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Comprendere il passaggio sistemico dalla digitalizzazione alla tokenizzazione dei servizi finanziari

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Il settore finanziario ha visto un aumento della domanda di esposizione a risorse digitali e cripto in tutte le classi di attività. Ciò ha portato all'interesse, alla domanda e agli investimenti della finanza istituzionale, che vanno dalla custodia degli asset digitali ai desk di negoziazione degli asset digitali, ai quadri normativi e di conformità e ai modelli di audit e di rischio. 

È giusto dire che le risorse digitali hanno preso d'assalto il settore dei servizi finanziari. Mentre l'attenzione e gli investimenti della finanza tradizionale nella finanza decentralizzata (DeFi) sono salutati come un passo avanti, ci sono enormi sfide e ostacoli che i servizi finanziari e le istituzioni devono considerare per rendere l'adozione degli asset digitali mainstream.

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Per prima cosa, il settore è su un enorme percorso di digitalizzazione per modernizzare i sistemi finanziari obsoleti che fanno affidamento su un sistema di transazioni basato su libri contabili. Deve garantire che il percorso verso la digitalizzazione sia agevole, minimamente dirompente e porti il ​​sistema finanziario che sposta risorse e pagamenti alla velocità dell'era digitale, tenendo il passo con il commercio digitale e la fornitura digitale di servizi.

Questi sforzi hanno portato innovazione con le interfacce di programmazione delle applicazioni (API) per supportare nuovi modelli di business. Queste API strategiche non prendono solo la forma di prodotti e servizi digitali, ma anche di veicoli di co-creazione per fornire valore all'ecosistema dei consumatori e dei servizi finanziari. Il settore ha visto una crescita della gestione dell'intero ciclo di vita delle API come collante per proteggere le aziende ed esporre i servizi allo stesso tempo, spostando l'attenzione dell'IT dai progetti alle API strategiche.

Ultimamente, l'approccio ha coinvolto la tecnologia finanziaria - o fintech - partnership e/o la modernizzazione della tecnologia. Si è concentrato sull'esperienza dell'utente e sull'API, con poca attenzione agli elementi sistemici del settore dei servizi finanziari, come pagamento, tesoreria, modelli di rischio, frode, regolamentazione e conformità, solo per citarne alcuni. Sebbene l'approccio basato sull'esperienza utente abbia ottenuto un certo successo, sono emerse carenze per le parti di progettazione legacy di progetti strettamente accoppiati. I casi d'uso che si manifestano come un'applicazione finanziaria alla fine raggiungono i limiti dei sistemi finanziari e le risorse sono bloccate nel libro mastro e dipendono dall'inoltro dei processi batch per spostare le risorse.

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Quindi, come fa un istituto finanziario a gestire questi due modelli drasticamente diversi in tandem come l'industria? si evolve in una trasformazione complessa con una svolta dirompente? Da un lato, lo sforzo di digitalizzazione si concentra su un modello basato sul registro, che è in gran parte l'infrastruttura esistente, mentre dall'altro, la svolta dirompente promuove un modello basato su token, che sfida e nega gli attuali sforzi di digitalizzazione. In che modo le istituzioni finanziarie gestiscono il delicato equilibrio in cui due mondi possono coesistere e fornire un'esperienza unica e senza soluzione di continuità?

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Comprendere la digitalizzazione e l'interruzione guidata dalla fintech

Il settore dei servizi finanziari è in uno stato di mutamento costante, compresi i recenti cambiamenti radicali. L'industria è stata testimone di molte precedenti epoche rivoluzionarie, tra cui l'introduzione dell'informatica nei sistemi bancari, servizi bancari in qualsiasi momento con bancomat e Internet e la tecnologia mobile che hanno spostato la mentalità su "sempre e ovunque".

Oggi, il settore dei servizi finanziari è in gran parte concentrato su massicci sforzi di digitalizzazione con iniziative come initiatives banca aperta, Direttiva sui servizi di pagamento-2 (PSD2), forte autenticazione del cliente (SCA) e ISO 20022 per l'armonizzazione e la modernizzazione dei pagamenti. Molti di questi sforzi di digitalizzazione sono guidati dall'industria e alcuni sono guidati da una direttiva normativa. Sono sforzi per rimanere competitivi e soddisfare le richieste dei clienti per il movimento istantaneo e in tempo reale di risorse e fiat digitale come strumenti di regolamento.

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Le sfide che il settore dei servizi finanziari deve affrontare sono immense, compresi i continui cambiamenti nel panorama normativo, le aspettative dei clienti dei nativi digitali, la necessità di operazioni in tempo reale e XNUMX ore su XNUMX per soddisfare le richieste dei clienti e i fattori esogeni degli ecosistemi che sono creando interessanti lotte sui motori tecnologici per le istituzioni finanziarie. L'infrastruttura legacy, che rappresenta sia investimenti significativi che percorsi di modernizzazione passati, sta ora ostacolando la velocità e la scala necessarie per sbloccare il valore digitale non solo di prodotti e servizi, ma anche dell'intera istituzione finanziaria stessa.

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Con l'emergere di ogni cambiamento significativo, il settore dei servizi finanziari è stato in grado di adattarsi e resistere alla perturbazione. Il movimento guidato dal fintech è un altro importante cambiamento, sostenuto da modelli di business radicalmente diversi guidati da nuove tecnologie innovative, strutture aziendali e digitalizzazione dell'esperienza adiacente e dei consumatori in ogni segmento del business digitale e del coinvolgimento. Questo cambiamento, unito alla crescente regolamentazione, alle pressioni sulla conformità e all'interruzione dell'ecosistema fintech, sta costringendo il settore dei servizi finanziari a ripensare all'innovazione e ai modelli di business. Questo per mantenere i sistemi competitivi, innovativi e malleabili per i futuri cambiamenti dirompenti che potrebbero verificarsi, come la DeFi guidata dalla tokenizzazione.

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Comprendere le implicazioni della tokenizzazione degli asset

Abbiamo sviluppate che la digitalizzazione è il primo passo in molti progetti blockchain aziendali e senza autorizzazione. La tokenizzazione è il processo di conversione o rivendicazione di una risorsa e dei diritti in una rappresentazione digitale, o token, su una rete blockchain. In questo momento, può essere prudente fare una distinzione tra un asset o una valuta (cripto) e un asset tokenizzato.

Un (cripto) asset o valuta è un mezzo di scambio o un meccanismo di scambio guidato da un protocollo che spesso incorpora le stesse caratteristiche di una valuta del mondo reale - come la durabilità, l'offerta limitata e il riconoscimento da parte di una rete - pur essendo supportato da un comune sistema di credenze, come una valuta fiat. Un asset o una valuta (crittografica) rappresenta anche un sottoprodotto di sistemi di fiducia, o consenso, come veicolo per sostenere il modello economico incentivante che premia e alimenta il sistema di fiducia di una rete, rendendola una valuta di fiducia della rete. Un token, d'altra parte, può essere molte cose: una rappresentazione digitale di un bene fisico, che lo rende un gemello digitale, o un protocollo di livello due che cavalca l'asset o la valuta (cripto) e rappresenta un'unità di valore.

Questa distinzione tra un asset o una valuta (crittografica) e un tokenized attività è importante per comprendere i veicoli di scambio, i modelli di valutazione e la fungibilità operanti in varie reti di valore che stanno emergendo e che pongono sfide sull'interoperabilità. Le sfide non sono solo tecniche, ma anche di business relative a scambi equi. La tokenizzazione delle risorse può portare alla creazione di un modello di business che alimenta la proprietà frazionata o la capacità di possedere un'istanza di una grande risorsa. La tokenizzazione degli asset promessa sulle reti aziendali basate su blockchain non è solo la digitalizzazione o una soluzione alle inefficienze di tempo e fiducia; anche crea nuovi modelli di business e co-creazioni da sinergie di partecipanti alla rete che prima non esistevano.

Mentre la stessa blockchain fornisce i costrutti tecnologici per facilitare lo scambio, la proprietà e la fiducia nella rete, è nella digitalizzazione degli elementi di valore che la tokenizzazione degli asset è essenziale. In sostanza, la digitalizzazione è una sorta di prerequisito per la tokenizzazione. Nel contesto dei servizi finanziari, la digitalizzazione dei servizi esistenti e la DeFi basata su token presentano due flussi di business paralleli, che convergeranno man mano che il settore mira a fornire un'esperienza utente unificata.

La tokenizzazione implica che la gestione dell'account e le rivendicazioni sulle risorse siano guidate da chiavi crittografiche, al contrario della gestione dell'account e della gestione delle risorse da parte di un operatore di sistema chiamato banca. Sebbene la tokenizzazione sia più di una semplice gestione dell'account e delle rivendicazioni su una risorsa, consente la divisibilità, la fungibilità e le funzioni aziendali disintermediate, come il trasferimento di risorse. È un elemento fondamentale e un prerequisito per un "Internet del valore".

Opinione

La risposta alla domanda In che modo un istituto finanziario gestisce il delicato equilibrio in cui due mondi possono coesistere e fornire un'esperienza unica e senza soluzione di continuità? è complicato. È necessario riflettere adeguatamente sulla struttura operativa che comprende la complessità delle strutture esistenti, incapsulando anche la crescita esponenziale (e la complessità) di un ecosistema di risorse digitali. Ciò presenta sia una sfida operativa monumentale sia un enorme panorama di opportunità e una via per intraprendere nuovi modelli di business.

È ampiamente compreso e accettato che la tecnologia blockchain pone le basi per una rete transazionale digitale affidabile che, come piattaforma disintermediata, alimenta la crescita dei mercati e dei mercati secondari grazie a nuove sinergie e co-creazione dovute a nuove interazioni digitali e scambio di valore meccanismi.

L'open banking ha guidato gli sforzi di digitalizzazione con una serie di API aperte. Queste API possono essere estese a strutture di risorse tokenizzate e trasformare l'intero processo aziendale di varie strutture di mercato DeFi in unità consumabili, in cui varie classi di attività, mercati e servizi di supporto DeFi possono essere uniti in un'esperienza unica che nasconde la complessità transazionale.

Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche quando prendono una decisione.

Le opinioni, i pensieri e le opinioni espressi qui sono solo dell'autore e non riflettono o rappresentano necessariamente le opinioni e le opinioni di Cointelegraph.

Nitina Gaur è il fondatore e direttore di IBM Digital Asset Labs, dove elabora standard di settore e casi d'uso e lavora per rendere la blockchain per l'azienda una realtà. In precedenza è stato chief technology officer di IBM World Wire e di IBM Mobile Payments e Enterprise Mobile Solutions, e ha fondato IBM Blockchain Labs, dove ha guidato lo sforzo per stabilire la pratica blockchain per l'impresa. Gaur è anche un distinto ingegnere IBM e un maestro inventore IBM con un ricco portafoglio di brevetti. Inoltre, è ricercatore e gestore di portafoglio per Portal Asset Management, un fondo multi-manager specializzato in risorse digitali e strategie di investimento DeFi.

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Fonte: https://cointelegraph.com/news/understanding-the-systemic-shift-from-digitization-to-tokenization-of-financial-services

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