הדוח המוסדי של Bybit 2024 חשף עלייה משמעותית בנפחי המסחר החודשיים במספר בורסות מרכזיות (CEXs) מאוקטובר 2023 ועד מרץ 2024.

במהלך פרק הזמן הזה, שווי השוק של מגזר הקריפטו זינק מקצת מעל 1 טריליון דולר למעל 2.5 טריליון דולר.

מגמות שוריות ו-BTC כגידור

על פי לדווח, מחזורי המסחר של OKX זינקו ב-278% מרשימים מאז אוקטובר אשתקד, כאשר Binance עוקב אחריו עם עלייה של 239%.

Bybit Exchange התגלתה כאחת הפלטפורמות הצומחות ביותר, והראתה צמיחה מדהימה של 264% בהיקפי המסחר. בנוסף, הבורסה Coinbase שבסיסה בארה"ב חוותה עלייה בהיקפים, שעלתה ב-193%, מעט מתחת לשיעור הצמיחה הממוצע של התעשייה של 255%.

ניתן לייחס את הצמיחה המשמעותית בהיקפי CEX בעיקר לעליות המחירים של BTC, שחפפו לאישורים של תעודות סל ביטקוין נקודתיות בארה"ב

ממצאי הדו"ח חושפים מגמות שוריות בשוק הנגזרים, במיוחד בביטקוין (BTC) ו-Ethereum (ETH).

למרות הצידה תנועות בחודשים מרץ ואפריל, המשקיעים הציגו סנטימנט שורי, כפי שמוצג על ידי פרמיית השיחות הגדולה שנצפו עבור חוזים עתידיים של BTC ו-ETH.

מגמה זו מעידה על כך שהמשקיעים אופטימיים לגבי סיכויי המחירים ארוכי הטווח של שני מטבעות קריפטוגרפיים אלה ככל שהשנה מתקדמת.

הדו"ח גם מדגיש את תפקידה של BTC כגידור בתיקי פיננסים מסורתיים (TradFi). ל-BTC ו-ETH יש מתאמים עם נכסים פיננסיים מסורתיים, כגון מדדי מניות והכנסה קבועה, שהם בעקביות מתחת ל-3%.

הקצאת רק 5% מתיק ל-BTC ו-ETH, במשקל שווה, יכולה לשפר את התשואות מותאמת הסיכון של ה-S&P 500. הקצאה זו יכולה להגדיל את יחס Sharpe מ-2.20 ל-3.15, המייצג שיפור של 43.6%.

השפעה זו מורגשת יותר כאשר משקיעים מאמצים סיכון גבוה יותר ומקצים יותר כספים למטבעות קריפטוגרפיים.

צ'לנג'ר רשתות וחידוש מימון הון סיכון

גם רשתות צ'לנג'ר הצליחו היטב, כאשר האסימונים המקוריים של הפלטפורמות הללו עולות על ETH מאז הרבעון הרביעי של 4.

סולנה (SOL), במיוחד, יצא כבעל ביצועים מובילים בין אסימוני המתמודדים הללו. היא שמרה על המומנטום שלה משנת 2021 כשרשרת מתמודדים במונחים של Total Value Locked (TVL) והיקף העסקאות.

גם מימון ההון סיכון (VC) של תעשיית הקריפטו ראה פריחה מחודשת. בעוד שפרויקטי תשתית הם עדיין המוקד העיקרי של השקעות הון סיכון, הדו"ח חושף כי בוצעו השקעות במגזרים שונים, כולל פרויקטים של משחקים ו-AI.

ברבעון הראשון של שנת 4 הון סיכון העסקאות עלו ב-21% ל-174, כאשר המימון שנחשף הגיע ל-1.42 מיליארד דולר, המסמל עלייה של 29%. ברבעון הראשון של 1 נרשמו 2024 עסקאות עם מימון שנחשף בהיקף כולל של 243 מיליארד דולר, המהווה עלייה נוספת של 1.94% בהשוואה לרבעון הרביעי של 36.