حجم معاملات مدت هاست که معیار پیش فرضی است که توسط تحلیلگران، کارشناسان رسانه و جمع آوری کنندگان برای رتبه بندی صرافی های ارزهای دیجیتال ذکر شده است. در حالی که حجم یک نمای کلی در سطح بالایی از فعالیت بازار ارائه می دهد، می توان آن را جعل کرد تا این تصور ایجاد شود که قانونی تر است. تجارت فعالیت در یک بازار از آنچه واقعاً وجود دارد.
صرافی می تواند به سادگی معاملاتی را که وجود ندارد چاپ کند یا می تواند مشتریان را تشویق کند که در معاملات شستشوی شرکت کنند (قرار دادن سفارشات خرید و فروش در اندازه یکسان با همان قیمت که فوراً یکدیگر را لغو می کنند و حجم تجارت مبادله اضافی ایجاد می کند که هیچ اضافه نمی کند. نقدینگی واقعی). می توان از حجم به عنوان معیاری برای بیهودگی استفاده کرد که نشانگر معناداری از تجربه مورد انتظار یک معامله گر قانونی را ارائه نمی دهد.
نقدینگی: مایه حیات هر بازار پر رونقی است
نقدینگی را به عنوان سرعت و سهولت تکمیل سفارشات بدون تأثیر بر قیمت لحظه ای دارایی در نظر بگیرید. به عنوان یک معیار، به شرکت کنندگان می گوید که انجام معاملات با قیمت فعلی یا نزدیک به آن چقدر آسان است.
در میان معیارهای مختلف سلامت بازار که Kraken نظارت می کند، ما از شش معیار برای ردیابی نقدینگی مبادله استفاده می کنیم:
گسترش
La تفاوت قیمت بین بالاترین پیشنهاد (قیمتی که خریدار مایل است بپردازد) و کمترین قیمت (قیمتی که فروشنده مایل است بپردازد). اسپردهای محدودتر باعث معاملات بهتر می شود زیرا به معنای هزینه کمتر معامله (فراتر از کارمزد) و اجماع بهتر در مورد ارزش بازار فعلی دارایی است.
عمق
اندازه نسبی و تعداد پیشنهادات باز و درخواست در هر زمان. عمق بازار به این معنی است که سفارشات جدید را می توان با سهولت بیشتری پر کرد و تأثیر آن بر قیمت معاملات کاهش می یابد.
ثبات کتاب را سفارش دهید
La عمق بازار درجه در یک دوره زمانی مشخص متفاوت است، اما به ویژه در شرایط بازار پریشان. ثبات کتاب سفارش بالا به این معنی است که سفارشات سطح ثابتی از تأثیر بازار دارند. این امر به ویژه در مواقعی که نوسانات زیاد است اهمیت دارد.
عدم تعادل پیشنهاد/پرسش
La اندازه مقایسه ای پیشنهادات و درخواست ها در یک عمق معین. عدم تعادل (به عنوان مثال، پیشنهادات با اندازه بسیار بزرگتر از درخواست) نقدینگی جهت دار ناپایدار ایجاد می کند و قیمت دارایی را مستعد نوسانات بالا در یک جهت می کند.
نقدینگی نهفته
La هزینه سفارش بازار که با هزینه های گیرنده اندازه گیری می شود. تنظیم هزینه های گیرندگان در سطح مناسب تضمین می کند که سفارشات بازار می توانند با هزینه فرصت بهینه ارسال شوند.
پراکندگی قیمت
سرعتی که صرافی ها با آن قیمت های بازار را نسبت به سایر صرافی ها به روز می کنند. پراکندگی حداقل قیمت به این معنی است که معامله گران می توانند به سرعت در مورد اطلاعات قیمت جدید عمل کنند.
تاثیر نقدینگی تجارت در دنیای واقعی
نقدینگی بالا باعث صرفه جویی در زمان و هزینه می شود. مانند یک بازار فیزیکی واقعی، اگر خریداران و فروشندگان زیادی وجود داشته باشند، معاملات به سرعت و یکپارچه انجام می شود. از سوی دیگر، بازارهای غیر نقدشونده هزینه فرصتی را متحمل می شوند: پر شدن تراکنش ها و انجام معاملات با قیمت های کمتر مطلوب، بیشتر طول می کشد.
به همین دلیل، نقدینگی همچنین فعالیت معاملاتی را تشویق می‌کند... که منجر به جریان سفارش بیشتر می‌شود... که نقدینگی بیشتری ایجاد می‌کند: یک چرخه فضیلت‌آمیز. نقدینگی پایین می‌تواند ریسک اجرایی بالاتری ایجاد کند که مشتریان را از تجارت روی پلتفرم منصرف می‌کند و نقدینگی را بیشتر کاهش می‌دهد.
نقدینگی اطلاعات مهمی را منتقل می کند که حجم آن را نمی دهد
به عنوان یک معیار، نقدینگی از کیفیت تجربه معاملاتی صحبت می کند: برای مشتری بدیهی است که آیا بازار نقد است یا نه. اگر صرافی‌ها بر اساس نقدینگی رتبه‌بندی می‌شدند، هیچ فایده‌ای برای مکان‌هایی که معاملات جعلی را چاپ می‌کردند یا ترغیب مشتریان به تجارت شستشو می‌دادند، وجود نداشت.
افزایش مصنوعی اعداد حجم اسمی فایده ای ندارد. تمرکز بر روی همسویی انگیزه ها بین صرافی و کاربر نهایی خواهد بود.
نقدینگی را به عنوان کلیدواژه ای برای انعطاف پذیری بازار در نظر بگیرید. در یک بازار غیر نقدینگی، سفارش‌ها تأثیر قابل‌توجهی بر قیمت دارند که از فعالیت تجاری مشروع جلوگیری می‌کند. عدم نقدشوندگی همچنین فرصت هایی را برای بازیگران بد فراهم می کند تا با سفارشات با حجم بالا در حدود یک عمق یا نقطه قیمت، قیمت ها را دستکاری کنند.
رگولاتورها قبلاً ابراز نگرانی کرده بودند که قیمت کریپتو به راحتی توسط نهنگ ها تحت تاثیر قرار می گیرد. در یک بازار مایع، سفارشات بزرگ راحت‌تر جذب می‌شوند و از اثرات مخرب بازار جلوگیری می‌کنند.
تاکید بر نقدینگی بر حجم معاملات مستقیماً صرافی‌ها را تشویق می‌کند تا تجربه معاملاتی عملی بهتری برای جذب مشتریان جدید ارائه دهند. آگاهی گسترده تر از این پویایی ها باعث ایجاد یک اکوسیستم و بازارهای سالم و شکوفا می شود که مشتریان می توانند با اطمینان و کارآمدی در آنها حرکت کنند.
این مطالب فقط برای مقاصد اطلاعات عمومی هستند و توصیه سرمایه گذاری یا توصیه یا درخواستی برای خرید، فروش، سهام یا نگهداری هر دارایی رمزنگاری یا شرکت در هر استراتژی تجاری خاصی نیستند. Kraken برای افزایش یا کاهش قیمت دارایی‌های رمزنگاری خاصی که در دسترس قرار می‌دهد کار نمی‌کند و نخواهد کرد. برخی از محصولات و بازارهای رمزنگاری غیرقانونی هستند و ممکن است توسط غرامت دولتی و/یا طرح‌های حفاظتی نظارتی محافظت نشوید. ماهیت غیرقابل پیش بینی بازارهای دارایی های رمزنگاری شده می تواند منجر به از دست دادن وجوه شود. ممکن است برای هر بازگشتی و/یا افزایش ارزش دارایی‌های رمزنگاری شده مالیات قابل پرداخت باشد و شما باید در مورد موقعیت مالیاتی خود به دنبال مشاوره مستقل باشید. ممکن است محدودیت های جغرافیایی اعمال شود.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
- PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
- PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://blog.kraken.com/crypto-education/why-liquidity-is-an-important-metric-in-crypto-markets
