بینش‌های حاصل از آزمایش FTX نشان می‌دهد که تنظیم صرافی‌های متمرکز (CEX) به تنهایی ممکن است برای جلوگیری از عوامل مخرب کافی نباشد. این مقاله به اهمیت هوش داده های تولیدی در پرداختن به این موضوع می پردازد.

سلب مسئولیت: نظرات و نظرات نویسنده بیان شده در این مقاله متعلق به خود او است و لزوماً منعکس کننده نظرات و نظرات تیم تحریریه crypto.news نیست.

عواقب پس از فروپاشی FTX و جنجال رسانه ای که به دنبال آن رخ داد، هرج و مرج غیرقابل پیش بینی و گسترده ای را ایجاد کرد. با این حال، این تشخیص را نیز تسریع کرد که صرافی‌های متمرکز (CEX) دارای نقص هستند. نحوه رسیدگی به این وضعیت در دراز مدت بر صنعت ما تأثیر زیادی خواهد گذاشت. رگولاتورها نباید وظیفه جلوگیری از فروپاشی دیگری مانند FTX را بر عهده بگیرند.

اگر تغییرات قابل توجهی ایجاد نشود، سیستم پولی فعلی به همان اشتباهات قبلی ادامه خواهد داد. برای صنعت ما و فناوری‌های جدیدی که ایجاد می‌کنیم مهم است که نشان دهیم سیستم‌های غیرمتمرکز می‌توانند با مقررات مطابقت داشته باشند.

شروع با انطباق بسیار مهم است. مورد FTX به عنوان یادآوری عواقب عدم اولویت انطباق شرکتی است. یکی از نکات کلیدی در این مورد، اهمیت بهبود اقدامات انطباق است. اطمینان از ردیابی صحیح وجوه ضروری است. از دست دادن نزدیک به 9 میلیارد دلار از وجوه مشتریان از این صرافی، نیاز CEX ها را برای داشتن یک پایه قوی برجسته می کند. ایجاد CEX بر روی یک چارچوب قوی اعتماد و امنیت را ایجاد می کند و رشد صنعت را تسهیل می کند.

در دنیای پس از حادثه FTX، تمرکز بر رعایت و شفافیت بسیار مهم است. مورد FTX ضرورت وجود حاکمیت شرکتی مناسب را برجسته می‌کند، که شامل رویه‌هایی برای رسیدگی به وجه نقد، سیاست‌های منابع انسانی، فرآیندهای تأیید، گزارش‌های مالی و حسابرسی داخلی و خارجی است.

با این حال، بهبود مقررات تنها آغاز کار است.

صرف وجود مقررات کافی نیست. پس از فروپاشی FTX، صرافی هایی که تحت نظارت هستند، به سرعت شروع به تبلیغ خدمات نگهداری تحت نظارت خود کردند. در ایالات متحده، CEXهای تحت نظارت وظیفه دارند وجوه مشتریان را از سرمایه خود جدا نگه دارند تا تضمین کنند که وجوه فقط به صورت مجاز توسط کاربران استفاده می شود.

تمرکز مقامات بیشتر بر اجرای مقررات جدید بوده است، اما این امر احتمال خطرات عمده را به طور کامل از بین نمی برد. حتی اگر مالی سنتی قوانین سختگیرانه‌ای برای جلوگیری از شکست‌های متمرکز دارد، چندین مورد از مدیریت ضعیف ریسک وجود داشته است. شکست های Bear Stearns، Lehman Brothers و Credit Suisse خطرات اتکای بیش از حد به تصمیم گیری های انسانی را برجسته کرده است.

صرف داشتن مقررات کافی نیست. افرادی که بدخواهانه عمل می کنند، زمانی که کنترل کامل بر منابع مالی داشته باشند، همچنان می توانند آسیب قابل توجهی به بار آورند.

نمی توان به اندازه کافی بر اهمیت خود سرپرستی در صنعت ارزهای دیجیتال تاکید کرد. اساساً خود حضانت به معنای کنترل کلیدهای خصوصی شما و عدم اتکا به صرافی ها یا اشخاص ثالث برای ذخیره آنها برای شماست. وایت پیپر بیت کوین یادآوری می کند که سپردن کلیدهای خصوصی به دیگران به معنای کنار گذاشتن کنترل سرمایه خود است.

FTX قبلاً به عنوان یک پلتفرم قابل اعتماد برای تراکنش‌های ارزهای دیجیتال شناخته می‌شد، اما بعداً مشخص شد که یک در پشتی مخفی وجود دارد که به Alameda Research اجازه می‌دهد میلیاردها دلار از سرمایه مشتریان را برداشت کند. این شرکت تجاری با کاهش FTX مرتبط بود و استفاده آنها از اهرم بیش از حد باعث شد که زیان در طول رکود بازار بسیار بیشتر شود. هنگام مواجهه با مارجین فراخوان، فروش وثیقه منجر به کاهش قابل توجهی در ارزش شد.

سرمایه گذاران به شدت تحت تاثیر سقوط ناگهانی و غافلگیرکننده دومین بورس بزرگ جهان قرار گرفتند که باعث آسیب دیدگی آنها شد. این صرافی که در صنعت بسیار مورد علاقه بود، تقریباً یک شبه تغییر سریعی را در ثروت تجربه کرد. تلاش‌های بازاریابی گسترده FTX، همراه با درک و ظاهر عمومی، توجه را از سراسر جهان به خود جلب کرد.

متأسفانه، تصور عمومی از FTX مشتریان را به این باور رساند که وجوه آنها در برابر سرمایه گذاری های مخاطره آمیز مانند سرمایه گذاری های انجام شده توسط Alameda Research محافظت می شود. در واقع، پس از اعلام ورشکستگی FTX، SEC دریافت که FTX به Alameda Research مقدار قابل توجهی اعتبار داده است که منجر به ضرر مالی زیادی برای سرمایه‌گذاران خرد در FTX شده است.

درس مهمی که باید از این وضعیت گرفت این است که نگهداری ارزهای دیجیتال در صرافی های متمرکز خطرناک است. این موضوع زمانی مشخص شد که چندین پلتفرم به طور غیرمنتظره اجازه برداشت را متوقف کردند، زیرا می‌ترسیدند که نتوانند تقاضا را برآورده کنند، مشابه یک عملیات بانکی. اتکا به یک صرافی متمرکز برای داشتن وجوه برای برداشت همیشه در دسترس نیست.

مهم است که دارایی های خود را خود نگه دارید زیرا این تنها راه کاهش خطر از دست دادن آنها است. اگر یک صرافی ارز دیجیتال با شکست مواجه شود، برای سرمایه گذاران خرده فروشی قابل قبول نیست که تنها بخش کوچکی از دارایی های خود را پس از مدت زمان طولانی دریافت کنند. آنها باید فوراً به 100٪ رمزارز خود دسترسی داشته باشند. در حالی که مقررات و انطباق برای مبادلات مهم هستند، مدل‌های جدیدی وجود دارند که کنترل‌های قانونی سنتی را با خود نگهبانی برای امنیت بیشتر ترکیب می‌کنند.

تغییر روش انجام کارها با مدل های هیبریدی

مقررات به تنهایی نمی تواند تضمین کند که یک پلت فرم مالی هرگز شکست نخواهد خورد. حتی در صرافی های تنظیم شده، کاربران باید به اشخاص ثالث برای محافظت از دارایی های خود اعتماد کنند. اما امکان تغییر بزرگ وجود دارد. اگر صرافی‌های متمرکز بتوانند راه‌حل‌های کاملاً خودسرپرستی ارائه دهند، چه اتفاقی می‌افتد؟

صرافی‌های ترکیبی در زمان‌های اخیر محبوب شده‌اند، زیرا ویژگی‌هایی را از صرافی‌های متمرکز (CEX) و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) ترکیب می‌کنند و نوآوری را ارتقا می‌دهند و امنیت دارایی‌ها را افزایش می‌دهند. کاربران این امکان را دارند که بدون نیاز به واسطه، مستقیماً روی بلاک چین معامله کنند. علاوه بر این، موسسات سنتی همچنین می‌توانند از ویژگی‌های مالی غیرمتمرکز بهره ببرند در حالی که همچنان از امنیت و نقدینگی ارائه شده توسط صرافی‌های متمرکز بهره می‌برند.

مدل ترکیبی بر مدیریت ریسک غیرقابل اعتماد متمرکز است و از کد به جای مشارکت انسانی برای مدیریت موثر ریسک استفاده می کند. این صرافی‌ها انطباق مقرراتی را با ویژگی‌های غیرمتمرکز ترکیب می‌کنند و کاربران را قادر می‌سازند تا از طریق قراردادهای هوشمند در کیف پول خود، با ارزهای دیجیتال به طور امن تعامل داشته باشند. کاربران کنترل مستقیمی بر وجوه خود دارند، بدون نیاز به نگهبان، همه در رابط های کاربر پسند مشابه صرافی های متمرکز (CEX). این یک سیستم معاملاتی پیشرفته ایجاد می‌کند که نقاط ضعف صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز را برطرف می‌کند و صرافی‌های کریپتو هیبریدی را به مختل‌کننده‌های بالقوه در صنعت تبدیل می‌کند.

آزمایش FTX در حال انجام، توجه را به صنعت کریپتو جلب می کند، و این واقعیت را برجسته می کند که همه صنایع دوره های تحول را پشت سر می گذارند. حتی وال استریت با رسوایی ها و چالش هایی مانند آنچه در فضای رمزنگاری دیده می شود، مانند رسوایی انرون و طرح برنی مدوف پونزی در اوایل دهه 2000، مواجه شده است.

با این حال، برای کسانی که مسئول حفاظت از دارایی ها در صنعت کریپتو هستند، مهم است که این مورد را جدی بگیرند و آن را به عنوان یک مسئله جزئی رد نکنند. حوادثی از این دست می تواند به اعتبار صنعت لطمه بزند و مانع پیشرفت آن شود. در حالی که صنعت کریپتو همچنان در حال رشد و توسعه است، استراتژی‌ها و راه‌حل‌های بهبود یافته‌ای وجود دارد که می‌توان برای حرکت به جلو به‌طور موثر پیاده‌سازی کرد.

هونگ آره

Hong Yea خالق GRVT، یک صرافی ارز دیجیتال است که به کاربران اجازه می دهد تا بر دارایی های خود کنترل داشته باشند. پیش از این، او در مجموع بیش از 9 سال سمت های عالی رتبه ای در گلدمن ساکس و کردیت سوئیس داشت.

لینک به

کنترل صرافی‌های متمرکز (CEX) لزوماً از مشارکت افراد مخرب در فعالیت‌های مضر جلوگیری نمی‌کند، همانطور که در درس‌های آموخته‌شده از آزمایش FTX نشان داده شد.

خواندن را ادامه دهید

حامیان Dogecoin و Pepecoin در حال نشان دادن اشتیاق خود به توکن هوش مصنوعی جدیدی هستند که توسط Wahoo Exchange Platform راه اندازی شده است.

Engineering Explained به بررسی ویژگی‌های Ioniq 5 N، از جمله چرخ دنده‌ها و قابلیت‌های عملکرد آن می‌پردازد.

تحلیل‌های اخیر نشان می‌دهد که افزایش قیمت طلا می‌تواند نشان‌دهنده پایان حرکت صعودی بیت‌کوین باشد که توسط تحلیلگر بنجامین کوون توضیح داده شده است.

نشانه هایی وجود دارد که لایت کوین ممکن است افزایش قیمت قابل توجهی را تا 100 دلار تجربه کند.

این هفته در توییتر کریپتو، بحث ها حول هیجان عملکرد بیت کوین و مسائل حقوقی پیرامون اتریوم می چرخد.

بررسی مزایا و موانع مبادلات غیرمتمرکز.

یکی از بنیانگذاران Yuga Labs اذعان می کند که این شرکت از مسیر اصلی خود منحرف شده است و برای تشکیل تیم جدیدی با تمرکز بر ارزهای دیجیتال اخراج هایی را اعلام می کند.

MetaMask و Crypto Tax Calculator برای کمک به سرمایه گذاران رمزارز در طول فصل مالیات، نیروهای خود را ملحق می کنند.

حق چاپ @ 2024 Plato Technologies Inc.