Yash Patel adalah Mitra Umum di Telstra Ventures, sebuah perusahaan modal ventura yang berbasis di San Francisco yang melakukan diferensiasi dengan menghasilkan pendapatan untuk portofolionya dengan mitra saluran strategis dan hubungan pelanggan serta dengan menggunakan ilmu data untuk mendorong proses investasinya. Fokus Yash adalah pada sisi konsumen fintech, Web3, kripto, esports, game, aplikasi SaaS, ecommerce, dan pasar. Beberapa investasi fintechnya yang menonjol selama berada di Telstra Ventures adalah perusahaan seperti Super.com (Super Apps) dan Playbook (wealthtech generasi berikutnya). Sebelumnya, Yash adalah Direktur Pengembangan & Strategi Korporat di Adknowledge dan sebelumnya merupakan bagian dari tim perbankan investasi teknologi di Jefferies & Company.

Turunan

Pemo : Selamat datang, Yash. Senang sekali bisa berbicara dengan Anda. Karena aslinya orang Australia, saya jelas tahu tentang Telstra. Ceritakan sedikit tentang Telstra Ventures dan apa yang kalian lakukan.

Yash Patel: Terima kasih sudah menerima saya, Pemo. Cara terbaik untuk berpikir tentang Telstra Ventures adalah kami adalah seorang investor, berinvestasi pada wirausahawan mercusuar, biasanya pada tahap perubahan pasca kesesuaian pasar produk. Jadi perusahaan yang benar-benar menemukan daya tarik awal, mungkin memiliki ARR atau pendapatan sebesar satu hingga 2 juta, namun perusahaan memperhitungkannya. Dan kemudian kami benar-benar melihat pertumbuhan yang kuat dan kami dapat menambah nilai dalam beberapa cara. Pertama, bukan sekedar permodalan, tapi juga membuka pasar baru di Asia, Pac dan Australia, hanya dengan adanya koneksi Telstra. Namun juga, cara-cara yang dapat kami gunakan untuk memanfaatkan ilmu data untuk membantu banyak perusahaan portofolio kami dalam segala hal mulai dari melakukan benchmarking versus pesaing mereka, serta cara-cara lain agar mereka dapat lebih efisien dalam operasionalnya. Jadi itulah cara terbaik untuk memikirkan hal ini. Kami hanya memiliki kurang dari satu miliar aset yang dikelola dan menutup dana ketiga kami lebih dari setahun yang lalu yang secara aktif kami gunakan saat ini pada tahun 2024. Jadi kami cukup gembira dengan tahun ini dan cukup optimis, saya akan mengurutkannya katakanlah, sekitar tahun 2024 dan seterusnya.

Pemo : Benar. Dan bagaimana dengan beberapa investasi khusus Anda? Seperti apa rupa mereka?

Yash Patel: Ya, jadi saya cenderung banyak fokus pada fintech konsumen, saya akan mengatakan SaaS vertikal, dan saya juga akan mengatakan game dan eSports. Namun secara khusus, baru-baru ini, saya menghabiskan lebih banyak waktu di fintech dalam bidang-bidang yang ingin saya fokuskan. Bukan hanya konsumen, tapi juga banyak pihak yang berperan di balik banyak aplikasi fintech konsumen terkemuka di luar sana. Kami memiliki tiga atau empat investasi besar yang kami investasikan di seluruh bidang. Sebagai contoh, kami sangat percaya pada pertumbuhan aplikasi super, konvergensi e-commerce dan fintech yang efektif, serupa dengan apa yang kami lihat di Asia. Mewujudkan hal tersebut di negara-negara Barat masih terlalu dini, namun kami telah berinvestasi di beberapa perusahaan. Salah satunya adalah Super.com, yang merupakan bisnis menarik yang membantu banyak orang dengan skor FICO rendah, masyarakat dengan sosio-ekonomi rendah di Amerika Serikat, membangun kredit dan secara efektif memasuki jaringan keuangan Amerika dengan cara yang lebih bijaksana.

Jadi bagi kami, menurut saya ada banyak area di mana kami merasa bahwa fintech yang ada atau bahkan perusahaan lama yang lebih besar melayani orang-orang lanjut usia yang memiliki kekayaan bersih lebih tinggi. Namun kaum milenial, Gen Z dan lainnya, mereka belum bisa mengakses banyak layanan tersebut. Begitu banyak perusahaan fintech tempat kami berinvestasi yang mendemokratisasikan akses atau kemampuan ini kepada masyarakat luas.

Pemo : Bagus. Saya memiliki beberapa pendiri yang saya dukung selama bertahun-tahun di wilayah Teluk San Francisco yang telah mencoba bekerja sama dengan fintech untuk membantu mereka yang kurang terlayani, jadi ini adalah topik yang dekat dengan hati saya. Awalnya, ketika saya berada di Australia beberapa bulan yang lalu dan saya sedang dalam proses perceraian dengan tiga bayi yang masih kecil, sebenarnya bank tidak akan memberi saya kartu kredit apa pun. Sejak itu, saya sangat tertarik dengan fintech dan mata uang kripto, sarana alternatif apa pun, bukan sarana yang sudah ada untuk mendukung orang-orang yang berada dalam situasi sulit.

Yash Patel: Ya, tentu saja. Maksud saya, kami belum mengumumkannya, namun salah satu perusahaan terbaru yang kami pimpin dalam Seri A adalah perusahaan yang benar-benar memungkinkan banyak populasi imigran yang kurang terlayani di Amerika Serikat mengakses layanan keuangan dasar. Jadi ini adalah membuka dan membangun kredit, mendapatkan akses ke rekening tabungan dan giro dasar, persiapan pajak otomatis, hal-hal yang mungkin kita anggap remeh, namun benar-benar memungkinkan pengguna, dan terutama populasi ini, untuk mengendalikan keuangan mereka sendiri untuk membuka kunci kredit. dan layanan dasar. Jadi kami sangat gembira dengan platform ini, namun ada juga area lain yang menurut kami mungkin dapat dimanfaatkan oleh Anda dan anak-anak Anda, yaitu seputar teknologi kekayaan 3.0 atau pembangunan kekayaan, yang biasanya diperuntukkan bagi pengelola kekayaan swasta di Goldman Sachs dan Morgan Stanley yang melayani individu dengan kekayaan bersih tinggi. Namun mengapa tidak semua orang dapat mengakses kemampuan, pendidikan, dan peluang untuk meningkatkan kekayaan bersih Anda di masa depan? Itu adalah tesis pribadi saya, dan kami telah melakukan beberapa investasi di bidang tersebut.

Pemo: Apakah Anda melihat banyak pendiri atau startup yang datang kepada Anda dengan startup fintech semacam ini? Hal lain yang ingin saya sampaikan adalah bahwa saya awalnya berasal dari Eropa ketika saya datang ke Silicon Valley sekitar 15 tahun yang lalu, dan saya sangat terkejut karena lambatnya penyerapan fintech di Silicon Valley atau di AS. Jadi pertanyaan pertama adalah mengapa menurut Anda demikian? Yang jelas sekarang sedang booming, semoga saja. Ada pasang surutnya. Apakah Anda ingin berbicara sedikit tentang pasar seperti itu?

Yash Patel: Ya, tentu saja. Begini, menurut saya ada banyak masalah yang mungkin menyebabkan pengusaha dan konsumen menjadi lebih pendiam, bukan? Pertama-tama, sulit untuk beralih dari beberapa bank besar di AS, apakah Anda berbicara tentang JP Morgan Chase atau Wells Fargo, Bank of America, yang telah membangun kepercayaan selama puluhan tahun dengan banyak konsumen. Namun sejujurnya, mereka belum melayani dengan cara yang lebih disesuaikan dan dipersonalisasikan baik melalui platform digital maupun kepada beberapa populasi dengan pertumbuhan tercepat di Amerika Serikat dan secara global. Saya juga berpendapat bahwa selalu ada banyak pengawasan peraturan terhadap beberapa fintech sebelumnya, terutama yang bergerak di bidang peminjaman, yang menurut saya, saya akan bersikap kasar dan menyebutnya sedikit lebih predator dalam memberikan pinjaman yang mungkin bukan demi kepentingan terbaik siapa pun, konsumen yang mengambil pinjaman ini atau lainnya.

Jadi menurut saya ada banyak perusahaan yang menawarkan pinjaman cepat dan cara mudah mengakses kredit, namun konsumen ini tidak mampu membayarnya kembali, terutama dengan bunga yang lebih tinggi. Jadi saya rasa kita melihat gelombang perusahaan seperti itu. Beberapa orang telah melalui beberapa pengawasan peraturan tersebut dan beralih ke hal yang lebih etis dan bijaksana dalam menghasilkan uang, khususnya pada populasi dengan sosio-ekonomi rendah di AS. Menurut saya, yang ketiga, saya kira, hal ini merupakan pengakuan bahwa banyak platform yang ditawarkan oleh bank-bank besar yang saya sebutkan sebelumnya belum benar-benar memiliki pengalaman intuitif yang cocok untuk populasi muda. Baik itu seluler, cloud, dan sekarang AI, kita melihat konvergensi teknologi yang sangat menarik sehingga kini menjadi sangat mudah bagi pengembang dan seseorang yang sangat selaras dengan demografi tersebut untuk membangun sesuatu yang jauh lebih efektif dan jauh lebih mendalam, dalam hal memberikan dampak, dibandingkan lima atau sepuluh tahun yang lalu.

Jadi AI adalah area yang terus kami pantau, tidak hanya di Fintech, tapi juga bagaimana AI mendisrupsi banyak sektor lain dengan cara yang lebih bijaksana. Maaf, saya akan berhenti sejenak di situ, Pemo, dan melihat apakah semua itu masuk akal.

Pemo : Tentu. Saya baru saja ingin menambahkan bahwa saya menjalankan satu panel AI bertahun-tahun yang lalu, dan itu adalah satu-satunya panel, satu-satunya permintaan yang kami miliki untuk sebuah panel selama bertahun-tahun menjalankan acara di Silicon Valley. Jadi saya hanya tertarik sekarang karena yang Anda dengar hanyalah AI. Jadi saya ingin tahu apa perspektif Anda. Apakah sebesar yang terlihat? Apakah ini akan mengganggu industri lain? Apa perspektif Anda?

Yash Patel: Ya, kami telah melihat beberapa cara yang sangat menarik di mana AI akan mengganggu beberapa platform layanan keuangan yang ada, namun dengan cara yang meningkatkan cara kerja proses yang ada. Sebagai contoh, kita telah melihat banyak promosi seputar kopilot AI di bidang akuntansi dan keuangan untuk membantu hal-hal seperti analisis keuangan yang lebih mendasar atau audit dan pembukuan, mendeteksi penipuan, menggunakan AI untuk melakukan hal-hal seperti menutup pembukuan triwulanan untuk perusahaan publik. . Biasanya, hal ini terkadang membutuhkan waktu beberapa bulan, sebelum perusahaan publik besar ini dapat melaporkan ke pasar. Jadi menurut kami orang-orang menggunakan AI dengan cara yang bijaksana untuk memberikan kekuatan super kepada auditor dan pemegang buku yang ada, menurut saya, dan menjadi lebih efisien dalam penggunaan waktu. Area lain yang saya katakan adalah kita melihat banyak perusahaan yang ada, khususnya di bidang manajemen kekayaan, yang menggunakan LLM, model bahasa besar, untuk memberikan saran yang lebih bijaksana kepada konsumen.

Jadi itu adalah sesuatu yang sedang dikerjakan oleh beberapa perusahaan portofolio kami saat ini. Anda tentunya harus sangat berhati-hati karena banyak dari LLM ini yang bisa saja memberikan nasehat yang belum tentu tepat. Jadi, Anda harus sangat berhati-hati dalam hal itu. Menurut saya, itulah alasan mengapa jika Anda meminta nasihat ChatGPT tentang apakah Anda sebaiknya berinvestasi di suatu saham atau tidak, mereka sebenarnya menolak menjawab karena akan ada pengawasan peraturan seputar hal itu.

Pemo: Oh, menarik.

Yash Patel: Namun menurut saya ada banyak peluang untuk menjadi lebih baik dalam memberikan nasihat keuangan, dengan memanfaatkan LLM yang sangat disesuaikan dengan situasi spesifik bagi banyak konsumen di AS. Jadi itu hanyalah beberapa contoh area yang terus kami lihat dan membuat saya bersemangat.

Pemo : Bagus. Jelas sekali, saat ini kita berada di wilayah yang sangat berbeda dibandingkan tahun lalu ketika saya memulai acara dan wawancara Fintech. Jadi saya hanya bertanya-tanya bagaimana keadaan telah berubah dengan semua drama yang terjadi di bidang fintech, khususnya dengan masalah cryptocurrency dan Bitcoin? Apa gambaran umum Anda tentang hal itu? Karena jelas Anda mendapat tempat duduk yang bagus di meja.

Yash Patel: Ya. Tidak, ini sangat menarik karena menurut saya selama 12 hingga 24 bulan terakhir, kita telah melihat narasi ini, khususnya di media seputar fintech konsumen atau fintech pada umumnya, benar-benar mengalami kesulitan. Alasan utamanya adalah banyak dari perusahaan-perusahaan ini yang didirikan pada tahun 2021 di lingkungan suku bunga nol di mana uang cukup gratis dan tersedia dengan penilaian yang cukup tinggi. Dan tentu saja, pada tahun 2022 dan 2023, kita melihat penurunan karena perusahaan-perusahaan ini ingin bertahan, tidak menjadi lebih ofensif, namun hanya bertahan. Kemudian ketika kita muncul pada tahun 2024, banyak dari platform fintech yang berada pada tahap selanjutnya, menurut saya, telah muncul dengan unit ekonomi yang lebih baik dan, menurut saya, siap untuk menjadi lebih ofensif dan agresif. Jadi menurut saya narasinya terfokus pada perusahaan fintech tahap akhir dan terdaftar secara publik, perusahaan seperti Robinhood dan Coinbase, yang benar-benar kesulitan dalam hal kelipatan penilaian mereka di pasar publik.

Jadi itu ada di salah satu ujung spektrum. Narasi seperti itulah yang menurut saya sudah dibicarakan orang-orang. Namun di sisi lain, ketika kita berbicara tentang bidang-bidang yang kami fokuskan di Telstra Ventures, seperti tahap awal Seri A dan B, banyak dari para pemikir dan pembangun paling cerdas, mereka telah berusaha keras dan terus menjadi hebat. daya tarik di berbagai bidang yang mereka ganggu di fintech. Jadi bagi mereka, saya menyebut para pembangun ini, secara efektif, mereka tidak pernah benar-benar peduli dengan kelipatan publik apa yang diperdagangkan oleh Coinbase atau Robinhood. Mereka masih pagi. Jika mereka benar-benar go public atau melihat penjualan dagang, mungkin akan memakan waktu lima hingga tujuh tahun. Mereka memiliki masa tunggu yang lebih lama bagi investor yang mendukung mereka. Jadi itulah perusahaan-perusahaan yang benar-benar kami fokuskan, dan kami telah melihat pertumbuhan kami 3, 4, 5 kali lipat dari tahun ke tahun, diam-diam berkembang, sementara narasi di media seputar Robinhoods, Coinbases terbunuh, telah secara efektif menempatkan anak panah atau belati di jantung fintech.

Kami mungkin mengambil pandangan yang berlawanan bahwa ini sebenarnya sangat, sangat kuat dan kuat dan orang-orang yang paling penting, para pembangun, mereka melihat daya tarik yang besar. Jadi menurut saya itulah cara kita memandang tahun 2024 dan seterusnya, dan khususnya, karena Anda berbicara tentang mata uang kripto, saya ingin membahasnya. Bukan rahasia lagi bahwa Web3 dan blockchain mengalami musim dingin yang sulit pada tahun 2022 dan 2023, tetapi salah satu hal yang terus kami perhatikan adalah aktivitas inti pengembang blockchain yang dipantau oleh tim ilmu data kami melalui repositori GitLab dan sumber data lainnya. Kami tidak pernah melihat penurunan yang nyata selama musim dingin kripto tersebut sampai-sampai investor dan spekulan kripto merosot karena mereka menarik diri dari pasar. Jadi dari sudut pandang kami, kami melihat, hei, mungkin ada titik terang di ujung terowongan dengan kondisi makro-ekonomi yang lebih stabil, persetujuan SEC terhadap sekelompok ETF Bitcoin yang telah kami lihat, Ark, BlackRock, dan kemudian terjadi peristiwa seputar Bitcoin yang dapat mendorong Bitcoin ke tingkat yang lebih tinggi. Maksud saya, kita telah melihatnya dalam beberapa hari terakhir dengan harga lebih dari $60,000, bukan?

Pemo: Ya.

Yash Patel: Dengan harga hampir Bitcoin ~$60,000. Jadi bagi kami, menurut kami Web3 dan blockchain akan melonjak pada tahun 2024 dan seterusnya setelah tahun 2022 dan 2023 yang cukup sulit. Dengan itu, berarti lebih banyak proyek yang menghasilkan pendapatan aktual dan Web2.5 Dan Web3, saya akan menyebutnya, yang menurut saya jika Anda melihat siklus hype sebelumnya dalam kripto, fokus pada pendapatan aktual berkurang dan lebih banyak spekulan dan orang yang menerbitkan token. Jadi orang-orang telah belajar dari pengalaman mereka dan sekarang akan mulai membangun kecepatan yang lebih tinggi.

Pemo: Sangat penuh harapan! Sangat penuh harapan! Inilah sebabnya saya terus menggunakannya selama bertahun-tahun, sungguh, mendengar tentang Bitcoin pada tahun 2008 ketika saya berada di Dublin, Irlandia. Saya telah menjadi penggemarnya sejak saat itu. Tapi ya, semua spekulasi, masalah peraturan, tentu saja, telah meredamnya, tapi Anda sangat positif. Sangat menghargai percakapan ini dan saya tahu semua pendengar saya juga akan menyukainya. Terima kasih banyak, Yash.

Yash Patel: Tentu saja. Itu adalah kenikmatan.

Pemo: Semoga sukses dengan investasi Anda. Terima kasih.

Yash Patel: Terima kasih, Pemo. Selamat menikmati sisa hari Anda.

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
• PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
• PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
• Sumber: https://www.fintechsv.com/interviews/podcasts/yash-patel-general-partner-telstra-ventures/