מרקוס תילן מ-10x Research חשף שינוי משמעותי באסטרטגיית הקריפטו שלו בתגובה ללחצים פיננסיים גוברים וחוסר יציבות בשוק, כפי שפורט במשקיע הערות שוחרר מוקדם יותר היום. Thielen, דמות משפיעה במגזר הניתוח, ציטט תחזית מדאיגה על נכסי סיכון, המקיפה הן מניות טכנולוגיה והן מטבעות קריפטוגרפיים, המונעת בעיקר על ידי שיעורי אינפלציה בלתי צפויים ומתמשכים.
לפי התחזיות מבנק אוף אמריקה, האינפלציה הראשית של מדד המחירים לצרכן בארה"ב צפויה להגיע ל-4.8% עד הבחירות בנובמבר 2024. בשלושת החודשים האחרונים, האינפלציה של מדד המחירים לצרכן מחודש לחודש הגיעה ל-0.4% בממוצע. האצה במהירות זו פירושה שהריבית היא יותר מפי שניים מיעד האינפלציה של הפדרל ריזרב של 2% עד נובמבר.
מדוע מחקר מכר פי 10 (כמעט) את כל נכסי הקריפטו ונכסי הסיכון
לאור זאת, ההחלטה של 10x Research למכור נכסים מסוכנים זרזה על ידי שינוי לרעה במדדים הכלכליים. יש לציין כי שוק האג"ח בארה"ב צופה כעת פחות משלוש הפחתות ריבית של הפדרל ריזרב השנה, התאמה משמעותית מהתחזיות האופטימיות הקודמות יותר. לפי הכלי CME FedWatch, רוב משתתפי השוק חושבים כעת שהורדת הריבית על ידי הפד לא תגיע לפני פגישת ה-FOMC של אמצע ספטמבר.
בנוסף, תשואות אוצר ל-10 שנים הגיעו לשיא של 4.61% החודש, המסמן את השיעור הגבוה ביותר מאז נובמבר 2023, מה שמסבך עוד יותר את נוף ההשקעות בנכסי סיכון, כולל מניות טכנולוגיה ומטבעות קריפטוגרפיים.
"הדאגה ההולכת וגוברת שלנו היא שנכסי סיכון מתנודדים על סף תיקון מחירים משמעותי", קבע תילן בהערה. "מכרנו את כל מניות הטכנולוגיה שלנו אמש מכיוון שהנאסד"ק נסחר בצורה גרועה מאוד ומגיב לתשואת האג"ח הגבוהה יותר. אנחנו מחזיקים רק כמה מטבעות קריפטו בעלי שכנוע גבוה. בסך הכל, אנחנו דובים לגבי נכסי סיכון".
העמדה הדובית נתמכת עוד יותר על ידי הביצועים המאכזבים של תעודות סל ביטקוין נקודתיות הנסחרות בארה"ב. למרות האישור של ה-SEC לכמעט תריסר תעודות סל כאלה בינואר, מה שגרם בתחילה לעלייה במחירי הביטקוין, זרימת ההון הואטה באופן ניכר. החודש, התזרים הנטו הממוצע של חמישה ימים לתעודות סל אלו צנח לאפס, בניגוד מוחלט לכמעט 12 מיליארד דולר שזרמו למכשירי ההשקעה הללו מוקדם יותר השנה.
הערותיו של תילן נגעו גם בהשלכות הרחבות יותר של הרבעון הקרוב של רשת הביטקוין בחצי, מתוכנן ל-20 באפריל. אירוע זה יקטין את התגמול עבור כריית בלוק ביטקוין ב-50%, מ-6.25 BTC ל-3.125 BTC. בעוד שחציות כאלה עוררו היסטורית סנטימנט שורי ועליית מחירים עקב מחסור נתפס בביטקוין, ת'ילן מציע שתנאי השוק הנוכחיים עשויים לבלום כל עליות פוטנציאליות.
"חיוני להבין שמסחר הוא משחק מתמשך עם הזדמנויות בעלות שכנוע גבוה. המפתח הוא להמשיך לנתח את השווקים ולחשוף את ההזדמנויות האלה כשהסיכויים לטובתך. יש מקרים שבהם אנו דוגלים בגישה של סיכון מוחלט וכאשר העדיפות היא שמירה על ההון שלך, מה שמאפשר לך לנצל הזדמנויות ברמות נמוכות יותר", קבע תילן.
בחילופי דברים ראויים לציון עם מתיו גרהם מ-Ryze Labs, Thielen הגן על אסטרטגיית המסחר של החברה שלו על רקע ביקורת על מה שתואר כקבלת החלטות לא יציבה. גרהם הצביע על התנודות האחרונות בעמדתו של 10x Research בנוגע לביטקוין, תוך ציטט הערת מחקר מתחילת אפריל שחזה עלייה פוטנציאלית ל-80,000$, ואחריה ראייה זהירה יותר והמכירה האחרונה.
תילן הגיב, "בעצם לא. היינו זהירים מאז ה-8 במרץ, וכאשר פריצת המשולש נכשלה, עבדנו עם הפסקת הפסקת ה-$68,300. זה פשוט מסחר בתגמול סיכון". הגנה זו מדגישה את האופי ההפכפך של מסחר קריפטו ואת ההכרח באסטרטגיות זריזות בתגובה לתנאי השוק המשתנים במהירות.
תילן סיכם והבטיח כניסה חזקה לשוק בתנאים נוחים יותר: "יקנה בחזרה בשתי ידיים ב-52,000 - מבטיח".
בזמן העיתונות, BTC נסחר ב-63,045 דולר.
תמונה מוצגת מ- Shutterstock, תרשים מ- TradingView.com
כתב ויתור: המאמר ניתן למטרות חינוכיות בלבד. היא אינה מייצגת את דעותיה של NewsBTC לגבי האם לקנות, למכור או להחזיק השקעות כלשהן, ומטבע הדברים השקעה טומנת בחובה סיכונים. מומלץ לערוך מחקר משלך לפני קבלת החלטות השקעה. השימוש במידע המסופק באתר זה על אחריותך בלבד.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- מקור: https://www.newsbtc.com/news/we-sold-everything-last-night-reveals-crypto-research-firm/
