Broker Alpari baru-baru ini menerbitkan analisis pasar Valas, yang menyatakan bahwa faktor global adalah landasan utama untuk mempertahankan perdagangan yang sukses. Namun, penelitian tersebut juga mengakui pentingnya faktor makroekonomi seperti inflasi harga konsumen. Jadi mana yang lebih berpengaruh?
“Peristiwa global tentu saja penting dan seringkali dapat mempengaruhi kebijakan dalam negeri, namun saya akan lebih bersandar pada makro dalam negeri,” kata Nikos Tzabouras, Senior Market Specialist di Tradu. “Misalnya, dolar AS menguat pada tahun 2022 karena The Fed menaikkan suku bunga secara agresif. Sebaliknya, yen Jepang menderita karena Bank of Japan mempertahankan pengaturan yang sangat longgar dengan suku bunga negatif dan kontrol kurva imbal hasil.”
Nikos Tzabouras, Tradu
Kate Leaman, Kepala Analis Pasar di AvaTrade, mengatakan sejauh mana pergerakan mata uang dipengaruhi oleh peristiwa global dan faktor pasar domestik bergantung pada keadaan individu, sementara Ben Laidler, Ahli Strategi Pasar Global di eToro, berpendapat bahwa strategi pemerintah dan bank sentral adalah Yang lebih penting lagi adalah 45% mata uang dunia didefinisikan sebagai 'soft peg' dan 15% lainnya mempunyai nilai tukar tetap yang sepenuhnya ditentukan oleh otoritas dalam negeri.
“Pasar Valas global sebagian besar didorong oleh ekspektasi suku bunga,” Przemysław Kwiecień, Kepala Ekonom di XTB setuju. “Hampir setiap rilis berita 'diperhitungkan ulang' menjadi pergeseran suku bunga probabilitas, termasuk peristiwa makroekonomi dan geopolitik. Ada juga likuiditas dan positioning yang berperan, namun untuk menafsirkan perubahan sehari-hari pada pasangan mata uang utama, asumsi suku bunga sudah cukup baik.”
Laporan Harian Spectrum FX
GBP terangkat karena komentar yang menggembirakan & narasi suku bunga yang lebih panjang dari Jeremy Hunt.
Berita pasar setiap hari dari tim kami, kunjungi kami di https://t.co/DG5nnVVbim untuk mengikuti laporan sebelumnya atau untuk informasi lebih lanjut tentang layanan kami.https://t.co/ZeYaRPHd8q
— Spektrum FX (@SpectrumFX1) 7 Maret, 2024
Fiona Cincotta, Analis Pasar Senior di City Index, menyarankan para pedagang melihat hal ini dari segi dampak jangka pendek dan jangka panjang. “Peristiwa global dapat menghasilkan reaksi spontan di pasar Valas,” katanya. “Faktor makroekonomi dalam negeri dan kebijakan bank sentral mendorong gambaran jangka panjang.”
Bisa diasumsikan sebesar itu komoditas, saham dan mata uang digital. seperti EUR/USD dan GBP/USD didorong oleh peristiwa global, sedangkan pasangan mata uang eksotik lebih banyak terpapar pada isu-isu domestik.
“Pasangan mata uang seperti USD/TRY sudah tunduk keriangan karena Anda memiliki mata uang yang diperdagangkan secara sederhana dari negara dengan perekonomian yang relatif kecil dibandingkan dengan perekonomian terbesar di dunia berdasarkan PDB, yang juga merupakan mata uang cadangan dunia,” kata David Morrison, Analis Pasar Senior di Trade Nation. “Karena alasan ini saja, lira Turki kemungkinan besar akan berfluktuasi dan dipengaruhi oleh pengaruh domestik.”
Przemysław Kwiecień, Kepala Ekonom di XTB
Namun kita telah melihat hal serupa terjadi pada pasangan mata uang utama. Pada bulan September 2022, sterling ambruk setelah diberlakukannya anggaran mini Inggris, dan pada awal tahun 2015, franc Swiss melonjak terhadap euro dan dolar AS ketika Bank Nasional Swiss menghapus 'batas atasnya'.
“Dalam semua kasus ini, investor tidak sadar – sehingga terjadi pergerakan dramatis dan volatilitas yang tinggi,” kata Morrison. “Bagus jika Anda berada di sisi kanan perdagangan, namun keberuntungan memainkan peran besar dalam setidaknya dua kasus ini. Yang terbaik adalah fokus pada peristiwa global dan menggunakan analisis teknis untuk membantu Anda mengidentifikasi tren jangka panjang.”
Tekanan depresiasi terhadap Lira Turki sangat ekstrem dan devaluasi besar-besaran akan terjadi segera setelah pemilu lokal tanggal 31 Maret. Turki memiliki rekam jejak melakukan devaluasi segera setelah pemilu – negara ini melakukan devaluasi segera setelah pemilu tahun 2023. Jenis manipulasi pasar terburuk… pic.twitter.com/vT0sjuAusu
—Robin Brooks (@robin_j_brooks) 7 Maret, 2024
Indikator Teknis dan Psikologi Pasar
Analisis teknis juga memiliki tujuan jangka pendek ketika menganalisis pasar Valas, kata Simon Harvey, Kepala Analisis Valas di Monex. “Hal ini cenderung menjadi indikasi psikologi pasar yang mendasarinya, namun pada akhirnya kami tidak melihatnya sebagai hal yang terlalu penting dalam jangka menengah dibandingkan dengan faktor fundamental,” katanya.
Mengambil pandangan yang bijaksana tentang masa depan ketika mengambil posisi dapat menjadi pendekatan yang menantang bagi pedagang eceran karena mereka sering kali melihat informasi yang sudah diabaikan dan diabaikan oleh pasar.
“Indikator memungkinkan kita melihat tren tanpa emosi dan tanpa bias, itulah sebabnya kami menggunakan rata-rata pergerakan, stokastik, atau laju perubahan,” kata Chris Weston, Kepala Penelitian di Pepperstone. “Tetapi penting untuk mengetahui bagaimana memasukkannya ke dalam strategi.”
Seorang trader momentum perlu melihat indikator-indikator yang menyoroti pergerakan satu arah yang kuat, sering kali dimulai dengan mengidentifikasi penembusan harga. Pembalikan rata-rata perdagangan tersebut perlu melihat indikator yang menunjukkan kapan harga telah bergerak terlalu jauh dari rata-rata, dan kemungkinan pergerakan telah bergeser.
Kate Leaman, AvaTrade. Sumber: LinkedIn
“Kita juga perlu mempertimbangkan bahwa FX memiliki kecenderungan yang jauh lebih tinggi untuk melakukan pergerakan pengembalian rata-rata, yang sering kali didorong oleh perbedaan besar dalam kebijakan bank sentral dan pelebaran suku bunga serta perbedaan pertumbuhan/inflasi, dan ini bisa menjadi pendorong pengembalian yang sangat kuat,” kata Weston. .
“Namun, masalah terbesar bagi banyak pedagang eceran adalah tetap berada pada posisi ketika mendapat untung – kita dapat menggunakan indikator teknis seperti rata-rata pergerakan untuk menjaga kita tetap dalam perdagangan dan tidak emosional, jika kita mendapatkan tren yang kuat pada pasangan Valas,” dia menambahkan.
Alpari mengacu pada death cross (saat moving average jangka pendek melintasi di bawah moving average jangka panjang) dan golden cross (saat moving average jangka pendek melintasi di atas moving average jangka panjang) sebagai faktor utama dalam mengidentifikasi waktu yang tepat untuk berdagang.
Stefano Gianti, Manajer Pendidikan di Swissquote, mencatat bahwa beberapa pola pembalikan cenderung muncul di sekitar level support atau resistance potensial, terutama sesaat sebelum rilis berita makroekonomi yang sangat dinanti seperti rapat bank sentral, indikator ekonomi penting seperti non-farm payrolls, atau berita lain terkait inflasi atau pasar. sentimen.
Stefano Gianti, Swissquote
“Tren yang muncul setelah konformasi grafik ini terkadang bisa bertahan lama,” katanya. “Inilah sebabnya kami menjelaskan kepada klien bagaimana analisis fundamental dapat berdampak pada harga dalam jangka panjang, namun dalam jangka pendek hingga menengah, penting untuk memantau analisis teknis – terutama ketika memutuskan waktu. entri posisi.”
Indikator analisis teknis tradisional mencakup rata-rata pergerakan, indikator kekuatan relatif, stokastik, Bollinger band, dan sebagainya. Indikator ini biasanya digunakan untuk menganalisis data pasar seperti pergerakan harga, volume perdagangan, dan volatilitas. Dengan memberi bobot pada indikator-indikator ini,… pic.twitter.com/yKWWXY0zYK
— UFMAA (@ufmaa01) 7 Maret, 2024
Strategi Analisis Teknis yang Efektif
Cincotta mengamati bahwa sinyal teknis seperti salib kematian dan salib emas paling efektif bila digunakan bersama dengan sinyal lain teknis atau bukti mendasar. “Indikator-indikator ini berguna, namun saya tidak menggunakan indikator-indikator ini secara terpisah,” katanya.
Morrison melangkah lebih jauh dengan menyatakan bahwa istilah-istilah tersebut agak dramatis dan membantu melemahkan serangkaian indikator yang sangat berguna.
"Para moving averages umumnya dipahami sebagai rata-rata pergerakan 50 dan 200 hari,” katanya. “Tetapi pasar akan bergerak naik atau turun selama beberapa waktu sebelum terjadi persilangan sehingga ada bahaya bahwa Anda melewatkan sebagian pergerakan dengan menunggu persilangan terjadi.”
Alexander Kuptsikevich, FxPro
Trader dapat memperbaikinya dengan menggunakan rata-rata pergerakan jangka pendek. Semakin kecil pasangan rata-rata bergerak, semakin banyak sinyal yang Anda peroleh, namun kemungkinan besar sinyal tersebut salah juga akan lebih tinggi.
“Trader harus bereksperimen dan melakukan back-test, karena kombinasi moving average tertentu bekerja lebih baik dibandingkan yang lain, dan kombinasi ini juga dapat bervariasi antar pasangan mata uang tertentu,” tambah Morrison.
Menurut Alexander Kuptsikevich, Analis Senior di FxPro, Golden Cross dan Death Cross bekerja lebih baik di pasar komoditas dan saham, sementara Tzabouras setuju bahwa keduanya perlu dipertimbangkan dalam kombinasi dengan lingkungan makroekonomi dan fundamental yang lebih luas.
Broker Alpari baru-baru ini menerbitkan analisis pasar Valas, yang menyatakan bahwa faktor global adalah landasan utama untuk mempertahankan perdagangan yang sukses. Namun, penelitian tersebut juga mengakui pentingnya faktor makroekonomi seperti inflasi harga konsumen. Jadi mana yang lebih berpengaruh?
“Peristiwa global tentu saja penting dan seringkali dapat mempengaruhi kebijakan dalam negeri, namun saya akan lebih bersandar pada makro dalam negeri,” kata Nikos Tzabouras, Senior Market Specialist di Tradu. “Misalnya, dolar AS menguat pada tahun 2022 karena The Fed menaikkan suku bunga secara agresif. Sebaliknya, yen Jepang menderita karena Bank of Japan mempertahankan pengaturan yang sangat longgar dengan suku bunga negatif dan kontrol kurva imbal hasil.”
Nikos Tzabouras, Tradu
Kate Leaman, Kepala Analis Pasar di AvaTrade, mengatakan sejauh mana pergerakan mata uang dipengaruhi oleh peristiwa global dan faktor pasar domestik bergantung pada keadaan individu, sementara Ben Laidler, Ahli Strategi Pasar Global di eToro, berpendapat bahwa strategi pemerintah dan bank sentral adalah Yang lebih penting lagi adalah 45% mata uang dunia didefinisikan sebagai 'soft peg' dan 15% lainnya mempunyai nilai tukar tetap yang sepenuhnya ditentukan oleh otoritas dalam negeri.
“Pasar Valas global sebagian besar didorong oleh ekspektasi suku bunga,” Przemysław Kwiecień, Kepala Ekonom di XTB setuju. “Hampir setiap rilis berita 'diperhitungkan ulang' menjadi pergeseran suku bunga probabilitas, termasuk peristiwa makroekonomi dan geopolitik. Ada juga likuiditas dan positioning yang berperan, namun untuk menafsirkan perubahan sehari-hari pada pasangan mata uang utama, asumsi suku bunga sudah cukup baik.”
Laporan Harian Spectrum FX
GBP terangkat karena komentar yang menggembirakan & narasi suku bunga yang lebih panjang dari Jeremy Hunt.
Berita pasar setiap hari dari tim kami, kunjungi kami di https://t.co/DG5nnVVbim untuk mengikuti laporan sebelumnya atau untuk informasi lebih lanjut tentang layanan kami.https://t.co/ZeYaRPHd8q
— Spektrum FX (@SpectrumFX1) 7 Maret, 2024
Fiona Cincotta, Analis Pasar Senior di City Index, menyarankan para pedagang melihat hal ini dari segi dampak jangka pendek dan jangka panjang. “Peristiwa global dapat menghasilkan reaksi spontan di pasar Valas,” katanya. “Faktor makroekonomi dalam negeri dan kebijakan bank sentral mendorong gambaran jangka panjang.”
Bisa diasumsikan sebesar itu komoditas, saham dan mata uang digital. seperti EUR/USD dan GBP/USD didorong oleh peristiwa global, sedangkan pasangan mata uang eksotik lebih banyak terpapar pada isu-isu domestik.
“Pasangan mata uang seperti USD/TRY sudah tunduk keriangan karena Anda memiliki mata uang yang diperdagangkan secara sederhana dari negara dengan perekonomian yang relatif kecil dibandingkan dengan perekonomian terbesar di dunia berdasarkan PDB, yang juga merupakan mata uang cadangan dunia,” kata David Morrison, Analis Pasar Senior di Trade Nation. “Karena alasan ini saja, lira Turki kemungkinan besar akan berfluktuasi dan dipengaruhi oleh pengaruh domestik.”
Przemysław Kwiecień, Kepala Ekonom di XTB
Namun kita telah melihat hal serupa terjadi pada pasangan mata uang utama. Pada bulan September 2022, sterling ambruk setelah diberlakukannya anggaran mini Inggris, dan pada awal tahun 2015, franc Swiss melonjak terhadap euro dan dolar AS ketika Bank Nasional Swiss menghapus 'batas atasnya'.
“Dalam semua kasus ini, investor tidak sadar – sehingga terjadi pergerakan dramatis dan volatilitas yang tinggi,” kata Morrison. “Bagus jika Anda berada di sisi kanan perdagangan, namun keberuntungan memainkan peran besar dalam setidaknya dua kasus ini. Yang terbaik adalah fokus pada peristiwa global dan menggunakan analisis teknis untuk membantu Anda mengidentifikasi tren jangka panjang.”
Tekanan depresiasi terhadap Lira Turki sangat ekstrem dan devaluasi besar-besaran akan terjadi segera setelah pemilu lokal tanggal 31 Maret. Turki memiliki rekam jejak melakukan devaluasi segera setelah pemilu – negara ini melakukan devaluasi segera setelah pemilu tahun 2023. Jenis manipulasi pasar terburuk… pic.twitter.com/vT0sjuAusu
—Robin Brooks (@robin_j_brooks) 7 Maret, 2024
Indikator Teknis dan Psikologi Pasar
Analisis teknis juga memiliki tujuan jangka pendek ketika menganalisis pasar Valas, kata Simon Harvey, Kepala Analisis Valas di Monex. “Hal ini cenderung menjadi indikasi psikologi pasar yang mendasarinya, namun pada akhirnya kami tidak melihatnya sebagai hal yang terlalu penting dalam jangka menengah dibandingkan dengan faktor fundamental,” katanya.
Mengambil pandangan yang bijaksana tentang masa depan ketika mengambil posisi dapat menjadi pendekatan yang menantang bagi pedagang eceran karena mereka sering kali melihat informasi yang sudah diabaikan dan diabaikan oleh pasar.
“Indikator memungkinkan kita melihat tren tanpa emosi dan tanpa bias, itulah sebabnya kami menggunakan rata-rata pergerakan, stokastik, atau laju perubahan,” kata Chris Weston, Kepala Penelitian di Pepperstone. “Tetapi penting untuk mengetahui bagaimana memasukkannya ke dalam strategi.”
Seorang trader momentum perlu melihat indikator-indikator yang menyoroti pergerakan satu arah yang kuat, sering kali dimulai dengan mengidentifikasi penembusan harga. Pembalikan rata-rata perdagangan tersebut perlu melihat indikator yang menunjukkan kapan harga telah bergerak terlalu jauh dari rata-rata, dan kemungkinan pergerakan telah bergeser.
Kate Leaman, AvaTrade. Sumber: LinkedIn
“Kita juga perlu mempertimbangkan bahwa FX memiliki kecenderungan yang jauh lebih tinggi untuk melakukan pergerakan pengembalian rata-rata, yang sering kali didorong oleh perbedaan besar dalam kebijakan bank sentral dan pelebaran suku bunga serta perbedaan pertumbuhan/inflasi, dan ini bisa menjadi pendorong pengembalian yang sangat kuat,” kata Weston. .
“Namun, masalah terbesar bagi banyak pedagang eceran adalah tetap berada pada posisi ketika mendapat untung – kita dapat menggunakan indikator teknis seperti rata-rata pergerakan untuk menjaga kita tetap dalam perdagangan dan tidak emosional, jika kita mendapatkan tren yang kuat pada pasangan Valas,” dia menambahkan.
Alpari mengacu pada death cross (saat moving average jangka pendek melintasi di bawah moving average jangka panjang) dan golden cross (saat moving average jangka pendek melintasi di atas moving average jangka panjang) sebagai faktor utama dalam mengidentifikasi waktu yang tepat untuk berdagang.
Stefano Gianti, Manajer Pendidikan di Swissquote, mencatat bahwa beberapa pola pembalikan cenderung muncul di sekitar level support atau resistance potensial, terutama sesaat sebelum rilis berita makroekonomi yang sangat dinanti seperti rapat bank sentral, indikator ekonomi penting seperti non-farm payrolls, atau berita lain terkait inflasi atau pasar. sentimen.
Stefano Gianti, Swissquote
“Tren yang muncul setelah konformasi grafik ini terkadang bisa bertahan lama,” katanya. “Inilah sebabnya kami menjelaskan kepada klien bagaimana analisis fundamental dapat berdampak pada harga dalam jangka panjang, namun dalam jangka pendek hingga menengah, penting untuk memantau analisis teknis – terutama ketika memutuskan waktu. entri posisi.”
Indikator analisis teknis tradisional mencakup rata-rata pergerakan, indikator kekuatan relatif, stokastik, Bollinger band, dan sebagainya. Indikator ini biasanya digunakan untuk menganalisis data pasar seperti pergerakan harga, volume perdagangan, dan volatilitas. Dengan memberi bobot pada indikator-indikator ini,… pic.twitter.com/yKWWXY0zYK
— UFMAA (@ufmaa01) 7 Maret, 2024
Strategi Analisis Teknis yang Efektif
Cincotta mengamati bahwa sinyal teknis seperti salib kematian dan salib emas paling efektif bila digunakan bersama dengan sinyal lain teknis atau bukti mendasar. “Indikator-indikator ini berguna, namun saya tidak menggunakan indikator-indikator ini secara terpisah,” katanya.
Morrison melangkah lebih jauh dengan menyatakan bahwa istilah-istilah tersebut agak dramatis dan membantu melemahkan serangkaian indikator yang sangat berguna.
"Para moving averages umumnya dipahami sebagai rata-rata pergerakan 50 dan 200 hari,” katanya. “Tetapi pasar akan bergerak naik atau turun selama beberapa waktu sebelum terjadi persilangan sehingga ada bahaya bahwa Anda melewatkan sebagian pergerakan dengan menunggu persilangan terjadi.”
Alexander Kuptsikevich, FxPro
Trader dapat memperbaikinya dengan menggunakan rata-rata pergerakan jangka pendek. Semakin kecil pasangan rata-rata bergerak, semakin banyak sinyal yang Anda peroleh, namun kemungkinan besar sinyal tersebut salah juga akan lebih tinggi.
“Trader harus bereksperimen dan melakukan back-test, karena kombinasi moving average tertentu bekerja lebih baik dibandingkan yang lain, dan kombinasi ini juga dapat bervariasi antar pasangan mata uang tertentu,” tambah Morrison.
Menurut Alexander Kuptsikevich, Analis Senior di FxPro, Golden Cross dan Death Cross bekerja lebih baik di pasar komoditas dan saham, sementara Tzabouras setuju bahwa keduanya perlu dipertimbangkan dalam kombinasi dengan lingkungan makroekonomi dan fundamental yang lebih luas.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.financemagnates.com//forex/fx-market-at-a-crossroads-global-events-vs-domestic-policies/
