Mikið hefur verið spjallað um lýðræðisvæðingu alþjóðlegra valmarkaða og fjárfestar af öllum gerðum leita á einkamarkaði. Samt hafa mjög fáir talað um að skortur á innviðum standi í vegi fyrir bjartari framtíð fyrir alla. Bain & Company hafa gefið út grein sem varpar ljósi á þessa mikilvægu þvingun.

Innviðabilið: hindranir fyrir nýja mögulega fjárfesta á einkamarkaði

Í stuttu máli er gerð grein fyrir þeim fjölmörgu hindrunum sem koma í veg fyrir að smærri fjárfestar, sérstaklega einstaklingar með mikla eign og mjög eignamikla einstaklinga, fái aðgang að margra billjón dollara einkamarkaði. Það býður upp á raunverulegar lausnir, þar á meðal að lækka fjárfestingarlágmark, koma á innviðum og verkflæði fyrir fyrirsjáanlegri fjármagnskall, bæta gagnsæi og skýrslugerð og stöðugri lausafjárstöðu.

Hins vegar er það að mestu leyti þeirrar skoðunar að smærri fjárfestar með allt-svelt eignasöfn myndu vissulega fagna of stórri ávöxtun og fjölbreytni í fjárfestingum á einkamarkaði. En hvað með sjóðsstjórana sem fá flestar innviðaáskoranir um borð og þjóna þessum nýju flokkum hljómplatna?

Þjóðhagsöflin knýja áfram fjárfestingar sjóðastýringar

Þar sem mikið af innviðabyrðinni mun falla á sjóðsstjóra og þjónustuaðila þeirra, skulum við kafa ofan í þessar stóröfl sem starfa á heimilislæknum og skilja hvers vegna þeir eru farnir að fjárfesta dýpra í innviðum miðstöðvar og bakskrifstofu en nokkru sinni fyrr.

• Innstreymi fjárfesta
  Það var tími þegar einkamarkaðir voru flauelsreipi stórra, reyndra fjárfesta. Þetta er ekki lengur raunin, að hluta til vegna nefnaraáhrifa, sem eiga sér stað þegar verðmæti hluta eignasafns lækkar nægilega mikið til að breyta heildarverðmæti safnsins. Eftir að almenni markaðurinn sló í gegn árið 2022, klipptu fagfjárfestar með ströng takmörk á því hversu mikið þeir mega fjárfesta í valkostum úthlutun þeirra til að viðhalda hlutföllum sínum. Jafn mikilvægt er að einkamarkaðir urðu vitni að innstreymi frá fjölda fjárfesta sem annaðhvort jukust úthlutun á einkamarkaði eða fóru inn í aðra valkosti í fyrsta skipti. 

  Hvort heldur sem er, leiddi þetta til þess að heimilislæknar annaðhvort kepptu við aðra heimilislækna um minni hóp af stofnuðu fjármagni eða eltu eftir nýjum fjárfestum. Þessi þróun neyðir marga heimilislækna til að verða marktækt fjárfestamiðlægari í upplifuninni sem þeir veita, þar á meðal hvernig þeir laða að, um borð og þjóna breiðskífum sínum í gegnum lífsferilinn.

  Fyrirsjáanlega erum við að sjá marga heimilislækna fara yfir í innviði til að veita áreiðanlega, stafræna upplifun frá enda til enda. Þetta gerir þeim kleift að passa við vaxandi væntingar fjárfesta og uppfylla nýja staðla sem Robinhood og önnur tæknifyrirtæki á almennum mörkuðum setja. Mikilvægt er að þessi stafræna rás veitir heimilislæknum einnig sveigjanleika til að aðlaga LP-blöndur sínar fyrir sjóði í röð án þess að þurfa verulega að stækka eða lækka starfsmannafjölda á milli og bakskrifstofu, sem færir okkur til næstu þróunar.

• Viðvarandi hæfileikaskortur
  Önnur þróun sem hefur áhrif á heimilislækna er hæfileikaskortur. Hvert sem litið er, allt frá sjóðsstjórum og sjóðsmyndunarlögfræðingum til sérfræðinga í fjárfestatengslum og endurskoðendum, er fólk yfirfullt af vinnu. Við gerum ráð fyrir að þetta vinnuálag muni aðeins versna með því að hverfa frá litlum fjölda stórra fjárfestaávísana yfir í mikinn fjölda smærri ávísana. 

  Að bæta við starfsmannafjölda var almennt notaður, raunhæfur kostur þar til hæfileikaskortur fór að eiga sér stað. Hæfileikaskorturinn stafar að hluta til af minnkandi framboði hæfra bandarískra endurskoðenda og meira en 300,000 endurskoðenda sem yfirgefa starfsgreinina á árunum 2019 til 2022. Þetta mál mun líklega ekki leysast af sjálfu sér, þar sem fjöldi útskriftarnema í bókhaldi sem hlotið hefur BA-gráðu og meistaragráðu eftir skólaárið 2019–2020 lækkaði um 2.8% og 8.4%, í sömu röð, sem framlengir fimm ára þróun á fækkun útskriftarnema á milli ára, samkvæmt American Institute of Certified Public Accountants.

  Án viðbótarfjöldans til að halda í við vöxt einkamarkaðarins, sem áætlað er að nái 23.3 milljónum dala í eignum í stýringu (AUM) árið 2027 samkvæmt Preqin Global Report 2023: Aðrar eignir, að nýta tækniinnviði mun vera mikilvægt fyrir heimilislækna til að halda og gera núverandi teymum sínum kleift að takast á við núverandi og nýja fjárfestatengsl á áður óþekktu umfangi og mælikvarða.

• Regluumhverfið í þróun
  Að lokum, síðasta þróunin sem mun hafa áhrif á heimilislækna er regluumhverfið. Einkamarkaðir eru nú þegar að laða að meiri athugun frá Washington þar sem þeir halda áfram að lýðræðisvæða - þróun sem dulritunariðnaðurinn er að upplifa af eigin raun núna. Í fyrra var Gary Gensler, framkvæmdastjóri SEC, sagði: „Það er þess virði að spyrja okkur hjá SEC hvort við séum að uppfylla verkefni okkar með tilliti til þessa mikilvæga hluta fjármagnsmarkaðarins. Við höfum þegar séð fjölda nýrra úrskurða sem hafa áhrif á notkun hliðarstafa, sem og þörfina á reglulegum úttektum.

  Burtséð frá því hvað eftirlitsframtíðin kann að bera í skauti sér, mun það vera mikilvægt fyrir heimilislækna að þjóna öllum fjárfestum sínum á öruggan hátt allan líftíma fjárfestingarinnar án þess að bæta óeðlilegum núningi, kostnaði eða áhættu við ferla þeirra. Að skipuleggja fram í tímann og gera tímanlega fjárfestingar í innviðum eru sterkar leiðir til að undirbúa sig fyrir „þekkt óþekkt“ og „óþekkt óþekkt“ sem stefnir í þessa átt.

Sláðu inn Anduin: framtíðaröryggi GP tæknistafla
Innviðafjárfesting getur virst ógnvekjandi. Og eins og við vitum öll hafa einkamarkaðir í gegnum tíðina verið vanfjárfestir í tækni, en stafrænn áskriftarvettvangur sjóða getur hjálpað teymum að taka þátt í fleiri fjárfestum með minni tíma og fjármagni, vinna þvert á virkni þökk sé sjálfvirku verkflæði og samskiptum og jafnvel fanga örugga mikilvæga reglugerðatengd gögn.

Það er enginn betri tími en núna til að byrja að breyta. Á þessum óvissutímum er mikilvægt að leita að engu minna en áreiðanlegum og sveigjanlegum tækniinnviðum til framtíðar.

• SEO knúið efni og PR dreifing. Fáðu magnara í dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrktu sjálfan þig. Aðgangur hér.
• PlatoAiStream. Web3 upplýsingaöflun. Þekking aukin. Aðgangur hér.
• PlatóESG. Kolefni, CleanTech, Orka, Umhverfi, Sól, Úrgangsstjórnun. Aðgangur hér.
• PlatoHealth. Líftækni og klínísk rannsóknagreind. Aðgangur hér.
• Heimild: https://www.finextra.com/blogposting/25153/gaining-a-competitive-edge-why-gps-need-to-invest-in-technology-infrastructure-now?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs