金融市場は本質的に動的であり、最も経験豊富なトレーダーですら不安にさせるボラティリティがあります。激動の時代を乗り切るには、市場のボラティリティの主な要因、ポジションと機会を守る戦略を理解することが重要です
市場の混乱の際に生じるもの。この記事では、不安定な市場におけるレバレッジの役割についても考慮しながら、防御戦略と攻撃戦略を使用して、現在の市場状況である VIX 指数を探っていきます。
VIX指数
VIX (CBOE のボラティリティ インデックス) は、市場のボラティリティの尺度として広く使用されています。 S&P 30 指数オプションに基づいて、500 日間の将来予想ボラティリティに対する市場の予想を測定します。 VIX レベルの上昇は市場の不確実性と潜在力の増大を示しています
価格変動のために。
情報源：
マクロトレンド
市場がストレスにさらされている時には、VIX が大幅に上昇する可能性があります。たとえば、これは 19 年の新型コロナウイルス感染症パンデミックや 2020 年の世界金融危機 (GFC) の際にも見られます。
現在の市場の状況
現在、VIX は比較的低い水準にあります。しかし、現在の市場環境には特有の課題と潜在的な変動要因が存在します。
-
中央銀行の行動：連邦準備制度や欧州中央銀行を含む多くの中央銀行は、
利下げ 今年。これは短期的な支援にはなるかもしれないが、インフレを加速させ、すでに記録的な高水準にある債務水準をさらに悪化させる可能性もある。インフレ期待の上昇の可能性と債務水準の持続可能性が要因となる可能性がある
市場のボラティリティのこと。 -
地政学的緊張：米国と中国の通商関係、ロシアとNATOの緊張、サイバー攻撃など、継続的な地政学的緊張は不確実性を生み出し、市場の突然の変動につながる可能性があります。
-
景気回復：世界が新型コロナウイルス感染症のパンデミックからの回復を続ける中、不均一な経済成長、サプライチェーンの混乱、消費者行動の変化が市場の不安定性に寄与する可能性があります。さらに、受け入れの増加
在宅勤務（WFH）制度の導入は、商業用不動産やテクノロジーなどのさまざまなセクターに影響を与える可能性があり、セクター固有の変動につながる可能性があります。
短期 vs.長期的なドライバー
市場のボラティリティは、短期的要因と長期的要因の両方によって引き起こされる可能性があります。収益報告、経済データの発表、地政学的な出来事などの短期的な要因により、ボラティリティが突然急上昇する可能性があります。これらの要因は多くの場合、より直接的な影響を及ぼします
市場センチメントに基づいていますが、必ずしも長期的な傾向を反映しているとは限りません。
一方で、金融政策の変化、経済の構造変化、人口動態の傾向などの長期的な要因により、ボラティリティがさらに持続する期間が生じる可能性があります。これらの要因は必ずしもすぐに市場の反応を引き起こすとは限りませんが、
長期にわたって全体的な市場環境を形成します。トレーダーは投資決定を行う際に両方を考慮する必要があります。
ディフェンス対攻撃戦略
ボラティリティが高まるとの期待が高まると、トレーダーは防御戦略と攻撃戦略を組み合わせて市場の混乱を乗り切ることができます。
防御戦略は、変動期間中の潜在的な損失からポートフォリオを保護するように設計されています。これらの戦略には次のものが含まれます。
-
ポートフォリオのリバランス：保有資産の一部を売却し、他の資産を取得することで資産を再配分すると、不安定な時期のリスク管理に役立ちます。たとえば、トレーダーは、市場の変動により敏感な成長株を売却することを選択する場合があります。
公益事業や生活必需品などのディフェンシブセクターを買う。 -
ポートフォリオのトリミング：ポートフォリオの一部を現金またはドル裏付けのデジタル資産で保有すると、市場低迷時に柔軟性と機会を捉えた購入が可能になります。この戦略は、トレーダーが下落した価格で資産を売却することを避けるのに役立ちます
不安定な時期に。 -
多様化：投資をさまざまな資産クラス、セクター、地域に分散させることで、市場のボラティリティの全体的な影響を軽減することができます。
-
ヘッジング：プットオプションやボラティリティ連動商品などのデリバティブを使用すると、ボラティリティ期間中に下値保護を提供できます。たとえば、S&P 500 指数のプット オプションを購入すると、より広範なポートフォリオにおける潜在的な損失を相殺することができます。
一方、攻撃的な戦略は、市場のボラティリティを利用し、混乱期に潜在的に利益を生み出すように設計されています。これらの戦略には次のものが含まれます。
-
ドルコスト平均法（DCA）: 市況に関係なく、一定の間隔で一定の金額を投資すると、ボラティリティを回避し、市場のタイミングを上回るパフォーマンスを発揮できる可能性があります。たとえば、さまざまな商品を一定量購入し続けるなど、
インデックス ファンドや ETF は、短期的な価格変動の影響を軽減するのに役立ちます。 -
長期的な購入の視点：市場の俯瞰的な視点を維持し、弱気相場中に堅実な資産を購入することで、将来の上昇に備えることができます。ことわざにあるように、「愚かなお金は底で売り、賢いお金は底で買う」。
長期的な視点を採用することで、トレーダーは最終的に市場が回復するまで乗り切ることができます。 -
セクターローテーション：リモートワークをサポートするテクノロジー企業など、現在の市場環境から恩恵を受ける可能性のあるセクターを特定し、それに応じてポートフォリオの配分を調整します。
-
モメンタム投資：これは、価格の強い上昇（または下降）傾向を示している資産を特定して投資することです。
潜在的な触媒を特定することの重要性
市場のボラティリティはさまざまな要因によって引き起こされる可能性がありますが、秩序ある撤退と無秩序な撤退の違いを認識することが重要です。無秩序な出口は、多くの場合、レバレッジをかけた負債やポジションの解消に関連しています。潜在的な転換点を特定する
そして、それらが市場の伝染に及ぼす影響を理解することが、ボラティリティを乗り越える鍵となります。
2008 年から 2009 年の世界金融危機の間、レバレッジ デリバティブと債務担保証券 (CDO) の巻き戻しが市場のボラティリティを引き起こす上で重要な役割を果たしました。危機に先立って、銀行は融資基準を緩和し、大規模な融資を行っていた。
多くのサブプライム住宅ローンは、NINJA ローン (収入なし、仕事なし、資産なし) と呼ばれ、信用履歴の乏しい借り手に提供されています。これらの高リスクの住宅ローンはその後 CDO に再パッケージ化され、投資家に販売されました（米国以外の銀行もこの取引に大きく参加しました）
このプロセス）
住宅市場が衰退し始めると、借り手は住宅ローンを滞納し始めた。これらのサブプライムローンに大きくエクスポージャーされていたCDOの価値は急落し、保有する投資家や金融機関に多大な損失をもたらした。
これらのレバレッジポジション。これらのポジションの巻き戻しはドミノ効果を引き起こし、流動性危機と広範な市場のボラティリティを引き起こしました。
19年の新型コロナウイルス感染症による市場低迷では、世界金融危機時ほどレバレッジがボラティリティの原因に直接結びついていなかった。しかし、ウイルスの急速な蔓延とそれに伴う経済閉鎖により、世界中の資産価格が急激に下落しました。
さまざまな市場。この価格の突然の下落は、レバレッジを利かせたポジションを持っていた投資家に追証請求を引き起こし、この要求に応えるために資産の売却を余儀なくされた。売り圧力が市場の低迷を悪化させ、ボラティリティの増大に寄与した。さらに
ロックダウンや経済活動の縮小により収益が大幅に減少し、多くの企業が流動性の課題に直面した。多額の負債を抱えている企業やレバレッジを活用している企業は、財務面での対応に苦戦しており、自らが不安定な立場にあることに気づきました。
義務。企業のデフォルトや破産の可能性が市場の不確実性とボラティリティを高めました。
情報源：
Yahoo finance
最近では、2022 年に大手仮想通貨取引所である FTX が破綻し、セクター固有のボラティリティの可能性が浮き彫りになりました。 FTX の爆縮は、他の多くの暗号資産や関連企業を含む暗号空間に伝染効果をもたらしました。
大幅な価格下落に見舞われています。
出典: 派生
FTX後の暗号通貨市場の回復は、長期的な視点を考慮することの重要性を浮き彫りにしており、市場の回復力は複雑な力関係を示しています。混乱の中でも、困難を乗り越えることができるトレーダーは、
成長の可能性とその後の利益を活かすことができます。
レバレッジの役割
レバレッジ、つまり借入資金を利用して取引ポジションを増やすことは、不安定な市場では両刃の剣となる可能性があります。レバレッジを賢く使用すると、潜在的なリターンを増幅させることができ、トレーダーは小さな値動きを利用できるようになります。ただし、レバレッジも
潜在的な損失が拡大し、ボラティリティが高い時期には、ポジションが慎重に管理されないと、急速な価格変動が重大な損失につながる可能性があります。
トレーダーは、不安定な市場でレバレッジを使用する際には注意し、さらなる機会に備えて十分なドライパウダーを残すためにレベルの選択と間隔の調整に忍耐強く取り組む必要があります。
最終的な考え
市場のボラティリティを乗り越えるには、主要な要因、現在の市場状況、採用する適切な戦略を深く理解する必要があります。 VIX 指数を監視し、短期と長期のボラティリティ要因の違いを認識する
防御戦略と攻撃戦略のバランスの取れた組み合わせを実装することで、トレーダーはリスクをより適切に管理し、機会を活かすことができます。
現在の市場環境において、新たなボラティリティの潜在的な原因としては、不動産市場、地政学的な緊張、テクノロジーの変化、金融市場に対するソーシャルメディアの影響力の増大などが挙げられます。トレーダーは常に警戒し、これらの要因を監視する必要があります
異なる市場セグメント間の複雑な相互作用を理解して、突然の変化を予測して対処します。
レバレッジは不安定な市場では強力なツールとなり得ますが、使用には注意が必要です。トレーダーは忍耐強く、多様なポートフォリオを維持し、リスク管理手法を採用してボラティリティが高まる時期を乗り切る必要があります。
常に情報を入手し、適応力を持ち、長期的な視点を維持することで、トレーダーは課題をうまく乗り越え、市場のボラティリティによってもたらされる機会を活かすことができます。激動の時代は最も経験豊富なトレーダーでさえ不安になるかもしれませんが、
また、金融市場のダイナミックな性質を活用する準備が整い、立場を確立している人々にとっては、大きな成長と収益の可能性も提供します。
- SEO を活用したコンテンツと PR 配信。 今日増幅されます。
- PlatoData.Network 垂直生成 Ai。 自分自身に力を与えましょう。 こちらからアクセスしてください。
- プラトアイストリーム。 Web3 インテリジェンス。 知識増幅。 こちらからアクセスしてください。
- プラトンESG。 カーボン、 クリーンテック、 エネルギー、 環境、 太陽、 廃棄物管理。 こちらからアクセスしてください。
- プラトンヘルス。 バイオテクノロジーと臨床試験のインテリジェンス。 こちらからアクセスしてください。
- 情報源： https://www.finextra.com/blogposting/26044/market-volatility-understanding-the-drivers-and-how-to-navigate?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
