FTX 裁判からの洞察は、集中型取引所 (CEX) を規制するだけでは悪意のある行為者を防ぐのに十分ではない可能性があることを浮き彫りにしています。この記事では、この問題に対処する際の生成データ インテリジェンスの重要性について説明します。

免責事項: この記事で表明されている著者の見解や意見は著者自身のものであり、必ずしも crypto.news 編集チームの見解や意見を反映しているわけではありません。

FTX崩壊の余波とその後のメディアの熱狂は、予期せぬ広範囲にわたる混乱を引き起こした。しかし、それはまた、集中型取引所 (CEX) には欠陥があるという認識を加速させました。この状況にどう対処するかは、長期的には業界に大きな影響を与えます。規制当局はFTXのようなさらなる崩壊を防ぐ任務を負うべきではない。

大幅な変更が行われない場合、現在の通貨システムは過去に犯したのと同じ誤りを犯し続けることになります。私たちの業界と私たちが生み出している新しいテクノロジーにとって、分散型システムが規制に準拠できることを実証することは重要です。

コンプライアンスから始めることが重要です。 FTX 事件は、企業のコンプライアンスを優先しなかった場合の結果を思い出させます。この事例から得られる重要な点の 9 つは、コンプライアンス対策の改善の重要性です。資金を適切に追跡することが不可欠です。取引所による顧客資金のXNUMX億ドル近くの損失は、CEXが強固な基盤を持つ必要性を浮き彫りにしている。堅牢なフレームワーク上に CEX を構築すると、信頼とセキュリティが確立され、業界の成長が促進されます。

FTX 事件後の世界では、コンプライアンスと透明性に重点を置くことが重要です。 FTX事件は、現金の取り扱い手順、人事方針、承認プロセス、財務報告、内部監査と外部監査を含む適切なコーポレートガバナンスを整備する必要性を浮き彫りにしています。

しかし、規制の改善は始まりにすぎません。

単に規制を整備するだけでは不十分です。 FTXの崩壊後、規制対象の取引所は速やかに規制対象の保管サービスを宣伝し始めた。米国では、規制対象の CEX は、資金がユーザーによって許可された方法でのみ使用されることを保証するために、顧客の資金を自分の資金とは別に保管する義務があります。

当局は新たな規制の導入により重点を置いているが、これによって重大なリスクの可能性が完全に排除されたわけではない。従来の金融には集中的な失敗を避けるために厳格なルールが設けられていますが、リスク管理が不十分なケースがいくつかありました。ベアー・スターンズ、リーマン・ブラザーズ、クレディ・スイスの失敗は、人間の意思決定に過度に依存することの危険性を浮き彫りにした。

単に規制を設けるだけでは十分ではありません。悪意を持って行動する個人は、財務リソースを完全に制御できる場合でも、重大な損害を引き起こす可能性があります。

暗号通貨業界における自己保管の重要性は、どれだけ強調してもしすぎることはありません。基本的に、自己保管とは、秘密鍵を管理し、秘密鍵を保管するために取引所や第三者に依存しないことを意味します。ビットコインのホワイトペーパーは、秘密鍵を他人に委ねることは資金の管理を放棄することを意味するということを思い出させてくれます。

FTXは以前、暗号通貨取引の信頼できるプラットフォームとして知られていましたが、後にアラメダ・リサーチが数十億ドルの顧客資金を引き出すことを可能にする秘密のバックドアがあったことが明らかになりました。この商社はFTXの凋落に関係しており、過剰なレバレッジの使用により市場低迷時に損失が大幅に拡大した。マージンコールに直面した場合、担保を売却すると価値が大幅に減少しました。

投資家は、世界第2位の取引所の突然の驚くべき没落に大きな影響を受け、トラウマとなった。業界で非常に支持されていたこの取引所は、ほぼ一夜にして運命が急速に変化しました。 FTX の大規模なマーケティング活動は、一般の認識と外観とともに、世界中の注目を集めました。

残念なことに、FTX に対する世間の認識により、顧客は自分の資金がアラメダ・リサーチによるようなリスクの高い投資から守られると信じてしまいました。実際、FTXが破産宣告した後、SECはFTXがアラメダ・リサーチに多額の信用を与え、FTXの個人投資家に多大な経済的損失をもたらしたことが判明した。

この状況から得られる重要な教訓は、仮想通貨を集中取引所に保管しておくのは危険であるということです。このことは、取り付け騒ぎと同様に需要に応えられないことを恐れて、いくつかのプラットフォームが出金の許可を予期せず停止したことで明らかになりました。いつでも出金できる資金を中央集権的な取引所に依存するのは安全ではありません。

資産を自己管理することが資産を失うリスクを軽減する唯一の方法であるため、重要です。仮想通貨取引所が失敗した場合、個人投資家が長期間にわたって資産のほんの一部しか受け取らないことは容認できません。彼らはすぐに暗号通貨の 100% にアクセスできるようにする必要があります。規制とコンプライアンスは取引所にとって重要ですが、セキュリティを強化するために従来の法的管理と自己保管を組み合わせた新しいモデルも存在します。

ハイブリッド モデルで物事のやり方を変える

規制だけでは、金融プラットフォームが決して失敗しないことを保証することはできません。規制された取引所であっても、ユーザーは自分の資産を保護するために第三者を信頼する必要があります。しかし、大きな変化が起こる可能性はある。集中型取引所が完全に自己保管型のソリューションを提供できたらどうなるでしょうか?

ハイブリッド取引所は、集中型取引所 (CEX) と分散型取引所 (DEX) の両方の機能を組み合わせて、イノベーションを促進し、資産のセキュリティを強化するため、最近人気が高まっています。ユーザーは仲介業者を介さずにブロックチェーン上で直接取引することができます。さらに、従来の金融機関は、集中型取引所が提供するセキュリティと流動性の恩恵を受けながら、分散型金融機能を活用することもできます。

ハイブリッド モデルはトラストレス リスク管理に焦点を当てており、人間の関与ではなくコードを利用してリスクを効果的に管理します。これらの取引所は、規制遵守と分散型機能を組み合わせており、ユーザーが自分のウォレット内のスマート コントラクトを通じて暗号通貨と安全にやり取りできるようにします。ユーザーは、管理者を必要とせずに、集中型取引所 (CEX) と同様のユーザーフレンドリーなインターフェイス内で資金を直接管理できます。これにより、集中型取引所と分散型取引所の両方の弱点に対処する高度な取引システムが構築され、ハイブリッド仮想通貨取引所が業界の潜在的な破壊者となります。

現在進行中のFTX裁判は仮想通貨業界に注目を集めており、あらゆる業界が激動の時期を経験しているという事実を浮き彫りにしている。ウォール街ですら、2000年代初頭のエンロン事件やバーニー・マドフねずみ講など、仮想通貨業界で見られたようなスキャンダルや課題に直面している。

しかし、暗号通貨業界の資産保護の責任者は、この事件を些細な問題として無視するのではなく、真剣に受け止めることが重要です。このような事件は業界の評判を傷つけ、業界の進歩を妨げる可能性があります。暗号通貨業界は依然として成長し、発展していますが、効果的に前進するために実装できる改善された戦略とソリューションがあります。

ホンイェ

Hon Yea は、ユーザーが自分の資産を管理できるようにする暗号通貨取引所 GRVT の作成者です。それ以前は、ゴールドマン・サックスとクレディ・スイスで合計9年以上にわたり要職を歴任しました。

へのリンク

FTX 試験から学んだ教訓が示すように、集中型取引所 (CEX) を制御しても、悪意のある個人による有害な活動への関与を必ずしも防止できるわけではありません。

読み続けます

Dogecoin と Pepecoin の支持者は、Wahoo Exchange Platform によって開始された新しい人工知能トークンに熱意を示しています。

Engineering Explained では、「ギア」やパフォーマンス機能など、Ioniq 5 N の機能を詳しく説明します。

最近の分析では、アナリストのベンジャミン・コーウェン氏が説明するように、金価格の上昇はビットコインの上昇勢いの終わりを示している可能性があると示唆されている。

ライトコインの価格が100ドルまで大幅に上昇する可能性があるという兆候があります。

今週のCrypto Twitterでは、ビットコインのパフォーマンスとイーサリアムをめぐる法的問題をめぐる興奮を中心に議論が展開されています。

分散型取引所の利点と障害を探ります。

Yuga Labsの共同創設者は、同社が本来の道から外れたことを認め、仮想通貨に焦点を当てた新しいチームを結成するために人員削減を発表した。

MetaMask と Crypto Tax Calculator は、納税シーズン中の仮想通貨投資家を支援するために提携します。

著作権 @ 2024 Plato Technologies Inc.