Meskipun daya tarik pembayaran kripto sangat kuat, kehati-hatian sangatlah penting. Potensi manfaat dalam hal kecepatan, biaya yang lebih rendah, dan efisiensi blockchain perlu dipertimbangkan dibandingkan dengan risiko yang terkait dengan volatilitas mata uang kripto.
In bagian pertama ulasan ini, kami memeriksa potensi peralihan ke arah pembayaran kripto, dengan mempertimbangkan daya tarik inovasi terhadap volatilitas yang membayanginya. Sekarang, di bagian kedua ini, kami mengumpulkan wawasan dari para eksekutif dan pakar terkemuka di industri tentang kelayakan mengintegrasikan mata uang kripto ke dalam rangkaian opsi pembayaran yang ditawarkan oleh FX dan broker tradisional kepada klien mereka.
Lars Holst, Pendiri & CEO GCEX, menyoroti dampak mata uang kripto sebagai opsi deposit di sektor FX dan broker.
Dia menekankan perlunya broker untuk mendapatkan pemahaman mendalam tentang lanskap peraturan, dan menunjukkan perlunya perizinan ganda. Lisensi ini, yang mencakup pendaftaran sebagai Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) atau yang setara, memastikan kepatuhan terhadap peraturan keuangan tradisional dan peraturan khusus untuk mata uang kripto.
“Menerapkan sistem dan kontrol yang diperlukan menjadi penting bagi broker, kita harus mengintegrasikan protokol terkait kripto ke dalam infrastruktur dan prosedur perusahaan investasi “normal” yang ada dengan lancar – selalu memastikan lingkungan perdagangan yang aman dan patuh.”
Lars Holst, Pendiri & CEO, GCEX
Holst juga membahas pilihan penting yang dihadapi broker mengenai infrastruktur dompet, antara hak asuh mandiri dan bermitra dengan kustodian pihak ketiga. Meskipun hak asuh mandiri menawarkan lebih banyak kendali, hal ini menuntut langkah-langkah keamanan yang kuat. GCEX, misalnya, memilih hak asuh pihak ketiga dengan mitra teregulasi. Pendekatan ini, menurut Holst, sangat penting untuk menjaga aset klien dan membangun kepercayaan dalam penggunaan kripto sebagai deposit.
“Di sisi lain, kustodian pihak ketiga – yang merupakan model yang digunakan GCEX dengan mitra kustodian teregulasi – memberikan keamanan tambahan dan ketenangan pikiran kepada pedagang institusional dan profesional untuk beroperasi di pasar kripto. Menjaga aset klien sangat penting untuk membangun kepercayaan dan memberikan transparansi dalam kemunculan kripto sebagai simpanan. Solusi hak asuh pihak ketiga dan teregulasi memastikan standar keamanan dan kepatuhan yang lebih tinggi.”
Dia lebih lanjut mencatat bahwa sangat sedikit broker utama tradisional yang saat ini menerima kripto sebagai jaminan, sehingga perusahaan harus memutuskan apakah akan menyerap biaya pendanaan terkait atau meneruskannya ke klien. Holst percaya bahwa adopsi pembayaran kripto memberikan keunggulan kompetitif bagi broker. Hanya sedikit perusahaan yang saat ini mampu mengatasi kompleksitas perizinan ganda, infrastruktur, keamanan, dan pendanaan secara efektif. Menawarkan solusi kripto, menurut Holst, menempatkan broker secara menguntungkan dengan menggabungkan inovasi dan kepatuhan terhadap peraturan, sehingga menumbuhkan kepercayaan di antara para pedagang dan investor di ruang yang terus berkembang ini.
“Adopsi pembayaran kripto 100% merupakan keunggulan kompetitif bagi broker. Ini adalah pasar yang sedang berkembang dan hanya sedikit perusahaan pialang yang mampu mengatasi kompleksitas perizinan ganda, infrastruktur, langkah-langkah keamanan, dan biaya pendanaan. Mampu menawarkan solusi kripto tidak diragukan lagi memberikan keunggulan kompetitif bagi broker, memungkinkan mereka memberikan inovasi dan kepatuhan terhadap peraturan dan pada akhirnya membangun kepercayaan pada pedagang dan investor di ruang transformatif ini.”
Tom Higgins, CEO Gold-i, memberikan perspektif komprehensif tentang implikasi penerapan mata uang kripto di sektor broker.
Berbicara tentang implikasi peraturan, Higgins menunjukkan bahwa cryptocurrency, bukan mata uang tradisional, memerlukan pengembangan peraturan khusus. Kerangka peraturan saat ini masih dalam tahap awal dan perlu ditingkatkan agar dapat secara efektif mendukung transaksi mata uang kripto di sektor keuangan.
Tom Higgins, CEO, Gold-i
Tantangan penting yang disoroti oleh Higgins adalah sifat anonim dari transaksi mata uang kripto di blockchain, yang mempersulit validasi sumber dana bagi broker. Masalah ini menimbulkan konflik dengan langkah-langkah keamanan yang digunakan oleh broker saat ini.
“Ketika mata uang kripto berpindah di blockchain, itu bersifat anonim, sehingga broker tidak memiliki cara untuk memvalidasi sumber dana. Ini tidak sesuai dengan langkah-langkah keamanan yang digunakan broker saat ini, dan ini akan menjadi masalah. Broker memerlukan proses yang kuat untuk memvalidasi id transaksi di blockchain dengan klien mereka, atau mereka tidak dapat menerima pembayaran.”
Higgins mengajukan pertanyaan tentang di mana broker akan menyimpan mata uang kripto kliennya. Ia mencatat bahwa penggunaan kustodian yang diatur memerlukan biaya, dan harus diputuskan siapa yang akan menanggung biaya tersebut.
Menariknya, Higgins percaya bahwa meskipun mata uang kripto seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) saat ini menawarkan sedikit nilai untuk pembayaran, stablecoin dan Mata Uang Digital Bank Sentral yang akan datang bisa sangat bermanfaat. Hal ini dapat memberikan keunggulan kompetitif bagi broker. Ia menyarankan bahwa waktu yang tepat untuk perubahan ini mungkin terjadi dalam 6-9 bulan, dan para pialang harus segera mulai mempersiapkannya. Persiapan melibatkan berbagai langkah, termasuk bergabung dengan bursa, kustodian yang teregulasi, bekerja dengan vendor teknologi, mengubah dokumentasi klien, memastikan kepatuhan perbankan, menilai dan memitigasi risiko baru, pelatihan staf, pengujian sistem, memasarkan metode pendanaan baru, dan perencanaan untuk masuknya klien dan keuntungan.
Sam Johnson, Kepala Pengembangan Bisnis Global di iSAM Securities, membahas pendekatan mereka dalam mengintegrasikan simpanan mata uang kripto ke dalam penawaran mereka.
iSAM Securities telah menghabiskan waktu berbulan-bulan mengembangkan sistem yang aman dan kuat untuk menangani simpanan kripto, dengan fokus pada mempertahankan kontrol penuh dan kemampuan penyesuaian di dalam perusahaan, daripada mengandalkan pihak eksternal. Aspek utama dari sistem mereka adalah penggunaan kustodian terdaftar FCA untuk mengelola kunci pribadi mereka, yang menjamin kepemilikan penuh dan kendali atas dompet mereka. Dompet ini dilengkapi dengan fitur multi-tanda tangan sebagai langkah keamanan default. Selain itu, mereka telah bermitra dengan institusi Penyedia Likuiditas Kripto (LP) untuk memastikan solusi off/on-ramp yang lancar dengan likuiditas yang dalam, semuanya terintegrasi dalam kerangka kerja kuat yang ada.
“iSAM Securities telah menciptakan apa yang kami yakini sebagai salah satu penawaran yang paling aman dan kuat untuk klien kami yang telah dibuat selama 18 bulan, sambil memastikan bahwa kendali penuh dan penyesuaian ada di tangan kami dan bukan di tangan pihak eksternal.”
Sam-Johnson-Global-Kepala-Pengembangan-Bisnis-iSAM-Securities.jpg
Johnson yakin bahwa permintaan simpanan mata uang kripto akan terus tumbuh di pasar. Dia menyoroti hambatan masuk minimal bagi klien ritel yang ingin mendanai akun mereka dengan mata uang kripto. Pendekatan ini tidak hanya menyederhanakan proses bagi klien yang sudah ada namun juga memperluas jangkauan pasar potensial, terutama di pasar negara berkembang. Implikasinya adalah dengan mengadopsi sistem seperti itu, iSAM Securities memiliki posisi yang baik untuk melayani basis klien yang lebih luas dan memanfaatkan meningkatnya minat terhadap transaksi mata uang kripto di sektor keuangan.
“Dengan penggunaan kustodian terdaftar FCA untuk mengelola kunci pribadi kami, kami memiliki kepemilikan dan kendali penuh atas dompet kami dengan fitur multi-sig yang diaktifkan secara default, yang kemudian kami pasangkan dengan institusional Crypto LP untuk menyelesaikan off/on-ramp kami. solusi dengan likuiditas yang dalam, semuanya dikemas dalam kerangka kerja kami yang kuat.”
Miles Paschini, CEO FV Bank, membahas semakin pentingnya stablecoin dalam lanskap keuangan, khususnya dalam pembayaran lintas batas, pengiriman uang, dan layanan perantara Valas.
Paschini mencatat bahwa semakin banyak bisnis yang menggunakan stablecoin sebagai media pertukaran nilai dalam transaksi lintas batas. Tren ini menunjukkan peran penting stablecoin dalam pasar pembayaran dan pengiriman uang modern.
Dalam konteks layanan FX dan broker, Paschini menyoroti potensi stablecoin untuk berfungsi sebagai alat penyetoran. Secara tradisional, bisnis FX mengandalkan bank untuk proses penyetoran dan penarikan. Dengan mengadopsi stablecoin, ketergantungan pada bank dapat dikurangi, sehingga menghasilkan peningkatan kecepatan dan tingkat konversi yang lebih baik.
Paschini membayangkan masa depan di mana “FX dapat menjadi fungsi terdesentralisasi ketika terdapat cukup banyak pelaku pasar. Konversi mata uang dapat dilakukan di bursa terdesentralisasi dengan perdagangan/swap yang difasilitasi oleh pembuat pasar otomatis. Ini bisa menjadi masa depan layanan FX dan broker dan menerima stablecoin sebagai mekanisme deposit dapat menjadi langkah pertama”.
Miles Paschini, CEO di FV Bank
Paschini juga menguraikan beberapa keuntungan menggunakan stablecoin, seperti kecepatan dan kepastian penyelesaian, serta biaya yang lebih rendah. Dia berbagi bahwa FV Bank telah mengaktifkan USDC sebagai metode deposit dan telah memperkenalkan alat kepatuhan baru untuk menyaring transaksi dan pihak lawan untuk mengetahui sanksi dan risiko AML.
“Stablecoin menjadi alat penting dalam penyelesaian lintas batas atas transaksi yang sama atau lintas mata uang. Beberapa manfaatnya antara lain kecepatan penyelesaian, kepastian penyelesaian, dan biaya yang lebih rendah. Di FV Bank kami mengaktifkan USDC sebagai metode deposit lebih dari satu tahun yang lalu dan untuk mengantisipasi mengaktifkan jalur penyelesaian ini, kami memperkenalkan alat kepatuhan baru untuk memungkinkan kami menyaring transaksi dan pihak lawan untuk risiko Sanksi dan AML. Hal ini sejalan dengan dorongan kami untuk integrasi perbankan tradisional yang mulus dan interoperabilitas dengan aset digital, termasuk stablecoin.”
Agar stablecoin menjadi arus utama, Paschini percaya bahwa lebih banyak lembaga keuangan perlu menerapkan kontrol kepatuhan yang diperlukan dan mengaktifkan fungsi dompet atau akun yang menerima stablecoin.
“Meskipun kami telah melihat adopsi yang besar hingga saat ini, agar stablecoin menjadi arus utama, lebih banyak lembaga keuangan perlu menerapkan kontrol kepatuhan yang diperlukan dan mengaktifkan dompet atau akun dengan fungsi penerimaan. Kuncinya adalah membuat transaksi lancar bagi konsumen dengan tetap menjaga kepatuhan back office.”
Michael Thirer, Direktur Urusan Hukum, Tata Kelola, dan Regulasi di Muinmos, membahas kompleksitas yang ditimbulkan oleh cryptocurrency pada lanskap keuangan dan regulasi, khususnya bagi broker.
“Melemparkan Cryptocurrency ke dalam pot memang dapat menambah kompleksitas. Pertama, sehubungan dengan kerangka peraturan yang berlaku saat ini, volatilitas mata uang kripto dapat meningkatkan risiko bagi semua pihak, sehingga memerlukan perhatian khusus, misalnya pada penetapan tingkat margin. Bayangkan token FTX digunakan sebagai jaminan.”
Thirer menunjukkan bahwa volatilitas yang melekat pada mata uang kripto menambah kompleksitas, terutama dalam hal manajemen risiko. Dia menggunakan contoh token FTX, yang penurunan harganya secara tiba-tiba memberikan tantangan bagi broker untuk melikuidasi posisi dengan cukup cepat untuk mencegah klien mencapai ekuitas negatif. Volatilitas ini mempersulit penghitungan risiko terkait transaksi, realisasi keuntungan, dan penilaian risiko perdagangan secara keseluruhan.
Michael Thirer, Direktur Urusan Hukum, Tata Kelola dan Regulasi di Muinmos
Penggunaan mata uang kripto yang mudah menguap sebagai jaminan tidak hanya memengaruhi penilaian risiko namun juga mengubah sifat proses uji tuntas. Thirer menyoroti perlunya melakukan “KYT” atau “Kenali Token Anda,” suatu bentuk uji tuntas khusus untuk menilai sumber dana dalam transaksi kripto.
“ Hal ini juga dapat berdampak pada penilaian lembaga terhadap risiko yang terlibat dalam perdagangan (CRA), serta mengubah jenis Uji Tuntas yang diperlukan untuk menilai sumber dana (melakukan apa yang dikenal sebagai “KYT”, atau “Tahu Token Anda”).”
Thirer juga membahas kemungkinan bahwa broker yang berurusan dengan mata uang kripto mungkin harus tunduk pada kerangka peraturan tambahan, seperti kerangka peraturan untuk Penyedia Layanan Aset Kripto (CASP). Dia mengutip Peraturan Pasar Aset Kripto Eropa (MiCA) sebagai contoh, mencatat bahwa meskipun MiCA secara eksplisit menyatakan bahwa hal itu tidak berlaku untuk simpanan, kerangka peraturan lain mungkin tidak membuat perbedaan seperti itu.
“MiCA sendiri mendefinisikan 'layanan aset kripto' sebagai “menyediakan penyimpanan dan administrasi aset kripto atas nama klien”, “pertukaran aset kripto dengan dana”, “eksekusi pesanan aset kripto atas nama klien” , dan banyak lagi. Dapat dikatakan bahwa layanan yang dilakukan oleh broker melalui deposit mata uang kripto sangat mirip dengan definisi ini, dan oleh karena itu memerlukan regulasi sebagai CASP juga. Kami harus menunggu dan melihat”.
Alex Behar, CIO Zotapay, penyedia layanan pembayaran global, memberikan analisis rinci tentang implikasi deposit kripto di industri broker FX.
Behar percaya bahwa kerangka peraturan untuk menerima simpanan aset digital sangat ketat secara global, sebuah tren yang ia perkirakan akan terus berlanjut seiring dengan adopsi mata uang kripto yang lebih luas. Dia mencatat bahwa kepatuhan terhadap peraturan anti pencucian uang akan menjadi semakin kompleks, terutama karena riwayat transaksi blockchain menawarkan pengawasan yang lebih mendalam terhadap aliran dana dibandingkan dengan pembayaran tradisional seperti kartu kredit atau transfer bank.
Behar menunjukkan potensi blockchain untuk meningkatkan perangkat AML, karena memungkinkan visibilitas yang lebih baik terhadap aliran dana, yang terbatas dalam sistem keuangan tradisional. Dia juga menyebutkan munculnya pendekatan baru di Web3, seperti layanan KYC Coinbase di rantai BASE mereka, yang dapat meningkatkan kepercayaan dan kolaborasi dalam upaya kepatuhan di seluruh ekosistem.
Alex Behar, CIO Zotapay
“Dengan kartu kredit atau transfer bank, mengaitkan sumber dana pembayaran dengan entitas lain yang pernah bertransaksi dengan mereka dapat menjadi alat yang sangat berharga dalam perangkat AML seiring dengan semakin matangnya ruang dan regulator mendapatkan wawasan yang lebih mendalam. Saat ini, dalam sistem keuangan tradisional, hanya sedikit entitas utama yang memiliki visibilitas terhadap aliran dana, dan hal ini menghambat proses kepatuhan. Di Web3, beberapa aktor menerapkan pendekatan yang menjanjikan untuk menciptakan tingkat kepercayaan global yang lebih berjenjang.”
Behar menyoroti tantangan dalam menjaga dana klien, terutama karena broker mengoperasikan perbendaharaan kripto mereka sendiri dengan berbagai kebijakan transaksi dan rantai persetujuan. Risiko ini ditegaskan oleh kompromi yang terlihat dalam proyek dan bursa DeFi, sehingga memerlukan kebijakan keamanan di seluruh organisasi.
Meskipun mengakui bahwa ruang blockchain bisa lebih murah daripada beberapa metode pembayaran, Behar menunjukkan bahwa ini bukan satu-satunya pertimbangan biaya ketika mengelola perbendaharaan kripto.
“Salah satu risiko adopsi terbesar adalah kenyataan bahwa broker perlu mengoperasikan perbendaharaan Crypto mereka sendiri, bersama dengan berbagai kebijakan transaksi dan rantai persetujuan. Menjaga dana klien merupakan tantangan yang signifikan bahkan bagi tim yang canggih, seperti yang telah ditunjukkan oleh banyak kompromi pada proyek dan bursa DeFi selama bertahun-tahun. Hal ini memerlukan kebijakan keamanan di seluruh organisasi untuk hampir setiap karyawan.”
Behar berpendapat bahwa adopsi pembayaran kripto dapat menawarkan keunggulan kompetitif bagi broker, khususnya di pasar di mana adopsi kripto lebih tinggi. Namun, ia menyiratkan bahwa keunggulan ini mungkin bersifat spesifik pasar dan tidak berlaku secara universal.
Wawasan Behar menunjukkan bahwa meskipun deposit kripto memberikan peluang bagi broker FX, deposit ini juga membawa tantangan dalam hal kepatuhan terhadap peraturan, langkah-langkah keamanan, dan pertimbangan biaya.
Terakhir, Lissele Pratt, yang termasuk dalam daftar 30 Under 30 Forbes dan salah satu pendiri Capitaixe, menawarkan wawasan berharga tentang dampak adopsi mata uang kripto di kalangan broker FX, termasuk kliennya.
Pratt telah mengamati secara langsung manfaat adopsi mata uang kripto di kalangan broker FX. Dia mencatat peningkatan signifikan dalam bisnis berulang dan loyalitas dari klien, yang menunjukkan bahwa penggunaan pembayaran mata uang kripto meningkatkan daya saing pasar.
Menurut Pratt, menavigasi lanskap peraturan untuk mata uang kripto merupakan sebuah tantangan, karena mata uang ini masih terus berkembang dan agak mirip dengan “Wild West.” Terlepas dari ketidakpastian ini, dia menekankan bahwa langkah-langkah keamanan proaktif sangatlah penting.
“Ini tentang menetapkan standar mereka sendiri di bidang di mana buku peraturan global untuk mata uang kripto masih dalam pengembangan. Secara finansial, keuntungan dari cryptocurrency terlihat jelas. Mereka memberikan alternatif yang hemat biaya dan lebih cepat dibandingkan fiat tradisional, menawarkan cara transaksi yang efisien dan efisien.”
Pratt mengakui keuntungan finansial dari mata uang kripto, seperti efektivitas biaya dan pemrosesan transaksi yang lebih cepat dibandingkan dengan mata uang fiat tradisional. Namun, dia juga memperingatkan tentang volatilitas dan risiko yang melekat dalam pasar kripto. Broker harus menemukan keseimbangan antara memanfaatkan manfaat mata uang kripto dan mengatasi tantangan mereka, dengan pemahaman komprehensif tentang lanskap keuangan.
“Mata uang kripto kini muncul sebagai metode pembayaran pilihan, memperluas akses ke basis pelanggan global yang beragam untuk broker FX. Meskipun demikian, ketika industri mulai menerima perubahan transformatif ini, diperlukan pendekatan yang hati-hati untuk beradaptasi dengan preferensi pelanggan yang dinamis dan potensi fluktuasi pasar.”
Pratt memperluas pembicaraan dengan memasukkan CBDC, dengan mencatat bahwa banyak bank sentral sedang mempertimbangkan untuk memperkenalkan uang digital mereka sendiri. CBDC menawarkan manfaat mata uang kripto, seperti kecepatan, tanpa risiko terkait.
“Puluhan negara sedang menjajaki CBDC sebagai sarana untuk menegaskan kedaulatan dan memanfaatkan keunggulan mata uang digital sambil memitigasi potensi risiko. Konteks multifaset ini menambah lapisan kompleksitas dan peluang bagi broker FX dalam menavigasi medan cryptocurrency dan mata uang digital yang terus berkembang.”
Pratt menyimpulkan bahwa meskipun manfaat memasukkan mata uang kripto ke dalam industri pialang Valas sangat besar, pialang harus melakukan pendekatan terhadap transformasi ini dengan “mata yang tajam,” dengan mempertimbangkan peluang dan tantangannya.
“Mencapai keseimbangan yang harmonis antara inovasi, keamanan, dan kehati-hatian finansial akan menjadi kunci kesuksesan berkelanjutan di pasar yang dinamis ini.”
Final Thoughts
Lanskap peraturan saat ini untuk pembayaran kripto berkembang pesat dan masih terfragmentasi. Bergantung pada sifat aset-aset ini dan konteks spesifik transaksi, beberapa regulator di tingkat federal dan negara bagian mungkin memiliki otoritas yurisdiksi. Upaya untuk menetapkan kerangka peraturan yang lebih jelas dan sesuai, yang mencakup aspek-aspek seperti otoritas perizinan dan pencarteran, mungkin memerlukan perubahan undang-undang. Perubahan ini berpotensi berdampak pada dinamika dan fungsi penyedia/pengambil pembayaran kripto dalam ruang aset digital.
#Industri #Pemimpin #Berbagi #Wawasan #Framing #Crypto #Pembayaran #Broker #Bisnis
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- Sumber: https://cryptoinfonet.com/regulation/industry-leaders-share-insights-on-framing-crypto-payments-into-fx-brokerage-business/
