वित्तीय उद्योग ने सभी परिसंपत्ति वर्गों में डिजिटल - और क्रिप्टो - संपत्ति के संपर्क में वृद्धि की मांग देखी है। इसने डिजिटल एसेट कस्टडी से लेकर डिजिटल एसेट ट्रेडिंग डेस्क, नियामक और अनुपालन ढांचे, और ऑडिट और जोखिम मॉडल तक संस्थागत वित्त से ब्याज, मांग और निवेश को बढ़ावा दिया है। 

यह कहना उचित है कि डिजिटल संपत्ति ने वित्तीय सेवा उद्योग में तूफान ला दिया है। जबकि विकेंद्रीकृत वित्त (डीएफआई) में पारंपरिक वित्त से ध्यान और निवेश को एक प्रगतिशील कदम के रूप में देखा जाता है, वित्तीय सेवाओं और संस्थानों को डिजिटल संपत्ति अपनाने की मुख्यधारा बनाने के लिए बड़ी चुनौतियों और बाधाओं पर विचार करने की आवश्यकता है।

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एक बात के लिए, उद्योग उम्र बढ़ने वाली वित्तीय प्रणालियों को आधुनिक बनाने के लिए बड़े पैमाने पर डिजिटलीकरण पथ पर है जो एक खाता-आधारित लेनदेन प्रणाली पर निर्भर हैं। इसे यह सुनिश्चित करना चाहिए कि डिजिटलीकरण का मार्ग सुगम, न्यूनतम विघटनकारी हो और डिजिटल कॉमर्स और सेवाओं की डिजिटल डिलीवरी को ध्यान में रखते हुए, संपत्ति और भुगतान को डिजिटल युग की गति तक ले जाने वाली वित्तीय प्रणाली लाए।

इन प्रयासों ने नए व्यापार मॉडल का समर्थन करने के लिए एप्लिकेशन प्रोग्रामिंग इंटरफेस (एपीआई) के साथ नवाचार लाया है। ये रणनीतिक एपीआई न केवल डिजिटल उत्पादों और सेवाओं का आकार लेते हैं बल्कि उपभोक्ता और वित्तीय सेवाओं के पारिस्थितिकी तंत्र को मूल्य प्रदान करने के लिए सह-निर्माण वाहनों का भी आकार लेते हैं। उद्योग ने व्यवसायों को सुरक्षित करने और एक ही समय में सेवाओं को उजागर करने के लिए एक गोंद के रूप में पूर्ण जीवनचक्र एपीआई प्रबंधन की वृद्धि देखी है, जो आईटी फोकस को परियोजनाओं से रणनीतिक एपीआई में स्थानांतरित करता है।

हाल ही में, दृष्टिकोण में वित्तीय प्रौद्योगिकी - या फिनटेक - भागीदारी और / या आधुनिकीकरण प्रौद्योगिकी शामिल है। इसने उपयोगकर्ता अनुभव और एपीआई पर ध्यान केंद्रित किया है, जिसमें वित्तीय सेवा उद्योग के प्रणालीगत तत्वों, जैसे भुगतान, ट्रेजरी, जोखिम मॉडल, धोखाधड़ी, नियामक और अनुपालन, पर बहुत कम ध्यान दिया गया है। जबकि उपयोगकर्ता अनुभव दृष्टिकोण ने कुछ सफलता हासिल की है, कसकर युग्मित डिजाइनों के विरासत डिजाइन भागों के लिए कमियां सामने आई हैं। उपयोग के मामले जो एक वित्तीय अनुप्रयोग के रूप में प्रकट होते हैं, अंततः वित्तीय प्रणालियों की सीमाओं के साथ पकड़ लेते हैं, और संपत्ति को लेज़र में बंद कर दिया जाता है और परिसंपत्तियों को स्थानांतरित करने के लिए बैच प्रक्रियाओं के रिले पर निर्भर करता है।

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तो, एक वित्तीय संस्थान उद्योग के रूप में इन दो अलग-अलग मॉडलों को एक साथ कैसे प्रबंधित करता है? विकसित एक विघटनकारी मोड़ के साथ एक जटिल परिवर्तन में? एक ओर, डिजिटलीकरण का प्रयास एक बही-आधारित मॉडल पर केंद्रित है, जो काफी हद तक मौजूदा बुनियादी ढांचा है, जबकि दूसरी ओर, विघटनकारी मोड़ एक टोकन-आधारित मॉडल को बढ़ावा देता है, जो वर्तमान डिजिटलीकरण प्रयासों को चुनौती देता है और नकार देता है। वित्तीय संस्थान कैसे नाजुक संतुलन का प्रबंधन करते हैं जिसमें दो दुनिया सह-अस्तित्व में रह सकती हैं और एक सहज, विलक्षण अनुभव प्रदान कर सकती हैं?

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डिजिटलीकरण और फिनटेक के नेतृत्व वाले व्यवधान को समझना

वित्तीय सेवा उद्योग हाल के आमूल परिवर्तन सहित निरंतर प्रवाह की स्थिति में है। उद्योग कई पिछले ग्राउंड-शिफ्टिंग युगों का गवाह रहा है, जिसमें बैंकिंग सिस्टम में कंप्यूटिंग की शुरुआत, एटीएम के साथ कभी भी बैंकिंग, और इंटरनेट और मोबाइल तकनीक मानसिकता को "कभी भी, कहीं भी" में बदलना शामिल है।

आज, वित्तीय सेवा उद्योग बड़े पैमाने पर डिजिटलीकरण के प्रयासों पर ध्यान केंद्रित कर रहा है, जैसे कि बैंकिंग खोलें, भुगतान सेवाएं निर्देश-2 (पीएसडी 2), मजबूत ग्राहक प्रमाणीकरण (एससीए) और आईएसओ 20022 भुगतान सामंजस्य और आधुनिकीकरण के लिए। इनमें से कई डिजिटलीकरण प्रयास उद्योग के नेतृत्व वाले हैं, और कुछ नियामक निर्देश के परिणामस्वरूप संचालित होते हैं। वे प्रतिस्पर्धी बने रहने और परिसंपत्तियों के तत्काल, रीयल-टाइम मूवमेंट और निपटान उपकरणों के रूप में डिजिटल फिएट के लिए ग्राहकों की मांगों को पूरा करने के प्रयास हैं।

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वित्तीय सेवा उद्योग के सामने बड़ी चुनौतियाँ हैं, जिनमें नियामक परिदृश्य में निरंतर बदलाव, डिजिटल मूल निवासियों की ग्राहकों की अपेक्षाएँ, ग्राहकों के अनुरोधों को पूरा करने के लिए वास्तविक समय और चौबीसों घंटे संचालन की आवश्यकता और पारिस्थितिक तंत्र के बहिर्जात कारक शामिल हैं। वित्तीय संस्थानों के लिए दिलचस्प प्रौद्योगिकी इंजन संघर्ष बनाना। विरासती बुनियादी ढांचा, जो महत्वपूर्ण निवेश और पिछली आधुनिकीकरण यात्रा दोनों का प्रतिनिधित्व करता है, अब न केवल उत्पादों और सेवाओं के डिजिटल मूल्य को अनलॉक करने के लिए आवश्यक गति और पैमाने को बाधित कर रहा है, बल्कि संपूर्ण वित्तीय संस्थान का भी।

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प्रत्येक महत्वपूर्ण परिवर्तन के उद्भव के साथ, वित्तीय सेवा उद्योग व्यवधान को अनुकूलित करने और उसका सामना करने में सक्षम हो गया है। फिनटेक के नेतृत्व में आंदोलन एक और प्रमुख बदलाव है, जो मौलिक रूप से अलग-अलग व्यवसाय मॉडल द्वारा रेखांकित किया गया है, जो नई नवीन तकनीकों, व्यावसायिक संरचनाओं और डिजिटल व्यवसाय और जुड़ाव के हर खंड में आसन्न और उपभोक्ता अनुभव के डिजिटलीकरण के नेतृत्व में हैं। यह बदलाव - बढ़ते विनियमन, अनुपालन दबाव और फिनटेक पारिस्थितिकी तंत्र से व्यवधान के साथ-साथ स्थापित वित्तीय सेवा उद्योग को नवाचार और व्यापार मॉडल पर पुनर्विचार करने के लिए मजबूर कर रहा है। यह भविष्य में होने वाले विघटनकारी बदलावों के लिए सिस्टम को प्रतिस्पर्धी, नवीन और निंदनीय बनाए रखने के लिए है - जैसे कि टोकन द्वारा संचालित डेफी।

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एसेट टोकनाइजेशन के निहितार्थ को समझना

हमारे पास है स्थापित कि डिजिटलीकरण कई उद्यम और बिना लाइसेंस वाली ब्लॉकचेन परियोजनाओं में पहला कदम है। टोकनाइजेशन एक ब्लॉकचेन नेटवर्क पर किसी संपत्ति और अधिकारों को डिजिटल प्रतिनिधित्व, या टोकन में परिवर्तित करने या दावा करने की प्रक्रिया है। इस समय, एक (क्रिप्टो) संपत्ति या मुद्रा और एक टोकन संपत्ति के बीच अंतर करना समझदारी हो सकती है।

ए (क्रिप्टो) संपत्ति या मुद्रा विनिमय का एक माध्यम या एक प्रोटोकॉल-संचालित विनिमय तंत्र है जो अक्सर वास्तविक दुनिया की मुद्रा के समान विशेषताओं को शामिल करता है - जैसे कि स्थायित्व, सीमित आपूर्ति और नेटवर्क द्वारा मान्यता - जबकि एक आम द्वारा समर्थित किया जा रहा है विश्वास प्रणाली, जैसे कि फिएट मुद्रा। ए (क्रिप्टो) संपत्ति या मुद्रा भी ट्रस्ट सिस्टम, या सर्वसम्मति के उपोत्पाद का प्रतिनिधित्व करती है, प्रोत्साहन आर्थिक मॉडल को वापस करने के लिए एक वाहन के रूप में जो नेटवर्क के ट्रस्ट सिस्टम को पुरस्कृत और ईंधन देता है, जिससे यह नेटवर्क की ट्रस्ट मुद्रा बन जाता है। दूसरी ओर, एक टोकन कई चीजें हो सकता है: एक भौतिक अच्छा का एक डिजिटल प्रतिनिधित्व, इसे एक डिजिटल जुड़वां बनाना, या एक परत-दो प्रोटोकॉल जो (क्रिप्टो) संपत्ति या मुद्रा पर सवारी करता है और मूल्य की एक इकाई का प्रतिनिधित्व करता है।

एक (क्रिप्टो) संपत्ति या मुद्रा और एक टोकन के बीच यह अंतर आस्ति एक्सचेंज वाहनों, वैल्यूएशन मॉडल और फंगिबिलिटी को समझने के लिए महत्वपूर्ण है के पार विभिन्न मूल्य नेटवर्क जो उभर रहे हैं और इंटरऑपरेबिलिटी के आसपास चुनौतियां पेश कर रहे हैं। चुनौतियां न केवल तकनीकी हैं, बल्कि समान स्वैप के आसपास की व्यावसायिक चुनौतियां भी हैं। संपत्ति के टोकनकरण से एक व्यवसाय मॉडल का निर्माण हो सकता है जो आंशिक स्वामित्व या एक बड़ी संपत्ति के उदाहरण के मालिक होने की क्षमता को बढ़ावा देता है। ब्लॉकचैन-आधारित व्यावसायिक नेटवर्क पर वादा किया गया संपत्ति टोकन केवल डिजिटलीकरण या समय और विश्वास की अक्षमता का समाधान नहीं है; यह भी बनाता है नेटवर्क प्रतिभागियों के तालमेल से नए व्यवसाय मॉडल और सह-निर्माण जो पहले मौजूद नहीं थे।

जबकि ब्लॉकचेन स्वयं नेटवर्क में विनिमय, स्वामित्व और विश्वास की सुविधा के लिए प्रौद्योगिकी निर्माण प्रदान करता है, यह मूल्य तत्वों के डिजिटलीकरण में है जहां परिसंपत्ति टोकन आवश्यक है। संक्षेप में, डिजिटाइजेशन टोकन के लिए एक पूर्वापेक्षा है। वित्तीय सेवाओं के संदर्भ में, मौजूदा सेवाओं का डिजिटलीकरण और टोकन-संचालित डेफी दो समानांतर व्यावसायिक धाराएँ प्रस्तुत करते हैं, जो एक एकीकृत उपयोगकर्ता अनुभव प्रदान करने के लिए उद्योग के उद्देश्य के रूप में अभिसरण करेंगे।

टोकनाइजेशन का तात्पर्य है कि खाता प्रबंधन और परिसंपत्तियों पर दावे क्रिप्टोग्राफिक कुंजियों द्वारा संचालित होते हैं, जैसा कि बैंक नामक सिस्टम ऑपरेटर द्वारा खाता प्रबंधन और परिसंपत्ति प्रबंधन के विपरीत होता है। हालांकि टोकनकरण केवल खाता प्रबंधन और किसी संपत्ति के दावे से अधिक है, यह विभाज्यता, प्रतिस्थापन और गैर-मध्यस्थ व्यावसायिक कार्यों, जैसे परिसंपत्ति हस्तांतरण को सक्षम बनाता है। यह "मूल्य के इंटरनेट" के लिए एक मूलभूत बिल्डिंग ब्लॉक और पूर्वापेक्षा है।

राय

प्रश्न का उत्तर एक वित्तीय संस्थान नाजुक संतुलन का प्रबंधन कैसे करता है जिसमें दो दुनिया सह-अस्तित्व में रह सकती हैं और एक सहज और विलक्षण अनुभव प्रदान कर सकती हैं? एक जटिल है। एक डिजिटल परिसंपत्ति पारिस्थितिकी तंत्र की घातीय वृद्धि (और जटिलता) को समाहित करते हुए, मौजूदा संरचनाओं की जटिलता को शामिल करने वाली परिचालन संरचना पर पर्याप्त विचार करने की आवश्यकता है। यह एक विशाल परिचालन चुनौती और नए व्यापार मॉडल शुरू करने के लिए एक बड़े अवसर परिदृश्य और एवेन्यू दोनों के रूप में प्रस्तुत करता है।

यह व्यापक रूप से समझा और स्वीकार किया जाता है कि ब्लॉकचेन तकनीक एक विश्वसनीय डिजिटल ट्रांजेक्शनल नेटवर्क की नींव रखती है, जो एक निर्बाध प्लेटफॉर्म के रूप में, नए डिजिटल इंटरैक्शन और मूल्य-विनिमय के कारण नए तालमेल और सह-निर्माण के कारण बाजारों और द्वितीयक बाजारों के विकास को बढ़ावा देता है। तंत्र।

ओपन बैंकिंग ने खुले एपीआई के साथ डिजिटलीकरण के प्रयासों का नेतृत्व किया है। इन एपीआई को टोकनयुक्त परिसंपत्ति संरचनाओं तक बढ़ाया जा सकता है और विभिन्न डीआईएफआई बाजार संरचनाओं की संपूर्ण व्यावसायिक प्रक्रिया को उपभोज्य इकाइयों में बदल दिया जा सकता है, जहां विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों, बाजारों और डीआईएफआई समर्थन सेवाओं को लेनदेन संबंधी जटिलता को छिपाने वाले एक विलक्षण अनुभव में जोड़ा जा सकता है।

इस लेख में निवेश सलाह या सिफारिशें नहीं हैं। हर निवेश और ट्रेडिंग कदम में जोखिम शामिल होता है, और पाठकों को निर्णय लेते समय अपना शोध करना चाहिए।

यहां व्यक्त किए गए विचार, विचार और राय लेखक के अकेले हैं और जरूरी नहीं कि कॉइन्टेग्राफ के विचारों और विचारों को प्रतिबिंबित या प्रतिनिधित्व करें।

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स्रोत: https://cointelegraph.com/news/understanding-the-systemic-shift-from-digitization-to-tokenization-of-financial-services