Les investisseurs institutionnels au Canada ont considérablement augmenté leur exposition aux crypto-monnaies l’année dernière par rapport au cycle de marché haussier précédent, selon une récente enquête du cabinet comptable KPMG.

L'enquête semestrielle du groupe de conseil, « Adoption institutionnelle des crypto-actifs », a reçu 65 réponses, dont 31 investisseurs institutionnels gérant plus de 500 millions de dollars d'actifs et 34 organisations de services financiers.

L’intérêt institutionnel pour les actifs cryptographiques a augmenté en 2023

Dans son rapport Publié le 24 avril, KPMG a révélé que 39 % des investisseurs institutionnels ont déclaré avoir été exposés directement ou indirectement aux actifs cryptographiques en 2023, soit une augmentation par rapport aux 31 % de l'étude de 2021 de la société.

La moitié des personnes interrogées dans le secteur des services financiers ont déclaré offrir des services d'actifs cryptographiques en 2023, contre 41 % en 2021. De plus, l'enquête a révélé qu'un tiers des investisseurs institutionnels avaient alloué 10 % ou plus de leurs portefeuilles aux actifs cryptographiques, soit une augmentation. contre un cinquième signalé il y a deux ans.

Kunal Bhasin, associé et leader du groupe Actifs numériques de KPMG Canada, a noté que les entreprises semblent explorer les investissements dans des classes d'actifs alternatives pour servir de couverture contre la dévalorisation et de réserves de valeur fiables, en particulier dans un contexte d'inquiétudes concernant l'augmentation de l'inflation et de la dette dans le monde. États-Unis.

L'enquête a identifié plusieurs raisons qui motivent l'intérêt des investisseurs institutionnels pour les actifs cryptographiques, notamment un marché en pleine maturité et une infrastructure de conservation améliorée. Les sociétés financières ont cité une augmentation de la clientèle demande pour les services d’actifs cryptographiques comme facteur important de leur expansion dans cet espace.

Le Canada émerge comme une plaque tournante de la cryptographie

L’année dernière, de nombreuses sociétés de cryptographie ont délocalisé une partie importante de leurs opérations au Canada en raison de la forte répression réglementaire aux États-Unis. Coinbase a notamment étendu sa présence sur la côte ouest canadienne, louant la « réglementation par engagement » du pays. une approche plutôt que des mesures d’application strictes.

Selon Kareem Sadek, un autre cadre du groupe Actifs numériques de KPMG, le groupe canadien approbation des fonds négociés en bourse (ETF) au comptant Bitcoin et Ethereum en février 2021 ont joué un rôle majeur en attirant les investisseurs locaux vers la classe d'actifs crypto.

Cependant, Sadek a souligné la récente approbation des FNB au comptant Bitcoin aux États-Unis comme un « moment marquant » pour de nombreux acteurs du marché au Canada. Il a suggéré que cette évolution, associée à la flambée des prix des actifs cryptographiques, a contribué à l’attrait croissant des investisseurs institutionnels vers l’espace cryptographique.

Le rapport a révélé que la moitié des investisseurs institutionnels interrogés sont exposés aux actifs cryptographiques par le biais de FNB canadiens, de fiducies à capital fixe ou d'autres produits réglementés. De plus, 58 % sont exposés au marché boursier, comme Galaxy Digital à la Bourse de Toronto, soit une augmentation par rapport à 36 % en 2021.

En outre, davantage d’investisseurs institutionnels s’exposent via les marchés de produits dérivés, qui s’élèvent désormais à 42 %, contre 14 % en 2021. La seule baisse observée concerne les sociétés de capital-risque ou de hedge funds, qui sont tombées à 25 % contre 29 % en 2021.