• S&P 500 telah mencatat tiga penurunan mingguan berturut-turut sejak level tertinggi sepanjang masa baru-baru ini di 5,265 yang dicetak pada 28 Maret 2024.
• Penurunan minggu lalu sebesar -3.05% merupakan kinerja mingguan terburuk sejak awal Maret 2023.
• Penembusan yang jelas di bawah rata-rata pergerakan 50 hari yang miring ke atas menempatkan fase tren naik jangka menengah dalam bahaya.
• Urutan penurunan korektif multi-minggu saat ini dapat diperpanjang karena indikator utama luasnya pasar (% saham komponen di atas rata-rata pergerakan 50 hari) belum mencapai wilayah oversold.
• Perhatikan support utama jangka menengah pertama di 4,800 pada S&P 500.

Ini adalah analisis lanjutan dari laporan kami sebelumnya, “SPX 500: Narasi pivot dovish Fed berada dalam risiko” diterbitkan pada 8 April 2024. Klik di sini untuk rekap.

Pergerakan harga S&P 500 telah anjlok sebesar -5.95% dari level tertinggi sepanjang masa saat ini di 5,265 pada 28 Maret 2024 hingga mencapai level terendah baru-baru ini di 4,953 pada Jumat lalu, 19 April ditambah dengan penembusan di bawah rata-rata pergerakan 50 hari yang sebelumnya mendukung S&P 500 dari 3 November 2023 hingga 15 April 2024.

Penembusan yang jelas di bawah rata-rata pergerakan 50 hari yang miring ke atas setelah jangka waktu yang lama bertindak sebagai dukungan untuk pergerakan harga, menunjukkan bahwa tren naik jangka menengah S&P 500 dari level terendahnya pada 27 Oktober 2023 di 4,104 berada dalam bahaya untuk berpindah ke rangkaian penurunan korektif multi-minggu. Selain itu, penurunan mingguan pada Jumat lalu sebesar -3.05% merupakan kinerja mingguan terburuknya sejak 6 Maret 2023.

Lemahnya luas pasar pada S&P 500 belum mencapai wilayah oversold

Gambar 1: Indikator luas pasar S&P 500 per 19 Apr 2024 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Persentase saham komponen S&P 500 yang diperdagangkan di atas rata-rata pergerakan 50 hari masing-masing telah anjlok setelah kondisi bearish divergence terjadi pada pekan tanggal 25 Maret 2024 di sekitar 71% hingga mencapai level 35% pada Jumat lalu, 19 April .

Berdasarkan data historis sejak dimulainya fase tren naik sekuler jangka panjang S&P 500 mulai Maret 2009, rangkaian pergerakan turun korektif jangka menengah sebelumnya cenderung berakhir ketika indikator luas pasar (persentase saham S&P 500 di atas 50 hari rata-rata pergerakan) mencapai level oversold antara 9.15% hingga 2% (lihat Gambar 1).

Oleh karena itu, kita belum mencapai “kondisi kapitulasi” untuk potensi pemicu pembalikan bullish yang signifikan pada S&P 500.

Indikator momentum RSI mingguan S&P 500 belum mencapai support paralel

Gambar 2: Tren utama S&P 500 per 19 Apr 2024 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Penurunan korektif dalam tiga minggu terakhir telah terjadi tepat setelah S&P 500 mencapai zona resistensi penting jangka menengah 5,240/5,285 (lihat Gambar 2).

Setelah itu, indikator momentum RSI mingguan keluar dari level overbought (di bawah 70) setelah level overbought ekstrim di 79.04 hampir terpenuhi pada pekan tanggal 25 Maret 2024. Angka saat ini sebesar 55 belum mencapai support paralel utama di 36 yang menunjukkan bahwa penurunan korektif S&P 5.95 sebesar 500% saat ini dari level tertinggi sepanjang masa mungkin masih memiliki ruang untuk berlanjut ke sisi bawah.

Support jangka menengah pertama dari S&P 500 yang harus diperhatikan adalah di level 4,800 dengan resistensi menengah sekarang di 5,088

Konten hanya untuk tujuan informasi umum. Ini bukan nasihat investasi atau solusi untuk membeli atau menjual sekuritas. Pendapat adalah penulis; tidak harus milik OANDA Business Information & Services, Inc. atau afiliasi, anak perusahaan, pejabat, atau direkturnya. Jika Anda ingin mereproduksi atau mendistribusikan ulang konten apa pun yang ditemukan di MarketPulse, analisis indeks valas, komoditas, dan global pemenang penghargaan, serta layanan situs berita yang diproduksi oleh OANDA Business Information & Services, Inc., silakan akses umpan RSS atau hubungi kami di [email dilindungi]. Mengunjungi https://www.marketpulse.com/ untuk mengetahui lebih lanjut tentang ketukan pasar global. © 2023 OANDA Informasi & Layanan Bisnis Inc.