In de financiële sector is de vraag naar blootstelling aan digitale - en crypto - activa in alle activaklassen toegenomen. Dit heeft geleid tot interesse, vraag en investeringen van institutionele financiering, variërend van bewaring van digitale activa tot handelsafdelingen voor digitale activa, regelgevende en nalevingskaders en audit- en risicomodellen. 

Het is eerlijk om te zeggen dat digitale activa de financiële dienstensector stormenderhand hebben veroverd. Hoewel de aandacht en investering van traditionele financiering in gedecentraliseerde financiering (DeFi) wordt geprezen als een progressieve stap, zijn er enorme uitdagingen en hindernissen die financiële diensten en instellingen moeten overwegen om de acceptatie van digitale activa mainstream te maken.

Zie ook: Waarom instellingen Bitcoin ineens iets kunnen schelen

Om te beginnen bevindt de industrie zich op een enorm digitaliseringspad om verouderende financiële systemen te moderniseren die afhankelijk zijn van een op grootboek gebaseerd transactiesysteem. Het moet ervoor zorgen dat het pad naar digitalisering soepel en minimaal verstorend verloopt en het financiële systeem dat activa en betalingen naar de snelheid van het digitale tijdperk verplaatst, de digitale handel en digitale levering van diensten bijhoudt.

Deze inspanningen hebben gezorgd voor innovatie met Application Programming Interfaces (API's) ter ondersteuning van nieuwe bedrijfsmodellen. Deze strategische API's hebben niet alleen de vorm van digitale producten en diensten, maar ook van co-creatie-instrumenten om waarde te leveren aan het ecosysteem van consumenten en financiële diensten. De branche heeft een groei gezien van API-beheer over de volledige levenscyclus als een lijm om bedrijven te beveiligen en tegelijkertijd diensten beschikbaar te stellen, waardoor de IT-focus verschuift van projecten naar strategische API's.

De laatste tijd heeft de aanpak betrekking op financiële technologie - of fintech - partnerschappen en / of modernisering van technologie. Het concentreerde zich op gebruikerservaring en de API, met weinig aandacht voor de systemische elementen van de financiële dienstverlening, zoals betaling, treasury, risicomodellen, fraude, regelgeving en compliance, om er maar een paar te noemen. Hoewel de benadering van de gebruikerservaring enig succes heeft opgeleverd, zijn de tekortkomingen aan het licht gekomen voor oudere ontwerponderdelen van nauw gekoppelde ontwerpen. De use-cases die zich manifesteren als een financiële applicatie halen uiteindelijk de beperkingen van de financiële systemen en activa in het grootboek en zijn afhankelijk van het relais van batchprocessen om activa te verplaatsen.

Zie ook: DeFi heeft adoptie in de echte wereld nodig, niet alleen baanbrekend pionieren

Dus, hoe beheert een financiële instelling deze twee drastisch verschillende modellen in tandem als de industrie? evolueert in een complexe transformatie met een disruptieve twist? Aan de ene kant richt de digitaliseringsinspanning zich op een grootboekgebaseerd model, dat grotendeels de bestaande infrastructuur is, terwijl aan de andere kant de ontwrichtende draai een op token gebaseerd model bevordert, dat de huidige digitaliseringsinspanningen uitdaagt en tenietdoet. Hoe beheren financiële instellingen het delicate evenwicht waarin twee werelden naast elkaar kunnen bestaan ​​en een naadloze, unieke ervaring bieden?

Zie ook: CeFi en DeFi zullen elkaar eindelijk ontmoeten in 2021 - Laten we hopen dat het goed gaat

Inzicht in digitalisering en door fintech geleide disruptie

De financiële dienstverlening is constant in beweging, inclusief recente radicale verschuivingen. De industrie is getuige geweest van vele eerdere baanbrekende tijdperken, waaronder de introductie van computers in banksystemen, altijd bankieren met geldautomaten en internet en mobiele technologie die de mentaliteit verlegden naar "altijd en overal".

Tegenwoordig is de financiële dienstverlening grotendeels gericht op massale digitaliseringsinspanningen met initiatieven zoals: open bankieren, Richtlijn betalingsdiensten-2 (PSD2), sterke klantauthenticatie (SCA) en ISO 20022 voor betalingsharmonisatie en modernisering. Veel van deze digitaliseringsinspanningen worden door de industrie geleid en sommige zijn het resultaat van een regelgevende richtlijn. Het zijn inspanningen om concurrerend te blijven en te voldoen aan de vraag van klanten naar onmiddellijke, realtime verplaatsing van activa en digitale fiat als afwikkelingsinstrumenten.

Zie ook: Europa wacht op de implementatie van een regelgevend kader voor crypto-activa

De uitdagingen waarmee de financiële dienstensector wordt geconfronteerd, zijn enorm, waaronder constante verschuivingen in het regelgevingslandschap, klantverwachtingen van digital natives, de behoefte aan realtime en XNUMX-uurs operaties om de verzoeken van klanten te bedienen, en de exogene factoren van ecosystemen die dat wel zijn. het creëren van interessante worstelingen met de technologie-engine voor financiële instellingen. De bestaande infrastructuur, die zowel aanzienlijke investeringen als moderniseringstrajecten in het verleden vertegenwoordigt, belemmert nu de snelheid en schaal die nodig zijn om de digitale waarde van niet alleen producten en diensten te ontsluiten, maar ook van het geheel van de financiële instelling zelf.

Zie ook: Stablecoins stellen toezichthouders voor nieuwe dilemma's nu massale acceptatie op de loer ligt

Met de opkomst van elke belangrijke verandering heeft de financiële dienstverlening zich kunnen aanpassen en de verstoring het hoofd kunnen bieden. De beweging onder leiding van fintech is een andere belangrijke verschuiving, ondersteund door radicaal verschillende bedrijfsmodellen die worden geleid door nieuwe innovatieve technologieën, bedrijfsstructuren en de digitalisering van aangrenzende en consumentenervaringen in elk segment van digitaal zakendoen en engagement. Deze verschuiving - in combinatie met toenemende regelgeving, nalevingsdruk en verstoring van het fintech-ecosysteem - dwingt de gevestigde financiële dienstensector om innovatie en bedrijfsmodellen te heroverwegen. Dit is om systemen concurrerend, innovatief en kneedbaar te houden voor toekomstige ontwrichtende verschuivingen die kunnen optreden - zoals DeFi aangedreven door tokenisatie.

Zie ook: Het tokeniseren van activa neemt niet toe, maar het zou echt moeten

Inzicht in de implicaties van asset-tokenisatie

We hebben gevestigd dat digitalisering de eerste stap is in veel enterprise en permissionless blockchain-projecten. Tokenization is het proces van het converteren of claimen van activa en rechten in een digitale representatie, of token, op een blockchain-netwerk. Op dit moment kan het verstandig zijn om onderscheid te maken tussen een (crypto)activum of -valuta en een tokenized asset.

Een (crypto) activum of valuta is een ruilmiddel of een protocolgestuurd ruilmechanisme dat vaak dezelfde kenmerken vertoont als een echte valuta - zoals duurzaamheid, beperkt aanbod en herkenning door een netwerk - terwijl het wordt ondersteund door een gemeenschappelijk geloofssysteem, zoals een fiat-valuta. Een (crypto) activum of valuta vertegenwoordigt ook een bijproduct van vertrouwenssystemen, of consensus, als een middel om het stimulerende economische model te ondersteunen dat het vertrouwenssysteem van een netwerk beloont en voedt, waardoor het een vertrouwensvaluta van het netwerk wordt. Een token daarentegen kan veel dingen zijn: een digitale weergave van een fysiek goed, waardoor het een digitale tweeling wordt, of een laag-twee-protocol dat op het (crypto) activum of de valuta rijdt en een waarde-eenheid vertegenwoordigt.

Dit onderscheid tussen een (crypto)activum of valuta en een tokenized aanwinst is belangrijk voor het begrijpen van de uitwisselingsvehikels, waarderingsmodellen en fungibiliteit over verschillende waardenetwerken die in opkomst zijn en uitdagingen stellen rond interoperabiliteit. De uitdagingen zijn niet alleen technische, maar ook zakelijke uitdagingen rond billijke swaps. Tokenisatie van activa kan leiden tot het creëren van een bedrijfsmodel dat fractioneel eigendom voedt of de mogelijkheid om een ​​exemplaar van een groot activum te bezitten. De beloofde activatokenisatie op op blockchain gebaseerde bedrijfsnetwerken is niet alleen digitalisering of een oplossing voor de inefficiënties van tijd en vertrouwen; het ook creëert nieuwe businessmodellen en co-creaties uit synergieën van netwerkdeelnemers die voorheen niet bestonden.

Hoewel blockchain zelf de technologieconstructies biedt om uitwisseling, eigendom en vertrouwen in het netwerk te vergemakkelijken, is het bij de digitalisering van waarde-elementen waar asset-tokenization essentieel is. In wezen is digitalisering een soort voorwaarde voor tokenisatie. In de context van financiële diensten presenteren digitalisering van bestaande diensten en token-gedreven DeFi twee parallelle bedrijfsstromen, die zullen convergeren naarmate de industrie streeft naar een uniforme gebruikerservaring.

Tokenization houdt in dat accountbeheer en claims op activa worden aangestuurd door cryptografische sleutels, in tegenstelling tot accountbeheer en activabeheer door een systeembeheerder die een bank wordt genoemd. Hoewel tokenisatie meer is dan alleen accountbeheer en aanspraken op activa, maakt het deelbaarheid, vervangbaarheid en gedesintermedieerde bedrijfsfuncties mogelijk, zoals overdracht van activa. Het is een fundamentele bouwsteen en voorwaarde voor een 'internet van waarde'.

Advies

Het antwoord op de vraag Hoe beheert een financiële instelling het delicate evenwicht waarin twee werelden naast elkaar kunnen bestaan ​​en een naadloze en unieke ervaring bieden? is een gecompliceerde. Er moet goed worden nagedacht over de operationele structuur die de complexiteit van bestaande structuren omvat, en die ook de exponentiële groei (en complexiteit) van een ecosysteem voor digitale activa omvat. Dat vormt zowel een monumentale operationele uitdaging als een enorm kansenlandschap en een manier om nieuwe bedrijfsmodellen te beginnen.

Het is algemeen bekend en aanvaard dat blockchain-technologie de basis legt voor een vertrouwd digitaal transactienetwerk dat, als een gedesintermedieerd platform, de groei van marktplaatsen en secundaire markten stimuleert dankzij nieuwe synergieën en co-creatie als gevolg van nieuwe digitale interacties en waarde-uitwisseling. mechanismen.

Open bankieren heeft de digitaliseringsinspanningen geleid met een reeks open API's. Deze API's kunnen worden uitgebreid tot getokeniseerde activastructuren en het hele bedrijfsproces van verschillende DeFi-marktstructuren omzetten in verbruiksartikelen, waar verschillende activaklassen, marktplaatsen en DeFi-ondersteuningsdiensten kunnen worden samengevoegd tot een unieke ervaring die de transactionele complexiteit verbergt.

Dit artikel bevat geen beleggingsadvies of aanbevelingen. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee, en lezers moeten hun eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.

De meningen, gedachten en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn alleen van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph.

Coinsmart. Beste Bitcoin-beurs in Europa
Bron: https://cointelegraph.com/news/understanding-the-systemic-shift-from-digitization-to-tokenization-of-financial-services