La tendance haussière actuelle du marché semble faire partie d’un cycle récurrent, avec sept indicateurs pointant vers son stade naissant.

Il y a à peine vingt et un jours, le 12 février, Bitcoin a franchi le niveau significatif de 50,000 XNUMX $. Sean Farrell, responsable de la stratégie numérique chez Fundstrat Global Advisors, a commenté : « Il existe un potentiel de croissance supplémentaire dans ce rallye à court terme. »

Et il n'avait pas tort.

L'augmentation rapide sur les plateformes d'échange de crypto-monnaie a culminé à un peu plus de 70,000 5 $ le vendredi 50,000 mars, avant un léger recul par rapport à sa position actuelle. En effet, la hausse après la barre des XNUMX XNUMX $ avait un certain élan.

Examinons maintenant huit indicateurs qui suggèrent que le rallye n'est pas seulement en cours, mais qu'il a également le potentiel de s'étendre au-delà de son pic de prix historique actuel, le premier depuis près de 30 mois.

1. Le taux d'intérêt de la Réserve fédérale reste élevé

La valorisation du Bitcoin atteint des sommets sans précédent, tandis que le taux des fonds fédéraux, utilisés pour emprunter des dollars américains, reste inchangé. La précédente hausse significative de la valeur du Bitcoin était due à un afflux de dollars disponibles, la Réserve fédérale maintenant des taux bas. Dans le cas présent, la hausse s’est produite indépendamment de ces taux.

James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares, signalé à Selon ABC News, « la hausse rapide s'est produite pendant une période de taux d'intérêt constamment élevés, ce qui indique que l'augmentation de la demande est peu liée à un excédent de liquidités à la recherche d'opportunités d'investissement ».

Si les prévisions se vérifient, d'ici 2024, le rôle de Bitcoin en tant que couverture contre la politique de la Réserve fédérale pourrait stimuler considérablement sa demande, tout en bénéficiant de la forte hausse des investissements que connaissent les actions technologiques dans un environnement regorgeant de liquidités et de coûts d'emprunt bon marché en raison des faibles taux d'intérêt.

2. Le tout premier mouvement de prix mensuel de 20 XNUMX $ de Bitcoin

En février, Bitcoin a enregistré son premier mouvement de prix mensuel de 20,000 XNUMX $, une référence remarquable qui suggère un potentiel de fluctuations de prix soudaines et spectaculaires à venir.

Selon un analyste principal de la chaîne Glassnode qui posté, « Incroyable… Février 2024 a vu une bougie #Bitcoin de 19.84 390 $, le gain le plus important jamais enregistré en un mois en USD. Cela a ajouté 47 milliards de dollars à la capitalisation boursière du #Bitcoin… Une augmentation étonnante de XNUMX %.

3. Baisse des activités d'échange de Bitcoin le week-end

Une étude récente réalisée fin février par la société d'analyse de données sur les cryptomonnaies Kaiko Research a révélé une baisse des échanges du week-end en proportion du volume total :

« Il est intéressant de noter que cette tendance se dessine depuis un certain temps : les échanges de BTC le week-end ont considérablement diminué au cours des six dernières années, passant de 24 % en 2018 à seulement 17 % en 2023. »

Cela signifie probablement une acceptation et une utilisation plus larges des crypto-monnaies par les institutions, qui effectuent principalement des transactions pendant les jours ouvrables normaux, du lundi au vendredi.

Et la tendance persiste en 2024 :

« À ce jour, en 2024, seulement 13 % de toutes les transactions BTC du 1er janvier au 20 février ont eu lieu pendant le week-end. Répartis par région, les volumes de transactions du week-end ont diminué à la fois sur les bourses offshore et sur celles disponibles aux États-Unis.

La baisse de 17 % à 13 % illustre clairement l’impact considérable des fonds négociés en bourse (ETF) au comptant Bitcoin sur le marché.

4. Coinbase lutte sous l'intensité du rallye

Les signaux d'un rallye particulièrement marqué incluent la survenance imminente de l'événement de réduction de moitié et les systèmes de Coinbase étant submergés par les volumes de transactions. L'échange cryptographique basé à San Francisco a été confronté à une panne fin février alors que les activités du marché s'intensifiaient.

Une surcharge de trafic a entraîné des pannes du système, entraînant des notifications erronées de solde nul pour les utilisateurs.

PDG Brian Armstrong a publié une déclaration,

« Les applications sont désormais en cours de récupération. Nous avions prévu un pic de trafic d'environ 10 fois et avons effectué des tests de résistance pour cela. Les chiffres réels ont largement dépassé nos prévisions. Le surprovisionnement des services est coûteux, mais nous continuerons à élaborer des stratégies sur des solutions de mise à l'échelle automatique et à éliminer tous les goulots d'étranglement résiduels.

L'incident a eu lieu peu de temps après que la valeur du Bitcoin ait dépassé la barre des 60,000 2021 $ sur la bourse – un prix jamais vu depuis 2,800. Alors que la nouvelle des problèmes techniques de Coinbase se répandait sur les réseaux sociaux ce mercredi après-midi, Bitcoin a connu une réduction de valeur d'environ XNUMX XNUMX $.

5. Énorme retrait de Bitcoin par une baleine

Désolé, ce n'est pas sur le marché. Cet acteur important ne vend pas. Début mars, une baleine a retiré 1 milliard de dollars en Bitcoin, ce qui équivaut à 1 16,000 BTC, de Coinbase, selon le suivi de Santiment.

Cet événement est considéré comme un signe haussier pour la valorisation du Bitcoin. Bien que la crypto-monnaie atteigne son ancienne valeur maximale, la baleine n’a montré aucun intérêt à encaisser. Ce sentiment est clairement partagé par d’autres.

En février, d'autres baleines transféré un milliard de dollars supplémentaires de Bitcoin loin de Coinbase. Ils auraient pu réaliser un bénéfice en vendant maintenant, mais la décision laisse présager une nouvelle hausse des prix.

De plus, il y a eu un déclin à un plus bas niveau de six ans de disponibilité du Bitcoin sur les bourses, une tendance continue renforcée par le retrait important.

Cela révèle une forte confiance, des horizons d’investissement à long terme et un large soutien mondial aux perspectives de prix du Bitcoin.

6. Les ETF Bitcoin accumulent 4 % de l’offre de BTC

Les données de BitMEX montrent qu'au début du mois de mars, les ETF Bitcoin au comptant détenaient 776,464 4 BTC, ce qui représente XNUMX % de l'offre totale de Bitcoin. Les marchés ETF réglementés par Wall Street ont absorbé cette partie substantielle de l'offre au comptant en chaîne de Bitcoin en moins de deux mois.

Cette appropriation substantielle, comme le souligne Zach Pandl, responsable de la recherche chez Grayscale Investments, qui remarqué,

"Le stock disponible de Bitcoin ne peut pas répondre à toute la nouvelle demande, donc les principes de base de l'offre et de la demande catapultent les prix à la hausse."

7. Législation potentielle pour permettre aux banques de détenir du BTC

Les ETF seront en compétition pour Bitcoin aux côtés des investisseurs particuliers. En outre, le secteur bancaire pourrait entrer dans la bataille pour le Bitcoin, élevant ainsi la rareté et les prix vers de nouveaux sommets.

Au sein du comité des services financiers de la Chambre, le représentant Mike Flood (R-NE) proposé une résolution qui « vise à protéger les clients en éliminant les obstacles qui empêchent les banques hautement réglementées d’être dépositaires d’actifs numériques ».

Avec l’arrivée sur le marché des fournisseurs d’ETF et désormais de grandes banques dotées de capacités de conservation réglementées, nous constatons une pénurie mondiale croissante de l’offre limitée de 21 millions de BTC, continuant ainsi à contribuer au choc actuel de l’offre et de la demande.