再保険/ILS, ブロックチェーン, 保険財務。 ライオン、トラ、クマというわけではありませんが、保険に加入している多くの人にとって、XNUMXつの概念は気が遠くなるようなものであり、理解に不快感を与えます。 なぜそれでは言及するのですか？ 以前のソーシャルメディアの投稿で、XNUMXつの単語は多くのメディアコンテンツトラフィックを生成しないことに気づきました。関連する投稿がある場合は、あまり反応がありません。 賢明なつながりは、そのパズルへの重要なヒントを落としました-単語は、読者にとって意味のある文脈で議論される必要があります。 かっこいいアイデア、 現代の加速器 .
パトリック・ケラハン はCX、エンジニアリング、保険コンサルタントであり、保険会社、弁護士、オーナーと日々の仕事をしています。 彼はまた、「保険エレファント」として保険およびフィンテックの世界に貢献しています。 画像
このブログは単なる 概要 そして、読者がより多くを消費したいと思うようにする食欲のより良い。 公正な警告-トピックを簡潔に保つことでさえ-TL：DRが適用される場合があります。 それで大丈夫です。
I保険 財務
たくさんの規制と一致する会計に対する政府の監視はたくさんあります。それぞれの国の機関や規制当局に触れることはできませんが、本質的には、それらすべてが統一するための重要な役割を果たします1）保険会社がビジネスを財政的に会計処理する方法、および2）保険会社が、合意された範囲およびリスクのコストと比較して、保険契約者にサービスを提供できるという点でどれほど堅実であるかをどのように説明するか。
これは、GAAP、FASB、SAP、IRDAI、NYDFS、SEC、IFRS、FCA、FSDC、SUSEP、NAICOM、ICLG、ASIC、APRAなどの政府機関または標準のアルファベットスープです。
基本的に、保険会社が従わなければならない会計原則はXNUMXつありますが、ほとんどの企業組織とは少し異なります。
- 収益認識の原則
- マッチング原則
- 取得原価主義
物事をあまり複雑にすることなく、保険会社は継続的に証明するための財政的安定の負担を負っています-それが合意したリスクコストに資金を提供するキャリアの能力。 それらのすべての保険契約者は、彼らの方針がカバー/支払いに同意する損失または出来事が実を結ぶ場合、補償または支払いを期待しています。
上記の1000つの原則は、保険会社と他の会社との主な違いの一部です。これは主に、被保険者が保険料に対して受け取るのは、時間の経過とともに経過するリスク契約であるためです。 今日、8か月の保険契約で$50を受け取ります。 時間の経過とともに約束のための銀行のお金。 したがって、マッチング原則の遵守に関して、保険料は、保険契約の期間の増分が満了するまでのみ「書かれた」と見なされ、期間に一致する保険料の部分は「獲得」として予約されます。 XNUMXか月のポリシー期間では、書面による保険料のXNUMX½％を獲得でき、XNUMXか月の保険料はXNUMX％を獲得できます。
したがって、手元に大量の現金を持っている運送業者は、有効期限がXNUMXか月以上に及ぶ本に大量のポリシーがある場合、思ったほど流動的ではない可能性があることがわかります。 書かれ、獲得された重要な概念。
これは、ドイツの保険会社、DFV_AGまたはからの書面および獲得保険料を示す損益計算書の例です。 ドイツ家庭裁判所:
鋭い目は、書かれた保険料と獲得した保険料に加えて、「再保険会社のシェア」を示す線があることに気付くでしょう。 これについては、ディスカッションの再保険の部分で触れます。
伝統的に、書面で得られた差額は、警察の典型的な年次満了により、堅実な暦パターンに従いました。 しかし、オンデマンドまたは「ギグ」ポリシーはどうでしょうか。 対象期間は数時間または数日である可能性があるため、書面によるステータスと獲得したステータスの間にほとんど遅れはありません。 キャリアのビジネスモデルを知ることは、オンデマンドプレーヤーと比較して、伝統的なスタイルの保険会社である場合、多額の資金を調達した参入者の現金がより制限される可能性があるため、これまで以上に重要になっています。
マッチング原則（コストが発生した期間にコストをマッチングする）に議論を進めることは、いくつかの重要な財務的要因を示唆しています。
- ポリシー取得のコストは、即時の書面によるポリシープレミアム、たとえば、代理店/仲介手数料、マーケティング、管理事務所のコスト、デジタル形式のコストなどと一致しますが、
- 保険契約管理の費用、例えば、調整費用、支払われた損失費用などは、異なる発生費用期間の獲得保険料に請求される場合があります。
A■取得原価主義の場合、規制当局は、運送業者がポートフォリオ資産に割り当てる金額を具体的に知りたいと考えています。 保険会社は、損失の支払い額が必要な場合に資産を簡単に現金に変換できるように、資産ポートフォリオを流動化する必要があります。 たとえば、債券の価値は金利の変動により時間の経過とともに変動する可能性がありますが、キャリアは、ソルベンシー計算のために規制当局のコンテンツを維持するために取得原価を維持する必要があります。
かなりのうさぎの穴は経済的であるため、会話はP＆Cキャリアの一般的な比較手段で終わります- 損失率, 経費率, 複合比率。 これらの措置は、獲得した保険料（収入）が費用と損失費用を上回っているか、上回っているかどうかを読者に明確に示します。
そう、
損失率 =請求の支払い+調整費用/獲得保険料（％で表される）
経費率 =調整費用/稼得保険料以外の費用。 ％で表されます
複合比率 LRとCRの合計です。
理想的には、CRは100％未満です。つまり、獲得した保険料はコストを上回り、引受業務は有益です。.
運送業者を比較する際に覚えておく必要があること-事業期間の観点からの運送業者の成熟度、既存の帳簿と比較した成長の積極性、運送業者の事業の性質、およびそれが準備金にどのように影響するか（利益を即座に引き出す）。数百％のLRがあります。 気が狂う前に、傾向や仲間の比較を検討してください。
再保険
再保険は保険会社のための保険です。 そこでは、それは簡単でした。
Reiはかつて、保険会社が再保険会社と協定を結び、通常の損失予想を超える損失の結果から一次保険会社を保護するのに役立つ、より簡単な財務概念でした。 一次運送業者は、地域全体が同時に影響を受けることを計画（または価格設定）しませんが、暴風雨、山火事、竜巻、地震など、計画された損失の支払いを超過する必要がある場合があります。一次運送業者は購入します特定の期間、およびXNUMXつまたは複数の条約の危険に対する運送業者の損失支払いが発生したときにトリガーされる金額の再保険。 かなり直接的で規制当局から期待されており、請求支払能力の計算の一部です。
何年にもわたって起こったことは、再保険会社が他のタイプに進化したということです 過剰リスク パートナーは、単なる災害損失以上のものをカバーし、過剰なリスクオプションになります。 DFV_AGの損益計算書を再度確認し、再保険会社と共有する運送業者のP＆Lの保険料と損失費用の部分を検討すると、会社が保険料と費用を支援者に譲り渡して、円滑な成長を支援し、保険金を支払う会社の能力にバックストップを提供していることがわかります。顧客にサービスを提供します。 これは、新興企業や既存の通信事業者にとって一般的な方法になり、再保険会社にとってより多くの商品の多様性とリスクの拡散を可能にします。
再保険を超えた過去数年間のもうXNUMXつの進化は、代替リスクファイナンスとしてのみ設計された資本ビークルであるInsurance Linked Securities（ILS）の出現です。 保険リンク証券（ILS）は、保険リスクにリンクされたデリバティブまたは証券商品です。 ILS値は、セキュリティの基礎となる保険損害イベントの影響を受けます。 あれは何でしょう？ ILSは、ハリケーン、地震などのリスクの結果に対して支払うように設計された資本ビークルであり、資本市場で多様なリターンを求める投資家に販売されます。 保険会社のリスクに対するヘッジ、保有者の通常の市場リターンよりも優れたオプション。 しばしばキャットボンドと呼ばれるこれらの債券は、リスク市場で重要な役割を果たし、収入の保有者にとっての機会です。 多くの場合、ILSは、リンクされたイベントの結果をスムーズにするために、さまざまなリスクボンドのトランシェにスライスおよびダイスされます。 ILSが、業界内でより一般的で重大度の低いリスクに資金を提供するためのより受け入れられた手段になったり、独自の新しいリスクアプリケーションで使用されたりしても、驚かないでください。 ラフル・マトゥール と同僚。
ブロックチェーン
非常に多くの約束、非常に多くの混乱、行き過ぎ、そして立ち上げの失敗。 あるいは、ブロックチェーンと価値移転の認識されている野生の西、暗号通貨との関係が、保険業界の相対的な腕の長さの概念の見方を彩ったのかもしれません。
定義をすばやく検索すると、ビットコインやその他の暗号通貨への参照が多数生成されます（知識のあるDaily Fintechの同僚に任せます）が、単純に聞こえないかもしれない定義が必要です（Wikipedia）。
「設計上、ブロックチェーンはデータの変更に耐性があります。 これは、「XNUMX者間のトランザクションを効率的かつ検証可能かつ永続的な方法で記録できる、オープンな分散型台帳」です。 として使用するため 分散元帳、ブロックチェーンは通常、 ピアツーピア 集合的に付着するネットワーク ノード間通信および新しいブロックの検証用。 一度記録されると、特定のブロックのデータは、後続のすべてのブロックを変更せずに遡及的に変更することはできません。これには、ネットワークの大多数のコンセンサスが必要です。 ブロックチェーンレコードは変更できませんが、ブロックチェーンは考慮される場合があります 設計により保護 分散コンピューティングシステムの例 ビザンチンのフォールトトレランス。 "
開ける。 分散。 ピアツーピア。 分散型。 不変。 暗号を生成するのはクールですが、保険のワイルドデータ共有のニーズにはそれほど適していません。
では、なぜBlockchainは保険に加入していないのですか？ キャリアにとってのユースケースは困難です。非構造化データ（キャリアにはXNUMXトンあります）は、ブロックチェーン（Blkcn）環境ではうまく機能せず、保険金請求で多くの変化するプレーヤーなどがあります。 Blkcnはデータを安全に保持しますが、元帳の外部のサイバーセキュリティを保証するものではありません。 Blkcnは、コンソーシアムベースの元帳全体でのデータ取得がより面倒になる可能性があります。 元帳への複数のライター、克服すべき複数の効率の問題。
しかし、元帳に配置されたデータを読み取るための用途は何でしょうか？ とてもかっこいいです。 Anthemは、全国で数百万人の加入者にサービスを提供する米国の健康保険プロバイダーです。同社は最近、Blkcnパイロットを開始しました。このパイロットでは、患者の記録が元帳に保存され、個々の加入者に提供するオプションが与えられ、テスト参加者が元帳にアクセスできるようになっています。プロバイダーは、有効期限のあるQRコードを使用して健康記録にアクセスします。 サブスクライバーにはレコードに対する権限があり、読み取り専用のアクセス許可が与えられます。 健康保険Blkcnには多くの潜在的なメリットがありますが、オプションはデータセキュリティと一致する必要があります。
BlkcnアプリケーションのもうXNUMXつの前向きなシナリオ-以前はサービスが不十分だった市場での作物保険。 OKO保険 アフリカでマイクロ作物保険契約を提供し、再保険に裏打ちされていますが、分散型台帳、元帳にある各農家の情報、および引受と再保険へのアクセスによって部分的に管理されています。 そして-支払いが決済を容易にするためにデジタル支払いシステムと提携している場合。 サービス会社としてのアクティブなブロックチェーン、 バンクーは、これらのフレームワークの促進に精通しており、「ファーストマイル」と「ラストマイル」のデータがそれぞれの顧客とその関連会社/サプライヤーの元帳内で管理される世界中のプロジェクトのポートフォリオを持っています。 許可されていますが 書かれていません 複数のプレーヤーによる、関係するソースがサプライチェーンにアクセスできるようにするQRコード。 また、元帳のスポンサーは、サプライチェーンまたはバリューチェーンの各ステップの明確なデータレコードを持っています。 同社の事業開発責任者と話すと、 ブレイディビザル、BanQuなどのBlkcn元帳が、農家の保険の詳細、支払い記録、国内のデジタル支払いシステムへのリンク、リスク軽減会社、および必要に応じてトランザクションを含む、地域のエコシステムイニシアチブとしてどのように役立つかについて説明しました。 /ファイナンスデータは、許可された銀行家が顧客の選択でアクセスできます-QRコードの魔法。 それは、他の方法では存在しないかもしれない信頼システムへの入り口です。 機会。 Blkcnと保険の当初の考え方ではないかもしれませんが、数分間座ってみると、健康保険だけでブロックチェーンを使用するための多くの同様の可能性について考えるでしょう。
申し訳ありませんが、XNUMXつの概念について書くことができることはたくさんあります。この記事が、財務、ブロックチェーン、再保険/ILSに関するいくつかの質問に答えてくれることを願っています。 特定の読者や専門家が不足しているセクションについて私にアドバイスすることは確かであり、それが主題に関する次の記事の基礎となるでしょう。
Daily Fintechに関する143つの無料記事を入手できます。 その後、年間0.39米ドル（XNUMX日XNUMX米ドル）でメンバーになり、すべての最新コンテンツとアーカイブを取得して、フォーラムに参加する必要があります。
