مطلب زیر یک پست مهمان توسط تیم هالدورسون، مدیر عامل شرکت Lunar Strategy است.

صداهای شیرین هشدارهای قیمت رو به بالا بی وقفه به گوشی شما برخورد می کند. شمع های سبز مگا در هر نمودار کریپتو دیده می شود. بوی سود همه جا را می پیچد. 

به عبارت دیگر، بازار گاو نر دوباره به چرخش کامل بازگشته است و احساس می‌شود که یک هجوم دیجیتالی طلا در پی داشته است. در میانه این دیوانگی صعودی، همه ناگهان خود را به عنوان سرمایه گذاران خطرپذیر تصور می کنند.

البته این موضوع بیشتر از اینکه پاسخ دهد سوالاتی را ایجاد می کند. چرا این طور است؟ آیا بازار به VC های بیشتری نیاز دارد؟ آیا این یک علامت سالم است یا یک سیگنال بالا، هشدار حباب دیگری؟ 

در این مقاله متوجه خواهیم شد که پاسخ ها به اندازه یک «بله» یا «نه» ساده دودویی نیستند.

چه چیزی باعث افزایش هیپ در بازار گاوی می شود؟

هیجان در یک بازار صعودی فقط ناشی از سودهای چشمگیر نیست. آنچه واقعاً مردم را در طول یک بازار صعودی کریپتو جذب می کند، عوامل روانی و اقتصادی قدرتمندی است که از بین می روند. 

با افزایش فعالیت بازار و هیاهوی رسانه ای مداوم، یک حس مسری از خوش بینی وجود دارد. حتی ممکن است برخی آن را دیوانگی بنامند، اگرچه من فکر نمی‌کنم که هنوز کاملاً به آنجا نرسیده‌ایم.

در چنین فضای پر انرژی، تمایز بین سرمایه گذاران با تجربه و تازه واردان محو می شود. افرادی که در شور و شوق گرفتار شده‌اند، شروع به تلقی خود از سرمایه‌گذاران مخاطره‌پذیر می‌کنند. هر استارت آپ یا پروژه جدید، صرف نظر از شانس موفقیت واقعی آن، «چیز بزرگ بعدی» نامیده می شود.

درست است که این موج هیجان بی اساس نیست. بازارهای گاوی گذشته بارها و بارها نشان داده اند که می توان تقریباً یک شبه ثروت به دست آورد. با این حال، آنچه اغلب نادیده گرفته می شود، استراتژی های پیچیده ای است که منجر به سرمایه گذاری های سودآور می شود. سرمایه‌گذاران مخاطره‌آمیز سال‌ها تخصص و مهارت‌های منحصربه‌فرد را با خود به همراه دارند که به آنها کمک می‌کند تا با احتیاط دنیای غیرقابل پیش‌بینی سرمایه‌گذاری را طی کنند.

محرک های روانی در پشت ذهنیت VC

می توان استدلال کرد که این طرز فکر مشترک به چندین عامل اصلی روانشناختی ضربه می زند: 

• ترس از دست دادن (FOMO)؛
• احساس اعتماد بیش از حد؛
• جذابیت فریبنده سودهای سریع. 

به ویژه FOMO نقش مهمی ایفا می کند. این ایده همیشگی است که جایی در مجموعه وسیعی از توکن‌ها و پروژه‌هایی که در زنجیره معرفی می‌شوند، فرصت ارزشمندی وجود دارد که عمیقاً از نادیده گرفتن آن برای همیشه پشیمان خواهید شد.

میم منحنی چپ-راست شناخته شده این طرز فکر را کاملاً در بر می گیرد. از یک طرف، برخی از افراد به سادگی روندها و روایت های جذاب را بدون ملاحظه زیاد دنبال می کنند و امیدوارند هر چقدر هم که بعید باشد، ارزش سرمایه گذاری انتخابی آنها افزایش یابد. در طرف مقابل، شرکت کنندگان باتجربه تری قرار دارند که در تشخیص جواهرات پنهان در میان افراد عادی برتری دارند. در بین این افراط ها کسانی هستند که دنیا را منطقی می بینند و منطق کمی در پویایی بازار ارزهای دیجیتال پیدا می کنند.

بیشتر علاقه مندان به ارزهای دیجیتال، چه شرکت کنندگان قدیمی و چه تازه وارد، تمایل دارند به سمت هر دو انتهای این منحنی جذب شوند. این به عنوان یک نمایش بصری از ریسک پذیری است که "ذهنیت VC" را در طول یک دوره بازار صعودی هدایت می کند. سرمایه گذاران سنتی اغلب به عنوان افرادی محافظه کار در نظر گرفته می شوند که ممکن است با ذهنیت عمومی بازار ارزهای دیجیتال هماهنگ نباشند.

بنابراین، چه چیزی این نگرش «ریسک‌پذیری» بسیار محترم را هدایت می‌کند؟ بسیاری از افراد تحت تاثیر اعتماد بیش از حد قرار گرفته اند که توسط داستان های موفقیت و سود به ظاهر آسان نمایش داده شده در رسانه های اجتماعی تقویت می شود و باعث می شود مهارت های سرمایه گذاری خود را بیش از حد برآورد کنند. ناشناس بودن در جامعه کریپتو همچنین افراد را تشویق می‌کند تا ریسک‌هایی را بپذیرند که در محیط‌های معمولی‌تر از آنها اجتناب می‌کنند.

کاهش موانع ورود

یکی از ویژگی های برجسته بازار کریپتو، ماهیت فراگیر آن در زمینه فرصت های سرمایه گذاری است. برخلاف سرمایه‌گذاری خطرپذیر سنتی با شبکه‌های بسته و تقاضاهای سرمایه قابل توجهی که می‌تواند برای بیشتر افراد دلهره‌آور باشد، فضای کریپتو با آغوش باز از همه استقبال می‌کند.

چه پیشنهادات اولیه DEX (IDO) باشد، چه پیش فروش توکن، یا راه اندازی NFT، تا زمانی که یک کیف پول ارز دیجیتال و مقداری سرمایه آماده برای سرمایه گذاری دارید، مشارکت به حداقل موانع نیاز دارد.

جذب سرمایه مبتنی بر اینفلوئنسر یکی دیگر از جنبه های جذاب دسترسی است که مترادف با رمزنگاری شده است. بر کسی پوشیده نیست که تأثیرگذاران رسانه های اجتماعی از طریق پلتفرم های خود بر احساسات بازار تأثیر می گذارند.

با این حال، نوع جدیدی از اینفلوئنسرها در حال ظهور است که ترجیح می‌دهند سرمایه‌گذاری شخصی بیشتری را با پشتیبان‌گیری از سخنان خود با عمل انجام دهند. استارت‌آپ‌ها و ابتکارات برنامه‌هایی را راه‌اندازی می‌کنند که در آن تأثیرگذاران اجتماعی به فرصت‌های جمع‌آوری کمک‌های مالی زودهنگام دسترسی پیدا می‌کنند.

مشابه سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر سنتی، این تأثیرگذاران، سرمایه‌ها را همراه با قرار گرفتن در معرض قرار می‌دهند و یک سیستم مشوق متقابل ایجاد می‌کنند که در آن همه طرف‌ها برای موفقیت پروژه همکاری می‌کنند.

هوشمندانه بازی کردن: بازار چه می خواهد؟

هجوم سرمایه و توجه در طول یک بازار صعودی می تواند عملکرد و ارزش پروژه های رمزنگاری را به طور قابل توجهی افزایش دهد. در حالی که این فرصت‌های مختلفی را ارائه می‌دهد، سطحی از نوسانات و حدس و گمان را نیز به همراه می‌آورد که می‌تواند برای بازار و همچنین سهامداران آن سودمند و مضر باشد. این نگرانی های قابل توجهی را در مورد پایداری در رابطه با ریسک ایجاد می کند.

یک استراتژی فزاینده «ریسک» که توسط شرکت‌کنندگان بی‌تجربه بازار که مانند سرمایه‌گذاران خطرپذیر به دنبال بازدهی بالا هستند، هدایت می‌شود، می‌تواند منجر به حباب‌ها و ترویج سفته‌بازی ناسالم شود.

علاوه بر این، فراوانی پروژه‌هایی که برای جلب توجه رقابت می‌کنند، ممکن است منجر به کاهش کیفیت شود، و تبلیغات تبلیغاتی اغلب بر مواد سایه افکنده است. این به شدت در تضاد با رویکرد سرمایه گذاری خطرپذیر سنتی است که بر تحقیقات کامل و دیدگاه بلندمدت برای مدیریت ریسک ها و اطمینان از دوام سرمایه گذاری متکی است.

با وجود دسترسی و پتانسیل برای سود سریع در سرمایه گذاری، برای سرمایه گذاران ضروری است که با احتیاط پیش بروند. ضرب المثل "DYOR" (تحقیق خودتان را انجام دهید) در آب و هوای امروزی اهمیت زیادی دارد. هرکسی که وارد بازار کریپتو می شود احتمالاً ماهیت نوسان و سوداگرانه آن را درک می کند.

بنابراین، انجام تحقیقات کامل، درک ریسک های موجود و اجرای یک رویکرد سرمایه گذاری منضبط بسیار مهم است. در حالی که بازار صعودی ممکن است طعم سرمایه‌داری خطرپذیر را به بسیاری ببخشد، اما همچنین می‌تواند به عنوان یادآوری آشکار از عواقب زمانی که معاملات تکانشی فراتر از تحلیل‌های بنیادی و تصمیم‌گیری محتاطانه باشد، باشد.

در خلاصه

وسوسه انگیز است که در هیجان تصور کردن خود به عنوان یک سرمایه گذار باهوش که در اوایل سرمایه گذاری های امیدوارکننده را شناسایی کرده و از آنها حمایت می کند، غرق شوید. با این حال، سرمایه‌داری واقعی – چه در بازارهای رمزنگاری و چه در بازارهای سنتی – مستلزم شناخت فرصت‌های بالقوه و برداشتن گام‌های سنجیده‌ای است که از طریق صبر، انضباط و زیرکی مدیریت ریسک پشتیبانی می‌شود.

در حال حاضر، ایجاد تعادل بین در دسترس قرار دادن سرمایه‌گذاری‌ها برای همه، با تأکید بر آموزش و احتیاط، کلید تقویت بازاری قوی است که به نفع همه افراد درگیر باشد.

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
• PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://cryptoslate.com/in-a-bull-market-everyone-thinks-theyre-a-vc/