金融業界では、すべての資産クラスでデジタル資産および暗号資産へのエクスポージャーに対する需要が高まっています。 これにより、デジタル資産の保管からデジタル資産のトレーディングデスク、規制とコンプライアンスのフレームワーク、監査とリスクのモデルに至るまで、金融機関からの関心、需要、投資が生まれました。
デジタル資産が金融サービス業界を席巻したと言っても過言ではありません。 分散型金融（DeFi）における従来の金融からの注目と投資は進歩的なステップとして歓迎されていますが、デジタル資産の採用を主流にするために金融サービスと金融機関が考慮する必要のある大きな課題とハードルがあります。
一つには、業界は元帳ベースのトランザクションシステムに依存している老朽化した金融システムを近代化するための大規模なデジタル化の道を進んでいます。 それは、デジタル化への道がスムーズで、混乱を最小限に抑え、資産と支払いをデジタル時代のスピードに動かし、デジタルコマースとサービスのデジタル配信に追いつく金融システムをもたらすことを保証する必要があります。
これらの取り組みは、新しいビジネスモデルをサポートするためのアプリケーションプログラミングインターフェイス（API）による革新をもたらしました。 これらの戦略的APIは、デジタル製品やサービスだけでなく、消費者や金融サービスのエコシステムに価値を提供するための共創手段の形をとっています。 業界では、完全なライフサイクルAPI管理の成長が、ビジネスの保護とサービスの公開を同時に行うための接着剤として見られています。これにより、ITの焦点がプロジェクトから戦略的APIにシフトします。
最近、このアプローチには、金融テクノロジー（またはフィンテック）のパートナーシップやテクノロジーの近代化が含まれています。 いくつか例を挙げると、支払い、財務、リスクモデル、詐欺、規制、コンプライアンスなど、金融サービス業界の体系的な要素にはほとんど注意を払わずに、ユーザーエクスペリエンスとAPIに焦点を当てています。 ユーザーエクスペリエンスアプローチはある程度の成功を収めていますが、緊密に結合された設計のレガシー設計部分には欠陥が表面化しています。 金融アプリケーションとして現れるユースケースは、最終的には金融システムの制限に追いつき、資産は元帳にロックされ、資産を移動するためにバッチプロセスのリレーに依存します。
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では、金融機関は、業界としてこれらXNUMXつの大きく異なるモデルをどのように連携させて管理しているのでしょうか。 進化する 破壊的なひねりを加えた複雑な変化の中で? 一方で、デジタル化の取り組みは、大部分が既存のインフラストラクチャである元帳ベースのモデルに焦点を当てている一方で、破壊的なねじれは、現在のデジタル化の取り組みに挑戦し、否定するトークンベースのモデルを推進しています。 金融機関は、XNUMX つの世界が共存できる微妙なバランスをどのように管理し、シームレスで特異な体験を提供するのでしょうか?
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デジタル化とフィンテック主導の混乱を理解する
金融サービス業界は、最近の急進的な変化を含め、常に流動的な状態にあります。 業界は、銀行システムへのコンピューティングの導入、ATMを使用したいつでも銀行業務、インターネットやモバイルテクノロジーなど、考え方を「いつでもどこでも」にシフトするなど、これまでの多くの画期的な時代を目の当たりにしてきました。
今日、金融サービス業界は主に、 オープンバンキング, 決済サービス指令-2 (PSD 2)、 強力な顧客認証 （SCA）および ISO 20022 支払いの調和と近代化のために。 これらのデジタル化の取り組みの多くは業界主導であり、規制指令の結果として推進されているものもあります。 それらは、競争力を維持し、資産の即時のリアルタイム移動と決済手段としてのデジタル法定通貨に対する顧客の要求を満たすための努力です。
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金融サービス業界が直面する課題は、規制環境の絶え間ない変化、デジタルネイティブに対する顧客の期待、クライアントの要求に対応するためのリアルタイムでXNUMX時間体制の運用の必要性、エコシステムの外的要因など、計り知れないものです。金融機関にとって興味深いテクノロジーエンジンの闘争を生み出しています。 多大な投資と過去の近代化の旅の両方を表すレガシーインフラストラクチャは、現在、製品やサービスだけでなく、金融機関全体のデジタル価値を解き放つために必要な速度と規模を妨げています。
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すべての重要な変化の出現により、金融サービス業界は混乱に適応し、それに耐えることができました。 フィンテックが主導する動きは、新しい革新的なテクノロジー、ビジネス構造、デジタルビジネスとエンゲージメントのすべてのセグメントにおける隣接する消費者体験のデジタル化によって主導される根本的に異なるビジネスモデルに支えられたもうXNUMXつの大きな変化です。 この変化は、規制の強化、コンプライアンスの圧力、フィンテックエコシステムからの混乱と相まって、確立された金融サービス業界にイノベーションとビジネスモデルの再考を迫っています。 これは、トークン化によって駆動されるDeFiのように、発生する可能性のある将来の破壊的なシフトに対して、システムの競争力、革新性、および順応性を維持するためです。
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資産のトークン化の影響を理解する
我々は持っています 設立 そのデジタル化は、多くのエンタープライズおよびパーミッションレス ブロックチェーン プロジェクトの最初のステップです。 トークン化は、ブロックチェーンネットワーク上で資産と権利をデジタル表現またはトークンに変換または請求するプロセスです。 現時点では、(暗号) 資産または通貨とトークン化資産を区別することが賢明かもしれません。
（暗号）資産または通貨は、交換媒体またはプロトコル主導の交換メカニズムであり、多くの場合、耐久性、限られた供給、ネットワークによる認識など、実際の通貨と同じ特性を具体化していますが、共通の支援を受けています法定通貨などの信念体系。 （暗号）資産または通貨は、ネットワークの信頼システムに報酬を与えて燃料を供給し、ネットワークの信頼通貨にするインセンティブ経済モデルを支援する手段として、信頼システムまたはコンセンサスの副産物も表します。 一方、トークンにはさまざまなものがあります。物理的な商品をデジタル表現してデジタルツインにするか、（暗号）資産または通貨に乗って価値の単位を表すレイヤーXNUMXプロトコルです。
(暗号) 資産または通貨とトークン化された資産との間のこの区別 資産 交換手段、評価モデル、代替可能性を理解するために重要です 越えて 相互運用性に関して出現し、課題を提起しているさまざまな価値ネットワーク。 課題は技術的なものだけでなく、公平なスワップに関するビジネス上の課題でもあります。 資産のトークン化は、分割所有権や大規模資産のインスタンスを所有する能力を促進するビジネス モデルの作成につながる可能性があります。 ブロックチェーンベースのビジネスネットワークで約束されている資産のトークン化は、単なるデジタル化や時間と信頼の非効率性に対する解決策ではありません。 また 作成します。 これまで存在しなかったネットワーク参加者の相乗効果による新しいビジネスモデルと共創。
ブロックチェーン自体は、ネットワークでの交換、所有権、信頼を促進するためのテクノロジー構造を提供しますが、資産のトークン化が不可欠なのは価値要素のデジタル化です。 本質的に、デジタル化はトークン化の一種の前提条件です。 金融サービスのコンテキストでは、既存のサービスのデジタル化とトークン駆動型のDeFiは、XNUMXつの並列ビジネスストリームを提供します。これらは、業界が統一されたユーザーエクスペリエンスの提供を目指しているときに収束します。
トークン化は、銀行と呼ばれるシステムオペレーターによるアカウント管理と資産管理ではなく、資産に対するアカウント管理とクレームが暗号化キーによって駆動されることを意味します。 トークン化は単なるアカウント管理や資産への請求以上のものですが、分割可能性、代替可能性、および資産譲渡などの仲介されていないビジネス機能を可能にします。 これは、「価値のあるインターネット」の基本的な構成要素であり、前提条件です。
意見
質問への答え 金融機関は、XNUMXつの世界が共存し、シームレスで特異な体験を提供できる微妙なバランスをどのように管理していますか？ 複雑なものです。 デジタル資産エコシステムの指数関数的成長（および複雑さ）をカプセル化しながら、既存の構造の複雑さを包含する運用構造に適切な考慮を払う必要があります。 それは、途方もない運用上の課題と、新しいビジネスモデルに着手するための大規模な機会の展望と道の両方を提示します。
ブロックチェーンテクノロジーは、信頼できるデジタルトランザクションネットワークの基盤を築き、仲介されていないプラットフォームとして、新しい相乗効果と新しいデジタルインタラクションと価値交換による共創により、市場と流通市場の成長を促進することは広く理解され、受け入れられています。メカニズム。
オープンバンキングは、多数のオープンAPIを使用してデジタル化の取り組みを主導してきました。 これらのAPIは、トークン化された資産構造に拡張でき、さまざまなDeFi市場構造のビジネスプロセス全体を消費可能な単位に変えることができます。そこでは、さまざまな資産クラス、マーケットプレイス、およびDeFiサポートサービスを、トランザクションの複雑さを隠す単一のエクスペリエンスに組み込むことができます。
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ニティン・ガウル はIBMDigital Asset Labsの創設者兼ディレクターであり、業界標準とユースケースを考案し、企業のブロックチェーンの実現に向けて取り組んでいます。 彼は以前、IBM WorldWireおよびIBMMobilePaymentsおよびEnterpriseMobile Solutionsの最高技術責任者を務め、IBM Blockchain Labsを設立し、企業のブロックチェーンプラクティスの確立に取り組みました。 Gaurは、IBMの著名なエンジニアであり、豊富な特許ポートフォリオを持つIBMのマスター発明家でもあります。 さらに、彼は、デジタル資産とDeFi投資戦略を専門とするマルチマネージャーファンドであるPortal AssetManagementのリサーチおよびポートフォリオマネージャーを務めています。
コインスマート。 BesteBitcoin-ヨーロッパのBörse
出典：https：//cointelegraph.com/news/understanding-the-systemic-shift-from-digitization-to-tokenization-of-financial-services
