Opi mitä Bitcoinin puolittaminen on ja kuinka tämä tapahtuma otetaan huomioon kaupankäyntistrategioissasi tulevina viikkoina ja kuukausina
Tiivistelmä
- Tuleva Bitcoinin puolittaminen vähentää uuden BTC:n liikkeeseenlaskua 900:sta 450:een päivässä, mikä vaikuttaa suoraan Bitcoinin talouden tarjontapuolelle. Tämän tapahtuman vaikutusten ymmärtäminen laajemmassa markkinaympäristössä, mukaan lukien muut vaikuttavat tekijät, kuten Bitcoin ETF:t, on välttämätöntä tässä maisemassa liikkuville kauppiaille.
- Puolittaminen vaikuttaa historiallisesti Bitcoinin arvoon ja markkinasykleihin, ja se on otettava huomioon kaupankäyntistrategioissa, erityisesti vauhti- ja trendikauppiaiden kohdalla. Glassnoden datan ja analytiikan kaltaiset työkalut tarjoavat tärkeitä oivalluksia markkinoiden epävakauden hallintaan ennen ja sen jälkeen.
- Puolittaminen aiheuttaa volatiliteettia kaivostoiminnan kannattavuudessa ja hash-hintojen vaihteluita, mikä vaikuttaa Bitcoin-kaivosyhtiöiden arvostukseen. Toiminnan tehokkuudesta ja edistyneen teknologian käyttöönotosta tulee ratkaiseva merkitys puolittamisen jälkeiselle menestykselle.
Kun Bitcoinin puolittumistapahtuma on noin 50 päivän päässä, kauppiaiden ja sijoittajien odotus on kiistatta yksi digitaalisen omaisuuden merkittävimmistä tapahtumista. Tällä Bitcoinin protokollaan koodatulla mekanismilla, joka on suunniteltu puolittamaan uusien kolikoiden liikkeeseenlasku, odotetaan olevan sekä välittömiä että pitkän aikavälin vaikutuksia saatavilla olevaan tarjontaan ja arvostukseen.
Markkinat reagoivat jo nyt, ja Bitcoinin hinta on noussut yli 40 % viimeisen neljän viikon aikana, kun kauppiaat valmistautuvat mahdollisiin markkinadynamiikan muutoksiin. Bitcoinin tai Bitcoiniin liittyvien osakkeiden suuntaaville kauppiaille puolittumisen ja sen odotettujen vaikutusten ymmärtäminen on ratkaisevan tärkeää tulevien kuukausien kaupankäynnin kannalta.
Kaupankäyntiin osallistuville yksiköille puolittumisen ymmärtäminen on ratkaisevan tärkeää, koska se vaikuttaa:
- Niukkuus: Puolittaminen vähentää uutta Bitcoinin tarjontaa, vahvistaa sen niukkuutta ja todennäköisesti vaikuttaa suoraan kaupankäynnin kohteena olevan Bitcoinin tarjontaan.
- Markkinoiden syklit: Historiallisesti puolittumiset edeltävät härkämarkkinoita, mikä viittaa mahdolliseen arvon nousuun tapahtuman jälkeen.
- Lisääntynyt kysyntä: Bitcoinin ETF:ien kasvaessa kysyntää puolittuneen markkinavaikutus voi kasvaa.
- kannattavuus: Tapahtuma vaikuttaa kaivostoiminnan kannattavuuteen ja sitä kautta lähiyhtiöiden taloudellisiin näkymiin ja vaikuttaa osakearvioihin.
Näiden vaikutusten huomioiminen, erityisesti puolittumisen vaikutus tarjonnan niukkuuteen ja sen historiallinen suhde markkinasykleihin, on välttämätöntä tehokkaiden vauhti- ja trendikaupankäyntistrategioiden kehittämiseksi seuraavina viikkoina ja kuukausina.
Bitcoinin talousmalli
Bitcoinin talousmalli on suunniteltu jäljittelemään jalometallien, kuten kullan, niukkuutta ja arvon säilymistä. Aivan kuten kullan tarjonta voi lisääntyä kaivosteollisuuden ja prosessien kautta – jotka käyttävät ihmisiä, laitteita ja energiaa – Bitcoinia syntyy enemmän kaivosprosessissa.
Kuitenkin sen sijaan, että "kaivostyöläiset" kaivettaisiin fyysisesti maahan, he käyttävät tehokkaita tietokoneita monimutkaisten matemaattisten pulmien ratkaisemiseen. Tämä digitaalinen kaivosprosessi lisää uusia "lohkoja" (Bitcoin-tapahtumien nippuja) "lohkoketjuun", julkiseen reskontraan, joka tallentaa kaikki Bitcoin-tapahtumat.
Uuden lohkon lisäämisestä lohkoketjuun kaivostyöntekijät saavat palkkion bitcoineina. Tämä palkkio puolitetaan noin joka neljäs vuosi tai jokaisen 210,000 50 louhitun lohkon jälkeen. Palkinto alkoi 2009 bitcoinista lohkoa kohden vuonna 6.25 ja on sittemmin laskenut 2020 bitcoiniin vuoden XNUMX viimeisestä puolittamisesta.
Jalometalleja on usein vaikeampi löytää ja louhia ajan myötä, mikä vaikuttaa niiden tarjontaan ja hintaan. Samoin Bitcoinin kaivospalkkiot pienenevät puolittumisen myötä, mikä tekee uusista bitcoineista vähemmän niukkaa. Tämä niukkuus on keskeinen Bitcoinin arvolupauksessa, jonka tavoitteena on lisätä tai säilyttää arvoaan ajan myötä.
Vaikka jalometallien louhinta ja Bitcoinin louhinta voivat jakaa käsitteellisiä yhtäläisyyksiä, on myös huomattavia eroja. Toisin kuin kullankaivussa, jossa uusien suonien löytäminen voi ennakoimattomasti lisätä tarjontaa, Bitcoinin liikkeeseenlaskuun ei kohdistu tällaista vaihtelua. Lisäksi kullan markkinoilla nousevat hinnat voivat tehdä aiemmin kannattamattomista saumuksista mahdollisia kaivoksen kannalta, mikä vaikuttaa entisestään tarjontaan. Bitcoin toimii kuitenkin ennalta määrätyn ja läpinäkyvän toimitusaikataulun mukaisesti, mikä varmistaa, että sen liikkeeseenlasku pysyy johdonmukaisena markkinoiden vaihteluista huolimatta. Puolittumistapahtuma varmistaa, että bitcoinien kokonaistarjonta ei koskaan ylitä 21 miljoonaa, mikä tekee Bitcoinista inflaatiota alentavan omaisuuden perinteisiin fiat-valuuttoihin verrattuna.
Tärkeimmät käsitteet selitetty
kaivostyöläisten: Yksityishenkilöt tai yhteisöt, jotka käyttävät tehokkaita tietokoneita Bitcoin-tapahtumien käsittelyyn ja vahvistamiseen. Niiden rooli on ratkaiseva lohkoketjun eheyden ja turvallisuuden ylläpitämisessä.
kaivos-: Prosessi, jolla tapahtumat tarkistetaan ja lisätään Bitcoin-lohkoketjuun. Se sisältää monimutkaisten matemaattisten pulmien ratkaisemisen, jotka vaativat huomattavaa laskentatehoa.
Blocks: Digitaaliset tietorakenteet, jotka tallentavat tietoja tapahtumista. Kun kaivostyöntekijät ratkaisevat onnistuneesti matemaattisen pulman, he lisäävät lohkoketjuun uuden lohkon, joka sisältää viimeisimmät tapahtumat.
Lohko palkita: Kaivostyöntekijöille annettu kannustin uuden lohkon lisäämisestä lohkoketjuun. Se koostuu vasta lyödyistä bitcoineista ja lohkoon sisältyvien tapahtumien transaktiomaksuista.
puolittaminen: Ennalta määrätty tapahtuma, joka tapahtuu 210,000 XNUMX lohkon välein, suunnilleen joka neljäs vuosi, mikä vähentää lohkopalkkion puoleen. Se ohjaa nopeutta, jolla uusia bitcoineja tuodaan järjestelmään, mikä lisää Bitcoinin niukkuutta.
Puolittumisen vaikutus Bitcoinin talouteen
Hieman alle 2 kuukautta neljänteen puolittamiseen huhtikuussa 2024, heti kaupankäynnin kohteena olevan Bitcoinin tarjonta on jo saavuttanut historiallisen tiukat tasot, mikä vaikuttaa merkittävästi digitaalisten omaisuuserien hintakehitykseen. Esimerkiksi kuten Glassnode on korostanut yhdessä meidän viimeaikaiset raportit, Bitcoinin määrä, joka on lukittu pitkän aikavälin investointeja varten, ylittää jo uuden tarjonnan yli 200 prosentilla. Tämä tarkoittaa, että vaikka uutta Bitcoinia louhitaan edelleen, sijoittajat pitävät suuremman osan hallussaan sen sijaan, että sillä myydään tai vaihdetaan.
Lisäksi äskettäinen Bitcoin-ETF:ien käyttöönotto on lisännyt merkittävästi institutionaalisten sijoittajien kysyntää toimien merkittävänä saatavilla olevan tarjonnan nieluna. Nämä ETF:t ovat jo absorboineet yli 9 miljardia dollaria BTC:stä, mikä korostaa institutionaalisten osallistujien vahvaa ruokahalua. Kun otetaan huomioon tämä lisääntynyt kysyntä uuden tarjonnan vähenemisen taustalla, Bitcoinin hintaan voi kohdistua paineita.
Lisäksi Bitcoinin siirtyminen pitkäaikaiseen varastointiin kiihtyy. Yhä useammat sijoittajat pitävät kiinni Bitcoineistaan ja siirtävät sen pois pörsseistä lompakoihin, joissa sitä ei todennäköisesti myydä lähitulevaisuudessa. Tämä käyttäytyminen vähentää Bitcoinin aktiivista tarjontaa markkinoilla. Tällä hetkellä tällaiseen pitkäaikaiseen varastointiin siirrettävän Bitcoinin määrä kasvaa 180 XNUMX BTC:n nopeudella neljännesvuosittain, mikä on kaksinkertainen määrä uutta louhittavaa Bitcoinia. Tämä siirtyminen Bitcoinin pitämiseen pitkän aikavälin sijoituksena kiristää tarjontaa entisestään ja voi vahvistaa Bitcoinin hintaperustaa puolittumisen lähestyessä.
Puolittaminen ja Bitcoinin kaivostoiminta
Bitcoinin kaivossektorilla tapahtui suuri käänne vuonna 2023, ja se toipui aikaisemmista haasteista Bitcoinin hinnan nousun, transaktiomaksujen nousun ja verkon vaikeuksien merkittävän nousun myötä. Tämä myönteinen muutos tapahtui odotettaessa spot-Bitcoin ETF-hyväksyntää, ja sitä vauhditti entisestään järjestysprotokollan käyttöönotto, mikä johti 336 prosentin nousuun transaktiomaksuissa vuoden aikana. Tehokkaampien ASIC:ien tuominen markkinoille oli myös ratkaisevassa roolissa, mikä lisäsi verkon vaikeusastetta 104 %.
Puolittumisen lähestyessä Bitcoinin kaivosteollisuus valmistautuu merkittäviin muutoksiin, mikä johtuu ensisijaisesti lohkotuen puolittamisesta. Tämä vähennys kaksinkertaistaa kaivostyöläisten BTC-tuotantokustannukset, mikä asettaa haasteen kannattavuudelle. Vaikka käyttäjien maksamat transaktiomaksut voivat kompensoida osan näistä kohonneista kustannuksista, ne edustavat epävakaampaa tulovirtaa ja lisäävät kaivostyöläisten tuloihin arvaamattomuutta.
Lisäksi, kuten alla olevasta kaaviosta näkyy, vähiten tehokkaimpien kaivostyöläisten tuotantokustannusten odotetaan kaksinkertaistuvan noin 66 XNUMX dollariin. Tämä korostaa, kuinka tärkeää kaivostyöntekijöiden on olla tehokkaita ja mukautua pysyäkseen pelissä. Vastatakseen näihin haasteisiin kaivostyöläiset sopeutuvat investoimalla tehokkaampiin kaivoslaitteistoihin vähentääkseen käyttökustannuksia.
Toisaalta, jos vähemmän tehokkaat kaivostyöläiset päättävät keskeyttää toimintansa kustannusten nousun vuoksi, jäljellä olevat aktiiviset kaivostyöläiset voivat itse asiassa nähdä kannattavuuden paranemisen. Tämä johtuu siitä, että vähemmän kilpailua samoista lohkopalkkioista tarkoittaa parempaa mahdollisuutta ansaita nämä palkinnot kaivostyöntekijöille, jotka jatkavat toimintaansa.
Kaivosyhtiöiden osakkeisiin sijoittajien on otettava nämä tekijät tarkasti huomioon, koska ne vaikuttavat suoraan Bitcoin-kaivosyhtiöiden arvostukseen. Esimerkiksi kaivostoiminnan tehokkuus ja kyky sopeutua hash-hintojen vaihteluihin ovat ratkaisevia tekijöitä kannattavuuden määrittämisessä puolittamisen jälkeen. Lisäksi näiden yritysten kyky turvata ja ottaa käyttöön uusinta kaivosteknologiaa voi vaikuttaa merkittävästi niiden markkina-asemaan ja taloudelliseen terveyteen, mikä vaikuttaa sijoittajien luottamukseen ja osakkeiden kehitykseen.
Tärkeimmät käsitteet selitetty
Kaupankäyntikulut: Kulut, jotka käyttäjät maksavat kaivostyöläisille Bitcoin-tapahtumien käsittelystä, vaihtelevat verkon ruuhkautumisen mukaan.
Verkko-ongelma: Toimenpide, joka varmistaa uusien lohkojen löytämisen 10 minuutin välein säätämällä kaivostehtävien monimutkaisuutta.
Ordinaals: Menetelmä yksittäisten satoshien merkitsemiseen ainutlaatuisilla tiedoilla, kuten kuvilla tai tekstillä, uusien käyttötapojen ja kysyntävektorien käyttöönottamiseksi Bitcoinille.
Hashprice: Odotettu päivittäinen tuotto kaivosvoiman terahashia kohden, mikä heijastaa Bitcoinin hintaa, transaktiomaksuja ja louhintavaikeutta.
Estä Space: Rajoitettu kapasiteetti lohkossa tapahtumia varten, joissa käyttäjät tekevät tarjouksia maksujen kautta, jotta heidän tapahtumansa sisällytetään.
Vaikutus suunnattuihin kaupankäyntistrategioihin
Puolittumiseen valmistautuville suuntaaville kauppiaille on ratkaisevan tärkeää tasapainottaa pitkän aikavälin näkymät lyhyen aikavälin taktiikoihin. Historiallisessa kontekstissa puolittumistapahtumia on usein seurannut hintojen nousun jaksot, jotka voivat vaikuttaa pidemmän sijoitushorisontin omaavien strategioihin. Päinvastoin, lyhytaikaiset kauppiaat saattavat pyrkiä hyödyntämään tapahtumaa ympäröivää epävakautta käyttämällä Glassnoden tietoja ja ketjun analytiikkaa havaitakseen mahdolliset tulo- ja poistumiskohdat.
Esimerkiksi Glassnoden voitto- ja tappioindikaattoreiden hyödyntäminen voi tarjota tarkempia käsityksiä taustalla olevasta markkinatunnelmasta, mikä saattaa paljastaa tasoja, joilla eri sijoittajaryhmiä kannustetaan ottamaan voittoa tai lisäämään omistustaan.
Glassnode on äskettäin julkaissut tarkistuslistan, joka tarjoaa käytännön ohjeita tietojemme sisällyttämiseen kaupankäyntistrategioihin auttaakseen suuntaavia kauppiaita hyödyntämään näitä mittareita tehokkaasti. Tämä resurssi, pääsee täällä, voi olla avainasemassa strategioiden jalostuksessa ja hallinnassa puolittumisen jälkeen odotettavissa oleville markkinoiden liikkeille.
Pysy kuulolla saadaksesi lisää puolittumiseen liittyvää sisältöä Glassnodelta
Tämä johdantoartikkeli on luonut pohjan puolittumisen monitahoisten vaikutusten ymmärtämiselle Bitcoinin talouteen ja sen markkinadynamiikkaan. Tärkeimpiä huomioita ovat välitön tarjontapula, strategiset muutokset, jotka kaivostyöläisten on tehtävä pysyäkseen kannattavina, ja kasvava institutionaalinen kiinnostus, joka osoittaa Bitcoinin kypsymisen rahoitusomaisuutena.
Bitcoinin tarjonnan kiristyessä ja Bitcoinin ETF:ien kautta tapahtuvan institutionaalisen kysynnän kasvaessa, puolittumisella on syvällinen vaikutus markkinoihin. Tämän dynamiikan ymmärtäminen on olennaista tietoon perustuvien kaupankäynti- ja sijoituspäätösten kannalta, jotta osallistujat voivat hyödyntää tämän tapahtuman tarjoamia mahdollisuuksia.
Puolittumisen lähestyessä Glassnode jatkaa analyysien ja ohjeiden tarjoamista suuntaaville kauppiaille, jotka keskittyvät tähän tapahtumaan ja sen vaikutuksiin. Tulevissa artikkeleissa käsitellään tarkemmin puolittamisen vaikutuksia ja tarjotaan strategisia näkemyksiä suunnatuille kauppiaille, jotka haluavat navigoida Bitcoinin puolittamisen jälkeisessä kaupankäyntiympäristössä tehokkaasti.
Vastuuvapauslauseke: Tämä raportti ei tarjoa sijoitusneuvoja. Kaikki tiedot toimitetaan vain tiedotus- ja koulutustarkoituksiin. Mikään sijoituspäätös ei saa perustua tässä annettuihin tietoihin ja olet yksin vastuussa omista sijoituspäätöksistäsi.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
- PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
- Lähde: https://insights.glassnode.com/bitcoin-halving-directional-traders-guide/
