Innsýn frá FTX prufunni varpa ljósi á að stjórnun miðlægra skipta (CEX) eitt og sér gæti ekki verið nóg til að koma í veg fyrir illgjarna aðila. Þessi grein fjallar um mikilvægi kynslóðar upplýsingagreindar til að takast á við þetta mál.
Fyrirvari: Skoðanir og skoðanir höfundar sem koma fram í þessari grein eru þeirra eigin og endurspegla ekki endilega skoðanir og skoðanir ritstjórnar crypto.news.
Eftirköst FTX hrunsins og fjölmiðlaæðið sem fylgdi í kjölfarið ollu ófyrirséðum og víðtækum glundroða. Hins vegar flýtti það einnig fyrir þeirri viðurkenningu að miðstýrð kauphallir (CEX) eru gölluð. Hvernig við bregðumst við þessu ástandi mun hafa mikil áhrif á iðnað okkar til lengri tíma litið. Eftirlitsaðilum ætti ekki að vera falið að koma í veg fyrir annað hrun eins og FTX.
Ef umtalsverðar breytingar verða ekki gerðar mun núverandi peningakerfi halda áfram að gera sömu villur og áður hafa verið gerðar. Það er mikilvægt fyrir iðnaðinn okkar og nýja tækni sem við erum að búa til að sýna fram á að dreifð kerfi geti verið í samræmi við reglugerðir.
Það er mikilvægt að byrja með fylgni. FTX málið er áminning um afleiðingar þess að forgangsraða ekki regluvörslu fyrirtækja. Eitt lykilatriði í þessu máli er mikilvægi þess að bæta regluvörslu. Það er nauðsynlegt að tryggja rétta rakningu fjármuna. Tapið á næstum $9 milljörðum í fé viðskiptavina frá kauphöllinni undirstrikar nauðsyn þess að CEXs hafi sterkan grunn. Að byggja CEX á öflugum ramma mun koma á trausti og öryggi, sem auðveldar vöxt iðnaðarins.
Í heimi eftir FTX-atvikið er mikilvægt að einbeita sér að samræmi og gagnsæi. FTX málið undirstrikar nauðsyn þess að hafa rétta stjórnarhætti til staðar, sem felur í sér verklagsreglur um meðhöndlun reiðufé, starfsmannastefnur, samþykkisferli, fjárhagsskýrslu og bæði innri og ytri endurskoðun.
Hins vegar er það aðeins byrjunin að bæta reglurnar.
Það er ófullnægjandi að hafa bara reglur. Eftir hrun FTX fóru kauphallir sem eru undir eftirliti fljótt að auglýsa skipulega forsjárþjónustu sína. Í Bandaríkjunum ber eftirlitsskyldum CEX-fyrirtækjum skylda til að halda fjármunum viðskiptavina aðskildum frá sínum eigin til að tryggja að fjármunirnir séu aðeins nýttir samkvæmt heimild notenda.
Yfirvöld hafa einbeitt sér frekar að innleiðingu nýrra reglugerða, en það útilokar ekki alveg möguleikann á meiriháttar áhættu. Jafnvel þó að hefðbundin fjármál séu með strangar reglur til að koma í veg fyrir miðstýrðar bilanir, hafa nokkur tilvik verið um slæma áhættustýringu. Mistök Bear Stearns, Lehman Brothers og Credit Suisse hafa bent á hættuna af óhóflegri trausti á ákvarðanatöku manna.
Það er ekki nóg að hafa bara reglur. Einstaklingar sem starfa illgjarnt geta samt valdið verulegum skaða þegar þeir hafa fulla stjórn á fjármunum.
Ekki er hægt að leggja nægilega áherslu á mikilvægi sjálfsvörslu í dulritunar-gjaldmiðlaiðnaðinum. Í meginatriðum þýðir sjálfsvörslu að taka stjórn á einkalyklum þínum og treysta ekki á kauphallir eða þriðja aðila til að geyma þá fyrir þig. Bitcoin hvítbókin þjónar sem áminning um að það að fela öðrum einkalyklana þína þýðir að gefast upp stjórn á fjármunum þínum.
FTX var áður þekktur sem áreiðanlegur vettvangur fyrir viðskipti með dulritunargjaldmiðil, en síðar kom í ljós að það var leynileg bakdyr sem gerði Alameda Research kleift að taka út milljarða dollara af fé viðskiptavina. Þetta viðskiptafyrirtæki var tengt lækkun FTX og notkun þeirra á óhóflegri skuldsetningu gerði tapið miklu meira í niðursveiflum á markaði. Þegar framlegð stóð frammi fyrir framlegðarköllum leiddi sala á tryggingar til verulegrar verðlækkunar.
Fjárfestar urðu fyrir miklum áhrifum af skyndilegu og óvæntu falli næststærsta kauphallar heims, sem olli þeim áföllum. Þessi kauphöll, sem var mjög vinsæl í greininni, varð fyrir örum breytingum á örlögum nánast á einni nóttu. Umfangsmikið markaðsstarf FTX, ásamt almennri skynjun og útliti, vakti athygli alls staðar að úr heiminum.
Því miður leiddi almenn skynjun á FTX til þess að viðskiptavinir trúðu því að fjármunir þeirra yrðu verndaðir fyrir áhættusömum fjárfestingum eins og þeim sem Alameda Research gerði. Í raun og veru, eftir að FTX lýsti yfir gjaldþroti, komst SEC að því að FTX hefði veitt Alameda Research umtalsvert lánsfé, sem leiddi til mikils fjárhagslegs taps fyrir almenna fjárfesta í FTX.
Mikilvægur lærdómur til að taka af þessu ástandi er að það er áhættusamt að halda dulritunargjaldmiðlum á miðlægum kauphöllum. Þetta kom í ljós þegar nokkrir pallar hættu óvænt að leyfa úttektir vegna þess að þeir óttuðust að geta ekki sinnt eftirspurninni, svipað og bankaáhlaup. Það er ekki öruggt að treysta á miðstýrða kauphöll til að hafa alltaf fjármagn tiltækt til úttektar.
Það er mikilvægt að hafa sjálfsvörslu yfir eignum sínum því það er eina leiðin til að draga úr hættu á að tapa þeim. Ef skipti á dulritunargjaldmiðli mistakast er ekki ásættanlegt fyrir smásölufjárfesta að fá aðeins lítinn hluta af eignum sínum eftir langan tíma. Þeir ættu að hafa aðgang að 100% af dulmálinu sínu strax. Þó að regluverk og fylgni séu mikilvæg fyrir skipti, eru til nýjar gerðir sem sameina hefðbundið lagalegt eftirlit með sjálfsvörslu til að auka öryggi.
Breyting á því hvernig hlutirnir eru gerðir með hybrid gerðum
Reglugerðir einar og sér geta ekki tryggt að fjármálavettvangur muni aldrei bila. Jafnvel á skipulegum kauphöllum verða notendur að treysta þriðja aðila til að vernda eignir sínar. En það er möguleiki á miklum breytingum. Hvað ef miðstýrð kauphallir gætu veitt algjörlega sjálfsvörslulausnir?
Hybrid kauphallir hafa orðið vinsælar í seinni tíð þar sem þær sameina eiginleika frá bæði miðlægum kauphöllum (CEX) og dreifðri kauphöllum (DEX), sem stuðlar að nýsköpun og eykur öryggi eigna. Notendur hafa getu til að eiga viðskipti beint á blockchain án þess að þurfa milliliði. Að auki geta hefðbundnar stofnanir einnig nýtt sér dreifða fjármálaeiginleika á meðan þeir njóta góðs af öryggi og lausafjárstöðu sem miðstýrð kauphallir bjóða upp á.
Blendingslíkanið beinist að traustslausri áhættustýringu og notar kóða frekar en mannlega þátttöku til að stjórna áhættu á áhrifaríkan hátt. Þessar kauphallir sameina reglufylgni við dreifða eiginleika, sem gerir notendum kleift að hafa samskipti við dulritunargjaldmiðla á öruggan hátt með snjöllum samningum í eigin veski. Notendur hafa beina stjórn á fjármunum sínum, án þess að þurfa vörsluaðila, allt innan notendavænna viðmóta svipað miðlægum kauphöllum (CEX). Þetta skapar háþróað viðskiptakerfi sem tekur á veikleikum bæði miðstýrðra og dreifðra kauphalla, sem gerir blendinga dulritunarskipti hugsanlegra truflana í greininni.
Áframhaldandi FTX prufa vekur athygli á dulritunariðnaðinum og undirstrikar þá staðreynd að allar atvinnugreinar ganga í gegnum umrótstímabil. Jafnvel Wall Street hefur staðið frammi fyrir hneykslismálum og áskorunum eins og þeim sem sáust í dulritunarrýminu, eins og Enron-hneykslið og Bernie Madoff Ponzi Scheme í byrjun 2000.
Hins vegar er mikilvægt fyrir þá sem bera ábyrgð á að vernda eignir í dulritunariðnaðinum að taka þetta mál alvarlega og ekki bursta það sem minniháttar mál. Atvik sem þessi geta skaðað orðspor greinarinnar og hindrað framgang hennar. Þó að dulritunariðnaðurinn sé enn að vaxa og þróast, þá eru betri aðferðir og lausnir sem hægt er að útfæra til að halda áfram á áhrifaríkan hátt.
Hong Já
Hong Yea er skapari GRVT, dulritunargjaldmiðilsskipta sem gerir notendum kleift að hafa stjórn á eigin eignum. Þar áður gegndi hann háttsettum stöðum hjá Goldman Sachs og Credit Suisse í samtals meira en níu ár.
Link til
Að stjórna miðstýrðum kauphöllum (CEX) mun ekki endilega koma í veg fyrir að illgjarnir einstaklingar taki þátt í skaðlegum athöfnum, eins og sést af lærdómnum af FTX rannsókninni.
Haltu áfram að lesa
Stuðningsmenn Dogecoin og Pepecoin sýna áhuga sinn á nýjum gervigreindartáknum sem Wahoo Exchange Platform hleypti af stokkunum.
Engineering Explained kafar ofan í eiginleika Ioniq 5 N, þar á meðal "gír" hans og afköstarmöguleika.
Nýleg greining bendir til þess að hækkun á gullverði gæti bent til endaloka á uppsveiflu Bitcoin, eins og sérfræðingur Benjamin Cowen útskýrði.
Það eru vísbendingar um að Litecoin gæti orðið fyrir verulegri verðhækkun upp í $100.
Í þessari viku á Crypto Twitter snúast umræður um spennuna yfir frammistöðu Bitcoin og lagaleg vandamál í kringum Ethereum.
Kanna kosti og hindranir dreifðra skipta.
Meðstofnandi Yuga Labs viðurkennir að fyrirtækið hafi villst af upprunalegri braut sinni og tilkynnir uppsagnir til að mynda nýtt teymi sem einbeitir sér að dulritunargjaldmiðli.
MetaMask og Crypto Tax Calculator sameina krafta sína til að aðstoða dulmálsfjárfesta á skattatímabilinu.
Höfundarréttur @ 2024 Plato Technologies Inc.
