Yash Patel er almennur samstarfsaðili hjá Telstra Ventures, VC fyrirtæki með aðsetur í San Francisco sem sérhæfir sig með því að afla tekna fyrir eignasafn sitt með stefnumótandi samstarfsaðilum og viðskiptasamböndum sem og með því að nota gagnavísindi til að knýja fram fjárfestingarferli sitt. Áhersla Yash er á neytendahlið fintech, Web3, crypto, esports, gaming, SaaS apps, ecommerce og marketplace. Sumar af framúrskarandi fintech fjárfestingum hans á meðan hann var hjá Telstra Ventures eru fyrirtæki eins og Super.com (Super Apps) og Playbook (næsta kynslóð auðtækni). Áður var Yash framkvæmdastjóri fyrirtækjaþróunar og stefnu hjá Adknowledge og var hluti af tæknifjárfestingarbankateymi Jefferies & Company áður.

Umritun

Pemo: Velkominn, Yash. Svo yndislegt að tala við þig. Þar sem ég er upprunalega Ástralía veit ég greinilega um Telstra. Segðu mér aðeins frá Telstra Ventures og hvað þið gerið.

Yash Patel: Takk fyrir að hafa mig á, Pemo. Besta leiðin til að hugsa um Telstra Ventures er að við erum fjárfestir, fjárfestum í frumkvöðlum vita, venjulega á stigi beygingar eftir vörumarkaðinn. Svo fyrirtæki sem raunverulega fundu snemma grip, kannski einn til 2 milljónir í ARR eða tekjur, hvernig sem fyrirtækið gerir grein fyrir því. Og svo virkilega að sjá mikinn vöxt og þar sem við getum aukið verðmæti á nokkra vegu. Eitt, ekki bara fjármagn, heldur einnig að opna nýja markaði í Asíu, Pac og Ástralíu, bara miðað við Telstra tenginguna. En þá líka leiðir sem við getum nýtt okkur gagnavísindi til að hjálpa mörgum eignasafnsfyrirtækjum okkar með allt frá samanburði á móti keppinautum sínum, sem og aðrar leiðir til að þau geti verið skilvirkari í rekstri sínum. Þannig að það er í raun besta leiðin til að hugsa um þetta. Við erum með tæpan milljarð í eignum í stýringu og lokuðum þriðja sjóðnum okkar fyrir rúmu ári síðan sem við erum að nota virkan núna árið 2024. Þannig að við erum frekar spennt fyrir þessu ári og erum svona varlega bjartsýn, ég skal flokka má segja, um 2024 og lengra.

Pemo: Rétt. Og hvað með sumar sérstakar fjárfestingar þínar? Hvernig líta þeir út?

Yash Patel: Já, svo ég hef tilhneigingu til að einbeita mér mikið að neytendafintech, ég myndi segja lóðrétt SaaS, og ég myndi segja leikjaspilun og eSports líka. En sérstaklega, nýlega, hef ég eytt miklu meiri tíma í fintech hvað varðar svið sem mér finnst mjög gaman að einbeita mér að. Það er ekki bara neytandi, heldur er það mikið af pípulagnunum á bak við mörg af bestu neytenda fintech forritunum þarna úti. Við höfum verið með þrjár eða fjórar frábærar fjárfestingar sem við höfum fjárfest í um allt rýmið. Sem dæmi þá erum við stórtrúaðir á vöxt ofurforrita, sameiningu rafrænna viðskipta og fíntækni, svipað og við höfum séð í Asíu. Að láta slíkt gerast á Vesturlöndum hefur verið nokkuð snemma, en við höfum verið að fjárfesta í nokkrum fyrirtækjum. Einn af þeim er Super.com, sem er í raun spennandi fyrirtæki sem hjálpar mörgum að lækka FICO stig, lægra félagshagfræðilegt fólk í Bandaríkjunum, byggja upp lánsfé og í raun komast inn á bandaríska fjármálakerfið á yfirvegaðri hátt.

Þannig að fyrir okkur held ég að það séu mörg svæði þar sem okkur finnst eins og núverandi fintech eða jafnvel stærri starfandi fyrirtæki þjónusta eldri einstaklinga með hærri nettóvirði. En millennials, Gen Zs og aðrir, þeir hafa ekki getað fengið aðgang að mörgum af þessum þjónustum. Svo mörg af fíntæknifyrirtækjum sem við erum að fjárfesta í eru að lýðræðisfæra þennan aðgang eða þessa möguleika fyrir fjöldann.

Pemo: Frábært. Ég er með allmarga stofnendur sem ég hef stutt í gegnum árin á San Francisco flóa svæðinu sem hafa reynt að vinna með fintech með fátækum, svo það er mér hjartans mál. Upphaflega, þegar ég var í Ástralíu fyrir mörgum tunglum síðan og ég var að ganga í gegnum skilnað með þremur ungum börnum, þá gáfu bankarnir mér í raun engin kreditkort. Síðan þá hef ég verið fúll yfir fintech og dulritunargjaldmiðlum, hvaða vara sem er, ekki starfandi aðferð til að styðja fólk sem er í erfiðum aðstæðum.

Yash Patel: Já, algjörlega. Ég meina, við höfum ekki tilkynnt það ennþá, en eitt af nýjustu fyrirtækjum sem við stýrðum A-röð í er fyrirtæki sem í raun leyfir mörgum innflytjendahópum í Bandaríkjunum aðgang að grunnfjármálaþjónustu. Þannig að þetta er að opna og byggja upp lánsfé, fá aðgang að grunnsparnaði og tékkareikningum, sjálfvirk skattaundirbúningur, hlutir sem við teljum kannski sjálfsagða, en raunverulega leyfa notendum, og sérstaklega þessum hópi, að taka stjórn á eigin fjármálum til að opna lánsfé í grundvallaratriðum og grunnþjónustu. Þannig að við erum mjög spennt fyrir þessum vettvangi, en svo eru önnur svæði sem okkur finnst að þú og börnin þín hefðum kannski getað notið góðs af, hlutir sem snúa að auðtækni 3.0 eða auðsuppbyggingu, venjulega frátekið fyrir einkarekna auðstjórnendur hjá Goldman Sachs og Morgan Stanley sem þjónar ríkum einstaklingum. En hvers vegna ættu ekki allir að geta fengið aðgang að þessum hæfileikum, þeirri menntun og þess konar tækifæri til að auka nettóeign þína í framtíðinni? Þetta er persónuleg ritgerð mín og við höfum verið að framkvæma nokkrar fjárfestingar í því rými.

Pemo: Sérðu marga stofnendur eða sprotafyrirtæki koma til þín með svona fintech sprotafyrirtæki? Hitt atriðið sem ég vildi bara benda á er að ég kom upphaflega frá Evrópu þegar ég kom til Silicon Valley fyrir 15 árum eða svo, og ég var mjög hneykslaður að það var svo hægt að taka upp fintech í Silicon Valley eða í Bandaríkjunum. Svo fyrsta spurningin er hvers vegna heldurðu að það hafi verið? Núna er greinilega mikill uppgangur, vonandi. Það hefur sínar hæðir og hæðir. Viltu tala aðeins um markaðinn á þann hátt?

Yash Patel: Já, algjörlega. Sko, ég held að það séu mörg mál sem gætu valdið því að frumkvöðlar og neytendur eru aðeins hlédrægari, ekki satt? Í fyrsta lagi er erfitt að skipta yfir frá sumum af stóru bönkunum í Bandaríkjunum, hvort sem þú talar um JP Morgan Chase eða Wells Fargo, Bank of America, sem hafa þróað áratuga traust hjá mörgum neytendum. Að því sögðu hafa þeir ekki komið til móts við sérsniðnari, persónulegri hátt, hvorki í gegnum stafræna vettvang né á annan hátt, til einhverra af ört vaxandi íbúa í Bandaríkjunum og á heimsvísu, satt að segja. Ég myndi líka segja að það hafi alltaf verið mikið eftirlit með eftirliti í kringum suma fyrri fintechs, sérstaklega þá í útlánum, sem voru, ég býst við að ég verði grófur og kalla það, voru aðeins rándýrari í kringum lánveitingar sem voru líklega ekki í þágu neins, neytenda sem voru að taka þessi lán eða annað.

Þannig að ég held að þú hafir haft mörg fyrirtæki sem voru að bjóða hröð lán og auðveldar leiðir til að fá lánsfé, en þessir neytendur gátu ekki borgað það til baka, sérstaklega með þeim hærri vöxtum. Þannig að ég held að við höfum séð bylgju af svona fyrirtækjum. Einhvers konar flakkaði í gegnum eitthvað af þeirri eftirlitsskoðun og færðist yfir í meira, ég mun kalla það siðferðilegri, ígrundaðari leiðir til að afla tekna, sérstaklega lægri þjóðfélagshagfræðilegar íbúar í Bandaríkjunum. Í þriðja lagi myndi ég segja að það hafi verið, held ég, viðurkenning á því að margir af núverandi vettvangi sem stóru bankarnir bjóða upp á sem ég nefndi áður hafa í raun ekki fengið innsæi reynslu sem er innfæddur í yngri hópum. Svo hvort sem það er farsími, ský og nú gervigreind, þá erum við að sjá þessa tegund af sameiningu mjög áhugaverðrar tækni að nú verður það bara mjög auðvelt fyrir þróunaraðila og einhvern sem er mjög í takt við þá lýðfræði að byggja eitthvað sem er mun skilvirkara og miklu dýpri, hvað varðar áhrif, en kannski fimm jafnvel fyrir 10 árum síðan.

Þannig að gervigreind er svæði sem við höldum áfram að fylgjast með, ekki bara yfir Fintech, heldur hvernig það truflar marga aðra geira á yfirvegaðri hátt. Fyrirgefðu, ég ætla að staldra við þarna, Pemo, og athuga hvort þetta sé skynsamlegt.

Pemo: Jú. Ég ætlaði bara að bæta því við að ég stjórnaði einu gervigreindarborði fyrir mörgum árum og það var eina pallborðið, eina eftirspurnin sem við höfðum eftir pallborði í öllum þessum árum af hlaupaviðburðum í Silicon Valley. Svo ég hef bara áhuga núna að allt sem þú heyrir um er gervigreind. Þannig að ég er að velta fyrir mér hvaða sjónarhorn þú hefur. Er það eins stórt og það virðist? Ætlar það að trufla aðrar atvinnugreinar? Hvert er sjónarhorn þitt?

Yash Patel: Já, við höfum séð nokkrar mjög áhugaverðar leiðir til að gervigreind trufla suma af þessum núverandi fjármálaþjónustukerfum, en á þann hátt sem eykur hvernig núverandi ferlar virka. Svo sem dæmi, við höfum séð mikið af kynningum í kringum gervigreindarstjórnendur í bókhaldi og fjármálum til að aðstoða við hluti eins og grunnfjárhagsgreiningu eða endurskoðun og bókhald, uppgötva svik, nota gervigreind til að gera hluti eins og að loka ársfjórðungsbókum fyrir opinbert skráð fyrirtæki . Venjulega tekur það nokkra mánuði, stundum í lokin, áður en þessi stóru opinberlega skráðu fyrirtæki geta tilkynnt markaðnum. Þannig að við teljum að fólk noti gervigreind á yfirvegaðan hátt til að veita þessum núverandi endurskoðendum og bókhaldsaðilum ofurkrafta, myndi ég segja, og vera skilvirkari með tímanotkun sína. Hitt svæðið sem ég myndi segja er að við sjáum mörg núverandi fyrirtæki okkar, sérstaklega á sviði auðstjórnunarsviðs, sem nota LLM, stór tungumálalíkön, til að veita neytendum í grundvallaratriðum ígrundaðari ráðgjöf.

Svo það er eitthvað sem sum af eignasafnsfyrirtækjum okkar eru í raun að fikta við núna. Þú verður augljóslega að vera mjög varkár vegna þess að margir af þessum LLMs gætu gefið ráð sem eru ekki endilega viðeigandi. Svo þú verður að vera mjög varkár í kringum það. Það er í raun og veru, held ég, ástæðan fyrir því að ef þú spyrð ChatGPT um ráðleggingar um hvort þú ættir að fjárfesta í hlutabréfum eða ekki, þá neita þeir í raun að svara því það verður eftirlitseftirlit í kringum það.

Pemo: Ó, áhugavert.

Yash Patel: En ég held að það séu mikil tækifæri til að verða betri í kringum fjármálaráðgjöf, nýta LLM sem eru mjög fínstillt að sérstökum aðstæðum fyrir marga neytendur í Bandaríkjunum. Svo þetta eru bara nokkur dæmi um svæði sem við höldum áfram að sjá velli í kringum og ég verð spenntur fyrir.

Pemo: Frábært. Augljóslega erum við á mjög öðru svæði núna en við vorum fyrir árum þegar ég byrjaði á Fintech viðburðum og viðtölum. Svo ég er bara að velta því fyrir mér hvernig hlutirnir hafa breyst með öllum leiklistunum sem hafa gerst í fintech rýminu, sérstaklega með dulritunargjaldmiðla og Bitcoin vandamál? Hver er þín yfirsýn yfir það? Vegna þess að þú hefur greinilega fengið frábært sæti við borðið.

Yash Patel: Já. Nei, það er mjög áhugavert vegna þess að ég myndi segja að síðustu 12 til 24 mánuðina höfum við séð þessa frásögn, sérstaklega í fjölmiðlum um fintech neytenda eða fintech almennt, vera í miklum erfiðleikum. Stór ástæða fyrir því var að mörg þessara fyrirtækja voru stofnuð árið 2021 í þessu núllvaxtaumhverfi þar sem peningar voru frekar ókeypis og aðgengilegir á ansi uppsprengdu verðmati. Svo náttúrlega, árið 2022 og 2023, sáum við niður umferðir þar sem þessi fyrirtæki voru að leita að því að lifa af, ekki verða móðgandi, heldur bara að lifa af. Síðan þegar við komum fram árið 2024, þá hafa margir af þessum síðari stigum, ég myndi segja, að fintech vettvangar hafa komið fram með betri einingahagfræði og eru tilbúnir, held ég, að verða móðgandi og árásargjarnari. Svo ég held að frásögnin hafi verið lögð áhersla á seint stig og opinberlega skráð fintech fyrirtæki, fyrirtæki eins og Robinhood og Coinbase, sem virkilega, virkilega barátta hvað varðar verðmatsfjölda þeirra á opinberum mörkuðum.

Svo það er á öðrum enda litrófsins. Það er svona frásögnin sem ég held að fólk hafi talað um. En svo á hinum endanum, þegar við tölum um þau svæði sem við einbeitum okkur að hér hjá Telstra Ventures, eins konar fyrstu stigum A og B, margir af snjöllustu hugunum og smiðunum, þá hafa þeir verið að fikta og halda áfram að verða frábærir. grip á ýmsum sviðum sem þeir eru að trufla í fíntækni. Svo fyrir þá, ég kalla þessa smiðirnir, í raun, þá var þeim aldrei alveg sama um hvaða opinbera margfeldi sem Coinbase eða Robinhood voru að versla á. Þeir eru enn snemma. Ef þeir fara á markað eða sjá viðskiptasölu gæti það verið fimm til sjö ár. Þeir hafa lengri biðtíma fyrir fjárfesta sem styðja þá. Þannig að það eru fyrirtækin sem við höfum í raun einbeitt okkur að og við höfum séð vaxandi okkar 3, 4, 5 x ár frá ári, svona hljóðlega að byggja í burtu, á meðan þessi frásögn í fjölmiðlum um Robinhoods, Coinbases verða drepnir, hefur í raun verið að setja ör eða rýting í hjarta fintech.

Við lítum kannski á það gagnstæða að það sé í raun, virkilega öflugt og sterkt og fólkið sem skiptir mestu máli, smiðirnir, þeir sjá mikinn grip. Svo ég myndi segja að það sé hvernig við lítum á 2024 og lengra og sérstaklega vegna þess að þú talaðir um dulritunargjaldmiðil, mig langaði að snerta það. Það er ekkert leyndarmál að Web3 og blockchain áttu erfiðan vetur 2022 og 2023, en eitt af því sem við höldum áfram að skoða er kjarnastarfsemi blockchain þróunaraðila sem gagnavísindateymið okkar fylgist með í gegnum GitLab geymslur og aðrar gagnagjafar. Við sáum aldrei þessa raunverulegu dýfu á þessum dulmálsvetri að því marki að dulmálsfjárfestar og spákaupmenn dýfðu í skilmálar af því að þeir drógu sig út af markaðnum. Svo frá okkar sjónarhorni sjáum við, hey, það gæti verið ljós við enda ganganna með stöðugri þjóðhagslegum aðstæðum, samþykki SEC á fullt af Bitcoin ETFs sem við höfum séð, Ark, BlackRock og þá er þetta með atburði í kringum Bitcoin sem gæti keyrt Bitcoin í nýjar hæðir. Ég meina, við höfum séð það undanfarna daga á yfir $60,000, ekki satt?

Pemo: Já.

Yash Patel: Á næstum Bitcoin verð ~$60,000. Svo fyrir okkur, teljum við að Web3 og blockchain muni aukast árið 2024 og lengra eftir frekar gróft 2022 og 2023. Með því þýðir meira raunverulegt tekjuskapandi verkefni og Web2.5 Og Web3, ég ætla að kalla það, sem ég held að ef þú horfir á fyrri efla hringrás í dulmáli, þá var minni áhersla á raunverulegar tekjur og meira bara spákaupmenn og fólk sem gaf út tákn. Þannig að fólk hefur lært sína lexíu og ætlar nú að byrja að byggja upp meiri hraða.

Pemo: Svo vongóður! Svo vongóð! Þetta er ástæðan fyrir því að ég hef haldið mig við það í svo mörg ár, í alvöru, að heyra um Bitcoin árið 2008 þegar ég var í Dublin á Írlandi. Ég hef verið aðdáandi síðan. En já, allar vangaveltur, reglugerðarvandamálin hafa augljóslega verið dempari, en þú ert svo jákvæður. Þakka þessu samtali virkilega og ég veit að allir áheyrendur mínir munu gera það líka. Þakka þér kærlega fyrir, Yash.

Yash Patel: Algjörlega. Það var ánægjulegt.

Pemo: Gangi þér vel með fjárfestingar þínar. Þakka þér fyrir.

Yash Patel: Þakka þér, Pemo. Hafið það gott af deginum.

• SEO knúið efni og PR dreifing. Fáðu magnara í dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrktu sjálfan þig. Aðgangur hér.
• PlatoAiStream. Web3 upplýsingaöflun. Þekking aukin. Aðgangur hér.
• PlatóESG. Kolefni, CleanTech, Orka, Umhverfi, Sól, Úrgangsstjórnun. Aðgangur hér.
• PlatoHealth. Líftækni og klínísk rannsóknagreind. Aðgangur hér.
• Heimild: https://www.fintechsv.com/interviews/podcasts/yash-patel-general-partner-telstra-ventures/