy tej sytuacji, będzie miał w dłuższej perspektywie ogromny wpływ na naszą branżę. Organom regulacyjnym nie należy przypisywać zadań zapobiegania kolejnemu załamaniu, takiemu jak w przypadku FTX.

Jeżeli nie zostaną wprowadzone istotne zmiany, obecny system monetarny będzie w dalszym ciągu popełniał te same błędy, które popełniano w przeszłości. Dla naszej branży i nowych technologii, które tworzymy, ważne jest, aby wykazać, że zdecentralizowane systemy mogą być zgodne z przepisami.

Rozpoczęcie od przestrzegania zasad ma kluczowe znaczenie. Sprawa FTX przypomina o konsekwencjach braku priorytetowego traktowania zgodności korporacyjnej. Jednym z kluczowych wniosków płynących z tej sprawy jest znaczenie poprawy środków zapewniających zgodność. Zapewnienie prawidłowego śledzenia środków jest niezbędne. Utrata prawie 9 miliardów dolarów środków klientów z giełdy uwydatnia potrzebę posiadania przez giełdy CEX mocnych podstaw. Budowanie CEX na solidnych ramach zapewni zaufanie i bezpieczeństwo, ułatwiając rozwój branży.

W świecie po incydencie z FTX ważne jest, aby skupić się na zgodności i przejrzystości. Sprawa FTX podkreśla konieczność posiadania odpowiedniego ładu korporacyjnego, który obejmuje procedury obsługi środków pieniężnych, polityki kadrowe, procesy zatwierdzania, sprawozdawczość finansową oraz audyty wewnętrzne i zewnętrzne.

Poprawa przepisów to jednak dopiero początek.

Samo posiadanie odpowiednich przepisów nie wystarczy. Po upadku FTX regulowane giełdy szybko zaczęły reklamować swoje regulowane usługi powiernicze. W USA regulowane spółki CEX mają obowiązek oddzielania środków klientów od własnych, aby zagwarantować, że środki te zostaną wykorzystane wyłącznie zgodnie z autoryzacją użytkowników.

Władze w większym stopniu skupiły się na wdrażaniu nowych przepisów, ale nie eliminuje to całkowicie możliwości wystąpienia poważnych zagrożeń. Mimo że w tradycyjnych finansach obowiązują rygorystyczne zasady mające na celu uniknięcie scentralizowanych niepowodzeń, odnotowano kilka przypadków złego zarządzania ryzykiem. Niepowodzenia Bear Stearns, Lehman Brothers i Credit Suisse uwypukliły niebezpieczeństwa związane z nadmiernym poleganiem na ludzkich procesach decyzyjnych.

Samo posiadanie odpowiednich przepisów nie wystarczy. Osoby, które działają złośliwie, mogą nadal wyrządzić znaczną szkodę, jeśli mają pełną kontrolę nad zasobami finansowymi.

Nie można wystarczająco podkreślić znaczenia samoopieki w branży kryptowalut. Zasadniczo samodzielna opieka oznacza przejęcie kontroli nad kluczami prywatnymi i niezależność od giełd lub stron trzecich w zakresie ich przechowywania. Biała księga Bitcoin służy jako przypomnienie, że powierzenie innym swoich kluczy prywatnych oznacza rezygnację z kontroli nad swoimi funduszami.

FTX była wcześniej znana jako godna zaufania platforma do transakcji kryptowalutowych, ale później ujawniono, że istniał tajny backdoor, który pozwolił firmie Alameda Research wypłacić miliardy dolarów ze środków klientów. Ta firma handlowa została powiązana z upadkiem FTX, a wykorzystanie przez nią nadmiernej dźwigni finansowej spowodowało znacznie większe straty w czasie pogorszenia koniunktury na rynku. W obliczu wezwań do uzupełnienia depozytu sprzedaż zabezpieczenia doprowadziła do znacznego spadku wartości.

Nagły i zaskakujący upadek drugiej co do wielkości giełdy na świecie bardzo dotknął inwestorów, co wywołało u nich traumę. Ta giełda, ciesząca się dużym zainteresowaniem w branży, niemal z dnia na dzień doświadczyła szybkiej zmiany losu. Szeroko zakrojone działania marketingowe FTX, a także odbiór i wygląd publiczny przyciągnęły uwagę całego świata.

Niestety, publiczny odbiór FTX sprawił, że klienci uwierzyli, że ich fundusze będą chronione przed ryzykownymi inwestycjami, takimi jak te dokonywane przez Alameda Research. W rzeczywistości po ogłoszeniu upadłości spółki FTX SEC stwierdziła, że ​​spółka FTX udzieliła firmie Alameda Research znacznej kwoty kredytu, co doprowadziło do dużych strat finansowych dla inwestorów detalicznych w FTX.

Ważną lekcją, jaką można wyciągnąć z tej sytuacji, jest to, że trzymanie kryptowalut na scentralizowanych giełdach jest ryzykowne. Stało się to jasne, gdy kilka platform nieoczekiwanie przestało umożliwiać wypłaty, ponieważ obawiały się, że nie będą w stanie zaspokoić popytu, podobnie jak w przypadku paniki na bank. Nie jest bezpiecznie polegać na scentralizowanej giełdzie, aby zawsze mieć środki dostępne do wypłaty.

Samodzielna opieka nad swoimi aktywami jest ważna, ponieważ jest to jedyny sposób na zmniejszenie ryzyka ich utraty. W przypadku niepowodzenia giełdy kryptowalut niedopuszczalne jest, aby inwestorzy indywidualni otrzymywali po długim czasie jedynie niewielką część swoich aktywów. Powinni mieć natychmiastowy dostęp do 100% swoich kryptowalut. Chociaż regulacje i zgodność są ważne dla giełd, istnieją nowe modele, które łączą tradycyjne kontrole prawne z samodzielną opieką w celu zwiększenia bezpieczeństwa.

Zmiana sposobu działania dzięki modelom hybrydowym

Same przepisy nie mogą zagwarantować, że platforma finansowa nigdy nie zawiedzie. Nawet na regulowanych giełdach użytkownicy muszą ufać stronom trzecim, aby chronić swoje aktywa. Istnieje jednak szansa na dużą zmianę. Co by było, gdyby scentralizowane giełdy mogły zapewniać rozwiązania całkowicie samodzielne?

Giełdy hybrydowe stały się ostatnio popularne, ponieważ łączą w sobie funkcje zarówno giełd scentralizowanych (CEX), jak i zdecentralizowanych (DEX), promując innowacje i zwiększając bezpieczeństwo aktywów. Użytkownicy mają możliwość handlu bezpośrednio na blockchainie, bez konieczności korzystania z pośredników. Ponadto tradycyjne instytucje mogą również korzystać ze zdecentralizowanych funkcji finansowych, jednocześnie korzystając z bezpieczeństwa i płynności oferowanej przez scentralizowane giełdy.

Model hybrydowy koncentruje się na pozbawionym zaufania zarządzaniu ryzykiem, wykorzystując kod, a nie zaangażowanie człowieka, aby skutecznie zarządzać ryzykiem. Giełdy te łączą zgodność z przepisami ze zdecentralizowanymi funkcjami, umożliwiając użytkownikom bezpieczną interakcję z kryptowalutami za pośrednictwem inteligentnych kontraktów w ich własnych portfelach. Użytkownicy mają bezpośrednią kontrolę nad swoimi funduszami, bez potrzeby korzystania z depozytariuszy, a wszystko to w ramach przyjaznych dla użytkownika interfejsów podobnych do scentralizowanych giełd (CEX). Tworzy to zaawansowany system handlu, który eliminuje słabości zarówno scentralizowanych, jak i zdecentralizowanych giełd, czyniąc hybrydowe giełdy kryptowalut potencjalnymi zakłóceniami w branży.

Trwający proces FTX zwraca uwagę na branżę kryptowalut, podkreślając fakt, że wszystkie branże przeżywają okresy wstrząsów. Nawet Wall Street stanęła w obliczu skandalów i wyzwań podobnych do tych obserwowanych w przestrzeni kryptograficznej, takich jak skandal Enron i program Berniego Madoffa Ponziego na początku XXI wieku.

Ważne jest jednak, aby osoby odpowiedzialne za ochronę aktywów w branży kryptograficznej potraktowały tę sprawę poważnie i nie lekceważyły ​​jej jako drobnej kwestii. Takie zdarzenia mogą zaszkodzić reputacji branży i zahamować jej rozwój. Chociaż branża kryptowalut wciąż rośnie i rozwija się, istnieją ulepszone strategie i rozwiązania, które można wdrożyć, aby skutecznie działać dalej.

Hong Tak

Hong Yea jest twórcą GRVT, giełdy kryptowalut, która pozwala użytkownikom mieć kontrolę nad własnymi aktywami. Wcześniej przez ponad dziewięć lat piastował wysokie stanowiska w Goldman Sachs i Credit Suisse.

Link

Kontrolowanie scentralizowanych giełd (CEX) niekoniecznie zapobiegnie angażowaniu się złośliwych osób w szkodliwe działania, jak pokazują wnioski wyciągnięte z badania FTX.

Czytaj dalej

Zwolennicy Dogecoin i Pepecoin okazują swój entuzjazm wobec nowego tokena sztucznej inteligencji uruchomionego przez platformę Wahoo Exchange.

Engineering Poradnik szczegółowo opisuje funkcje Ioniq 5 N, w tym jego „przekładnie” i możliwości wydajnościowe.

Najnowsza analiza sugeruje, że wzrost cen złota może wskazywać na koniec trendu wzrostowego Bitcoina, jak wyjaśnił analityk Benjamin Cowen.

Wiele wskazuje na to, że cena Litecoina może znacząco wzrosnąć do 100 dolarów.

W tym tygodniu na Crypto Twitterze dyskusje toczą się wokół emocji związanych z wydajnością Bitcoina i kwestiami prawnymi związanymi z Ethereum.

Badanie zalet i przeszkód zdecentralizowanych giełd.

Współzałożyciel Yuga Labs przyznaje, że firma zboczyła z pierwotnej ścieżki i ogłasza zwolnienia w celu utworzenia nowego zespołu skupionego na kryptowalutach.

MetaMask i Crypto Tax Calculator łączą siły, aby pomóc inwestorom kryptowalutowym w sezonie podatkowym.

Prawa autorskie @ 2024 Plato Technologies Inc.