Bár a COVID-19-hez kapcsolódó végső korlátozásokat feloldották, hatásuk rányomja bélyegét az Egyesült Királyság kis- és középvállalkozásaira, amikor a világjárvány kezdetének második évfordulóján vagyunk túl.
A korlátozások csúcspontján sok vállalat kénytelen volt teljesen újragondolni üzleti modelljét. Az alkalmazottakat otthonról küldték dolgozni, és ahol lehetséges volt, a gyakorlatokat áttelepítették az online működésre, és ahol ez nem lehetséges, a vállalkozásoknak be kellett zárniuk az ajtókat. Egyesek számára ez volt az utolsó alkalom.
A kkv-k adják az Egyesült Királyság vállalkozásai által generált teljes bevétel 50%-át és a munkaerő 44%-át. A kkv-k forgalmának növekedése átlagosan 30%-kal esett vissza 2020-ban, a forgalom továbbra is alacsony, de 2020 decemberére enyhén javult.
A Bank of England, Impacts of the COVID-19 Crisis Staff munkaanyaga szerint a kisvállalkozások 44%-ának le kellett szüntetnie a munkahelyét, a GDP pedig történelmi mélyponton volt, 10 és 2019 között 2020%-kal csökkent, így 300 év legjelentősebb éves csökkenése.
Ennek ellenére szerint Goldman Sachs, a vállalkozások 99%-a várhatóan túléli, feltételezve, hogy a gyors reagálásnak, az online gyakorlatokhoz való alkalmazkodásnak és a kormányzati támogatásnak köszönhetően nincs más nemzeti leállás.
Az állami támogatás elengedhetetlen a helyreállításhoz
A kormány alapvető szerepet játszott ebben a fellendülésben, több hitelkonstrukciót vezetett be, hogy segítse a kkv-k bevételi hiányát. 2020 folyamán a vállalkozások által felvett 70 milliárd GBP új finanszírozásból 80 milliárd GBP ezekből a rendszerekből származott.
A Visszapattanó kölcsönprogram (BBLS) az egyik legnépszerűbb volt, 100%-os kockázati garanciával és törlesztés nélkül az első 12 hónapban. A kormány 1.5 millió BBLS-kölcsönt bocsátott ki, legfeljebb 50,000 XNUMX GBP értékben. A Coronavirus Business Interruption Loan Scheme (CBILS) hasonló feltételeket kínált 5 millió GBP-ig terjedő kölcsönökhöz, 80%-os kormánygaranciával.
Ezen túlmenően, a Recovery Loan Scheme (RLS) bevezetésre került, amely 10 millió GBP-ig terjedő kölcsönöket kínál bármilyen méretű vállalkozásnak, 80%-os állami garanciával, amely konstrukció továbbra is elérhető a kkv-k számára.
A világjárvány idején a kkv-k 67%-a vett fel külső finanszírozást, például ilyen hiteleket, és 80%-uk szerint a jelenlegi támogatás elegendő vállalkozásuk fennmaradásához. Több mint ötből négy kijelentették, hogy úgy gondolják, hogy vállalkozásuk képes növekedni a COVID19-támogatások felhasználásával.
A jövő fényesnek tűnik, ha ezeket a számokat nézzük, és a világjárvány felépülése jól halad.
Ravi Anand, a ThinCats ügyvezető igazgatója szerint még nem értünk ki az erdőből.
A Midimarket KKV-k rugalmasabbak
„A konstrukciók segítségével hitelt felvevő kis kkv-k száma körülbelül hatszor annyi, mint amennyi általában hitelt vesz fel. Ha a középpiacot nézzük, ez csak körülbelül kétszer annyi” – mondta Anand
„Mit mond ez nekünk? Azt mondja, hogy a középpiaci kkv-k ellenállóbbak, robusztusabbak, és több meghúzható karral rendelkeznek.”
ThinCats egy alternatív hitelező, amely a közepes méretű kkv-kra összpontosít. Beszámoltak arról, hogy a járvány idején a szokásosnál többet kölcsönöztek, de ügyfeleik száma nőtt.
„Ha a hitelfelvételek utáni nettó készpénzmérleget nézzük, a közepes piaci nettó készpénz 60%-kal nőtt. A kisebb kkv-k aránya viszonylag alacsony (5%). A kisebb kkv-k tehát sok pénzt vettek fel kölcsön, hogy nettó készpénzben álljanak” – mondta Anand.
A cég különféle CBILS-eket bocsátott ki ügyfelei számára, amelyek mindegyike több mint 1 millió GBP volt, és átlagosan 3 millió GBP volt.
„(Kölcsönfelvevőink) valamivel több kölcsönt vettek fel, mint amennyit általában kölcsön vennének, de nem olyan módon, hogy az ártott volna nekik a járványból való kilábalás során” – mondta Anand.
Késleltetett hatások a kkv-szektorban
„Mi történt a piac kisebbik részén, különösen a BBLS-szel… sokan vettek fel kölcsön pénzt, jóval többet, mint amit általában felvennének” – mondta Anand.
„Rengeteg csalás történt, amelyeket még nem láttunk, de ez lehetővé tette a természetes módon fizetésképtelenné váló vállalkozások számára is, hogy tovább folytassák. Tehát a fizetésképtelenség minden idők mélypontján van, bármelyik piacot nézzük is.”
Anand szerint bár a kormány által a járvány idején felkínált hitelkonstrukciók hatékonyak voltak a vállalkozások életben tartásában, egy buborékot okoztak, amely kitörésre vár.
„A következő két-három évben hatalmas felzárkózás lesz. És mivel a kisebb kkv-k sokkal több hitelt vettek fel, a felzárkózás súlyosabb lesz.”
A HM Fizetésképtelenségi Szolgálat 2021 júliusában 13%-kal magasabb fizetésképtelenséget jelentett, mint 2020 júliusában. Ez 24%-kal volt alacsonyabb, mint két évvel korábban.
Gyorsan előre 2022 februárjára, és a grafikon egy másik történetet mutat: a fizetésképtelenség 13%-kal magasabb, mint 2020 februárjában, a teljes vállalati fizetésképtelenség a világjárvány előtti szinthez hasonló, a hitelezők önkéntes felszámolása pedig minden eddiginél magasabb a három évhez képest. előzetes.
A magasabb hitelfelvételi szintek miatt ezek a szintek tovább emelkedhetnek.
A csalás világjárványa
Ahogy egyre távolodunk a világjárvány okozta piacot ért kezdeti sokktól, a kormányzati programok lassan megszűnnek, és az üzlet megpróbál visszatérni a normális kerékvágásba.
Ezzel az eltolódással egyre több jelentés lát napvilágot az állami hitelekkel, különösen a BBLS-szel kapcsolatos csalásról.
"Nem ismerjük pontosan a számokat, de a piaci kommentátorok a visszapattanások 25-30%-áról beszélnek csalásnak" - kommentálta Anand.
„Szóval különféle csalási esetek fordultak elő, amikor a hitelfelvevők pénzt vettek fel, majd fizetésképtelenné tették a céget, és megfosztották a pénzkivonást, a hitelfelvevők tíz céget hoztak létre, és cégenként 50 ezer fontot vettek fel. Mindenféle csalás folyik, és növelni fogja a fizetésképtelenséget is.”
Március 15, 2022, a Financial Times reported that official estimates suggest that anywhere between £3.3bn and £5bn could be lost in fraud. Banks under the BBLS lent more than £46bn with only minimal checks conducted.
A British Business Bank, amely a kormányt felügyelte, 22,000 XNUMX kölcsönt azonosított, amelyek párhuzamosnak tűntek, és arra számítanak, hogy ez a szám növekedni fog.
„Sok zaj”, de visszafogott hatás
„A közepes méretű kkv-k nemcsak a programoknak köszönhetően erősebbek. Hatékonyabbak is lettek. Az emberek bevezették a technológiát a vállalkozásukba… nagyon jó helyzetben vannak ahhoz, hogy kijöjjenek, kihasználják a lehetőségeket, és valamelyest átvészeljék a vihart.”
Az országos GDP-hozzájárulás mintegy 25%-át a kisvállalkozások, 25%-át a középvállalkozások, 50%-át a nagyvállalatok teszik ki. A BBLS 39.7 százalékát mikrovállalkozások kapták, XNUMX milliárd GBP értékben, ami azt jelzi, hogy a BBLS-buborék hatásai valószínűleg a kisvállalkozási szektort érintik.
Ez eltér a 2009-es világgazdasági válságtól, a legutóbbi jelentős gazdasági visszaesés időszakától.
A válság következtében a közepes méretű vállalkozások viselték a rendelkezésre álló likviditás csökkenése terhét ez idő alatt, korlátozva a lehetőségüket, hogy továbbra is azonos kamattal vegyenek fel hitelt, a fizetésképtelenség pedig 1.5%-kal megugrott, ami GDP-csökkenést és hatalmas bezárási hullámot eredményezett.
Ezen a 2009-es képen belül a kisvállalkozások mindössze 2%-a vett fel hitelt bankoktól, szemben a 35-as és 2020-es 2021%-kal.
E vállalkozások közül sok olyan kicsi volt, és hitelfelvételük olyan jelentéktelen volt, hogy sokan nem szerepeltek a hivatalos fizetésképtelenségi statisztikákban.
„A kisebb mikrovállalkozásoknál az a helyzet, hogy képesek főnixezni. Ha csődbe megy, mert egyéni kereskedő, akkor újrakezdheti egy másik előfeltétellel. A mikro-kkv-k változási üteme tehát mindig bekövetkezik, a GDP-re gyakorolt hatás pedig valamivel visszafogottabb.” - mondta Anand.
"Egyértelműen sok zaj lesz, de a valódi hatásnak vannak mérséklői."
A poszt Az európai középvállalkozások többnyire átvészelték a COVID-19 vihart jelent meg először LendIt Fintech hírek.
