18. mars signerte HSBC en avtale om å støtte fintech-selskapene innenfor inkubasjonsprogrammene til Hong Kong Science and Technology Park.
Ved signeringsseremonien bemerket tjenestemenn fra både banken og HKSTP at samtalene hadde begynt for ett år siden.
Hva mer skjedde tilbake i mars 2023?
Det var da, over Stillehavet, Silicon Valley Bank kollapset. I nedfallet, som snurret verden rundt til London, hentet HSBC SVBs europeiske portefølje av startups for kun £1.
Post-SVB
SVB var banebrytende for praksisen med venturegjeld, en rarifisert virksomhet som kombinerer risikoen ved oppstart med det som antas å være den mest konservative delen av en bank, utlån.
Den pågående boomen i Silicon Valley-formuen, nå ledet av den nye bølgen av kunstig intelligens-selskaper, har tiltrukket seg mange banker. Bankene er også klar over faren for å bli etterlatt ettersom den globale økonomien blir mer digital.
I California er kappløpet mot neste generasjon av verdensforandrende selskaper i gang, med flere banker sammen med en rekonstituert SVB som konkurrerer om virksomheten. HSBC prøver å utnytte sin europeiske uventede til å bli SVB for verden.
Men HSBC er ikke Silicon Valley Bank. SVBs spesialisering innen risikogjeld var avhengig av noen unike egenskaper. Den hadde et kvelertak på å tilby bankkontoer til startups – spesielt utenlandske startups som trengte en fotfeste i USA – og et nettverk for å hjelpe selskaper med exits og børsnoteringer. Den håndterte risikoen ved å være for stor til at en venturekapitalbedrift kunne tillate et av porteføljeselskapene deres å misligholde.
Fintech fokus
HSBC er en global gigant, men det er også en tradisjonell lisensiert institusjon – en TradFi. Dens styrke er å forstå kompleksiteten til regulert finans.
Naturligvis ønsker den å spille på sine styrker, og den veien fører den uunngåelig til fintech. Mens den britiske virksomheten kan fortsette å administrere den brede teknologiporteføljen den kjøpte fra SVB, tar banken en mer proaktiv holdning til fintech, og den gjør det i Hong Kong.
Avtalen med STP, en inkubator med rundt 1,200 startups, hvorav rundt 100 er innen fintech, er utformet for å hjelpe gründerne til å forstå hvordan de kan jobbe med store banker – for å bli "klare for storbanker", som Bojan Obradović, HSBCs sjef for digitalisering offiser, si det.
Avtalen tar sikte på å sette Hong Kong i hjertet av en global strategi, for å hjelpe lokale fintechs med å ekspandere utenlands og å hjelpe globale fintechs inn i byen (og i forlengelsen kanskje fastlands-Kina).
"Vi ønsker å være den foretrukne bankpartneren for fintechs og fintech-økosystemet," sa Luanne Lim, bankens administrerende direktør i Hong Kong (bildet).
Albert Wong, administrerende direktør i HKSTP, bemerket at partnerskapet vil hjelpe Hong Kong fintechs å komme inn i markeder som Saudi-Arabia og De forente arabiske emirater, via "internasjonale korridorer som matcher våre oppstartsbedrifters innovasjon med HSBCs bankekspertise".
Fintech-vennlig
Avtalen varer i tre år, og er ment å være mer enn de vanlige avtaleavtalene mellom banker og statlig støttede grupper som HKSTP. (HSBC har inngått samarbeid med HKSTP om forskjellige arrangementer tidligere.)
Det er ment å være relevant for alle bransjer av HSBCs virksomhet, fra bedrifts- og privatbanktjenester til formue, forsikring, betalinger, handel og kapitalmarkeder.
Banken sier den vil utvikle finansielle løsninger for å imøtekomme fintechs, og at den vil inkludere investeringsmuligheter, både i venture-aksjer og venture-gjeld. Det er mye VC i dette, med HSBC som er opptatt av å være en investor i startups og være kunde hos startups.
Men for å gjøre det enkelt, håper banken å unngå interne krangel om kostnader og gebyrer ved å gjøre disse relasjonene først og fremst om å støtte fintechs, åpne kontoer, sette dem inn på bankens innkjøpsramper og hjelpe gründere med å navigere i regulatoriske, skattemessige og andre kompleksiteter. av nye markeder.
"Vi har gjort partnerskap før," sa Eric Or, leder for partnerskap ved HKSTP. "Men bankoverholdelse og regulering er vanskelig for fintechs."
Avtalen med HSBC er å fokusere på veiledning av startups slik at de kan forstå hva det betyr å jobbe med en lisensiert, global institusjon, inkludert rådgivning fra bankens compliance- og teknologiteam.
Ikke glem dataene
Til slutt sier banken og HKSTP at de vil utvikle en dataplattform på tvers av bransje, som kobler startups med banken og dens kunder gjennom APIer.
Denne databiten ble bare nevnt i forbifarten – fokuset i avtalen var på mentorskap og markedsåpning – men det kan vise seg å være det mest betydningsfulle hvis det blir realisert.
Banker i Hong Kong, inkludert HSBC, har vært trege med å ta i bruk åpne bankmodeller. Regjeringen har forsøkt å bygge sine egne plattformer for små og mellomstore bedrifter for å dele data (Hong Kong Monetary Authority's Commercial Data Interchange), mens rivaliserende banknettverk føler seg mot en åpen bankmarkedsplass (JETCOs APIX).
Grunnen til at avtalen tok et år å fullføre var fordi den innebar at banken tok på seg nye områder, inkludert datadeling og venture-gjeld, i tillegg til å skape prosessene den vil trenge internt for å støtte onboarding av fintech-startups. Faktisk antyder kunngjøringen bare den enorme mengden internt arbeid som kreves for å flytte en så stor organisasjon inn i en ny strategi.
Et år etter SVB-sagaen hjelper HSBC startups med å bli storbankklare, men det interessante spørsmålet er om det kan bli startup-klare.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- kilde: https://www.digfingroup.com/hsbc-hkstp/
