Di Asia, bank sentral dan otoritas moneter berlomba-lomba mengembangkan dan menerapkan mata uang digital bank sentral (CBDC), sebuah teknologi yang mereka yakini sangat penting dalam transisi mereka menuju ekonomi digital, menurut laporan terbaru dari Asian Development Bank (ADB).

Grafik melaporkan menganalisis evolusi CBDC di Asia-Pasifik (APAC), menilai potensi risiko dan tantangannya sambil menyoroti peluang teknologi dalam meningkatkan pembayaran lintas batas dan inklusi keuangan.

Inisiatif utama CBDC di Asia

Menurut laporan tersebut, bank sentral di Asia membuat kemajuan signifikan dalam pengembangan CBDC, dengan Kamboja, Tiongkok, dan Singapura memimpin.

Kamboja adalah negara yang pertama kali mengadopsi konsep ini, setelah mulai menguji coba sistem pembayaran berbasis blockchain Bakong pada awal tahun 2019. Sistem ini, yang dikembangkan bersama dengan Soramitsu dan didasarkan pada teknologi blockchain Hyperledger Iroha, bertujuan untuk meningkatkan inklusi keuangan dan keamanan.

Bakong akhirnya diluncurkan secara publik pada tahun 2020, tahun yang sama ketika Tiongkok memulai uji coba CBDC-nya sendiri. Yuan Tiongkok elektronik (e-CNY), yang diluncurkan di seluruh negeri, dirancang untuk mendukung pengembangan infrastruktur pembayaran ritel, meningkatkan efisiensi sistem pembayaran, dan mendorong perkembangan ekonomi digital.

Proyek e-CNY Tiongkok saat ini merupakan salah satu proyek percontohan CBDC paling sukses di dunia, yang telah mencapai volume transaksi senilai CNY 1.8 triliun (US$249.33 miliar) pada Juni 2023 dan mencatat total 120 juta dompet terbuka, kata gubernur bank sentral Yi Gang tersebut 2023 Juli.

Di Thailand, pihak berwenang mengumumkan rencana tahun lalu untuk meluncurkan a program percontohan melibatkan CBDC ritel. Bank Thailand (BOT) tersebut pada saat jalur pertama dari dua jalur studi akan menilai “efisiensi dan keamanan sistem” dengan “melakukan aktivitas seperti uang tunai, seperti membayar barang dan jasa, dalam wilayah dan skala terbatas pada sekitar 10,000 pengguna ritel yang dipilih oleh bank".

Korea Selatan, yang sedang mengerjakan proyek CBDC sejak setidaknya 2020, terbungkus tahap pertama proyek simulasi mata uang digital tahun lalu. Bank sentral sekarang bersiap untuk meluncurkan CBDC-nya kepada publik, sebuah proyek percontohan yang dijadwalkan untuk tahun depan, outlet berita It.chosun melaporkan pada Juli 2023.

Laporan ADB mencatat bahwa salah satu perbedaan utama proyek CBDC yang dilaksanakan di APAC adalah penekanannya pada interoperabilitas, terutama terkait transaksi lintas batas.

Sebagai contoh, Proyek Inthanon-LionRock, sebuah kolaborasi antara Hong Kong dan Thailand, dan didukung oleh Pusat Inovasi Bank for International Settlements (BIS), diluncurkan pada tahun 2019 untuk mempelajari penerapan CBDC pada pembayaran lintas batas.

Inisiatif tersebut, yang kemudian diperluas hingga mencakup partisipasi Tiongkok dan Uni Emirat Arab (UEA), mencapai puncaknya dengan berkembangnya mJembatan, sebuah platform berdasarkan teknologi buku besar terdistribusi (DLT) di mana beberapa bank sentral dapat menerbitkan dan menukar CBDC masing-masing untuk melakukan transaksi lintas batas.

Potensi peningkatan inklusi keuangan

Selain interoperabilitas, peluang penting lainnya yang sedang dilirik oleh bank sentral Asia adalah potensi CBDC untuk meningkatkan inklusi keuangan.

ADB menyoroti kasus Kamboja, yang telah mengembangkan sistem dua tingkat inovatif yang menawarkan dua opsi berbeda kepada individu: opsi pertama adalah klaim token melalui penggunaan dompet langsung; dan opsi kedua adalah klaim akun melalui sistem dua tingkat kenali pelanggan Anda (KYC). Metode terakhir memungkinkan pengguna yang dikecualikan untuk memanfaatkan mekanisme pusat pembayaran perantara, kata laporan itu.

Laporan ini juga mencatat bahwa meskipun negara-negara berkembang di APAC sebagian besar fokus pada CBDC yang berorientasi ritel untuk meningkatkan pembayaran dan akses keuangan, negara-negara maju seperti Singapura lebih cenderung menggunakan CBDC grosir.

Motivasi utama negara-negara ini untuk CBDC grosir adalah untuk mengeksplorasi peningkatan efisiensi pembayaran versus pembayaran, dan pengiriman versus pembayaran pembayaran lintas batas, mengurangi risiko penyelesaian dengan menyelesaikan langsung kewajiban bank sentral, ketersediaan 24/7, memperluas interoperabilitas dengan penyelesaian lainnya sistem, dan mengurangi waktu penyelesaian, kata laporan itu.

Otoritas Moneter Singapura (MAS) mulai eksplorasi CBDC grosir pada tahun 2016 dengan peluncuran Proyek Ubin. Inisiatif ini, yang berfokus pada eksperimen teknologi blockchain untuk pembayaran dan penyelesaian, masuk fase keenam pada November 2022. Ubin+ bertujuan untuk memajukan konektivitas lintas batas dengan CBDC grosir melalui kolaborasi dengan mitra internasional.

risiko CBDC

Meskipun CBDC mempunyai potensi manfaat dan peluang, laporan ADB mencatat bahwa teknologi ini juga menimbulkan sejumlah risiko. CBDC dapat meningkatkan bank run selama krisis keuangan dengan memungkinkan penarikan lebih cepat tanpa batasan geografis atau waktu, katanya.

CBDC juga mempunyai risiko teknis, keamanan, dan infrastruktur yang signifikan. CBDC rentan terhadap kegagalan teknologi, seperti pemadaman listrik atau upaya peretasan, kata laporan tersebut. Meskipun mereka mencegah gangguan transaksi, informasi pribadi mungkin tetap rentan.

Oleh karena itu, sirkulasi CBDC yang efektif bergantung pada infrastruktur digital yang kuat, demikian peringatannya. Infrastruktur ini tidak hanya harus dirancang dengan mempertimbangkan keamanan, tetapi juga aksesibilitas. Banyak orang di pasar negara berkembang yang tinggal di daerah pedesaan dengan akses internet atau literasi digital yang terbatas. Orang-orang ini mungkin merasa kesulitan untuk menggunakan dan mengadopsi CBDC, kata laporan tersebut.

Risiko lain yang diuraikan dalam laporan ADB berkaitan dengan disintermediasi keuangan. CBDC berbunga mungkin mengurangi ketergantungan pada simpanan bank tradisional, menyebabkan bank beralih ke pendanaan grosir, kata laporan itu. Hal ini dapat mengungkap inefisiensi di lembaga keuangan tradisional, terutama jika dibandingkan dengan perusahaan fintech yang gesit.

Terakhir, pesatnya perkembangan produk keuangan berbasis CBDC dapat menyulitkan regulator untuk melakukan pemantauan, terutama saat ini karena pemerintah sedang berupaya untuk menghubungkan CBDC. Hal ini memerlukan kerja sama antar pemerintah untuk membangun koordinasi peraturan internasional, mendorong konsensus peraturan, dan menerapkan standar peraturan yang terpadu.

CBDC mendapatkan daya tarik secara global. Survei yang dilakukan BIS pada akhir tahun 2022 mengungkapkan bahwa 93% dari 86 bank sentral yang disurvei terlibat dalam beberapa bentuk pekerjaan CBDC. Di Asia, 35 negara dikatakan berada dalam tahap pengembangan CBDC yang berbeda, menurut lembaga pemikir Amerika Atlantic Council perkiraan.

Pada tahun 2030, 15 CBDC ritel dan sembilan CBDC grosir dapat beredar secara publik, menurut survei BIS.

Kredit gambar unggulan: diedit dari freepik

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
• PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
• PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
• Sumber: https://fintechnews.sg/78330/blockchain/singapore-china-cambodia-lead-the-pack-in-cbdc-development/