استرالیا عموماً به جای یک مبتکر در فین‌تک، «پیرو سریع» است، اما برای لحظه‌ای به نظر می‌رسید که پیشتاز است و بورس استرالیا قصد دارد فرآیندهای پس از معامله خود را با فناوری بلاک چین جایگزین کند.
فروپاشی آن پروژه، همراه با رسوایی FTX و دیگر انفجارها در فضای خرده فروشی، پذیرش سازمانی در استرالیا را به عقب انداخته است.
بانک هایی مانند ANZ و بانک ملی استرالیا که دو سال پیش در مورد انتشار استیبل کوین های خود و ایجاد توکن دارایی در دنیای واقعی گونگ هو داشتند، این پروژه ها را متوقف کرده اند. پروژه‌های متمرکز بر خرده‌فروشی، مانند بانک مشترک المنافع، به دنبال سرزنش‌های تنظیم‌کننده اوراق بهادار نیز مجبور به کاهش سرعت شده‌اند.
با این حال، با وجود بورس پیشرو و بانک‌های برتر، فین تک‌ها فعالیت خود را افزایش داده‌اند و اکنون در حال یافتن فرصت‌های تجاری هستند.
نادر بودن نظارتی
یکی دیگر از بازی‌های «پیرو سریع» است: صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین. رگولاتورهای ایالات متحده اینها را (با اکراه) در ژانویه تأیید کردند و این بخش حدود 11 میلیارد دلار جریان ورودی را جذب کرده است.
ETFهای آتی در استرالیا نیز مانند سایر بازارها وجود دارد، اما تاکنون تنها بازار دیگری که ETFهای بیت کوین و اتریوم را تایید کرده است، هنگ کنگ است.
این صحنه توسط کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا در سال 2021 تنظیم شد، زمانی که اعلام کرد هر محصول سرمایه گذاری با قرار گرفتن در معرض ارزهای دیجیتال قابل توجهی که برای سرمایه گذاران خرد به بازار عرضه می شود باید دارای مجوز باشد و اصول اولیه برای حمایت از مصرف کننده را بیان کرد.
این یک لحظه نادر از شفافیت در بازاری بود که در غیر این صورت در مورد هر چیز رمزنگاری غیرقابل تنظیم است.
این فقدان مقررات بزرگترین مانع برای صندوق های بازنشستگی یا سایر موسسات درگیر در این فضا است. کیت کوپر، رئیس آسیا پاسیفیک و مدیر اجرایی Zodia Custody در استرالیا، گفت: "قانون گذاری در استرالیا هنوز دور مانده است."
داستان محلی
او این نقش را در Zodia، که سهامدارانش شامل NAB، Northern Trust و Standard Chartered هستند، بر عهده گرفته است، تا حدی به این دلیل که بانک‌هایی که قبلاً در آنها کار می‌کرد از نوآوری متمرکز بر بلاک چین عقب‌نشینی کرده‌اند.
اما او خاطرنشان می کند که صرافی های داخلی استرالیا و سایر بازیگران با ارائه یک پیشنهاد محلی موفق شده اند. با وجود ماهیت جهانی و 24 ساعته کریپتو، کاربران استرالیایی به جای تجارت در صرافی های جهانی، به صرافی های محلی مانند BTC Market و Independent Reserve هجوم آورده اند.
این داستان محلی سازی اکنون در فضای ETF در حال پخش است. جف یو، بنیان‌گذار و مدیر اجرایی Monochrome Asset Management، می‌گوید که شرکت او در شرف راه‌اندازی اولین ETF بیت‌کوین در استرالیا است که قرار است تا قبل از پایان ژوئن فعال شود.
یو قبلاً مدیر عامل کسب و کار استرالیایی بایننس بود، اما در سال 2021 شرکت Monochrome را در بریزبن راه اندازی کرد.
مقررات ASIC تصریح می‌کند که فقط صندوق‌های خرده‌فروشی باید به رژیم مجوز آن برای کریپتو پایبند باشند. آنهایی که به سرمایه گذاران حرفه ای رسیدگی می کنند این کار را نمی کنند. ایده او این بود که اینها را با سرمایه گذاری صندوق خرده فروشی در صندوق های تغذیه عمده فروشی ترکیب کند. ETF خرده‌فروشی در واقع بیت کوین یا سایر دارایی‌های رمزنگاری را نگه نمی‌دارد، فقط در معرض وجوه عمده‌فروشی قرار می‌گیرد.
ETF استرالیا اوی اوی
اما، با پیروی از قوانین ASIC، ETF نقدی باید بتواند به صورت نوع بازخرید شود. این بدان معناست که اگر سرمایه‌گذاران بخواهند، می‌توانند پول خود را به دلار استرالیا یا مستقیماً به بیت کوین بردارند. (مقررات این کار را برای اشتراک ها ممنوع می کند.)
بنابراین، در حالی که بازارسازان معمولی و سایر «شرکت‌کنندگان مجاز» وجود دارند که از ابزارهای پوشش ریسک برای حفظ ارزش خالص دارایی ETF در راستای قرار گرفتن در معرض اصلی استفاده می‌کنند، یک تسهیلات موازی برای فعال کردن بازخرید غیر نقدی مستقیماً برای سرمایه‌گذاران وجود دارد. این برای استرالیا منحصر به فرد است، زیرا در ایالات متحده یا هنگ کنگ وجود ندارد.
این تنها تجارت Monochrome نیست. همچنین دارای محصولاتی است که در مبادلات رمزنگاری بدون مجوز تجارت می کنند. اما Yew بر این باور است که معرفی ETF های دارای مجوز بازار را بیشتر به سمت بخش تنظیم شده سوق می دهد.
او گفت: «ظهور محصولات تنظیم‌شده مانند ETF بیت‌کوین ما، بازیگران غیرقانونی را تعقیب می‌کند و محصولات جدیدی مانند وام‌دهی را وارد بازار می‌کند.
او معتقد است که تقاضای اولیه سرمایه گذار از دفاتر خانواده تامین خواهد شد. ممکن است از طریق شاخه خاصی از صنعت بازنشستگی داخلی به نام صندوق های بازنشستگی خودگردان، تقاضا از سوی افراد وجود داشته باشد.
یو انتظار ندارد که مدیران واقعی صندوق بازنشستگی برای چند سال به آن علاقه نشان دهند، اگرچه او امیدوار است که کسب و کارهای بزرگ مدیریت ثروت و مشاوران مالی وارد این کار شوند.
یو می‌گوید: «بسیاری از مردم حتی اگر کیف پول رمزنگاری داشته باشند، نمی‌توانند با سرپرستی خود کنار بیایند. آنها همچنان می ترسند که کلیدهای خود را گم کنند. و بر اساس مقررات استرالیا، بیت کوین یک محصول مالی نیست، بنابراین سرمایه گذاران نمی توانند ادعای مالکیت قانونی آن را داشته باشند. اینها دلایلی هستند که چرا سرمایه گذاران محلی ممکن است نسخه ETF دارایی های کریپتو را انتخاب کنند.
مکان لیست
اما ASX هیچ یک از این محصولات را لیست نمی کند. در عوض، Monochrome ETF های خود را در Cboe، بازوی محلی Cboe Global Markets، که قبلا به عنوان هیئت بورس شیکاگو شناخته می شد، فهرست می کند.
با این حال، ASX همچنان بر نحوه توسعه این بازار تأثیر خواهد داشت: در حال حاضر انحصار تمام تسویه و تسویه حساب مبتنی بر مبادلات در استرالیا را در اختیار دارد، به این معنی که سیستم پس از معامله ASX - سیستمی که در ارتقای آن شکست خورده است - همچنین معاملات ETF را مدیریت خواهد کرد. در Cboe.
این انحصار اکنون به احتمال زیاد به پایان می رسد: به نظر می رسد این بهای سیاسی است که ASX باید برای جایگزینی نابسامان پس از تجارت بپردازد. که ما را به فرصت‌های جدیدی در امور مالی مبتنی بر بلاک چین هدایت می‌کند که از از دست دادن آن انحصار پدید می‌آیند…
ادامه دارد!
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
- PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
- PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://www.digfingroup.com/monochrome/
