مدیریت ریسک اغلب مرموز و مرموز تلقی می شود
رمزآلود اما تلاشی که باید برای خیر و صلاح کسب و کار موفق شود. را
ضرورت همیشه صادق خواهد بود، اما این تصور به هیچ وجه نباید درست باشد. خواه خودی های صنعت تجارت باشد، بازار مالی
اکثر شرکت کنندگان یا حتی افراد ناآگاه مالی، تصور مبهمی از آن دارند
ریسک و معمولاً به عنوان یک فکر بعدی پرهزینه.
در تجارت خرده فروشی، میزهای معاملاتی به آنها سپرده می شود
ریسک پرداخت بدهی شرکت را مدیریت کنید - با فرض اینکه آنها به "جادو" متکی نیستند
نتایج را القا کند وقتی همه چیز طبق برنامه پیش نمی رود، عواقب بدی به دنبال دارد. در سال 2015، ده ها میلیون در چند ثانیه از دست رفتند
سومین دلال بزرگ خرده فروشی جهان – آلپاری (بریتانیا) -
در جریان یک معامله ناگهانی فرانک سوئیس، ریسک بازار و طرف مقابل خود را به اشتباه مدیریت کرد
مداخله ارزی
همین موج بر چندین کارگزار دیگر از جمله تأثیر گذاشت FXCM، بزرگترین جهان
در آن زمان، در حالی که شرکت‌های دیگری مانند Effex Capital و Boston Prime با آن مواجه بودند
چالش های مشابه همه آنها به سختی یاد گرفتند که مدیریت ریسک در کجاست
کارگزاران باید شروع کنند نه اینکه تمام کنند.
داد و ستد همیشه هسته اصلی کارشکنی بوده است، با معیوب
پیشنهادهایی که متحمل ضررهای مالی قابل توجهی می شود. با این حال، شایعات به طور مداوم
منتشر می شود که چندین کارگزار در فاصله تماس با یک بزرگ قرار دارند
مشتری باعث آسیب غیر قابل برگشت به پرداخت بدهی آنها شود.
در بازارهای امروزی، بسیاری از کارگزاران سرمایه گذاری قابل توجهی دارند
منابعی برای ابهام زدایی از مدیریت جریان سفارش و در عین حال اختراع جدید عجیب و غریب
مفاهیمی مانند C-book و تغییرات ارزش در معرض خطر برای توانمندسازی آنها
تیم های معامله در نهایت، میزهای معاملات خرده فروشی و سازمانی هستند
با وجود انجام یک کار تا حدودی متفاوت است.
سازمانی میز معاملات معمولا پر می شوند
متخصصان کمی با ریاضیات، مهندسی و برنامه نویسی
پس زمینه ها چنین افرادی ملزم به ساخت مدل های بسیار پیچیده هستند
در پایتون و R.
در مقابل، دلالان خرده فروشی معمولا افراد را استخدام می کنند
با آگاهی از بازار اما فاقد تیزبینی آماری و ریاضی برای
خطرات بازار ناشی از بزرگنمایی زیان در دفترچه سفارش خود را کاهش دهند. در مدرن
بازارها، فقدان پیچیدگی آماری یا الگوریتم نامرغوب خواهد بود
در نهایت منجر به عملکرد کمتر از حد مطلوب و به احتمال زیاد سرمایه می شود
خونریزی اغلب، دلالان خرده‌فروشی به اشتباه فکر می‌کنند که می‌توانند از پسماند برآیند
طرف مقابل بازار با پیش‌بینی جریان‌های تصادفی یا با حفظ ایمان به مشتری
تمایل به انجام حرکات اشتباه
به سادگی خرده فروشی
به طور سنتی، یک میز خرید و فروش خرده فروشی بر اساس آنچه هست کار می کند
به عنوان یک مدل کتاب B شناخته می شود. با یک کتاب B، کارگزار تمام ریسک آن را بر عهده می گیرد
مشتریان خرده فروشی، به این معنی که مشتریان مستقیماً در برابر کارگزار معامله می کنند. این
مدل ذاتاً غیرقابل دوام نیست زیرا حتی اگر کارگزار A-book معامله باشد
و آن را به بازار تخلیه می کند، این فقط به معنای اراده طرف مقابل دیگر است
ریسک را ذخیره کنید و عملاً A-book یک کارگزار را به کتاب دیگری تبدیل کنید
کتاب B.
به طور خاص، کارگزار باید معاملات را به طور دقیق قیمت گذاری کند،
آنها را با بهترین قیمت های موجود اجرا کنید، لغزش را با قیمت پایین کنترل کنید نقدینگی
بازارها و تکرار شرایط واقعی بازار. همیشه از چندگانه استفاده می شود
ارائه دهندگان نقدینگی (LP) بسیار مهم است و میز معاملات باید همیشه تیز باشد تا از تاخیر جلوگیری شود. ابزارهای خاص ممکن است داشته باشند
منابع ترجیحی نسبت به سایرین، که نیاز به نظارت منظم دارد.
در همین حال، کمپین های پاداش باید به دقت ساختاردهی شوند
جلوگیری از آربیتراژ در تمام شرایط بازار همانطور که بازارها باهوش تر می شوند، این کار را انجام دهید
معامله گران، به این معنی که هر آسیب پذیری پیشنهاد پاداش به سرعت مورد سوء استفاده قرار می گیرد.
یک راه حل این است که میزهای معاملاتی شاخص های کلیدی عملکرد را در خود جای دهند
روش کار خود را برای دور کردن تمرکز از سود دوره ای
و از دست دادن. در حالت ایده آل، برخلاف وضعیت فعلی، میز باید
یک پل نقدینگی را برای خنثی کردن سفارش‌های مختلف به کل‌تر راه اندازی کنید بازار.
🔍 StakeWise در حال تجسم مجدد استیک مایع است.
با کریل کوتاکوف، یکی از بنیانگذاران، به گفتگو نشستیم @stakewise_io، برای بحث در مورد رویکرد نوآورانه خود، استراتژی های مدیریت ریسک، و آنچه در آینده برای پروتکل در انتظار است. برای یک بینش منحصر به فرد وارد شوید👇https://t.co/TnXvbUXAIj
- IntoTheBlock (intotheblock) آوریل 3، 2024
از نظر نهادی پیچیده است
مدیریت ریسک سازمانی کاملاً متفاوت است
حیوانات از خرده فروشی - سطح پیچیدگی بسیار بالاتر است، و همینطور هستند
سهام لحظه‌ای که یک میز معامله لحظه‌ای حیاتی را از دست می‌دهد
اطلاعات، آنها به اهداف آربیتراژ فوری تبدیل می شوند. چه مربوط به سوآپ باشد،
قیمت گذاری نامناسب، موقعیت های تا حدی پوشش داده شده، یا تأخیرها - هرگونه گشایش در
دفاع شرکت، آن را در برابر زیان های قابل توجه آسیب پذیر می کند.
یک رویکرد متفاوت در مقایسه با روش سنتی مورد نیاز است
مدیریت جریان های خرده فروشی به طور معمول، میزهای سازمانی ریسک را برای مدت کوتاهی نگه می دارند
دوره ها یا در بازه های زمانی خاص قبل از بارگیری آن. تیم‌های آنها معمولاً توسط کوانت‌هایی تشکیل می‌شوند که بسیاری از آنها را نگه می‌دارند
دکترا از دانشگاه های معتبر.
آنها درک عمیقی از
فیدهای مختلف API که توسط مؤسسات استفاده می شود. آنها با استفاده از مدل سازی لگاریتمی
بررسی دقیق سفارشات برای آربیتراژ احتمالی، ثبت شکایات با پیشنهاد
زمانی که مغایرت ها مشخص شد، طرف شوید. Quants برنامه نویسان ماهری هستند و
ECN ها را با فید قیمت از موسسات سطح بالا و سطح دوم نگهداری کنید.
گاهی اوقات، تا جایی که LP ها به آنها اجازه می دهد، درگیر آربیتراژ جریان می شوند.
بسته به خدمات، آنها ممکن است قیمت ها را تنظیم کنند و بحث کنند
مفاهیم مترقی مانند دستورات "آخرین نگاه" - توانایی محدود زمانی برای
LP برای رد یک سفارش. برخی، اما به هیچ وجه همه، از این ویژگی به عنوان بخشی استفاده می کنند
از عملیات معمول آنها علاوه بر این، تیم های بسیار کمی دارند
ترجیحات خاص زمان نگهداری، مانند حفظ موقعیت های یورو دلار برای
برخی از پیشوندهای زمانی دسیسه های یک میز معاملات سازمانی می تواند
برای ایجاد ویرانی در a دلال خرده فروشی.
بسیاری از معامله گران خارج از کشور می پرسند چگونه اعتماد به نفس را به دست آورند
اما به آنها بگویید Trades را بگیرند، آنها می ترسند
به آنها بگویید که استراتژی را در آنجا تمرین کنند. آنها برای انجام این کار تنبل هستند
به آنها بگویید که مدیریت ریسک قوی را حفظ کنند و آنها ذهنیتی به نام "Blow it all" دارند
بگو چطوری…
— E – FOR3X (@EForex01) آوریل 2، 2024
وحدت یا ضرب
در تمام سال هایی که صرف خرید و فروش میز کردم، سوالی بود که
همیشه با من درگیر بود: آیا بهتر است یک میز معامله واحد را اداره کنم؟
پوشش هر دو جریان خرده فروشی و نهادی یا ایجاد دو تیم، هر کدام با یک
تمرکز اختصاص داده شده؟ برای مدت طولانی، من متقاعد شده بودم که دو تیم هستند
انتخاب بهینه با این حال، با توجه به توسعه و استقرار سریع فین تک،
بازی تغییر کرده است امروزه با ابزار مناسب، آموزش مناسب و الف
در مورد اینکه چه نقش هایی در تعامل مورد نیاز است دوباره فکر کنید، من کاملاً به آن اعتقاد دارم
تیم متحد بهترین راه برای رفتن است.
برای اولین بار در تاریخ، کارگزاران مقرون به صرفه می توانند
از استراتژی‌های مبتنی بر فناوری و داده‌محور برای ساده‌سازی آنها استفاده کنید مدیریت ریسک
و در نتیجه، از مهارت عملیاتی همتایان سازمانی خود تقلید کنند. به جای تداوم ادراکی از عرفان و
مرموز بودن، میزهای معامله باید با هدایت از بیابان بیرون بیایند
جبهه با مدیریت ریسک پیشرونده که واقعاً آنها را از بین می برد
عملیات.
مدیریت ریسک اغلب مرموز و مرموز تلقی می شود
رمزآلود اما تلاشی که باید برای خیر و صلاح کسب و کار موفق شود. را
ضرورت همیشه صادق خواهد بود، اما این تصور به هیچ وجه نباید درست باشد. خواه خودی های صنعت تجارت باشد، بازار مالی
اکثر شرکت کنندگان یا حتی افراد ناآگاه مالی، تصور مبهمی از آن دارند
ریسک و معمولاً به عنوان یک فکر بعدی پرهزینه.
در تجارت خرده فروشی، میزهای معاملاتی به آنها سپرده می شود
ریسک پرداخت بدهی شرکت را مدیریت کنید - با فرض اینکه آنها به "جادو" متکی نیستند
نتایج را القا کند وقتی همه چیز طبق برنامه پیش نمی رود، عواقب بدی به دنبال دارد. در سال 2015، ده ها میلیون در چند ثانیه از دست رفتند
سومین دلال بزرگ خرده فروشی جهان – آلپاری (بریتانیا) -
در جریان یک معامله ناگهانی فرانک سوئیس، ریسک بازار و طرف مقابل خود را به اشتباه مدیریت کرد
مداخله ارزی
همین موج بر چندین کارگزار دیگر از جمله تأثیر گذاشت FXCM، بزرگترین جهان
در آن زمان، در حالی که شرکت‌های دیگری مانند Effex Capital و Boston Prime با آن مواجه بودند
چالش های مشابه همه آنها به سختی یاد گرفتند که مدیریت ریسک در کجاست
کارگزاران باید شروع کنند نه اینکه تمام کنند.
داد و ستد همیشه هسته اصلی کارشکنی بوده است، با معیوب
پیشنهادهایی که متحمل ضررهای مالی قابل توجهی می شود. با این حال، شایعات به طور مداوم
منتشر می شود که چندین کارگزار در فاصله تماس با یک بزرگ قرار دارند
مشتری باعث آسیب غیر قابل برگشت به پرداخت بدهی آنها شود.
در بازارهای امروزی، بسیاری از کارگزاران سرمایه گذاری قابل توجهی دارند
منابعی برای ابهام زدایی از مدیریت جریان سفارش و در عین حال اختراع جدید عجیب و غریب
مفاهیمی مانند C-book و تغییرات ارزش در معرض خطر برای توانمندسازی آنها
تیم های معامله در نهایت، میزهای معاملات خرده فروشی و سازمانی هستند
با وجود انجام یک کار تا حدودی متفاوت است.
سازمانی میز معاملات معمولا پر می شوند
متخصصان کمی با ریاضیات، مهندسی و برنامه نویسی
پس زمینه ها چنین افرادی ملزم به ساخت مدل های بسیار پیچیده هستند
در پایتون و R.
در مقابل، دلالان خرده فروشی معمولا افراد را استخدام می کنند
با آگاهی از بازار اما فاقد تیزبینی آماری و ریاضی برای
خطرات بازار ناشی از بزرگنمایی زیان در دفترچه سفارش خود را کاهش دهند. در مدرن
بازارها، فقدان پیچیدگی آماری یا الگوریتم نامرغوب خواهد بود
در نهایت منجر به عملکرد کمتر از حد مطلوب و به احتمال زیاد سرمایه می شود
خونریزی اغلب، دلالان خرده‌فروشی به اشتباه فکر می‌کنند که می‌توانند از پسماند برآیند
طرف مقابل بازار با پیش‌بینی جریان‌های تصادفی یا با حفظ ایمان به مشتری
تمایل به انجام حرکات اشتباه
به سادگی خرده فروشی
به طور سنتی، یک میز خرید و فروش خرده فروشی بر اساس آنچه هست کار می کند
به عنوان یک مدل کتاب B شناخته می شود. با یک کتاب B، کارگزار تمام ریسک آن را بر عهده می گیرد
مشتریان خرده فروشی، به این معنی که مشتریان مستقیماً در برابر کارگزار معامله می کنند. این
مدل ذاتاً غیرقابل دوام نیست زیرا حتی اگر کارگزار A-book معامله باشد
و آن را به بازار تخلیه می کند، این فقط به معنای اراده طرف مقابل دیگر است
ریسک را ذخیره کنید و عملاً A-book یک کارگزار را به کتاب دیگری تبدیل کنید
کتاب B.
به طور خاص، کارگزار باید معاملات را به طور دقیق قیمت گذاری کند،
آنها را با بهترین قیمت های موجود اجرا کنید، لغزش را با قیمت پایین کنترل کنید نقدینگی
بازارها و تکرار شرایط واقعی بازار. همیشه از چندگانه استفاده می شود
ارائه دهندگان نقدینگی (LP) بسیار مهم است و میز معاملات باید همیشه تیز باشد تا از تاخیر جلوگیری شود. ابزارهای خاص ممکن است داشته باشند
منابع ترجیحی نسبت به سایرین، که نیاز به نظارت منظم دارد.
در همین حال، کمپین های پاداش باید به دقت ساختاردهی شوند
جلوگیری از آربیتراژ در تمام شرایط بازار همانطور که بازارها باهوش تر می شوند، این کار را انجام دهید
معامله گران، به این معنی که هر آسیب پذیری پیشنهاد پاداش به سرعت مورد سوء استفاده قرار می گیرد.
یک راه حل این است که میزهای معاملاتی شاخص های کلیدی عملکرد را در خود جای دهند
روش کار خود را برای دور کردن تمرکز از سود دوره ای
و از دست دادن. در حالت ایده آل، برخلاف وضعیت فعلی، میز باید
یک پل نقدینگی را برای خنثی کردن سفارش‌های مختلف به کل‌تر راه اندازی کنید بازار.
🔍 StakeWise در حال تجسم مجدد استیک مایع است.
با کریل کوتاکوف، یکی از بنیانگذاران، به گفتگو نشستیم @stakewise_io، برای بحث در مورد رویکرد نوآورانه خود، استراتژی های مدیریت ریسک، و آنچه در آینده برای پروتکل در انتظار است. برای یک بینش منحصر به فرد وارد شوید👇https://t.co/TnXvbUXAIj
- IntoTheBlock (intotheblock) آوریل 3، 2024
از نظر نهادی پیچیده است
مدیریت ریسک سازمانی کاملاً متفاوت است
حیوانات از خرده فروشی - سطح پیچیدگی بسیار بالاتر است، و همینطور هستند
سهام لحظه‌ای که یک میز معامله لحظه‌ای حیاتی را از دست می‌دهد
اطلاعات، آنها به اهداف آربیتراژ فوری تبدیل می شوند. چه مربوط به سوآپ باشد،
قیمت گذاری نامناسب، موقعیت های تا حدی پوشش داده شده، یا تأخیرها - هرگونه گشایش در
دفاع شرکت، آن را در برابر زیان های قابل توجه آسیب پذیر می کند.
یک رویکرد متفاوت در مقایسه با روش سنتی مورد نیاز است
مدیریت جریان های خرده فروشی به طور معمول، میزهای سازمانی ریسک را برای مدت کوتاهی نگه می دارند
دوره ها یا در بازه های زمانی خاص قبل از بارگیری آن. تیم‌های آنها معمولاً توسط کوانت‌هایی تشکیل می‌شوند که بسیاری از آنها را نگه می‌دارند
دکترا از دانشگاه های معتبر.
آنها درک عمیقی از
فیدهای مختلف API که توسط مؤسسات استفاده می شود. آنها با استفاده از مدل سازی لگاریتمی
بررسی دقیق سفارشات برای آربیتراژ احتمالی، ثبت شکایات با پیشنهاد
زمانی که مغایرت ها مشخص شد، طرف شوید. Quants برنامه نویسان ماهری هستند و
ECN ها را با فید قیمت از موسسات سطح بالا و سطح دوم نگهداری کنید.
گاهی اوقات، تا جایی که LP ها به آنها اجازه می دهد، درگیر آربیتراژ جریان می شوند.
بسته به خدمات، آنها ممکن است قیمت ها را تنظیم کنند و بحث کنند
مفاهیم مترقی مانند دستورات "آخرین نگاه" - توانایی محدود زمانی برای
LP برای رد یک سفارش. برخی، اما به هیچ وجه همه، از این ویژگی به عنوان بخشی استفاده می کنند
از عملیات معمول آنها علاوه بر این، تیم های بسیار کمی دارند
ترجیحات خاص زمان نگهداری، مانند حفظ موقعیت های یورو دلار برای
برخی از پیشوندهای زمانی دسیسه های یک میز معاملات سازمانی می تواند
برای ایجاد ویرانی در a دلال خرده فروشی.
بسیاری از معامله گران خارج از کشور می پرسند چگونه اعتماد به نفس را به دست آورند
اما به آنها بگویید Trades را بگیرند، آنها می ترسند
به آنها بگویید که استراتژی را در آنجا تمرین کنند. آنها برای انجام این کار تنبل هستند
به آنها بگویید که مدیریت ریسک قوی را حفظ کنند و آنها ذهنیتی به نام "Blow it all" دارند
بگو چطوری…
— E – FOR3X (@EForex01) آوریل 2، 2024
وحدت یا ضرب
در تمام سال هایی که صرف خرید و فروش میز کردم، سوالی بود که
همیشه با من درگیر بود: آیا بهتر است یک میز معامله واحد را اداره کنم؟
پوشش هر دو جریان خرده فروشی و نهادی یا ایجاد دو تیم، هر کدام با یک
تمرکز اختصاص داده شده؟ برای مدت طولانی، من متقاعد شده بودم که دو تیم هستند
انتخاب بهینه با این حال، با توجه به توسعه و استقرار سریع فین تک،
بازی تغییر کرده است امروزه با ابزار مناسب، آموزش مناسب و الف
در مورد اینکه چه نقش هایی در تعامل مورد نیاز است دوباره فکر کنید، من کاملاً به آن اعتقاد دارم
تیم متحد بهترین راه برای رفتن است.
برای اولین بار در تاریخ، کارگزاران مقرون به صرفه می توانند
از استراتژی‌های مبتنی بر فناوری و داده‌محور برای ساده‌سازی آنها استفاده کنید مدیریت ریسک
و در نتیجه، از مهارت عملیاتی همتایان سازمانی خود تقلید کنند. به جای تداوم ادراکی از عرفان و
مرموز بودن، میزهای معامله باید با هدایت از بیابان بیرون بیایند
جبهه با مدیریت ریسک پیشرونده که واقعاً آنها را از بین می برد
عملیات.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
- PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
- PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://www.financemagnates.com//forex/risk-management-neednt-be-risky-business-lessons-from-retail-and-institutional-trading/
