जुलाई 2021 से शुरू होकर जून 2022 तक जारी, क्रिप्टोक्यूरेंसी विकल्प बाजार के खुदरा क्षेत्र ने तेजी से विकास की अवधि का अनुभव किया। दुर्भाग्य से, यह विकल्प वॉल्ट के भीतर कुल मूल्य लॉक (टीवीएल) में पर्याप्त कमी और महत्वपूर्ण वास्तविक अस्थिरता मंत्रों के बीच समग्र रिटर्न में कमी के कारण सफल हुआ। विकल्प और संरचित उत्पाद वॉल्ट द्वारा लागू की गई व्यवस्थित लघु अस्थिरता रणनीतियों को खुदरा बहुमत से सकारात्मक स्वागत नहीं मिला है।

स्रोत: defillama.com/protocols/Options

विकल्प और संरचित वित्तीय उत्पाद जटिल रूप से जटिल होते हैं, जो निकट-से-सक्रिय प्रबंधन दृष्टिकोण की मांग करते हैं। खुदरा व्यापारियों के बीच सेम डे एक्सपायरी (0DTE) विकल्पों को फिर से प्रमुखता मिलने के साथ, उत्तलता की तलाश दिन-ब-दिन बढ़ती जा रही है। इस बीच, संस्थान चुपचाप गैर-खुदरा खिलाड़ियों के लिए भाग लेने के लिए आधार तैयार कर रहे हैं, संरचित उत्पादों के साथ जिसमें क्रिप्टोकरेंसी रिटर्न और अनुकूलन योग्य सुविधाओं की एक श्रृंखला शामिल है।

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विभिन्न क्रिप्टोकरेंसी उपकरणों के विकास के साथ लंबे समय से चली आ रही चुनौती मुख्य रूप से प्रारंभिक बाजार माइक्रोस्ट्रक्चर के कारण है। क्रिप्टो एक छोटे पैमाने के वैचारिक आंदोलन के रूप में शुरू हुआ, जिसमें सीमित दर्शक अपेक्षाकृत अनिश्चित संपत्ति के पक्ष में थे। उभरते बाजार का बुनियादी ढांचा द्वीपीय, तदर्थ और आम तौर पर अनियमित है। वर्तमान में, उद्योग खंडित तरलता, एकीकृत मूल्य निर्धारण मानकों की कमी और विभिन्न प्लेटफार्मों पर असमान आपूर्ति और मांग जैसे ऐतिहासिक मुद्दों को संबोधित कर रहा है क्योंकि क्रिप्टोक्यूरेंसी डोमेन धीरे-धीरे विशुद्ध रूप से खुदरा-केंद्रित बाजार से दूर हो रहा है।

ध्यान ऑन-चेन संरचित उत्पादों पर केंद्रित है, फिर भी पारंपरिक निवेशकों को क्रिप्टो भुगतान पेश करने का अवसर उतना ही रोमांचकारी है। निवेश पोर्टफोलियो वितरण में क्रिप्टोकरेंसी के महत्व बढ़ने के साथ, हम एक उल्लेखनीय रणनीतिक निवेश कैप्चर की उम्मीद करते हैं, जो ऐतिहासिक उपायों से बेहतर प्रदर्शन करता है, उच्च स्तर के संस्थागत उत्पादों और स्थापित कुशल वितरण प्रणालियों के लिए धन्यवाद, जिनमें ईटीएफ, ईटीपी और विभिन्न अन्य गैर शामिल हैं, लेकिन इन्हीं तक सीमित नहीं हैं। -सूचीबद्ध उपकरण.

ऐसे साक्ष्य हैं जो दर्शाते हैं कि बीटीसी को एक विविध निवेश पोर्टफोलियो में एकीकृत करने से समग्र प्रदर्शन में वृद्धि हो सकती है, जैसा कि उन्नत शार्प और सॉर्टिनो अनुपात द्वारा प्रमाणित है। कॉइनशेयर के निम्नलिखित चार्ट पर विचार करें:

अतिरिक्त क्रिप्टोकरेंसी-केंद्रित उत्पाद इसी तरह पोर्टफोलियो प्रदर्शन को बढ़ा सकते हैं। एआरपी डिजिटल में, इष्टतम अनुकूल क्रिप्टो स्पेक्ट्रम के अनुरूप अस्थिरता उत्पादों के अनुप्रयोग के माध्यम से व्यापक पोर्टफोलियो को परिष्कृत करना हमारा मिशन है।

क्रिप्टो बाजार में अस्थिरता निरंतर प्रवाह में रहती है, जो द्विभाजित बाजार दृष्टिकोण, पर्याप्त उत्तोलन की व्यापकता और बाजार की मूलभूत संरचना जैसे कारकों से प्रभावित होती है। पहले संस्थागत अपनाने की अनुपस्थिति का पता पारस्परिक संबंध से लगाया जा सकता है जिसमें क्रिप्टो डीलरों के पास विकास को प्राथमिकता देने की ग्राहक मांग का अभाव था, और बैंक डीलर बाजार की प्रगति के लिए नियामक स्पष्टता या प्रेरणा के बिना थे। इस ऐतिहासिक अस्थिरता को एम्बरडेटा द्वारा प्रदान किए गए चार्ट के माध्यम से देखा जा सकता है, जो अपर्याप्त संस्थागत समर्थन और जुड़ाव के परिणामों को उजागर करता है।

क्रिप्टो-आधारित संरचित उत्पादों के लिए पारंपरिक परिवहन प्रणालियाँ क्रिप्टोकरेंसी खिलाड़ियों और पारंपरिक वित्तीय मध्यस्थों के बीच एकीकरण पर निर्भर करती हैं, जो ऐसी चुनौतियाँ पेश करती हैं जिनके लिए पूंजी उपयोग और संपार्श्विक प्रबंधन से संबंधित महत्वपूर्ण रियायतें आवश्यक हो जाती हैं, जो अंततः निवेशकों की रुचि को बाधित करती हैं।

स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ की सफलता स्पष्ट है और निवेश और मनोवैज्ञानिक दोनों दृष्टिकोण से, क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्ति वर्ग द्वारा प्रदान किए जाने वाले मूल्य की सार्वजनिक मान्यता बढ़ रही है। अन्य वित्तीय क्षेत्रों में देखे गए विकास के पैटर्न का अनुसरण करते हुए, क्रिप्टो संरचित उत्पादों का डोमेन तेजी से फलने-फूलने के लिए तैयार है।

एआरपी डिजिटल में, हम क्रिप्टो क्षेत्र के भीतर उपज-उत्पादक और अस्थिरता-आधारित दोनों उत्पादों की स्थायी मांग के बारे में आश्वस्त हैं। इस बाजार में उपज उत्पादों की शुरुआती लहर में अक्सर उपज की तलाश में बाजार अभिनेताओं को प्रदान किए गए असुरक्षित ऋण शामिल होते थे, जो कभी-कभी उचित जागरूकता की कमी के साथ किए जाते थे।

2022 के अस्थिर प्रकरणों के आलोक में, निवेशक उपज स्रोतों और संबंधित जोखिमों के अधिक आत्मनिरीक्षण विश्लेषण की ओर बढ़ रहे हैं। लौकिक मुफ्त दोपहर के भोजन के विपरीत, संरचित उत्पाद उपज प्रदान करते हैं जिन्हें बाजार की स्थितियों के आधार पर गणितीय रूप से निर्धारित और सत्यापित किया जा सकता है, जिसका अर्थ है अधिक आरामदायक रातें।