Pasar ekuitas swasta (PE) Asia-Pasifik (APAC) menghadapi tantangan yang signifikan pada tahun 2023 karena kekhawatiran terhadap perlambatan pertumbuhan ekonomi, kenaikan suku bunga, dan ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung, menurut laporan terbaru Bain & Company, Asia-Pacific Private Equity Report 2024, menyatakan .
Laporan, dirilis pada tanggal 24 Maret, menunjukkan adanya penurunan berkelanjutan dalam aktivitas kesepakatan PE sepanjang tahun 2023, dengan total US$147 miliar. Pengeluaran PE turun 24% year-over-year (YoY) menjadi US$101 miliar, sementara penggalangan dana mencapai titik terendah dalam satu dekade, yaitu US$100 miliar.
Aktivitas ekuitas swasta Asia-Pasifik setiap tahun, Sumber: The Asia-Pacific Private Equity Report 2024, Bain and Company, Mar 2024
Penurunan ini berlanjut sejak tahun 2022 karena investor terus menunda pembuatan kesepakatan, karena khawatir dengan kondisi makroekonomi yang tidak menentu, pasar saham publik yang bergejolak, dan konflik global. Ketidakpastian ini menyebabkan jeda dalam pembuatan kesepakatan karena dana memilih untuk menunggu hingga badai mereda.
Teknologi tetap menjadi sektor utama
Pada tahun 2023, teknologi tetap menjadi sektor terbesar dalam aktivitas PE, menyumbang 23% transaksi dan terus menarik minat investor. Namun, porsinya menurun dari rata-rata lima tahun sebelumnya sebesar 41%, yang menunjukkan adanya diversifikasi fokus investasi dan peralihan ke industri yang kurang berisiko.
Persentase nilai kesepakatan PE APAC, berdasarkan sektor, Sumber: The Asia-Pacific Private Equity Report 2024, Bain and Company, Mar 2024
Teknologi juga mendominasi pasar keluar, sehingga meningkatkan pangsanya terhadap total nilai keluar di kawasan ini. Penawaran umum perdana (IPO) di Tiongkok Raya menyumbang 42% dari nilai keluar sektor teknologi, dan sebagian besar penjualan tersebut dilakukan oleh perusahaan semikonduktor. Megaexit tersebut mencakup penjualan 2.7% saham Works Human Intelligence oleh Bain Capital senilai US$50 miliar kepada GIC, serta penjualan saham mereka di perusahaan e-niaga India Flipkart senilai US$1.8 miliar oleh Tiger Global dan Accel kepada Walmart.
Persentase nilai keluar PE APAC, berdasarkan sektor, Sumber: The Asia-Pacific Private Equity Report 2024, Bain and Company, Mar 2024
Peningkatan aktivitas PE di fintech
Sektor fintech di APAC melawan tren ini, dengan nilai kesepakatan PE tumbuh sebesar 7.5% antara tahun 2022 dan 2023, sementara pendanaan modal ventura (VC) anjlok sebesar 49%, data dari Pulse of Fintech KPMG H2'23 Menunjukkan.
Penurunan pendanaan VC dan peningkatan nilai kesepakatan PE dalam sektor fintech di APAC menunjukkan adanya pergeseran ke arah strategi investasi yang lebih konservatif, fokus pada pemain yang sudah mapan, dan peningkatan aktivitas M&A.
Ketika pertumbuhan ekonomi melambat dan suku bunga meningkat, investor menjadi lebih menghindari risiko dan memprioritaskan investasi pada perusahaan fintech yang sudah mapan dengan model bisnis yang terbukti dan aliran pendapatan yang stabil. Investor beralih dari sektor-sektor yang sangat bergantung pada pendanaan investor, beralih ke perusahaan-perusahaan dengan arus kas stabil dan lebih tahan terhadap tantangan ekonomi.
Aktivitas pendanaan fintech di fintech di APAC, 2020-2023, Sumber: Pulse of Fintech H2'23, KPMG
Kredit gambar unggulan: Diedit dari freepik
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- Sumber: https://fintechnews.sg/94261/funding/fintech-sees-growth-amidst-declining-declining-private-equity-activities-in-apac/
