אינטליגנציה של נתונים גנרטיביים

מדוע כל כך הרבה חברות הון סיכון וסטארטאפים חוזרים לבנקים?

תאריך:

בדיוק כפי שבעלי הון סיכון וסטארטאפים ניסו למשוך כספים בהמוניהם מבנק עמק הסיליקון, מספר לא מבוטל כבר זועקים האם הם צודקים לעשות זאת?

הנפילה של SVB הציבה מטרה גדולה על גבם של בנקים מיוחדים ואקוסיסטם הסיכון של Big Tech. ההדהודים השפיעו גם על מוסדות מחוץ לארצות הברית, כולל מוסדות בעלי מוניטין בעבר ולכאורה בלעדיים כגון הקרדיט סוויס. ועם רעש מתמשך של חוסר יציבות רחב יותר שעדיין באופק, הגיוני שחברות ישקלו את האפשרויות שלהן קדימה.

אין להתעלם מהחוט המקשר של ריכוזיות על פני קריסות בנקאיות אלו על ידי הון סיכון וסטארט-אפים בתחום הקריפטו וה-Web3. אבל אם שורה זו של קריסות בנקאיות מעידה על משהו, זה שיכול להיות שהגיע הזמן שחברות הון סיכון וספקי נזילות אחרים יתחילו להגר מפיננסים ריכוזיים. עם כל כך הרבה נרטיבים מתחרים ודרכים קדימה, מה יכולים סטארט-אפים ומשקיעים לעשות כדי לוודא שהם לא נופלים למלכודת אחרת?

החדש עדיין מסתמך על הישן

כדי להיות ברור, אנחנו לא ממליצים לחברות הון סיכון לשים את כל הכספים שלהם בסל אחד, או לסטארט-אפים להימנע לחלוטין מבנקים בכל מחיר. בנקים ומוסדות מספקים תמיכה לאין שיעור לספקי נזילות כדי לעזור להזניק סטארט-אפים חדשניים ולשמור על פעילות עסקית ללא פגע.

זה נכון במיוחד בשלבי צמיחה, שבהם הון ותמיכה לא-פיננסית אחרת חיוניים ביותר כדי להוציא חברה מאזור הסטארט-אפ וליצור עסק שבנוי להחזיק מעמד. בנוסף, נכון לעכשיו, אין אלטרנטיבה מבוזרת אמיתית בת קיימא לבנקים שיכולה להיענות באופן פונקציונלי לצרכים הפיננסיים שדורשים הון סיכון גדול וכלי השקעה.

אבל עם זה בחשבון, אנחנו לא יכולים להתעלם מהרצף המהיר של קריסות בנקאיות ריכוזיות השפעות מיידיות על מערכת האקולוגית הקריפטו, כולל א ביטול הצמדות של stablecoin כמעט אסון. זה מצביע על כך שלמרות כל הבאזז סביב האופן שבו קריפטו מוכן לעקוף את הפיננסים המסורתיים, הוא עדיין תלוי מאוד בתעשיות המסורתיות הללו.

התמודדות עם משבר ברמת המאקרו שעלולות להיות לו השלכות חמורות על הפעילות והעתיד שלך דורשת ראש רמה בתהליך קבלת ההחלטות. לדעת אילו צעדים לנקוט לאחר משבר כזה קורה כרוכה בהכרה היכן אתה עומד ואילו כיוונים פתוחים. כאשר תעשייה נמצאת במצב התאוששות, אולי נראה שכדאי לעקוב אחר מה שעמיתיך עושים כדי לקבל החלטה מהירה. אבל מה שעובד הכי טוב עבור כולם אולי לא בהכרח יתאים לצרכים ולאסטרטגיית ההתאוששות שלך.

בדיקת נאותות אל תעשה

עם המסלולים האלה לשקול, יהיה זה חכם לזכור לא להיות תלוי אך ורק במוסדות אחרים או בחברות הון סיכון שיעשו את שלהם בדיקה נאותה רק בגלל שהם נראים בעלי מוניטין או פועלים בטווח סיכון שנראה מושך.

זה שמוסד מכובד וידוע בכך שהוא נוקט בצעדים הנכונים במצבים אחרים, לא אומר שהוא תמיד עושה את השיחה הטובה ביותר. כן, מוסדות כאלה הם בעלי מוניטין מסיבה מסוימת, אבל הדרך שבה מוסד או ייעוץ מנתח מצב והשלכותיו מיועדות בדרך כלל לקהל רחב יותר להשתמש בו. אמנם זה בהחלט חכם להשתמש בו כמדד, אבל בסופו של דבר רק אתה יכול להבין את הצרכים של החברה וההשקעות שלך. 

הון סיכון וספקי נזילות בחודשים הקרובים צפויים להיצמד למה שהם יודעים ולחזק פרויקטים בתעשייה שיש לה רקורד מהימן. ובהתחשב במשבר הבנקאות שעדיין לא נגמר לגמרי, במיוחד בארה"ב, אולי הגיע הזמן לשקול אפשרויות אחרות לאחסון כספים ובניית עושר. אלטרנטיבה מבוזרת באמת לא קיימת כעת, אבל בעתיד, היא בהחלט תספק אלטרנטיבה למערכת הנוכחית.

לגוון היכן נמצא הכסף שלך במרחבים ריכוזיים ומבוזרים זה לא רעיון רע, אבל זה דורש מחקר חזק והבנה שהסקטורים האלה עובדים בדרכים שונות לחלוטין. זה שאתה יודע איך TradFi ו-DeFi עובדים לא אומר בהכרח שהידע שלך תמיד ניתן להעברה, וחשוב תמיד להיות פתוח ללמידה ולהיות זהיר. כל מגזר מגיע עם סיכונים מובנים משלו.

SVB היה כישלון בנקאי, לא כישלון הפעלה. ובכל זאת, זה לא אומר שסטארט-אפים וחברות הון סיכון לא ילמדו שום דבר ממותו. אולי חברות ההון סיכון והסטארט-אפים שחשו את עוקץ הקריסה שלה צודקים לחזור, אולי הם לא. אבל אם יש לקח מרכזי אחד שאפשר לקחת מהמשברים הרבים שפקדו את תעשיית הטכנולוגיה בשנה האחרונה בערך, זה שלא תמיד זה הרעיון הטוב ביותר לעקוב אחרי הקהל.

ספוט_ימג

המודיעין האחרון

ספוט_ימג

דבר איתנו

שלום שם! איך אני יכול לעזור לך?