केंद्रीय बैंक को अपनी डिजिटल मुद्रा कैसे स्थापित करनी चाहिए, इसके लिए कोई नियम पुस्तिका नहीं है। यह परीक्षण और त्रुटि है. अब तक, इसमें ज्यादातर त्रुटियां रही हैं, बहामास और नाइजीरिया द्वारा जारी किए गए शुरुआती खुदरा सीबीडीसी को निराशा हुई है। चीन पायलटों की धीमी, विचारशील श्रृंखला के साथ अधिक सफलता का आनंद ले रहा है, लेकिन ऐसा प्रतीत होता है कि इसका कोई अंत नहीं है।
अलेक्जेंडर फेनी और ह्यूबर्ट नैप, दो अनुभवी सलाहकारों ने केंद्रीय बैंकों को उनकी डिजिटल मुद्राओं को प्रासंगिक बनाने में मदद करने के लिए टीम बनाई है। यह एक बड़ा काम है, केंद्रीय बैंकों को इसकी आदत नहीं है: अपने समाज के अन्य सभी लोगों को केंद्रीय-बैंक डिजिटल मुद्रा की शुरूआत में भाग लेने के लिए प्रेरित करना।
नैप ने इसे सलाहकार के रूप में कहा: "सीबीडीसी एंड-टू-एंड वैल्यू स्ट्रीम में कई एकीकरण बिंदुओं को नजरअंदाज किया जा रहा है," उन्होंने कहा। “केंद्रीय बैंक द्वारा एक प्रोटोकॉल प्रदाता चुनना केवल शुरुआत है। उन्हें डाउनस्ट्रीम के बारे में सोचने की ज़रूरत है।”
इसका मतलब है सीबीडीसी को वाणिज्यिक बैंकिंग प्रणालियों और व्यवसायों के साथ एकीकृत करना, उन्हें बड़े निगमों के संचालन में शामिल करना, व्यापारियों की स्वीकृति प्राप्त करना और आम जनता को उन पर भरोसा दिलाना।
फ़ीनी ने अन्य बहुराष्ट्रीय कंपनियों के अलावा ऐप्पल और पोर्श के लिए आपूर्ति-श्रृंखला, वित्त और अन्य परिचालनों पर आंतरिक परामर्श लिया है। नैप ने दुनिया भर के बैंकों के लिए डिजिटल-परिवर्तन परियोजनाएं की हैं, विशेष रूप से दक्षिण पूर्व एशिया में। वे फेनी द्वारा वित्त पोषित हांगकांग स्थित कंसल्टेंसी चैवनेट एडवाइजर्स के सह-संस्थापक हैं, जो पूर्ण सीबीडीसी प्रयास के लिए आवश्यक उपकरणों को इकट्ठा कर रही है।
खड़ी चढ़ाई
कंपनी का नाम चुनौती के पैमाने का संकेत देता है। "ला चावनेट" स्विस-फ्रांसीसी सीमा पर एक कठिन और खड़ी ढलान है। लेकिन कम से कम ला चावनेट में एक मौजूदा स्की रन मौजूद है। सीबीडीसी के साथ, कार्य न केवल कठिन है बल्कि यह पूरी तरह से अव्यवहारिक है।
जो काम नहीं कर रहा है उससे शुरुआत करें.
बहामास का सैंड डॉलर 2020 में लाइव होने वाला पहला खुदरा सीबीडीसी है। बहामास के सेंट्रल बैंक ने इसे वित्तीय समावेशन बढ़ाने, घरेलू भुगतान में सुधार करने, अनियमित क्रिप्टो की लोकप्रियता को कम करने और वित्तीय लेनदेन में अधिक पारदर्शिता लाने के लिए जारी किया है। (उदाहरण के लिए, कर चोरी पर नकेल कसने के लिए)।
हालाँकि, दो वर्षों के बाद, देश के लगभग 1 लोगों में से केवल 400,000 प्रतिशत ही इसका उपयोग करते हैं। विक्रेता NZIA ने वितरित-लेजर तकनीक का उपयोग करके प्लेटफ़ॉर्म बनाने में मदद की। फोकस उपयोगकर्ताओं को वॉलेट प्रदान करने पर था, जो प्रीपेड मास्टरकार्ड (भौतिक कार्ड या ऐप) के माध्यम से पहुंच योग्य था, जिसमें सभी लेनदेन कार्डधारकों के बीच संचालित होते थे। मूल स्तर के लिए किसी आईडी की आवश्यकता नहीं है, लेकिन बड़ी रकम का उपयोग करने के लिए पृष्ठभूमि की जांच की आवश्यकता होती है, इसलिए कोई गुमनामी नहीं है।
सिद्धांत रूप में, सभी भुगतान प्रसंस्करण प्रणालियाँ सैंड डॉलर की रेल के माध्यम से भुगतान का निपटान कर सकती हैं। लेकिन कुछ व्यापारियों ने इसकी परवाह नहीं की। वाणिज्यिक बैंकों को परियोजना से बाहर रखा गया था, इसलिए उन्होंने कोई एकीकरण कार्य नहीं किया है। उपभोक्ताओं को ट्रेसेबिलिटी से दूर रखा गया है।
2022 में लॉन्च हुए नाइजीरिया के ई-नायरा को भी इसी तरह की समस्याओं का सामना करना पड़ा है। ब्लॉकचेन पर भी बनाया गया - ओपन-सोर्स हाइपरलेजर फैब्रिक - यह फिर भी पूरी तरह से केंद्रीकृत है, जिसमें सभी नोड्स सेंट्रल बैंक ऑफ नाइजीरिया द्वारा संचालित होते हैं। इससे सवाल उठता है कि आखिर ब्लॉकचेन से परेशान क्यों हों: एक ब्लॉकचेन सीबीडीसी प्रोग्राम करने योग्य हो सकता है, लेकिन ई-नायरा में कोई दिलचस्पी नहीं है और न ही कम से कम आज कोई अन्य कार्य करता है। इसका मतलब बिल्कुल नकदी की तरह है।
सीबीएन ने ई-नायरा को वाणिज्यिक बैंकों के भुगतान रेल में एकीकृत करने का बेहतर काम किया, लेकिन कोई व्यापारी इसे नहीं अपना सका। क्रिप्टो नाइजीरिया में बहुत लोकप्रिय है, लेकिन अक्सर कर चोरी, मनी लॉन्ड्रिंग और अन्य आपराधिक व्यवहार के लिए एक उपकरण के रूप में। ई-नायरा का पता लगाया जा सकता है और इसे ऐसी गतिविधि से निपटने के लिए डिज़ाइन किया गया है। अधिकांश नाइजीरियाई लोग क्रिप्टो से जुड़े रहना पसंद करते हैं।
सीबीडीसी क्यों?
कुल मिलाकर, बहामास और नाइजीरिया दिखाते हैं, सबसे पहले, उभरते बाजार क्रिप्टो के सायरन गीत के प्रति संवेदनशील हैं। ऊंची फीस और खराब सेवा के कारण उनकी वित्तीय प्रणाली कमजोर है। ऐसे वातावरण में, लोग वाणिज्यिक बैंकों से बचने के लिए क्रिप्टो के अनाड़ी तंत्र का भी उपयोग करेंगे। यह कर योग्य आय, धोखाधड़ी और मुद्रा पर सामान्य नियंत्रण के संबंध में बैंकों या अधिकारियों को जानकारी की एक दुखद लीक का प्रतिनिधित्व करता है।
इस संदर्भ में, सीबीडीसी राष्ट्रीय संप्रभुता बहाल करने का एक महत्वपूर्ण साधन हो सकता है। उदाहरण के लिए, वे प्राप्तकर्ताओं को पेंशन या सहायता के सीधे भुगतान को सक्षम करके, बिचौलियों को हटाकर और यह सुनिश्चित करके कि पैसा वहीं पहुंचे जहां वह है, सरकार की विश्वसनीयता भी बढ़ा सकते हैं।
लेकिन जब सीबीडीसी को केवल केंद्रीय बैंक के एजेंडे को ध्यान में रखकर डिजाइन किया जाता है, तो यह कहीं नहीं जाता है। केंद्रीय बैंकों को केवल सीबीडीसी रेल प्रदान करने में मदद करने वाले विक्रेता को चुनने से आगे बढ़कर यह सोचना होगा कि अपने नागरिकों और व्यवसायों को अपनी डिजिटल मुद्रा का उपयोग करने के लिए कैसे प्रेरित किया जाए।
फ़ीनी ने कहा, "केंद्रीय बैंकर वाणिज्यिक बैंकर नहीं हैं, और वे व्यावसायिक संदर्भ में नहीं सोचते हैं।"
व्यापक दृष्टिकोण
चैवनेट एडवाइजर्स खुद को 10 से अधिक वर्षों के लंबे परिवर्तन के केंद्र में रखने के लिए सेवाओं की एक श्रृंखला का निर्माण कर रहा है, यह मानते हुए कि अधिक केंद्रीय बैंक सीबीडीसी के कुछ रूप चाहेंगे।
फेनी और नैप खुदरा सीबीडीसी के पहले उदाहरणों को इस बात के प्रमाण के रूप में नहीं देखते हैं कि यह अवधारणा निराधार है, बल्कि वे केवल एम0 मुद्रा आपूर्ति के भविष्य के पहले पुनरावृत्ति के रूप में देखते हैं।
उन्होंने स्थिर सिक्कों और सीबीडीसी के आदान-प्रदान के लिए एक मंच, केंद्रीय बैंकों को डाउनस्ट्रीम उपयोगकर्ताओं से जुड़ने में मदद करने के लिए एक परामर्श सेवा और सीबीडीसी को संचालित करने और जोखिम-प्रबंधन करने के लिए केंद्रीय बैंकों की टीमों को प्रशिक्षित करने के लिए एक नियंत्रण केंद्र बनाया है। वे GFT, एक कंसल्टेंसी के साथ काम कर रहे हैं, जो सिस्टम एकीकरण प्रदान करती है।
यूडीपीएन
कंपनी ने जनवरी में विनियमित स्टैब्लॉक्स और अंततः सीबीडीसी के लिए भुगतान संदेश बुनियादी ढांचे के रूप में यूनिवर्सल डिजिटल पेमेंट नेटवर्क लॉन्च किया। प्लेटफ़ॉर्म ANZ, MUFG और सोसाइटी जेनरल जैसे बैंकों द्वारा जारी किए गए स्थिर सिक्कों की मेजबानी करता है, जिसमें हांगकांग के कुछ बैंक भी शामिल होने के लिए बातचीत कर रहे हैं। सर्कल का यूएसडीसी एक अनौपचारिक अमेरिकी डॉलर प्रतिनिधि के रूप में भी मौजूद है। रेड डेट टेक्नोलॉजीज, चीनी ब्लॉकचेन पहल के पीछे की कंपनी, ने यूडीपीएन को रेखांकित करने वाली तकनीक प्रदान की।
यह संभव है कि ई-एचकेडी मंच में शामिल होने वाला पहला औपचारिक सीबीडीसी हो सकता है, यह इस पर निर्भर करता है कि हांगकांग मौद्रिक प्राधिकरण इसे जारी करने का निर्णय लेता है या नहीं; यह विनियमन का मसौदा तैयार कर रहा है लेकिन विवरण गोपनीय रहता है।
फीनी ने यूडीपीएन की तुलना संवाददाता-बैंकिंग मैसेजिंग नेटवर्क स्विफ्ट के नए संस्करण से की है।
यह रेगुलेटेड लायबिलिटी नेटवर्क के साथ भी प्रतिस्पर्धा कर रहा है, जो एक सिटी-प्रेरित समूह है जो अपने जोखिम प्रबंधन को बेहतर बनाने के लिए बैंकों के बीच देनदारियों (स्वयं धन सहित) को स्मार्ट अनुबंधों के साथ लेनदेन को जोड़ने की कोशिश कर रहा है।
एक अन्य प्रतियोगी सिंगापुर का पार्टियोर है, जो डीबीएस और जेपी मॉर्गन द्वारा समर्थित एक फिएट-स्टेबलकॉइन एफएक्स एक्सचेंज है - और यह उल्लेखनीय है कि जेपी मॉर्गन का इन-हाउस जेपीएमसीओइन यूडीपीएन पर नहीं है। अंतर यह है कि जेपी मॉर्गन का ध्यान टोकन जमा पर है, जो पैसे सुरक्षित करने के लिए स्थिर सिक्कों पर निर्भर होने के बजाय ब्लॉकचेन पर वास्तविक बैंक खातों के रूप में कार्य करता है।
यूडीपीएन बैंकों और बिग फोर ऑडिटरों के साथ 14 प्रूफ-ऑफ-अवधारणाओं में शामिल है, जो लेनदेन, रिपोर्टिंग और शासन का परीक्षण करता है, जो सदस्यों के बीच विकेंद्रीकृत है।
फेनी का कहना है कि नेटवर्क के विकेंद्रीकृत सेटअप के बावजूद, व्यक्तिगत परियोजनाएं ब्लॉकचेन पर नहीं हैं। यदि बहामास और नाइजीरिया से कोई सीख मिलती है, तो वह यह है कि केंद्रीय बैंक मानक संबंधपरक डेटाबेस का उपयोग करके केंद्रीकृत प्लेटफार्मों पर सीबीडीसी संचालित करेंगे। उन्हें नियंत्रण बनाए रखने की जरूरत है.
जाओ जियो
नेटवर्क के साथ, चावनेट केंद्रीय बैंकों को सीबीडीसी डिजाइन और रोलआउट के लिए एक समग्र दृष्टिकोण देने के लिए परामर्श सेवाओं को बढ़ावा दे रहा है, और केंद्रीय बैंकों के लोगों को नासा नियंत्रण कक्ष जैसा एक भौतिक स्थान देने के लिए एक प्रशासनिक केंद्र को बढ़ावा दे रहा है, जहां वे सीबीडीसी प्रवाह की निगरानी कर सकते हैं। , टोकन बनाना और जलाना सीखें, जोखिमों की जांच करें और साइबर कमजोरियों को संभालें।
एक साथ मिलकर, केंद्रीय बैंकों को लाइव पायलट चलाने पर जोर दिया गया है। यदि वे केवल श्वेत पत्रों और अवधारणाओं के प्रमाणों के पीछे काम करते हैं, तो वे यह नहीं सीख पाएंगे कि सीबीडीसी वास्तविक दुनिया में कैसे काम करते हैं। उन्हें आम लोगों और व्यवसायों को विचार बेचने के तरीके के साथ पायलटों को संयोजित करने की आवश्यकता है। इसके लिए जंगली प्रयोगों की आवश्यकता है, न कि केवल यह मानने की कि लोग उच्च स्तर पर लिए गए निर्णयों को स्वीकार करेंगे।
नैप ने कहा, "केवल पीओसी ही नहीं, बल्कि संचालन, जोखिम, लेखांकन, सिस्टम प्रदर्शन और साइबर सुरक्षा में अंतर्दृष्टि प्रदान करने वाले पायलट कार्य भी करते हैं।" "उन्हें घेरने की ज़रूरत है, लेकिन वे वास्तविक शिक्षा प्रदान करते हैं।"
उदाहरण के लिए, चावनेट एक केंद्रीय बैंक को स्थानीय विश्वविद्यालय परिसर को पेट्री डिश के रूप में उपयोग करने, परिसर में विक्रेताओं और सेवाओं को सीबीडीसी पर ले जाने के विचार के साथ पेश कर रहा है, जिसका उपयोग विश्वविद्यालय के मैदान तक ही सीमित है।
इसमें इथाकाहॉर्स और ब्रिक्सटन पाउंड जैसी सामुदायिक मुद्राओं की प्रतिध्वनि है, जो स्थानीय व्यापारियों के बीच उपभोग का समर्थन करने के लिए एक टाउनशिप द्वारा जारी की गई मुद्रा है। इस मामले को छोड़कर, प्रयोग केंद्रीय बैंक की बैलेंस शीट पर सीधे दावे का प्रतिनिधित्व करता है।
- एसईओ संचालित सामग्री और पीआर वितरण। आज ही प्रवर्धित हो जाओ।
- ईवीएम वित्त। विकेंद्रीकृत वित्त के लिए एकीकृत इंटरफ़ेस। यहां पहुंचें।
- क्वांटम मीडिया समूह। आईआर/पीआर प्रवर्धित। यहां पहुंचें।
- प्लेटोआईस्ट्रीम। Web3 डेटा इंटेलिजेंस। ज्ञान प्रवर्धित। यहां पहुंचें।
- स्रोत: https://www.digfingroup.com/chavanette-cbdc/
