नेक्सिस्ट डिजिटल मई के मध्य में दो नए क्रिप्टो वाहन लॉन्च करने की तैयारी कर रहा है जो कई प्रबंधकों को नियुक्त करके अस्थिरता और जोखिम को कम करना चाहते हैं।

अस्थिरता बढ़ने के साथ, विविध बहु-प्रबंधक क्रिप्टो रणनीतियों के लाभों पर दांव लगाया जा रहा है। 

मल्टी-मैनेजर हेज फंड कंपनियां अलग-अलग रणनीति चलाने वाले अलग-अलग व्यापारियों के बीच पूंजी बांटती हैं। एकल प्रबंधक फंड, जो क्रिप्टो में अधिक प्रचलित हैं, एक एकल पोर्टफोलियो प्रबंधक द्वारा चलाए जाते हैं।

नवीनतम प्रवेशी: नेक्सिस्ट डिजिटल, मुख्य निवेश अधिकारी वैल ज़िगुलिन द्वारा संचालित एक उभरती हुई डिजिटल संपत्ति हेज फंड फर्म है, जिसके बायोडाटा में सिटाडेल और इक्विटी-केंद्रित विसियम एसेट मैनेजमेंट में मात्रात्मक भूमिकाएं शामिल हैं।

डिजिटल परिसंपत्ति प्रबंधकों ने पारंपरिक रूप से एकल-प्रबंधक मॉडल को नियोजित किया है। ऐसा आंशिक रूप से इसलिए है क्योंकि वे वॉल स्ट्रीट समकक्षों की तुलना में बहुत कम पूंजी चला रहे हैं - जिससे इस अभ्यास को सार्थक बनाने के लिए व्यापारियों के बीच पर्याप्त धनराशि बांटना मुश्किल हो गया है। 

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अनचाहीड द्वारा प्राप्त मामले और विपणन सामग्री से परिचित दो स्रोतों के अनुसार, नेक्सिस्ट मई के मध्य तक दो क्रिप्टो वाहन लॉन्च करने की तैयारी कर रहा है। टीम प्रतिबद्धताओं को अंतिम रूप दे रही है और अपने परिचालन और निवेश दृष्टिकोण को दुरुस्त कर रही है। 

दोनों फंड "प्रणालीगत" रणनीतियों को नियोजित करते हैं जो 24/7 ट्रेडिंग स्वचालित सिस्टम पर निर्भर करते हैं। लेकिन पारंपरिक क्वांट नाटकों के विपरीत, जिन्हें स्वायत्त ब्लैक बॉक्स के रूप में जाना जाता है और एल्गोरिदम द्वारा नियंत्रित किया जाता है, प्रणालीगत रणनीतियों में विवेकाधीन लीवर की सुविधा हो सकती है, जैसे कि जोखिम प्रोफाइल को ऊपर या नीचे डायल करना।   

स्टार्टअप का इन-हाउस ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म आंतरिक और बाहरी व्यापारियों के बीच पैसा स्थानांतरित करता है। वॉल स्ट्रीट पर, शॉनफेल्ड स्ट्रैटेजिक एडवाइजर्स इसी दृष्टिकोण के लिए जाना जाता है।

ऐसे संकेत हैं कि क्रिप्टो में मल्टी-मैनेजर मॉडल जोर पकड़ रहा है। 

क्रिप्टो एसेट मैनेजर सहित अपस्टार्ट फोर्टियस मल्टी-मैनेजर लॉन्च के साथ गेट से बाहर आकर्षण प्राप्त किया है। और बिटवाइज एसेट मैनेजमेंट जैसे फंड ऑफ फंड ने भी ठोस रिकॉर्ड किया है प्रदर्शनों.   

जोखिम प्रबंधन की 'परत दर परत' 

नेक्सिस्ट के मुख्य परिचालन अधिकारी जॉन कैम्पगना ने अनचेन्ड के आगामी लॉन्च की पुष्टि की। कैम्पगना पहले क्रिप्टो एसेट मैनेजर कॉइनफंड में शुरुआती भागीदार था।

कैम्पगना ने कहा, "क्रिप्टो, इसमें शामिल होना एक जोखिम भरा परिसंपत्ति वर्ग है, इसलिए जब आप एक मल्टी-मैनेजर मॉडल चलाते हैं, तो आप वास्तव में उन रणनीतियों के विविधीकरण के माध्यम से जोखिम प्रबंधन की महत्वपूर्ण परतें जोड़ रहे हैं।" "वास्तव में, यह आपके अपने सिस्टम में जोखिम प्रबंधन की परतों पर परतें हैं, और यही वास्तव में आकर्षक निवेश प्रोफाइल बनाता है।"

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सूत्रों में से एक ने कहा, नेक्सिस्ट का पहला वाहन, एक बाजार तटस्थ फंड, ने न्यूयॉर्क मैक्रो हेज फंड फर्म से एंकर निवेश हासिल किया है। बाजार तटस्थ रणनीतियाँ मंदी और तेजी दोनों बाजारों में लाभ के प्रयास में लंबी और छोटी स्थिति की भरपाई करती हैं।

इसका लक्ष्य बिटकॉइन के साथ शून्य सहसंबंध के साथ-साथ न्यूनतम 15% से 20% का वार्षिक रिटर्न प्राप्त करना है अस्थिरता केवल 5% का लक्ष्य (बिटकॉइन के साथ 1 के सहसंबंध का मतलब होगा कि निवेश बिटकॉइन के साथ पूरी तरह से तालमेल में चलता है।) 

सीमित साझेदार सक्रिय प्रबंधकों द्वारा अल्फा या बेंचमार्क इंडेक्स पर रिटर्न हासिल करने के लिए लगाए गए शुल्क को माफ कर देते हैं। विचार यह है कि स्पॉट बिटकॉइन जैसी कम शुल्क वाली निष्क्रिय होल्डिंग्स से बेहतर प्रदर्शन किया जाए - या कम जोखिम और अस्थिरता के साथ लाभ कमाया जाए।

अस्थिरता लक्ष्य बाजार में उतार-चढ़ाव के जवाब में नियोजित उत्तोलन को समायोजित करें। विचार मध्यस्थता और सापेक्ष मूल्य रणनीतियों के मिश्रण के माध्यम से ऐसा करने का है।

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दूसरी, जिसे नेक्सिस्ट की गतिशील रणनीति कहा जाता है, उच्च जोखिम को नियोजित करती है, 35% के उत्तर में वार्षिक रिटर्न की शूटिंग करती है, जबकि अस्थिरता को 20% से कम करती है और बिटकॉइन के साथ 0.5 से कम सहसंबंध बनाए रखती है। 

नेक्सिस्ट के तीन प्रबंध साझेदारों में से एक, कैम्पगना ने फर्म के धन उगाहने के प्रयासों या विपणन सामग्री पर टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।

मल्टी-मैनेजर दृष्टिकोण, एक बदलाव के साथ

दोनों फंडों में नेक्सिस्ट को बाहरी व्यापारियों के साथ काम करने के लिए पहले अपनी मालिकाना पूंजी लगाना शामिल है। एक बार जब वे व्यापारी संतोषजनक मेट्रिक्स प्रदर्शित करते हैं, तो उन रणनीतियों को सीमित भागीदार पूंजी चलाने वाले दो मुख्य फंडों में मिश्रित कर दिया जाता है। 

लॉन्च के समय, योजना में व्यापारियों की 15 टीमें, मार्केट न्यूट्रल फंड में 11 और डायनेमिक फंड में चार टीमें शामिल करने की योजना है। दिमित्री सोगोलॉफ़, नेक्सिस्ट के मुख्य कार्यकारी अधिकारी, एक लंबे समय से वैकल्पिक विशेषज्ञ हैं, जिन्होंने हॉर्टन पॉइंट की स्थापना की, एक पारिवारिक कार्यालय जो एक वैकल्पिक मंच के रूप में विकसित हुआ। 

बहु-प्रबंधक फर्मों ने पारंपरिक वित्त पर तेजी से कब्ज़ा कर लिया है। वे लगभग हमेशा व्यापारिक रणनीतियों जैसी बौद्धिक संपदा (आईपी) को नियंत्रित करते हैं, भले ही पोर्टफोलियो प्रबंधकों को निकाल दिया गया हो। यह दृष्टिकोण लाभदायक नाटकों को सुरक्षित रखता है और प्रतिस्पर्धा को बढ़ने से रोकता है।

नेक्सिस्ट विपरीत चाल अपना रहा है, जिससे व्यापारियों को अपना स्वयं का आईपी बनाए रखने की अनुमति मिल रही है। इसका मतलब है कि वे उसी तरीके से, समान एल्गोरिदम का उपयोग करके, किसी नए नियोक्ता पर या अपने पैसे पर निवेश कर सकते हैं। 

"हम मानते हैं कि विकेंद्रीकरण के लोकाचार के साथ हम जो बहु-प्रबंधक मॉडल कर रहे हैं, वह व्यापारियों और टीमों को अपने स्वयं के आईपी के मालिक होने की अनुमति दे रहा है, बनाम [नियोक्ता] को अपने आईपी के मालिक होने की अनुमति दे रहा है," उन्होंने कहा। "हमें ऐसा लगता है कि इसीलिए हम सफल हैं।"