Aðþrengdir dulritunarmarkaðir gætu loksins gefið sig DeFi tryggingar tækifæri til að blómstra, en aðeins ef það getur sigrast á einhverjum mótvindi.

Í augnablikinu falla minna en 1% af öllum eignum í 47 milljarða dala DeFi vistkerfi undir stefnu sem mun hjálpa til við að skipta um þær eftir hakk eða kóðavillu. Það var líka satt í júní síðastliðnum, í kjölfar reiknirit Terra Luna stablecoin, TerraUSD, missir tenginguna sína og þurrka út 40 milljarða dollara í ferlinu. Það sem eftir var ársins, og að öllum líkindum jafnvel núna, virkuðu áhrifin af þessum svarta álftaviðburði í gegnum iðnaðinn og tóku önnur fyrirtæki niður.

Í kjölfar hennar voru tugmilljóna dollara virði af DeFi tryggingarkröfum lagðar fram þegar notendur reyndu að vinna upp tap sitt. Um það bil 68% krafna sem lagðar hafa verið fram síðan í júní hafa verið greiddar. Nú þegar fyrirtækin sem selja DeFi-tryggingu, ákjósanlegasta hugtakið í greininni fyrir þessa tegund trygginga, hafa lifað af eldskírn sína, eru þau bjartsýn á að halda skriðþunganum gangandi.

„DeFi cover“ er heildarhugtak fyrir tryggingar sem nær yfir blockchain-tengda starfsemi. Það notar sömu grundvallarreglur og hefðbundnar tryggingar: Vátryggingartakar greiða iðgjald og fá útborgun ef og þegar þeir leggja fram kröfu vegna tryggðs atburðar. Þessir atburðir eru þar sem vörurnar hverfa í raun frá hefðbundnum tryggingum: Stablecoins missa tengingu sína, dulmálseignir festast á vettvangi, innbrot eða kóðavillur sem valda því að snjallsamningar hegða sér óreglulega.

Það getur verið mismunandi hvernig og hversu hratt útborganir gerast.

Fyrir eitthvað eins og stablecoin sem missir tengingu sína, eins og þegar mynt sem er hannað til að halda gildinu $1 fellur skyndilega undir það mark, geta þessi tæki sent greiðslu til vátryggingartaka um leið og það uppgötvar að stablecoin hefur lækkað um 5% eða meira verðmæti markeignar sinnar. Í öðrum tilvikum, eins og fjármunir viðskiptavina festast á vettvangi fyrirtækis, er venjulega 90 daga biðtími áður en hægt er að leggja fram kröfur. Fyrir þá taka menn venjulega þátt til að meta hverjir eru gildir.

Þrátt fyrir allar hliðstæðurnar þarf DeFi tryggingin að glíma við þá staðreynd að tryggingaiðnaðurinn hefur verið mjög stjórnaður í Bandaríkjunum síðan á fjórða áratugnum. Þannig að jafnvel þó að DeFi tryggingin líti út og virki mjög eins og það sem flestir myndu kalla tryggingar, þá eru fyrirtækin sem selja hana - þar á meðal öll þau Afkóða talaði við - frekar hugtakið „DeFi cover“.

Frá því í júní hafa meira en 17,000 hlífar selst, skv OpenCover. Vefsíðan var opnuð í desember af Jeremiah Smith til að safna saman gögnum frá vaxandi DeFi forsíðuiðnaði yfir Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain og Avalanche netkerfin. Frá og með þriðjudeginum var heildarverðmæti að andvirði 284 milljóna dala læst í DeFi hlífðarveitum eins og Nexus Mutual og InsurAce.

Það þýðir að minna en 1% af 47 milljarða dala eignum sem sitja í DeFi samskiptareglum, eins og Aave og Lido, er tryggt. Þegar OpenCover byrjaði fyrst að rekja heildarverðmæti læst í hlífðarveitendum í júní, voru 394 milljónir dala læstar inni í hlífum samanborið við tæplega 80 milljarða dollara virði eigna í DeFi vistkerfinu - hærri heildartölur, en nokkurn veginn sama þekjuhlutfall.

Af þeim 525 kröfum sem hafa verið lagðar fram síðan — fyrir allt frá Axie Infinity hliðarkeðja og Binance brú hakk, the Mango Market leifturlánaárás, eða andlát dulritunarfyrirtækja eins og celsíus og FTX— u.þ.b. 68% þeirra leiddu til útborgunar.

Það er skynsamlegt að það þyrfti lækkandi verð, gjaldþrot og innbrot til að undirstrika aðdráttarafl DeFi kápa fyrir degen samfélagið.

Gráður, dulmálssértækt hugtak sem er stutt fyrir úrkynjað, þrífst á áhættuviðskiptum og þráhyggju fyrir dulmáli. Og jafnvel þótt þeir skrái sig ekki beint á DeFi cover stefnur, gætu þeir samt fundið sig með bakstopp næst þegar þeir fá rekt.

Það er vegna þessDAO, DeFi verkefni og önnur dulmálsfyrirtæki eru nú að kaupa tryggingar sjálf, sagði Smith Afkóða.

„Sem notandi þarftu ekki að kaupa þína eigin tryggingu. Og sem samskiptareglur geturðu tryggt að allir notendur þínir séu verndaðir,“ sagði hann. „Bara að skipuleggja allt þannig er miklu auðveldara.

Með því að gera það geta liðin sem setja af stað ný DeFi öpp tryggt að hægt sé að endurheimta að minnsta kosti hluta af týndum notendafjármunum.

Það þýðir líka að það er pláss fyrir mjög einbeitta forsíðuveitendur eins og Sherlock Protocol, sem nær eingöngu yfir snjalla samninga. Snjallir samningar eru kóða sem framkvæma leiðbeiningar sem bregðast við tilteknu inntaki, svo sem að selja eða kaupa tákn ef það nær ákveðnu verði. Hingað til hefur Sherlock selt umfjöllun til samskiptareglna þar á meðal dulritunarlánveitanda Euler, veðkerfi LiquiFi og DeFi valmöguleikaskipti Lyra.

„Við náum aðeins yfir áhættu á sviði hagnýtingarsamnings,“ sagði Jack Sanford, stofnandi Sherlock Afkóða seint í nóvember. „Við vorum heppnir að því leyti að við erum mjög einbeittir og urðum því ekki fyrir neinu. Við höfum ekki fengið neinar kröfur frá upphafi fyrir 14 mánuðum síðan.“

Það hafa enn ekki verið neinar kröfur frá þeim 15 samskiptareglum sem Sherlock nær yfir, en það hefur verið einhver útsetning fyrir langhala smiti FTX gjaldþrotsins.

Í desember tilkynnti DeFi útlánavettvangurinn Maple Finance það Orthogonal Trading var vanskil á lánum að andvirði 31 milljón dollara gefin út úr útlánapotti á vegum M11 Credit. Sherlock lýsti í a blogg að það hefði lagt USD Coin (USDC) að andvirði 5 milljóna dollara í laugina í ágúst.

Eftir að FTX fór fram á gjaldþrot þann 11. nóvember vildi Sherlock taka út fjármuni sína en gat það ekki vegna lögboðins 90 daga læsingartímabils. Þegar Sherlock gat fengið aðgang að USDC sínum var það of seint og fyrirtækið hafði tapað 4 milljónum dala.

„Sherlock er enn að finna sjálfsmynd sína þegar kemur að stöðu sinni í vistkerfinu, en það er að verða deginum ljósara að Sherlock ætti að hafa eins litla útsetningu fyrir miðstýrðum aðilum og mögulegt er og að Sherlock ætti að framselja fjármagnsúthlutun annars staðar, hugsanlega aftur til hagsmunaaðila sjálfra. skrifaði fyrirtækið í bloggfærslu sinni 5. desember.

Frá áramótum hefur fyrirtækið fjallað um fimm samskiptareglur til viðbótar og hleypt af stokkunum endurskoðunarkeppni fyrir Bjartsýni þann 20. janúar. Sanford sagðist hafa fundið að því að breyta snjöllum samningsúttektum í opnar keppnir meðal öryggissérfræðinga í blockchain fyrir vinninga til að vera ítarlegri en að ráða teymi innanhúss, en það er ekki fullkomið.

„Þú getur aldrei verið 100% viss um að það sé ekki galli í því. Mér er alveg sama hvaða samning þú ert að skoða. Ef það er allra fyrsti samningur Uniswap, þá er alltaf möguleiki á að það sé galli sem enginn hefur fundið ennþá og öllu verður stolið úr honum,“ sagði hann. „Og svo þú hefur þessa mótsögn um að fólk þurfi 100% vissu til að setja fjármuni sína í að geta aldrei náð 100% vissu vegna þess hvernig þessi kóða virkar. Og þannig að eina leiðin, að mínu mati, til að við getum brúað það er með tryggingum.“

Á sama tíma hefur InsurAce orðið þriðji stærsti DeFi hlífðarveitan á bak við Nexus Mutual og Unslashed Finance, með $12 milljón heildarverðmæti læst í umfjöllun fyrir 150 samskiptareglur í 20 mismunandi keðjum.

Af þeim 219 kröfum sem fyrirtækið hefur fengið, fela 182 þeirra í sér að TerraUSD algorithmic stablecoin missti einn á einn tengingu við Bandaríkjadal í maí 2022, samkvæmt því. tjónaskrár. Þar af hefur 141 fengið útborganir að upphæð meira en $10 milljónir.

Dan Thompson, framkvæmdastjóri markaðssviðs InsurAce, sagði að útborganir hjálpi til við að byggja upp traust og áreiðanleika hjá mögulegum viðskiptavinum. En nú er InsurAce á beygingarpunkti vegna þess að það vill byrja að veita miklu stærri viðskiptavinum umfjöllun.

„Við erum að leita að því að koma okkur fyrir á Bermúda svo við getum gert ráð fyrir endurtryggingu. Það eru endurtryggingafélög á markaðnum sem hafa elt okkur í um það bil ár til að komast inn í rýmið,“ sagði hann. Afkóða. „Og þetta er gott vegna þess að þetta mun gera okkur kleift að taka við nokkrum af stærri viðskiptavinum og viðskiptavinum sem eru að leita að stórum umfjöllunartölum.

Það hafa verið vikulegar beiðnir á heimleið frá stofnanasjóðum og eignaríkum einstaklingum sem eru að leita að tryggingu fyrir allt að $20 milljónir sem Tryggingar munu ekki geta sinnt, sagði Thompson, fyrr en fyrirtækið flytur til Bermúda. Reglugerðirnar á Bermúda í kringum tryggingar munu gera það kleift að hefja samstarf við endurtryggjendur, sem starfar sem vátryggjandi fyrir tryggingafélög og gerir þeim kleift að taka á sig meiri áhættu en þau gætu ella ráðið við.

Þegar InsurAce gerir aðgerðina mun það ekki vera ein. Einn af keppinautum þess, snjallsamningsþjónustufyrirtækið Chainproof, flutti þangað í júlí, samkvæmt a fréttatilkynningu.

Það er tiltölulega ný þróun sem hefðbundnir tryggingarspilarar vilja komast inn í að ná yfir blockchain-virkni. Þar til nýlega skildu margir þeirra iðnaðinn ekki nógu vel til að koma með nothæfa DeFi stefnu, sagði Paul Ricard, félagi í tryggingastarfsemi ráðgjafafyrirtækisins Oliver Wyman, Afkóða.

Nú eru þeir að ganga í gegnum svipað ferli og gerðist á tíunda áratugnum þegar fyrstu nettryggingarnar tóku yfir ábyrgð fyrirtækja vegna villna í gagnavinnslu, sagði hann. Þeir hafa síðan þróast til að ná til gagnabrota og lausnarhugbúnaðarárása.

"Hefðbundin vátryggjendur hafa verið mjög góðir í að nota söguleg gögn til að spá fyrir um hvernig hlutirnir myndu gerast, en þú veist, Web3 er vaxandi áhætta sem er alltaf að þróast," sagði Ricard. „Og svo að ná réttu samstarfi við fyrirtæki sem veita öryggisúttektir fyrir sum þessara Web3 fyrirtækja, til dæmis, er mikilvægt fyrir leikmenn til að halda áfram að þróa umfjöllunarvörur.

Hann telur, líkt og gerðist með netábyrgðartryggingu, að DeFi tryggingar frá hefðbundnum leikmönnum muni ná yfir mjög þröngan hóp áhættu á meðan reynt er að auka þekkingu sína á iðnaði með vistkerfi innfæddra Web3 samstarfsaðila.

Það verkefni hefur verið gert erfitt vegna þess að tryggingaiðnaðurinn varð fyrst spenntur fyrir blockchain fyrir fimm árum, aðeins til að eflanir næðu að rísa.

„Það voru margar sannanir fyrir hugtökum,“ sagði Ricard. „En á þeim tíma voru aðallega lausnir í leit að vandamáli.

Nú hefur Web3 vaxið í að vera óþekkjanleg uppspretta áhættu. Og þrátt fyrir allt umrótið sem skapaðist af dulritunarsmiti síðasta árs, þá myndaði það líka fullt af opinberum gögnum til að hjálpa DeFi tryggingum og tryggingafyrirtækjum að skilja betur þessa áhættu.

„Það er málið, að hafa allt í keðjunni, gagnsætt, endurskoðanlegt, í sjálfsvörslu. Það eru miklar áhættur sem DeFi, með hönnun, leysir,“ sagði Smith stofnandi OpenCover. „En þá verðum við líka að gera okkur grein fyrir því að það eru nýjar áhættur sem það skapar og við þurfum að skilgreina innbyggðar lausnir á þeim áhættum. Þess vegna veðjum við á að þessi iðnaður verði risastór.“

• SEO knúið efni og PR dreifing. Fáðu magnara í dag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Þekking aukin. Aðgangur hér.
• Heimild: https://decrypt.co/119908/defi-cover-degen-insurance